Nasdaq hà stabilitu per u 3rd record consecutivu altu cum’è a fusione di a fine di l’annu accelera

I futuri S&P cuntinueghjanu a so fusione di a fine di l'annu dopu à un guadagnu di 0.3% in Estoxx 50 induve l'utilità è l'industriali superanu è una crescita di i stock giapponesi induve u BOJ hà "sbuccatu" u mercatu senza fà nunda. À 8:00 am ET, i futuri S&P è Nasdaq 100 anu aumentatu 0.2%, stabilitu per un terzu record consecutivu. L'indice Stoxx 600 d'Europa hè cresciutu di 0,3%, cù l'UBS AG di Svizzera in crescita di 2,8% dopu chì Cevian Capital AB hà pigliatu una participazione di 1,2 miliardi d'euros (1,3 miliardi $). U yen hà sbulicatu quant'è 1.5% à un minimu di una settimana contr'à u dollaru, mentre chì l'indici di l'equity Nikkei 225 s'hè riunitu dopu chì u BOJ hà tenutu a so tarifa di pulitica à -0.10% nighendu l'especulazione risatica di un imminenti aumentu di i tassi. I rendimenti di l'annu 10 slipped about two basis points, u dollaru slipped and bitcoin gained, mentri i futuri WTI eranu pocu cambiamentu in u ghjornu malgradu a paralisi crescente di u transitu di u Mar Rossu.

In u cummerciu di premarket, i stocks esposti à a criptografia aumentanu cum'è Bitcoin stende i guadagni in una seconda sessione, sopra à u livellu di $ 43 000. Eccu alcuni altri mutori notevoli:

• Accenture cade 1.7% dopu chì a sucietà di cunsulenza hà publicatu una prospettiva di rivenuti più debule di l'aspittatu per u trimestre attuale. .
• U Gruppu Internaziunale Americanu cresce di 1,4% dopu chì BMO Capital Markets hà risuscitatu a so raccomandazione di superà u rendimentu di u mercatu, postu chì i limiti di prutezzione più bassi è a più prutezzione di riassicurazione aumentanu e preoccupazioni nantu à e riserve, l'analista Michael Zaremski scrive in un rapportu.
• Chewy cresce di 3,8% mentre Bark cade 1,4% mentre Jefferies hà iniziatu a copertura di i stock di animali domestici di i Stati Uniti, qualificazione Chewy è PetIQ à l'acquistu, cù Freshpet, Bark è Petco in attesa.
• Kenvue cresce 5.1% dopu chì un tribunale hà rignatu in favore di a cumpagnia in una demanda di class action chì implica Tylenol. Tuttavia, Bloomberg Intelligence nota chì u risicu ghjuridicu di a cumpagnia ùn saria micca cumplettamente sparitu cù questa aghjurnazione.

A grande nutizia durante a notte hè stata a mancanza d'azzione "schoctante" da u BOJ chì avia suscitatu tunnellate di eccitazione attraversu fughe di media è mandibula chì era per aumentà i tassi. Ùn hà micca fattu, è in u risultatu, u yen hè cascatu finu à l'1,5% dopu chì i decisori pulitichi ùn anu micca svelatu alcuna basa per alluntanassi da i tassi sottu à zero, mentre chì u guvernatore di u BOJ Kazuo Ueda hà rinviatu contr'à l'aspettattivi nantu à a stretta di a pulitica appena ghjennaghju.

U BOJ hè statu un outlier, ùn hà ancu riesciutu à inizià a pulitica stretta, ancu quandu i pari in i Stati Uniti è l'Europa parevanu pronti à sbulicà i so cicli di crescita di i tassi. A so riunione seguita un pivot apparentemente accoltu da a Riserva Federale a settimana passata, chì hà fattu i mercati chì scommettenu i taglii di i tassi americani è europei cumincianu l'annu prossimu.

"A postura di u BOJ hà incuraghjitu i speculatori à vende u yen, è ci hè un sollievu chì i rendimenti in Giappone ùn sò micca prubabile di saltà più altu", hà dettu Lee Hardman, un stratega di MUFG Bank Ltd. i principali mercati di obbligazioni mundiali ancu ".

