Exxon hà riportatu un prufittu record di $ 59 miliardi in 2022; Guadagna $ 7 milioni ogni ora

Parechji ghjorni dopu à i profitti di scoppiu da u so più grande competitore Chevron, sta matina u giant E&P di i Stati Uniti Exxon Mobil hà publicatu i numeri di u quartu trimestre è di l'annu cumpletu, quandu hà riportatu $ 59 miliardi in prufittu aghjustatu per u 2022, purtendu in casa più di $ 6.7 milioni per ora l'annu passatu, è stabiliscenu. micca solu un record di a cumpagnia, ma un altu storicu per l'industria petrolifera occidentale.

Va bè: U prufittu annu sanu di Exxon, escludendu l'articuli una volta, hà saltatu 157% da u 2021 à $ 59,1 miliardi, superendu assai u record precedente di u perforatore di $ 45,2 miliardi in 2008 quandu u petroliu hà battutu $ 142 per barile, 30% sopra u prezzu mediu di l'annu passatu, U tempu hà marcatu u più grande in a storia corporativa di i Stati Uniti. I taglii profondi di i costi durante a pandemia anu aiutatu à superà i guadagni di l'annu passatu.

In una basa trimestrale, Exxon hà superatu l'aspettattivi per a nona volta in 10 periodi, affissendu un prufittu di quartu trimestre aghjustatu di $ 3,40 una parte chì era 11 centesimi più altu di l'estimazione mediana da l'analista in u Consensus Bloomberg. Questu hè traduttu in $ 14 miliardi in u prufittu di u quartu trimestre, escludendu i carichi, 60% più di u listessu periodu di l'annu passatu, ma guasi quasi 25% da u quartu precedente, postu chì i prezzi di u petroliu si calanu è alcune operazioni soffrenu di interruzioni ligati à u clima friddu. Eccu un snapshot di ciò chì a cumpagnia hà dettu per Q4:

• Revenu $ 95.4BN, battendu l'aspettattivi di cunsensu di $ 94.7BN
• EPS ajustatu di $ 3,40, battendu l'expectativa di cunsensu di $ 3,29.
• E&P era u più grande mutore di u ritmu in i Stati Uniti / Internaziunale, è ancu in i prudutti di l'Energia Internaziunale è di Specialità.
• U flussu di cassa hè ghjuntu à $ 17,8 miliardi, escludendu u capitale di travagliu è a vendita di l'assi, mancanu l'aspettattivi di cunsensu di $ 18,3 miliardi.

"U guadagnu generale è u flussu di cassa anu aumentatu abbastanza significativamente annu à l'annu", a Chief Financial Officer di Exxon Kathryn Mikells hà dettu à Reuters. "Allora hè vinutu veramente da una cumminazione di mercati forti, produzzione forte, produzzione forte è cuntrollu di costu veramente bonu".

Exxon hà dettu chì hà subitu un successu di $ 1,3 miliardi à i so guadagni di u quartu trimestre da un impositu di l'Unione Europea chì hà iniziatu in l'ultimu trimestre è da a perdita di l'assi. A cumpagnia hè accusatu à l'UE, argumentendu chì l'imposta supera a so autorità legale.

Eccu cumu si vede i guadagni paragunati fiancu à fiancu cù u mudellu GS:

È in più dettagli:

• In una basa di segmentu, relative à i numeri di Goldman (Cumprate reco, $ 120 PT) a cumpagnia hà battutu in E&P è R&M (Energy and Specialty Products), è era pocu sottu in Chimica, è più in linea in Corporate.
• In Upstream, XOM hè ghjuntu sopra à l'estimi di GS, cù l'affari di i Stati Uniti è Internaziunali sopra. XOM hà annunziatu $ 8,8 miliardi per E&P aghjustatu in u mondu, versus e nostre aspettative di $ 8,3 miliardi.
• A produzzione era sopra l'aspettattivi di GS. XOM hà riportatu 3,822 Mboe / d versus a nostra previsione di 3,703 Mboe / d, è cunsensu di 3,772 Mboe / d. Scavando più in profondità, i volumi di liquidi sò ghjunti sopra a previsione GS guidata da International. In u latu di u gasu, i volumi sò ghjunti sopra à l'aspettattivi in ​​International.
• R&M (cumpresi i prudutti energetichi è i prudutti di specialità) era sopra l'estimi di GS, cù XOM chì hà riportatu guadagni R&M aghjustati in u mondu di $ 5,6 miliardi per u 4Q22 versus e nostre aspettative di $ 5,2 miliardi. A varianza era principalmente guidata da l'Internaziunale, cù i Stati Uniti più in linea versus i nostri stimi.
• U segmentu di Chemicals hè ghjuntu ligeramente sottu à e nostre previsioni durante u trimestre guidatu da International. XOM hà riportatu $ 250 milioni di earnings aghjustatu versus a nostra previsione ~ $ 350 milioni.

Eppuru, malgradu u sbattimentu, i guadagni recordanu, perchè XOM ùn hà micca seguitu CVX in a rappurtazione di una compra di stock cum'è gargantuan, certi cummircianti decisu di puntà a scorta, almenu in u principiu di a cummercializazione, quandu hè cascata quant'è 4% prima di ricuperà qualchì guadagnu. Invece di currisponde à i $ 75BN di Chevron, XOM hà attaccatu cù a so guida precedente di $ 35BN in buybacks per u periodu 2023-2024, anche se hè assai prubabile chì a cumpagnia duverà spinta stu numeru.

