I futuri inverte i guadagni notturni mentre l’Euphoria di l’Amazone sguassate

Avemu avvistatu a notte scorsa chì l'aumentu di i futuri dopu à l'enorme rimbalza in l'azzioni di Amazon ùn durà micca (semplicemente perchè una lettura più attenta di i guadagni di a cumpagnia lasciava assai à desiderate) è di sicuru, in a sessione di notte (estremamente illiquida). 500 futures sguassate guadagnà quant'è 1.3% per u cummerciu di 0.1% più bassu, o 10 punti, à 4,460 cum'è i stocks europei allarganu u so decadenza cum'è l'inflazione è a stretta monetaria superanu l'ottimisimu di earnings. Intantu, i futuri di u Nasdaq 100 anu riduciutu assai di i so guadagni, cummercializandu solu 0.5% più altu dopu à l'aumentu di più di 2%, un ghjornu dopu chì l'indici hà avutu u peghju ghjornu da settembre 2020. U VIX hà aumentatu per un terzu ghjornu u venneri, stendu appena sottu à 26. .

U dollaru hè cascatu mentre l'aumentu di l'euro cuntinuava, dopu à i cumenti inaspettatamente falchi di ieri da Lagarde …

… mentri l'oliu era in corsu per un settimu avanzatu settimanale cù u Brent chì cresce

U sollievu, per breve quant'ellu era, hè statu accoltu dopu à un crash di 4.2% in l'Indice Nasdaq 100 ghjovi, u so più grande da u 2020, alimentatu da una rotta di 26% in Meta Platforms dopu à risultati deludenti. U Nasdaq 100 hà sbulicatu 11% questu annu, è l'S&P 500 hè calatu di 5%, à mezu à a normalizazione di a pulitica monetaria di a Fed è a prospettiva di l'aumentu di i tassi.

Dopu à l'aumentu di u 18%, Amazon hà riduciutu i so guadagni di premarket à 11%, chì implica sempre un aumentu di $ 155 miliardi in a so capitalizazione di u mercatu, se u stock cresce in u listessu puntu durante l'ore di cummerciale regulare. U saltu di Amazon hè statu guidatu da u so aumentu di u prezzu per Prime è vendite vivaci durante u Black Friday-Cyber ​​Monday. Snap hè cresciutu finu à u 57%, è Pinterest hà ancu saltatu. Eccu alcuni di i più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• L'azzioni di AC Immune (ACIU) anu aumentatu 1% dopu chì a cumpagnia hà dettu chì i dati preclinici di a so vacuna amiloide-beta sò stati publicati in a rivista Brain Communications.
• L'azzioni di Activision Blizzard (ATVI) sò calate 1% dopu chì a cumpagnia di video game, chì hè stata acquistata da Microsoft, hà riportatu risultati di u quartu trimestre chì mancavanu l'aspettattivi.
• L'azzioni di Amazon.com (AMZN) sò in crescita di 8% dopu chì a cumpagnia di e-commerce hà riportatu i risultati di u quartu trimestre chì anu navigatu l'aspettattivi passati, elevati da risultati forti per a so attività di cloud computing.
• L'azzioni di Bill.com (BILL) sò più di 8% dopu chì a cumpagnia di software hà riportatu i risultati di u sicondu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi è hà risuscitatu a so prospettiva per tuttu l'annu. L'analista sò estremamente pusitivi nantu à a cumpagnia è u so potenziale di crescita.
• Estee Lauder (EL) cresce 5% dopu chì l'analista di Citi Wendy Nicholson hà aghjurnatu u stock à una compra da neutrale, citendu una forte crescita cù più marche, canali è geografie.
• Gitlab Inc. (GTLB) guadagna 4% dopu chì l'analista di RBC Capital Markets Matthew Hedberg hà risuscitatu a so ricunniscenza di superà u rendimentu di u settore dopu un pullback in i so azzioni.
• L'azzioni di Hartford Financial (HIG) anu guadagnatu circa 1% dopu chì l'impresa d'assicuranza hà riportatu ingressi per u quartu trimestre chì anu battutu l'estimazione media di l'analista.
• Mainz Biomed (MYNZ) guadagna 9% dopu avè annunziatu chì hà iniziatu un studiu clinicu internaziunale per valutà u putenziale di integrà una cartera di novi biomarcatori mRNA in a so prova di rilevazione per u cancer colorectal chì hè cummercializatu in tutta l'Europa.
• Snap Inc. (SNAP) hà aumentatu 24% in u cummerciu di premarket, ma ancu questu ùn serà micca abbastanza per ricuperà e perdite di l'annu di l'azzioni di e social media.
• L'azzioni di Unity Software (U) sò in crescita di 9% dopu chì a cumpagnia di sviluppu di ghjocu 3D hà riportatu risultati di u quartu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi è hà datu una prospettiva chì hè vista cum'è forte.

