Una rivelazione sorprendente da US Steel suggerisce chì a mancanza di chip hè finalmente finita

A principiu di sta settimana, Morgan Stanley hà dimustratu chì più di l'inflazione, più di preoccupazioni per a crisa storica di u travagliu, definitivamente più di covid, una cosa hà preoccupatu a mente di a maiò parte di e squadre di gestione in questu trimestre: " i prublemi di supply chain ", un tema chì hà vistu. una splutazioni di menzioni nantu à e chjama di earnings Q3.

Ma mentre avà tutti sò cuscenti chì u scossa glubale di a catena di fornitura hè veramente storica è peghju di ghjornu, cù i prezzi di e vitture usate chì aumentanu bruscamente di novu è più di 30 milioni di tunnellate di carichi chì aspettanu fora di i porti americani prima di a stagione di vacanze, pochi anu. cunzidiratu ciò chì realisticamente puderia nurmalizà queste catene di supply sfilacciate.

Per affruntà stu tema, avemu discututu un rapportu di ricerca di Goldman Sachs in u quale l'economisti di u bancu anu listatu ciò chì vedenu cum'è i trè mutori chjave di a normalizazione di a catena di supply chain è u so tempu più prubabile:

1. fornitura di chip mejorata guidata da riavvia di fabbrica post-Delta (4Q21) è eventualmente da capacità di produzzione allargata (2H22 è 2023);
2. fornitura di travagliu di i Stati Uniti migliuratu (4Q21 è 1H22); è
3. u ventu di a congestion portu US (2H22).

Mentre chì certi anu vistu a previsione di Goldman per un miglioramentu Q4 in e catene di supply chip – un fattore criticu per a rinormalizazione di a produzzione di l'auto – cum'è eccessivamente ottimista, un pocu cummentatu in a teleconferenza di l'oghje di l'US Steel suggerisce chì Goldman puderia esse ghjustu.

Nanzu oghje, US Steel hà saltatu finu à u 15%, u so più grande guadagnu da l'8 di marzu, dopu chì a cumpagnia hà annunziatu una ricuperazione di azioni, una crescita di dividendi è l'EPS di u terzu trimestre chì battevanu l'expectativa di l'analista. Ma hè ciò chì u CEO di US Steel, David Burritt, hà dettu versu a fine di e rimarche preparate in a so teleconferenza chì hè stata più sorprendente.

Discutendu a stampa di a dumanda in u Q4 è l'annu novu, Burritt hà dettu chì era " cuntenti di sente da parechji clienti di l'auto, chì anu prefiguratu chì l'atterrissimu di a carenza di chip puderia esse daretu à noi. Cumincianu à aghjunghje à u quartu. scheduli di custruzzione di u quartu è di u primu trimestre, è indicà à noi, aumentendu i tassi d'usu, à partesi da a settimana prossima " .

Nisuna sorpresa chì l'anzianu maven di l'agregazione di notizie JPMorgan è l'editore attuale di VitalKnowledge Media , Adam Crisafulli, hà chjamatu l'osservazione di US Steel " u più impurtante (macro) cummentariu da qualsiasi earnings call this morning".

Mentre ùn hè micca chjaru quale cambiamentu macroeconomicu specificu pò avè catalizatu sta migliione: dopu à tuttu, i logjams di u portu di a Costa Ovest sò quasi u peghju ch'elli sò mai stati, se i cuntrolli di i canali di US Steel sò precisi è i fabbricanti di l'automobili sò veramente aumentendu a produzzione, allora unu di i più grandi colli di bottiglia di a supply chain pò daveru avà esse daretu à noi (ancu s'ellu ci hè ancu una strada da andà prima chì u quadru più grande rinormalizà).