L'aspettativa di l'alliberamentu di a pulitica da a FED facenu l'investituri i più ottimisti dapoi u principiu di u 2022, secondu un sondaghju di Bank of America Corp. Eppuru, parechji decisori pulitichi in Europa è i Stati Uniti anu pruvatu à rinfurzà contr'à tali scumesse. U presidente di a Fed di Chicago, Austan Goolsbee, è a Cleveland Fed's Loretta Mester suggerenu u luni, l'aspettattivi eranu premature. U presidente di a Fed di Atlanta, Raphael Bostic, parlerà dopu marti. Mentre i mercati di u Tesoru si sò stati pause u luni dopu à i cumenti di i funzionari di a Fed, Hardman hà dettu "in fine u mercatu sta esaminendu quelli cumenti perchè anu veramente credibilità solu se i dati li sustene".

Sia chì l'azioni è i bonds cuntinueghjanu e so manifestazioni pò esse determinate da letture di dati à pocu pressu cumpresi ordini di beni durable, spese di cunsumu persunale – a misura preferita di l'inflazione di a Fed – è a stima finale di u produttu internu grossu di u terzu trimestre.

I stocks europei anu più altu, cù u Stoxx 600 aghjunghjendu 0,3%. I viaghji è u divertimentu è e risorse di basa sò i sub-indici più performanti nantu à u benchmark regiunale Stoxx 600, mentre chì u settore di l'automobile hè sottumessu. UBS hè cresciutu finu à u 2,8% dopu chì l'investitore attivista Cevian Capital AB hà pigliatu una participazione di 1,2 miliardi d'euros (1,3 miliardi di dollari), facendu a prima parte di i 10 stakeholder. L'azzioni di e cumpagnie di navigazione cum'è AP Moller-Maersk A/S è Hapag-Lloyd AG sò diminuite dopu à una crescita di quattru sessioni in una fila mentre u Sicritariu di a Difesa di i Stati Uniti Lloyd Austin hà annunziatu a creazione di una task force per prutege i navi cummirciali chì viaghjanu per l'area. Eccu i più grandi mutori marti:

• Stora Enso cresce quant'è 3.6% cum'è DNB Markets aghjurnà a so valutazione nantu à a cumpagnia finlandese di carta è imballaggio per cumprà da hold è dice chì vede "una bona ragione" per diventà più pusitiva.
• L'azzioni di UBS aumentanu finu à u 2,7%, in traccia di u più altu livellu di chiusura dapoi u 2008, dopu chì l'investitore attivista Cevian hà pigliatu una participazione di 1,2 miliardi d'euros in a banca svizzera.
• Thyssenkrupp Nucera cresce finu à u 16%, estendendu i guadagni in una quarta sessione, postu chì l'investitori anu cuntinuatu à digerirà e nutizie da i risultati annuali di ieri, u primu da a so IPO.
• TomTom guadagna finu à u 5,7% dopu chì u fabricatore di i dispositi di navigazione Olandese hà annunziatu un partenariatu cù Microsoft per purtà i benefici di l'IA generativa à l'industria di l'automobile.
• Barco cresce finu à u 5,2%, u più altu da u ferraghju, dopu chì a cumpagnia di tecnulugia belga hà annunziatu un prugramma per ricuperà un massimu di 2 milioni di azioni.
• Duerr guadagna quant'è 2.6% dopu avè persu a so unica valutazione negativa di l'analista cum'è BNP Paribas Exane aghjurnà u fabricatore di a macchina à neutrale da un rendimentu inferiore per via di un inconveniente limitatu da quì.
• L'azzioni di Superdry cadenu finu à u 33%, chjappà un minimu record, dopu chì u rivenditore di vestiti hà dettu chì a so cummercializazione FY24 hè stata affettata da un ambiente duru, cù Peel Hunt chì riduce u so target di prezzu.
• Bachem cade finu à l'8,6% dopu chì Citi hà avvistatu chì i so cuntrolli suggerenu chì l'espansione di a fabbricazione di l'edificiu K di l'impresa hè potenzialmente ritardata, chì ponenu un risicu per e previsioni di cunsensu.
• Hipgnosis Songs Fund casca quant'è 3.3% ritardatu a publicazione di i so risultati interim. Jefferies hà dettu chì questu hè un scontru per l'azionisti in u tentativu di risolve "a miriade di prublemi" di u fondu.
• Richemont cade quant'è 1.4%, cù Barclays dicendu chì a terminazione di l'accordu Farfetch, chì pruvucarà una scrittura di 218 milioni d'euros, pò aghjunghje un sentimentu negativu.