Mentre a stampa generale di i guadagni in a più grande ecunumia di u mondu resta robusta, e preoccupazioni per u strettu di a Riserva Federale persiste. È i timori di l'inflazione ostinata anu aumentatu dopu chì e dati anu dimustratu chì a benzina di i Stati Uniti hè ghjunta à u più altu in più di sette anni.

"In generale, a prospettiva di earnings hè sempre solida, cù u settore tecnulugicu glubale in traccia di una crescita di i guadagni di circa 15%", hà dettu Mark Haefele, Chief Investment Officer di UBS Global Wealth Management. "In u nostru casu di basa, aspittemu chì e valutazioni si stabilizzeranu è chì una forte crescita di i profitti di l'adulescente media si riflette in i prezzi di l'azzioni in i prossimi 12 mesi".

Mentre chì i numeri lenti di Meta dominavanu i tituli ghjovi, a raffica di liberazioni di guadagni hà dimustratu ch'elli ponu esse un'eccezzioni piuttostu chè a regula. Di e 272 cumpagnie in l'S&P 500 chì anu riportatu risultati, 82% anu scontru o battutu stimi. I prufitti venenu à 8.8% sopra i livelli previsti. Eppuru, a volatilità hè diventata u segnu di i mercati mundiali questu annu. L'investituri cercanu di cuntrullà e cundizioni monetarii menu favurevuli è una ricuperazione glubale moderata in mezzu di l'inflazione stubborn.

"A prima mità di questu annu avemu avà sperimentatu un scossa di i tassi", Tracy Chen, gestore di cartera di Brandywine Global Investment Management, hà dettu nantu à Bloomberg Television. "Se a Fed è BOE è altri banche cintrali emergenti sò troppu aggressivi in ​​l'interessu di caminata. i tassi, potenzalmentu andemu affruntà un tipu di risicu di recessione in a seconda mità, o almenu più rallentamentu in l'ecunumia ".

In Auropa, u Stoxx 600 hè calatu 1.2%, a so più grande caduta in una settimana; I pruduttori di vitture è pezzi eranu u gruppu di l'industria di u peghju, mentre chì i guadagni per l'azzioni di a tecnulugia anu rinunciatu à i guadagni dopu un sorprendente turnu di falco da u Bancu Centrale Europeu. I guadagni megliu cà l'aspittatu ùn eranu micca abbastanza per cumpensà l'appetite di risicu ridutta. I dati previsti di u marcuri includenu i salarii non agriculi, mentre chì Air Products, Bristol-Myers, Regeneron è Royal Caribbean sò trà e cumpagnie chì raportanu. I cumenti di Hawkish da u presidente di u Bancu Centrale Europeu Christine Lagarde è un aumentu di i tassi d'interessu di u Bancu d'Inghilterra anu sottolineatu i risichi di l'inflazione. Mentre chì una vendita in i bonds di a regione s'hè attenuata, l'umore in u borsu hà tornatu aggradèvule.