Exxon hà ancu vantatu chì u so flussu di cassa da e operazioni hè cresciutu à $ 76,8 miliardi l'annu passatu, da $ 48,1 miliardi in 2021.

A spesa di Exxon in novi prughjetti di petroliu è di gasu hà rimbalzatu l'annu passatu à $ 22,7 miliardi, un 37% in più di l'annu passatu. A cumpagnia hà aumentatu e spese di scuperte in Guyana, in u campu di scisto di i Stati Uniti, è di raffinazione di carburante è chimichi.

"L'investimenti contra-ciclici chì avemu fattu prima è durante a pandemia furnianu l'energia è i prudutti chì e persone avianu bisognu mentre l'ecunumie cuminciaru à ricuperà", u CEO di Exxon, Darren Woods, hà dettu in una dichjarazione.

I risultati ponu stabilisce un altru cunfrontu cù a Casa Bianca. Venneri, l'amministrazione di u presidente Joe Biden hà scunfittu e imprese petrolifere per versà soldi in i pagamenti di l'azionisti piuttostu chè in a produzzione. L'impositu di i profitti invintati sò una "pulitica illegale è cattiva", hà rispostu u CFO Mikells. Slapping novi tasse nantu à i guadagni di u petroliu "hà l'effettu cuntrariu di ciò chì cercate di ottene", disse, aghjustendu chì scoraggiaria a nova pruduzzione di petroliu è gasu.

I cinque supermajors stanu natandu in soldi dopu un record di 2022, ma a pressione cresce nantu à e squadre esecutive per suddisfà e richieste contraddittorie di Biden: l'appetite di l'investitori per pagamenti è ricompramenti più grossi versus indignazione pulitica per i profitti insoliti durante un tempu di guerra è dislocazione ecunomica.

Sicondu Reuters, i grandi petroliferi sò previsti di batte i so propri record annuali nantu à i prezzi elevati è a dumanda crescente, spinghjendu a so presa cumminata à quasi $ 200 miliardi. A scala hà rinnuvatu a critica di l'industria petrolifera è hà suscitatu chjamate à più paesi per impone tassi di profitti inutili à e cumpagnie.

Chevron hè statu scusatu da a Casa Bianca è i Democratici quandu hà divulgatu i piani a settimana passata per incanalizza $ 75 miliardi à l'investituri in forma di ricuperazione di azioni. L'investitori s'animu. Exxon avia digià allargatu i buybacks parechje volte l'annu passatu è hà digià signalatu a so intenzione di ricuperà $ 50 miliardi di azioni finu à u 2024. U Chief Executive Officer Darren Woods hè prubabilmente verificatu se Exxon pò aumentà di novu u ritmu di buybacks quandu ellu ospita una teleconferenza. cù analisti à 8:30 am ora di New York.

Ci sò ancu segni chì Wall Street, dopu à un longu pause, hè una volta di più di vede l'espluratori di u petroliu crescenu a pruduzzione di crudo. Cum'è Bloomberg nota, i dirigenti di Chevron anu affruntatu parechje dumande nantu à i piani di crescita a settimana passata, è parechji analisti anu nutatu a so delusione per a prospettiva di a cumpagnia basata in California per un aumentu flat à u 3% questu annu.

Un rallentamentu in a crescita annuale di u Permian Basin di Chevron à u 10% prubabilmente serà un "overhang" in u stock, Cowen & Co. hà dettu in una nota à i clienti. Dittu chistu, Exxon hà menu ragiuni per esse preoccupatu quandu si tratta di crescita chì alcuni di i so pari. A cumpagnia hà una "fila di prughjettu upstream differenziata" chì deve aumentà u ritornu di u capitale annantu à l'anni à vene, Goldman Sachs hà scrittu in una nota di u 20 di ghjennaghju.

U giant petroliferu di u Texas hà cuntinuatu à investisce in prughjetti maiò in Guyana è in a regione Permian durante a pandemia, chì, da e stime di Exxon, duverebbe avè l'effettu di spinta di guidà a produzzione à l'equivalente di più di 4 milioni di barili à ghjornu per u 2027, circa 8% da i livelli attuali.

À fiancu à a crescita di i combustibili fossili, Exxon hà pensatu à aumentà a spesa in investimenti in energia pulita cuncentrandu nantu à a cattura di carbone, l'idrogenu è i biocarburanti. A cumpagnia hà citatu l'Attu di Riduzzione di l'Inflazione di l'amministrazione Biden cum'è un pilastru di pulitica chjave chì migliurà a prufittuità di a decarbonizazione di l'operazioni esistenti, ma hà dettu chì più supportu di u guvernu hè necessariu per i grandi prughjetti, cum'è a so pruposta per catturà emissioni da e instalazioni industriali longu u Houston Ship Channel.

U stock hà inizialmente cascatu per mancanza di una espansione di buyback, ma dapoi hà recuperatu assai di e so perdite.

A presentazione di i risultati Q4 di Exxon hè quì sottu ( ligame pdf )