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi eranu mischiati, cù l'azzioni quotate in Hong Kong un trascinamentu mentre i nomi giapponesi cullivanu dopu chì u bancu cintrali domesticu hà mantenutu i tassi d'interessu invariati in a so ultima riunione di pulitica per 2023. L'indice MSCI Asia Pacificu hà oscillatu trà un guadagnu di 0,2%. è una perdita di 0,3%, cù Meituan è TSMC trà i principali laggards. I benchmarks giapponesi sò stati drasticamente più alti dopu chì u Bancu di u Giappone s'hè appiccicatu cù l'ultimu tassu d'interessu negativu di u mondu marti, è hà lasciatu a guida in avanti invariata.

"I stock d'esportazione, in particulare in u settore di l'auto, chì sò stati recentemente venduti, sò prubabilmente riacquistati per u mumentu", disse Rina Oshimo, stratega senior di Okasan Securities. Tuttavia, "ùn ci hè micca cambiamentu in a percepzione chì u BOJ si prepara per una mudificazione di a pulitica di facilità", aghjunse. Per cuntrastu, i gauges in Hong Kong eranu trà i peggiori performati in a regione, postu chì l'investituri vendenu azioni di pruprietà nantu à e preoccupazioni cuntinuate per a salute di u settore in l'annu dopu. Country Garden Services hà battutu un bassu record dopu chì hà dettu chì hà riservatu alcuni fondi cum'è disgrazia.

• Hang Seng è Shanghai Comp sò stati più morbidi in tutta a sessione cù u primu trascinatu più bassu una volta di più da u so settore di immubiliare, mentre chì l'ultimu hà vistu e so perdite ammortizzate da un'altra iniezione di liquidità considerableu via repos inversi di 7 ghjorni è 14 ghjorni.
• U Nikkei 225 di u Giappone hè statu sottumessu à l'iniziu di a sessione, ma dopu hà sparatu più altu à u so ritornu da a pausa di pranzu dopu chì u BoJ hà sceltu di mantene tutte e paràmetri invariate à l'unanimità in quella chì era una riunione diretta per arrotonda l'annu.
• ASX 200 hè statu supportatu da u principiu da i so settori Gold è Energy, mentre chì nisuna mossa maiò hè stata vista nantu à a liberazione di i minuti RBA.
• L'azzioni indiane anu tornatu torna, ripigliendu una manifestazione chì hà vistu a scorta cullà à un novu altu a settimana passata, guidata da guadagnà in a più grande cumpagnia di a nazione Reliance Industries è Nestle India. L'S&P BSE Sensex hà aumentatu di 0,2% à 71,437.19 in Mumbai, mentre chì NSE Nifty 50 Index hà avanzatu da una misura simili. Da 30 azzioni in u Sensex, 15 s'arrizzò, è u restu hè cascatu. Reliance Industries hà cuntribuitu u più à u guadagnu di l'indici, aumentendu 1.5%. L'azzioni di Zee Entertainment anu diminuitu dopu chì Sony Pictures Networks India hà dichjaratu ch'ellu ùn hà ancu accunsentutu à a dumanda di l'ex di l'estensione di scadenza per chjude una fusione.