Nanzu, un indicatore di l'equità di l'Asia-Pacificu hà spintu più altu in parte nantu à un saltu di 3% in Hong Kong, chì stava ghjunghjendu à i mercati mundiali dopu a riapertura da una festa. U benchmark di l'equità di l'Asia hà guidatu à u so più grande avanzu settimanale dapoi u principiu di settembre, impulsatu da un rallye di i stock di Hong Kong mentre ripiglianu a cummercializazione dopu a festa di u Novu Lunar. L'indice MSCI Asia Pacificu hà cullatu quant'è 1%, aiutatu da i cunsumu discretionarii è finanziarii. Alibaba è Meituan eranu trà i più grandi cuntributori à l'aumentu, postu chì l'Index Hang Seng hà aumentatu 3.2% per pubblicà u so più grande saltu post-vacanza dapoi u 2009. A sub-gauge tech di l'Asia hà più altu dopu à a liberazione di earnings di Amazon. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè in traccia di una crescita di 2.8% sta settimana, u so primu avanzu in trè, in quantu à a facilità annantu à u ritimu di a pulitica monetaria di i Stati Uniti. A misura hè destinata à superà l'S&P 500, chì hè in lotta cù una splutazioni di l'azzioni di Meta durante a notte – u più grande annullamentu di un ghjornu in a storia. Mentre a stagione di i guadagni cuntinueghja, i cummircianti aspettanu u rapportu di i salarii di i Stati Uniti per ghjennaghju duvutu dopu u venneri per più spunti nantu à a salute di l'ecunumia più grande di u mondu in un momentu di rallentamentu di a crescita di a Cina. I benchmarks in Corea di u Sudu, Filippine è Australia sò aumentati, mentri u Topix di u Giappone hà avutu a so megliu settimana da ottobre. I mercati in Cina continentale è Taiwan riapreranu u luni. "À livelli di valutazione elevati, crescita deludente di earnings, inflazione più alta è tassi d'interessu, credemu chì i stocks cù valutazioni bassu, un bilanciu forte è dividendi sicuri parenu più attrattivi", Geir Lode, capu di azioni glubale in Federated Hermes, hà scrittu in una nota. "Un focu più grande di Covid in Cina limitaria ancu più a crescita ecunomica glubale, limitendu a crescita di i stock".

L'azzioni giapponesi sò cullate, rimbalzendu da a diapositiva di ghjovi per limità u so megliu guadagnu settimanale da a mità d'ottobre. I pruduttori di l'elettronica è i fornitori di servizii sò stati i più grandi impulsi à u Topix, chì hà aumentatu 0.6% per un avanzu settimanale di 2.9%. Fast Retailing è Tokyo Electron eranu i più grandi contributori à un guadagnu di 0.7% in u Nikkei 225, chì hà aumentatu 2.7% in a settimana. "U rapportu di prezzu à earnings per l'azzioni lucali ùn hè micca altu paragunatu à l'azzioni americane, chì rende u casu più faciule per l'investituri per cumprà quì", disse Ayako Sera, un stratega di u mercatu in Sumitomo Mitsui Trust Bank. "Ma l'investitori trovanu sfida à spinghje l'azzioni assai più altu finu à chì ci hè più chiarezza nantu à u ritmu di l'aumentu di i tassi di i Stati Uniti".

L'indice di l'equità di riferimentu di l'India hà cumpletu u so più grande guadagnu settimanale da u principiu di questu annu, in mezzu di ottimisimu chì u pianu di u guvernu per aumentà a spesa aiutarà à rinvià a crescita in a terza ecunumia più grande di l'Asia. U benchmark S&P BSE Sensex hà cullatu 2.5% sta settimana, u più altu dapoi i cinque ghjorni finiti u 7 di ghjennaghju. U gauge hè cascatu 0.2% u venneri à 58,644.82, mentre chì l'NSE Nifty 50 Index slipped 0.3%, dopu avè oscillatu trà guadagnà è perdite parechje volte. durante a sessione. "I mercati glubali, in particulare i Stati Uniti, sò diventati estremamente volatili durante i guadagni chì anu un impattu u sentimentu ancu in i nostri mercati", hà dettu Ajit Mishra, vicepresidentu di ricerca di Religare Broking Ltd. "Ricumandemu di mantene una postura prudente è di mantene un cuntrollu di e pusizioni leveraged". Quattordici di i 19 sub-indici compilati da BSE Ltd. sò cascati u venneri, guidati da un gauge di azzioni realty. U Ministru di Finanze Nirmala Sitharaman à principiu di sta settimana hà annunziatu i piani per aumentà a spesa di capitale da 35% à 7,5 trilioni di rupie ($ 100 miliardi) in u prossimu annu finanziariu, cerchendu di rinfurzà a ripresa di l'ecunumia dopu l'interruzioni da a pandemia. In u fronte di earnings, da e 34 cumpagnie Nifty 50 chì anu annunziatu risultati finu à avà, 18 o anu scontru o superatu l'estimazioni di l'analista, 14 mancati è dui ùn ponu esse paragunati.

I stock australiani avanzavanu, capping the best gain weekly from August. L'indice S&P/ASX 200 hà righjuntu 0.6% per chjude à 7,120.10 in Sydney, elevatu da azzione bancaria è industriale. U benchmark hà aghjustatu 1.9% da u luni, per a so megliu settimana da u principiu di aostu. News Corp hè statu unu di i migliori risultati u venneri dopu chì i so guadagni 2Q anu superatu l'aspettattivi di l'analista. Nufarm era trà i peggiori performer, tirandu in daretu da l'aumentu di u 20% di ghjovi. Boral hà ancu calatu mentre scambiava ex-dividend. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hè cascatu da 0,5% à 12 279,56.

In i tassi, i Treasuries anu guadagnatu da u ventre à u longu di a curva cum'è i futuri S&P 500 restituiscenu i guadagni di a fine di u ghjovi guidati da u rapportu di earnings di Amazon. Treasuries più ricchi da ~ 3bp à traversu longu di a curva cù 2s10s, 5s30s sparghje più flat da 2bp-3bp; 10-year ~ 1.815% tightens più di 4bp vs German 10-year à a diffusione più stretta da settembre; US 2-year hè pocu cambiatu cù l'allemand 2-annata più altu da 5bp à ghjornu, 33bp à settimana. Ritardi di front-end, dopu à i rendimenti tedeschi à brevi datati più alti cum'è EUR swaps repice per ~ 50bp di l'aumentu di i tassi di u BCE questu annu. U rapportu di l'impieghi di ghjennaghju à 8:30 am ET hè u puntu focu di a sessione di i Stati Uniti. I rendimenti di 5y tedeschi tornanu pusitivi per a prima volta da 2018. I spreads perifèrichi s'allarganu cù 5y Italy underperforming. L'USTs appiattite un toccu davanti à a liberazione di e paghe d'oghje.

In FX, l'indici spot di u dollaru Bloomberg hè vicinu à u pianu. E valute commodity sò i più debuli in G-10, l'EUR supera, stalle di cable vicinu à 1,36.

In i commodities, West Texas Intermediate hà righjuntu un novu altu di sette anni è hà toccu $ 92 u barile mentre u Brent hà sappiutu sopra à $ 93 dopu à u 19% quist'annu, è i banche cumpresi Goldman Sachs Group Inc. anu previstu chì ghjunghjerà à $ 100. L'oru spot cresce ~ $ 9 vicinu à $ 1,813/oz. A maiò parte di i metalli di basa cummerciale in u verde; U lead LME cresce di 1,2%, superando i pari