In FX, u yen giapponesi era più bassu dopu chì u Bancu di u Giappone chjappà cù i tassi negativi è u guvernatore Ueda hà sminutu a probabilità di ogni imminenti strettu di pulitica. USD/JPY aumentò 1.4% à ~ 144.80. A libbra hè una di e valute G-10 più performanti, aumentendu 0.4% versus u greenback davanti à i dati di inflazione di u Regnu Unitu u marcuri. L'euro hè in 0,2% dopu chì l'IPC di l'eurozone hè statu cunfirmatu à 2,4% in u Novembre.

In i tassi, i tesorieri anu aumentatu à fiancu à i bonds è i bunds di u guvernu giapponese dopu chì i piani di vendita di obbligazioni di Germania per 2024 di 248 miliardi d'euru cumplenu largamente e stime. 291 miliardi d'euros sò stati venduti questu annu. I rendimenti di u tesoru sò più ricchi da 1bp à 2bp in tutta a curva cù spreads ligeramente più flat, anche se largamente in un puntu di basa di a fine di a sessione di u luni; I rendimenti di 10 anni intornu à 3.915% cù bunds superendu da 2bp in u settore dopu à guadagnà più largu vistu in In Asia. I Treasuries sò stati sustinuti da JGB dopu chì u Bancu di u Giappone mantene a pulitica monetaria stabile è u guvernatore Kazuo Ueda hà dettu chì hè difficiule di stabilisce un pianu di uscita da i tassi sottu à zero. L'enfasi di a sessione di i Stati Uniti include dati di l'alloghju è trè parlanti Fed previsti.

In i commodities, i prezzi di u petroliu calanu, cù u WTI caduta di 0,4% per u cummerciu vicinu à $ 72,20, solu timida di u prezzu più altu in duie settimane, postu chì più cumpagnie anu evitatu u Mari Rossu dopu un piccu in l'attacchi di i navi à longu u cunduttu di spedizione chjave. Bitcoin hè un toccu più fermu è risiede intornu à a marca di $ 43k, specifichi luce da l'aghjurnamentu di Grayscale di u luni.

Fighjendu à u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu l'iniziu di l'abitazione di i Stati Uniti è i permessi di custruzzione per nuvembre, inseme cù l'IPC di u Canada per nuvembre. I parlanti di u bancu cintrali includenu Bostic è Goolsbee di a Fed, Simkus, Kazimir è Vujcic di u BCE, è u vice guvernatore di BoE Breeden.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 4,797.25
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,2% à 476,37
• MXAP calata di 0.1% à 164.01
• MXAPJ pocu cambiatu à 513.35
• Nikkei hà aumentatu 1.4% à 33,219.39
• Topix up 0.7% à 2,333.81
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,7% à 16 505,00
• Shanghai Composite pocu cambiatu à 2,932.39
• Sensex cresce di 0,2% à 71 436,49
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,8% à 7 489,07
• Kospi pocu cambiatu à 2,568.55
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.03%
• L'euro cresce di 0,2% à $ 1,0944
• Brent Futures cala di 0,2% à $ 77,81/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,0% à $ 2,026.47
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 102.51