Fighjendu à u ghjornu avanti avà, è u puntu principale serà u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per ghjennaghju. E più in l'Europa e versioni includenu vendite di vendita al dettaglio di l'Eurozona, ordini di fabbrica tedeschi è produzzione industriale francese per dicembre, PMI di custruzzione tedesca è britannica per ghjennaghju. Da i banche cintrali, i parlanti includenu Broadbent è Pill di BoE, è Villeroy di u BCE. Infine, i risultati di earnings include Bristol Myers Squibb è Aon.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu 0,1% à 4,460
• STOXX Europe 600 calata di 0,2% à 467,59
• MXAP aumenta di 0,8% à 188,00
• MXAPJ cresce di 1,1% à 615,27
• Nikkei hà aumentatu 0.7% à 27,439.99
• Topix up 0.6% à 1,930.56
• L'indice Hang Seng cresce di 3,2% à 24 573,29
• Shanghai Composite calata da 1.0% à 3,361.44
• Sensex calata di 0,2% à 58 660,41
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,6% à 7 120,21
• Kospi hà aumentatu di 1,6% à 2.750,26
• Brent Futures hà aumentatu 1.6% à $ 92.53/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,3% à $ 1,809.92
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 95,31
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 0.16%
• L'euro cresce di 0,1% à $ 1,1457

Top News Overnight da Bloomberg

• L'Indice Bloomberg Dollar Spot hè diminuitu è ​​hè statu stabilitu per a so peghju striscia di caduta da aprile ancu quandu u greenback avanzava versu a maiò parte di i so cumpagni di u Gruppu di 10.
• L'euro hà guidatu i guadagni trà e valute G-10, aumentendu sopra $ 1,1450 cù l'inclinazione di a volatilità di a valuta chì si sposta più altu in i tenori cumparatu cù una settimana fà, postu chì a dumanda di u topside riceve un novu impulso dopu l'ultima riunione monetaria di pulitica di u BCE.
• I bonds tedeschi sò caduti u venneri, spinghjendu u rendimentu di i biglietti di cinque anni sopra u zero per a prima volta in più di trè anni, postu chì i mercati si preparavanu à u BCE per rinfurzà a so pulitica monetaria accomodante.
• I mercati di soldi anu un prezzu di circa 50 punti di basa di u strettu di u BCE per dicembre, chì saria abbastanza per finisce sette anni di tassi di depositu negativu. A mossa si basa nantu à i scommesse da ghjovi attivate da a cunferenza di stampa di u presidente di u BCE Christine Lagarde, induve ella hà dettu chì i decisori pulitichi ùn anu più escludendu un aumentu di i tassi d'interessu quist'annu.
• A libbra hè cascata contr'à u dollaru è l'euro, postu chì a crescita di u Bancu di l'Inghilterra ghjovi ùn hà micca riesciutu à calà i dubbii nantu à a sustenibilità di un ciculu strettu è a pussibilità di un errore di pulitica.
• U dollaru neozelandese hè aumentatu annantu à u so paru australianu nantu à a dumanda di leva, postu chì a Nova Zelanda hà riportatu un rallentamentu in i casi di omicron. I rendimenti di i bonds di e duie nazioni avanzanu cù altri assi di risicu
• I rendimenti di benchmark di u Giappone à 10 anni è cinque anni sò alzati à un altu di sei anni in mezzu di speculazione chì u Bancu di u Giappone finisce per unisce à i pari di u mercatu sviluppatu in a normalizazione di a pulitica monetaria. U yen si stabilì

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni asiatiche sò eventualmente scambiate per suprattuttu pusitivi cù l'indecisione iniziale vista dopu a turbulenza di a tecnulugia in i Stati Uniti. ASX 200 (+ 0.6%) ùn mancava di direzzione per a maiò parte di a sessione prima chì un surge tardu hà elevatu l'indice sopra 7,100. Nikkei 225 (+ 0.7) hè stata inizialmente cuntenuta da un pullback in USD / JPY, ancu s'è earnings cuntinuavanu à guidà l'azzione di u prezzu. Hang Seng (+ 3,2%) hà superatu à u ritornu da una chjusura di trè ghjorni cù l'auto sustinute da un saltu di spedizioni è marche sportive per l'iniziu ufficiale di l'Olimpiadi Invernali di Pechino 2022.