Top News Overnight da Bloomberg

• A valuta giapponesi allargava i perditi cum'è u BOJ manteneu a so tarifa di cortu termine à -0.1% è mantene i so paràmetri di cuntrollu di a curva di rendimentu cù a so guida in avanti nantu à a pulitica. I cumenti di "uscita" di Ueda sò stati fatti in una cunferenza di stampa dopu a decisione
• U Dollaru-yen hà saltatu quandu i fondi leveraged abbandunonu e so pusizioni brevi posti prima di a decisione BOJ, secondu un trader FX basatu in Asia.
• I rendimenti di i Treasuries di i Stati Uniti à 10 anni sò cascati 3 bps à 3,90%
• "A reazione JPY mostra chì ci hè una certa delusione in u mercatu chì Ueda ùn hà micca stabilitu a basa per una pulitica di uscita specifica", disse Jane Foley, capu di strategia FX in Rabobank. "Ci hè un spaziu per USD / JPY per ghjunghje più altu à pocu pressu, ma prubabilmente vedemu u JPY rinfurzà di novu nantu à a speranza di crescita di i tassi in a riunione di pulitica di ghjennaghju", hà aghjustatu Foley.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC eventualmente cummerciu mistu dopu à un iniziu sottumessu à a sessione cù u lume di flussu di nutizie è u BoJ ùn riesce à induce alcuna azione di prezzu macro. ASX 200 hè statu supportatu da u principiu da i so settori Gold è Energy, mentre chì nisuna mossa maiò hè stata vista nantu à a liberazione di i minuti RBA. Nikkei 225 hè statu sottumessu à l'iniziu di a sessione, ma più tardi hà sparatu più altu à u so ritornu da a pausa di pranzu dopu chì u BoJ hà sceltu di mantene tutti i paràmetri invariati à l'unanimità in quella chì era una riunione diretta per finisce l'annu. Hang Seng è Shanghai Comp sò stati più morbidi in tutta a sessione cù u primu trascinatu più bassu una volta di più da u so settore di immubiliare, mentre chì l'ultimu hà vistu e so perdite ammortizzate da un'altra iniezione di liquidità considerableu via repos inversi di 7 ghjorni è 14 ghjorni.

Top Notizie Asiatiche

• U Giappone hà da stabilisce un prughjettu di bilanciu FY 2024 di più di JPY 110tln, secondu Asahi.
• U Ministru di l'Ecunumia di u Giappone, Shindo, hà assistitu à a riunione di pulitica di u BoJ d'oghje, secondu Reuters citendu u guvernu.
• PBoC hà injectatu CNY 119 miliardi à traversu 7-day reverse repos à 1.80% è CNY 182bn via 14-day repos reverse à 1.95%; i dui tassi manteni.
• U portavoce di u pianificatore statale di a Cina aspetta chì l'IPC aumenterà ligeramente l'annu prossimu, secondu Reuters.
• U pianificatore statale di a Cina hà dettu chì anu appruvatu 144 prughjetti d'investimentu in asset fissi per un totale di CNY 1.28tln in ghjennaghju-nuvembre, secondu Reuters.
• Almenu 118 persone sò morti dopu chì un terremotu di magnitudine 6,2 hà colpitu u nord-ovest di a Cina, secondu i media statali.

Borse europee sò marginalmente più fermi cù u BoJ dovish chì ùn hà micca assai influenza nantu à a cinta più larga; Stoxx 600 + 0,3%. I settori anu un ligeru preghjudiziu pusitivu, ma cù i nomi di l'Energia in ritardo postu chì i benchmarks anu passatu a maiò parte di a matina pressatu dopu à l'upside di u luni. I futuri di i Stati Uniti sò marginalmente più fermi, ma l'ES hè sottu à 4800 è u megliu di ieri di 4802,25; davanti à una mansa di parlanti Fed è punti di dati.

Top Notizie Europee

• L'UE hà da suspende finu à a fine di marzu 2025 i tariffi di ripresa contr'à i Stati Uniti in quantu à a disputa di tariffu azzaru / aluminiu, secondu un ghjurnale ufficiale di l'UE citatu da Reuters.
• U Ministeru di Finanzi tedescu dici chì in 2024 u guvernu intende emette un totale di EUR 440bn in titoli federali; prevede di cullà un totale di EUR 247,5 miliardi vs exp. 240-250bln (prev. 291bln) nantu à i mercati di capitale per via d'asta.

FX

• DXY hè stata largamente influenzata da i fluttuazioni di JPY, cù USD / JPY u più altu di u BoJ è in u megliu di 145.00.
• U DXY stessu ferma in i paràmetri di u luni è per a maiò parte hà fluttuatu a marca di 102,50, offerta EUR ma limitata da 1,0950.
• GBP più fermu è ingrossu sopra 1.27 cù specifiche luci davanti à e rimarche potenziali da Breeden di BoE.
• Antipodeans sò una volta di più i più boni performer cù l' AUD chì prufittà di u Dicembre RBA Minutes è NZD nantu à e dati di u cummerciu; cullà più sopra à 0,67 è 0,62 rispettivamente.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.0982 vs exp. 7.1347 (prec. 7.0933)

Rendimentu Fissu

• I JGB superanu post-BoJ, elevendu l'EGB è l'UST in tandem cù specificità generalmente ligere finu à avà.
• Bunds è Gilts restanu in a gamma di u luni, EGBs non reattivi à u mandatu di emissione tedesca 2024 mentre Gilts hà sperimentatu una certa pressione fugace dopu l'ultima uscita DMO di 2023.
• UST si move in tandem cù u sopra è dopu à rimarche da Fed's Daly u luni; I rendimenti di i Stati Uniti in u toro-flattening attualmente.
• U MOF di u Giappone hà da riduzzione di a carica frontale di i bonds à 20 anni da 200 miliardi di JPY da ghjennaghju, riflettendu a dumanda di l'investitori in calata in mezzu di l'aumentu di i tassi d'interessu , secondu fonti Reuters.

Commodities

• U crude hè sottu modesta pressione cum'è i punti di riferimentu energeticu generalmente piglianu un respiro da i guadagni legati à u Mar Rossu di u luni, TTF Olandese – 8.0%. Eppuru, u CEO di Euronav annunziendu ch'elli eviteranu u Mar Rossu hà alzatu WTI è Brent da i so 71,85 USD/bbl è 77,42 USD/bbl, benchmarks più vicinu à immubiliarii avà.
• Spot gold unchanged malgradu i rendimenti glubale più bassu post-BoJ, cù l'azzione in l'ora APAC è a matina europea finu à quì minimu datu specifichi / cunduttori freschi sò stati particularmente ligeri; sessione bassa di USD 2021.8/oz, sopra à i 21- & 10-DMAs à USD 2018.45/oz & 2015.1/oz rispettivamente.
• I metalli di basa cuntenuti cù specifichi di luce, ancu s'ellu u tonu europeu ligeramente constructivu è cuntene USD hà prestatu qualchì sustegnu.
• Goldman Sachs hà dettu chì e disrupzioni in u Mari Rossu sò improbabile di avè grandi effetti nantu à i prezzi di u petroliu crudu è di u GNL perchè l'opportunità di redirezzione di i navi implicanu chì a produzzione ùn deve esse direttamente affettata, secondu Reuters.
• Maersk (MAERSKB DC) dici fora di a sicurità, tutti i navi in ​​pausa prima è per via di a vela à traversu u Mari Rossu seranu re-routed intornu à u Capu di Bona Speranza .
• U CEO di Euronav dice ch'elli eviteranu u Mari Rossu finu à chì ci sò convogli per prutege e navi.

Geopolitica

• I Stati Uniti è l'alliati accunsenu à una task force navale di u Mar Rossu , secondu l'Associated Press.
• U Cumandamentu Centrale di i Stati Uniti hà dettu chì a nave di carica in massa M / V Clara hà riportatu una splusione in l'acqua vicinu à u so locu ; questu attaccu hè separatu da l'attaccu à Swan Atlantic, secondu Reuters.
• I Stati Uniti, u Giappone è a Corea di u Sud attivanu a spartera trilaterale di dati in tempu reale per seguità i missili di a Corea di u Nordu ; stabilisce un pianu pluriennale per esercizii trilaterali per inizià in 2024, secondu una dichjarazione.
• U capu di Corea di u Nordu Kim hà dettu chì u paese hè prontu à piglià azzione rapida in l'eventu chì Washington face una decisione sbagliata contr'à a Corea di u Nordu , secondu i media statali; a forza nucleare serà pronta à sdrughje ogni crisa militare o guerra.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Permessi di custruzzione di nuvembre, est. 1.47m, prima di 1.49m, rivedutu 1.5m
  • Novu Housing Starts, est. 1.36m, prima 1.37m
  • Nov. Permessi di custruzzione MoM, est. -2.2%, prima 1.1%, rivedutu 1.8%
  • Nov. Housing Starts MoM, est. -0.9%, prima di 1.9%
• 6: 00: Ottobre Total Net TIC Flows, prima – $ 67.4b

Henry Allen di DB cunclude l'involtura di notte

Mentre andemu à pressa sta matina, u Bancu di u Giappone hà lasciatu i so paràmetri di pulitica inalterate durante a notte, è ùn hà micca offrittu alcuna guida nantu à quandu puderanu alluntanassi da a so pulitica di tassi d'interessu negativu. Ancu s'è u cunsensu ùn s'aspittava micca un cambiamentu di pulitica in questa riunione, a reazione di u mercatu dimustra chì a decisione hè stata interpretata in una luce dovish, chì riflette alcune aspettative chì puderianu signalà un sviamentu da a pulitica in i mesi à vene. Infatti, era sta riunione un annu fà chì anu fattu un aghjustamentu inespettatu à a so pulitica di cuntrollu di a curva di rendimentu chì hà pigliatu i mercati mundiali per sorpresa.

U guvernatore Ueda accoglie una cunferenza di stampa intornu à u tempu chì andemu à pressa, dunque tenete un ochju per qualsiasi tituli supplementari è s'ellu ci hè un signalu nantu à induve a pulitica hè diretta in 2024. u BoJ si alluntanassi da a so pulitica di tassi d'interessu negativu annantu à i mesi chì venenu, cù una probabilità di 45% di un cambiamentu di prezzu per a riunione di ghjennaghju, è una chance di 93% di prezzu d'aprile. Ma intantu, l'equità anu rializatu in risposta, cù u Nikkei (+ 1,06%) superendu altri indici in Asia sta matina. I rendimenti di i ligami sovrani sò ancu cascati in tutta a curva, cù u rendimentu di 10 anni -2.5bps à 0.64%, mentri u Yen Giapponese hè a valuta G10 più debule sta matina, è hè attualmente in calata -0.45% contr'à u Dollaru US. Inoltre, a continuazione di i costi di prestitu bassu hà significatu chì i banche anu sottumessu, è l'Indice TOPIX Banks (-0,69%) hà persu terrenu per un quartu ghjornu consecutivu è hè attualmente à un minimu di 3 mesi.

Ancu s'è u Bancu di u Giappone hà cuntinuatu cù a so pulitica monetaria accomodante, i funzionari di u bancu cintrali in altrò eranu per suprattuttu rinfriscà tutte e speculazioni di i tassi di custruzzione ieri. Chistu significava chì i bonds sovrani anu luttatu in i dui lati di l'Atlanticu, cù u rendimentu di u Treasury di 10 anni chì finiscinu u ghjornu + 2.1bps à 3.93%, è u rendiment di bund di 10yr era + 6.4bps. Tuttavia, parechji attivi di risicu mettenu in un rendimentu più forte, cù l'S&P 500 (+0.45%) chjusu à un massimu di 23 mesi, è i Magnificent Seven (+1.33%) hà righjuntu un novu massimu di tutti i tempi.

Queste rimarche venenu da i funzionari di parechje banche cintrali, ma u tonu era coherente in tuttu u bordu. Per esempiu, u presidente di a Fed di Cleveland, Mester, hà dettu chì i mercati eranu "un pocu avanti" in i so prezzi di i taglii di tariffu, è u presidente di a Fed di Chicago, Goolsbee, hà dettu chì "era cunfusu un pocu" da a reazione di u mercatu. Intantu à u BCE, Kazimir di Slovacchia hà dettu chì "l'errore di pulitica di un allentamentu prematuru seria più significativu cà u risicu di stà strettu per troppu tempu". È simile, Vasle di Slovenia hà dettu chì l'aspettattivi di u mercatu di i taglii di i tassi eranu "prematuri in u mo scopu, sia in quantu à l'iniziu di i taglii è a tutalità di e mosse".

I cumenti più falchi significavanu chì l'investituri anu ritruvatu e so aspettative per i taglii di i tassi l'annu prossimu. Per esempiu, a probabilità di un tassu di u BCE di marzu hè cascata da u 57% u venneri à u 35% da a fine di ieri, è per a Fed hè cascata da u 77% à u 75%. Avà chjaramente, i mercati sò i prezzi assai più taglii ch'elli eranu prima di a decisione di a Fed a settimana passata, ma da u venneri, i cumenti di diversi funzionari anu vistu l'investituri diventanu più scettichi nantu à e probabilità di una facilità aggressiva. In fattu, à u piccu intraday ghjovi scorsu, i mercati eranu i prezzi in 164bps di i taglii di a Fed per u 2024, è dapoi hè statu ritruvatu à 141bps stamane, cusì in altre parolle avemu quasi avutu un tagliu tutale di 25bp fora di i prezzi. per l'annu prossimu digià.

Cum'è l'investituri anu un prezzu in menu taglii di tassi, i bonds sovrani anu persu terrenu in i dui lati di l'Atlanticu ieri. In Europa, significava chì i rendimenti nantu à i bunds 10yr (+6.4bps), l'OAT (+6.3bps) è i BTP (+3.8bps) sò tutti mossi più alti, mentre chì quelli di 10yr gilts (+0.9bps) anu vistu un aumentu più modestu. A vendita di ubligatoriu hè stata più ligera in i Stati Uniti grazia à una inversione parziale in l'ultima parte di a sessione di i Stati Uniti, cù u rendimentu di u Treasury 10yr + 2.1bps à 3.93%, anche se durante a notte hè aumentatu un altru + 0.9bps à 3.94%.

Tuttavia, i tassi più elevati ùn anu micca sbulicatu a manifestazione di l'equità di i Stati Uniti, chì hà cuntinuatu à u putere avanti. Chì hà vistu l'S&P 500 (+0.45%) ghjunghje à un altu di 23 mesi, lascendu l'indici avà solu 1.17% sottu u so altu di chjusu di ghjennaghju 2022. L'avanzata hè stata guidata da i stocks di megacap tech, è l'Indice FANG + ( + 1,40%) avanzatu per una 8a sessione consecutiva. À u cuntrastu, u Russell 2000 (-0,14%) di a piccula capitalizazione hà luttatu dopu à a so crescita massiva a semana passata, è u STOXX 600 d'Europa (-0,27%) era un altru chì hà fattu un rendimentu più debule. Durante a notte, l'azzioni fora di u Giappone anu ancu luttatu, cù perdite per u Hang Seng (-0,72%), u CSI 300 (-0,15%), u Shanghai Comp (-0,20%) è u KOSPI (-0,10%).

U sentimentu in Auropa ùn hè statu aiutatu eri da l'ultimu indicatore di u clima cummerciale di l'Ifo per a Germania, chì hà publicatu una diminuzione inespettata in dicembre à 86,4 (vs. 87,7 previstu). Hè u primu calatu da l'aostu, è a lettura di a valutazione attuale hè cascata à solu 88,5, chì hè u più bassu chì hè statu da l'agostu 2020. Separatamente, i prezzi di u gasu naturale europeu anu aumentatu di + 6,72% eri à 35,75 € / MWh, chì seguitanu a nutizia da BP chì saria in pausa tutte e spedizioni attraversu u Mari Rossu. I muvimenti di i speditori per evità u Mari Rossu dopu à frequenti attacchi recenti supportanu ancu i prezzi di u petroliu, cù u Brent + 1,83% à $ 77,95 / bbl è WTI + 1,46% à $ 72,47 / bbl.

Infine, da u latu di i dati, avemu avutu l'ultimu indice di u mercatu di l'abitazione di u NAHB da i Stati Uniti, chì hà risuscitatu à 37 cum'è previstu, purtendu cusì a fine di 4 cali mensili consecutivi.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu l'iniziu di l'abitazione di i Stati Uniti è i permessi di custruzzione per nuvembre, inseme cù l'IPC di u Canada per nuvembre. I parlanti di u bancu cintrali includenu Bostic è Goolsbee di a Fed, Simkus, Kazimir è Vujcic di u BCE, è u vice guvernatore di BoE Breeden.