Top Notizie Asiatiche

• Lavrov nega i rivindicazioni video di i Stati Uniti; Putin, Xi Meet: Ukraine Update
• A Pulizia di Sicurezza di Hong Kong arresta un attivista di Democrazia di 75 anni
• U CEO di Carlsberg minimizza u risicu di Russia, Ucraina nantu à l'affari
• A Chjama di Tesla per Tax Breaks hè rifiutata da l'India in Fresh Blow

L'equità europee anu abbassatu da u cash ligeramente pusitivu apertu malgradu una mancanza di flussu di nutizie. I settori europei anu inclinatu à un preghjudiziu più difensivu, ma l'Energia supera cum'è i prezzi di u crudu fermanu fermu.

Top Notizie Europee

• Saras Rises; Barclays Double Upgrades nantu à i Margini di Raffinazione
• L'assistenti chjave di Boris Johnson lascianu, lascendu u Premier à l'orlo
• U CEO d'Orpea, cacciatu, hà uttenutu u Bonus 2020 ancu dopu a manca di u target di crescita
• Holcim Cut per vende nantu à u cambiamentu in a strategia futura: Berenberg

In u Rendimentu Fissu, i benchmarks core di EGB sò stati sottumessi à più pressione in l'ore di l'Europa iniziale nantu à più riprezzu falcu. Azzione chì hà mandatu l'allemand 5yr rendimentu pusitivu è u 10yr à una prova di 0.20%. A periferia resta ostacolata cù e diffusioni chì si allarganu ulteriormente è u focus turnendu à una potenziale sindicazione imminente di 30 anni via Spagna.

In FX, DXY hè cuntenutu cù un preghjudiziu negativu in u cummerciu di pre-NFP, mentri l'EUR cuntinueghja à superà, ma GBP tira à l'azzione EUR / GBP. L'antipodei lag in seguitu à un RBA SOMP dovish, ma NZD hè un pocu cushioned da AUD / NZD. JPY ferma resistente cù USD / JPY chì mantene sottu à 115.00. U capu di l'OTAN Stoltenberg serà numinatu cum'è guvernatore di u Norges Bank, via Daily VG; Vice guvernatore. Bache serà u guvernatore in carica di u Norges Bank da u 1u di marzu finu à chì Stoltenberg piglia u so postu.

In i commodities, WTI è Brent cuntinueghjanu a macinazione più altu in una continuazione di l'impulsu ascendenti d'ayer, u focu ferma assai nantu à a geopolitica sta mane. Brent-WTI arb cuntinueghja à cuntrattà in mezzu di l'accordi Cina-Russi è a congelazione in corso di Texas. Citi hà cunsigliatu di vende futures di Brent di dicembre 2022 nantu à l'inventariu previstu quist'annu è mira à u 20% di scontri in i prezzi di u Brent di dicembre 2022 durante u H2. L'oru spot è l'argentu sò modestamente più fermi, ma restanu in intervalli recenti è vicinu à parechje DMA

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 8:30 am: Cambiamentu di ghjennaghju in i salarii non agriculi, 125.000 stimati, prima di 199.000
  • 8:30 am: Cambiamentu di ghjennaghju in i Pagamenti Privati, stima 32,000, prima di 211,000
  • 8:30: ghjennaghju Cambiamentu in Manufact. Pagamenti, estimu 20.000, prima di 26.000
• 8:30 am: Ghjenn. Ore settimanale mediu All Emplo, est. 34.7, prima 34.7
• 8:30 am: Tasso di disoccupazione di ghjennaghju, est. 3.9%, prima di 3.9%
  • 8:30 am: ghjennaghju Tasso di Sottoimpiegu, prima di 7,3%
• 8:30: ghjennaghju Tasso di Participazione à a Forza di u travagliu, estimu 61,9%, prima di 61,9%
• 8:30 am: ghjennaghju Mediu Hourly Earnings MoM, est. 0.5%, prima 0.6%; YoY, est. 5.2%, prima 4.7%

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte