I futuri cadenu annantu à a debulezza d’Oracle davanti à l’iPhone 15 Reveal As CPI Looms

I futuri di i Stati Uniti sò ligeramente più bassi, ma tenendu assai di i guadagni tecnologichi di ieri, cù e borse europee è i mercati asiatichi mischiati prima di a stampa CPI di dumane. À 7:30 am ET, i dui futuri emini S&P500 è Nasdaq 100 slick 0.3%, invirtendu u rallye d'ayer. L'azzioni tecnulugiche anu ritiratu cum'è l'Oracle hè cascatu di 10% dopu avè publicatu un rallentamentu di a vendita di nuvola, mentre chì l'euro è a libbra si debilitavanu per preoccupazione chì l'Europa face una minaccia crescente di stagflazione. A tecnulugia serà ancu u centru di l'attenzione marti, cù Apple chì hà da svelà una nova linea di prudutti cumpresu u novu iPhone 15, è u designer di chip di SoftBank, Arm gearing hè stallatu per u prezzu di a più grande IPO di l'annu. I Treasuries di i Stati Uniti sò più bassi, i commodities sò più alti guidati da i metalli base cù u cummerciu di petroliu vicinu à u so livellu più altu questu annu prima di u rapportu mensile OPEC. L'oru hè cascatu mentre u bitcoin hà ricuperatu assai di e perdite d'ayer.

In u cummerciu di premarket, Oracle hè cascatu di 10% dopu chì hà dichjaratu chì a crescita di vendita in nuvola rallinta in u trimestre. L'analisti anu dettu chì u rapportu hà fiascatu à campà à l'alte aspettative, anche si fermanu pusitivi nantu à e prospettive à longu andà di a cumpagnia; L'analisti di Morgan Stanley anu dettu chì i risultati ponenu dumande nantu à u timing di a dumanda generativa di AI chì si trasforma in entrate in l'affari più largu. Apple hè in crescita di 0,20% davanti à u novu iPhone 15 revela. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Acelyrin sparte 58% dopu chì u pruduttu principale di a cumpagnia biofarmaceutica, izokibep, ùn hà micca scuntratu l'endpoint primariu di un prucessu clinicu di pazienti cù hidradenitis suppurativa, una cundizione inflamatoria cronica di a pelle. L'analisti anu truvatu chì a miss era deludente, cù Piper Sandler chì mette in risaltu i tassi di abbandunamentu "puzzling".
• L'azzioni di RTX cadenu 1.11% cum'è Barclays è RBC Capital Markets anu diminuitu i so cunsiglii annantu à u stock dopu chì a cumpagnia aerospaziale è di difesa hà tagliatu a so previsione di vendita per l'annu sanu. Intantu, Citi riduce u so prezzu di u prezzu nantu à u stock.
• L'azzioni di Sight Sciences anu calatu di 34% dopu chì u fabricatore di dispositivi per a chirurgia di glaucoma hà riduciutu a so prospettiva di entrate postu chì l'incertezza annantu à u futuru di a cobertura di Medicare per i so prudutti mintuva a dumanda.

Dopu à l'avvenimentu d'Apple d'oghje, tutti l'ochji giraranu à u rapportu CPI di i Stati Uniti duvutu u mercuri à 830 am ET, è a decisione di u BCE ghjovi. U rapportu di l'indici di i prezzi di u cunsumu di u marcuri furnisce l'ultime insight in quantu più a Fed puderia avè bisognu di andà per rinvià l'inflazione versu u so mira. L'inflazione mensuale hè prevista per accelerà à 0.6% in Aostu da 0.2% in lugliu, ancu quandu u core CPI hè vistu stabile à 0.2%, secondu l'estimi di l'economisti.

"I mercati si preparanu à l'avvenimenti principali di sta settimana", hà scrittu i strateghi di ING Group NV cumpresu Benjamin Schroeder. "Ùn si tratta micca solu di a riunione di u BCE di questu ghjovi, ma ancu di dati cruciali in i Stati Uniti è in u Regnu Unitu prima di e riunioni di a banca centrale di a settimana prossima."

L'aspettativa di l'inflazione di i cunsumatori americani era soprattuttu stabile in Aostu, ma e famiglie anu cresciute più preoccupate per e so finanze è più pessimiste nantu à u mercatu di u travagliu, secondu un sondaghju di u Fed Bank di New York chì mostrava a più alta aspettativa di inflazione di 5 anni da u principiu di u 2022. .

"Se vedemu un numeru di inflazione potenzalmentu più appiccicosu cà u 0,6% previstu da l'economisti o u 0,2% nantu à u core, aghju aspittatu di vede u mercatu di ubligatoriu principià potenzialmente à u prezzu in un altru aumentu di i tassi prima di a fine di l'annu, potenzalmentu cum'è prima. cum'è Novembre ", Anthony Doyle, capu di strategia d'investimentu in Firetrail Investments Pty Ltd, hà dettu à Bloomberg Television.

In Auropa, u Stoxx 50 cadutu 0.4% cù u FTSE 100 peerforming peers, aghjunghjendu 0.4%, DAX lags, dropping 0.5%. A cumpagnia di imballaggio Smurfit Kappa Group hà sbulicatu 13% dopu avè annunziatu un accordu per cumminà cù WestRock. Eccu i mutori europei più notevuli:

• AB Foods guadagna finu à u 5,4% dopu chì u pruprietariu di Primark hà dichjaratu una crescita di vendita comparabile di u quartu trimestre di 8% per l'affari di vendita di vestiti. L'analisti di Morgan Stanley anu dettu chì i risultati mostranu a resistenza di prima linea per Primark, mentre chì Shore Capital pensa à aumentà e so stime.
• L'azzioni di HelloFresh aumentanu finu à l'8,3% dopu chì JPMorgan hà postu u fabricatore di kit di pasti nantu à u catalizzatore pusitivu dopu à riunioni cù a gestione di a cumpagnia, dicendu chì hè "prontu à batte".
• L'azzioni di Jet2 aumentanu quant'è 4.9% dopu chì Morgan Stanley aghjusta à l'escursione pulita di e valutazioni pusitive nantu à a cumpagnia, cuminciendu a copertura in sovrappeso basatu annantu à una prospettiva di u mercatu di vacanze di pacchettu di supportu.
• L'azzioni di Smurfit Kappa cadenu finu à u 13% dopu chì l'impresa di imballaggio accunsenu i termini di una fusione cù WestRock, solu una settimana dopu avè divulgatu e discussioni per cumminà. L'analisti notanu chì a prima pagata per WestRock hè più altu ch'è l'investituri anticipati.
• L'azzioni di Campari cadenu finu à u 6,1% in Milanu dopu chì a cumpagnia hà dettu chì Bob Kunze-Concewitz hà decisu di ritirà cum'è CEO, efficace da aprile 2024, secondu una dichjarazione.
• PolyPeptide slumps quant'è 8.3% dopu chì a cumpagnia di biotecnologia svizzera hè stata declassata per vende da neutrali in Citigroup, chì hà citatu i prublemi operativi cum'è un trascinamentu di a prufittuità.
• L'azzioni di Dowlais falanu quant'è 6,3%, u più da l'11 di lugliu, dopu à a co. hà riportatu i guadagni 1H23 chì anu revelatu l'incertezza intornu à i pussibuli colpi di i Stati Uniti chì affettanu a so dumanda 2H23 è mantenenu a so prospettiva FY invariata.
• L'azzioni di Fevertree diminuiscenu quant'è 7.1% dopu chì u fabricatore di tonic high-end hà riportatu vendite è guadagni di a prima mità chì anu mancatu l'estimazioni è hà diminuitu a guida Ebitda per l'annu. L'analisti sò stati incuraghjiti da a prospettiva di u marghjenu di u 2024, ancu s'è a miss to profit expectations pesava.
• L'azzioni di Pepco cadenu finu à 5.2% dopu chì u retailer di scontu hà dichjaratu a partenza brusca di u CEO Trevor Masters è hà tagliatu a so guida Ebitda per via di vendite più debuli, ancu dopu avè signalatu prima a ricuperazione di i cunsumatori in i so mercati chjave in l'Europa di l'Est.
• L'azzioni di Keywords Studios cadenu finu à u 6,4%, scendendu à u livellu più bassu intraday da aprile 2020, dopu chì l'impresa di servizii di l'industria di i video games hà riportatu un prufittu prima di l'imposta aghjustatu per a prima metà chì hà mancatu stime. Jefferies è Shore Capital anu nutatu chì i grevi di scrittori è attori in i Stati Uniti eranu un ventu in contra.

L'azzioni in Asia anu fluttuatu è l'azzioni chinesi eranu tornati in u rossu. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà cresciutu finu à 0,3%, cù Toyota è TSMC i più grandi impulsi. Hong Kong sparte perdite sguassate dopu à un rapportu chì u sviluppatore in difficoltà Country Garden hà ricevutu appruvazioni per allargà u rimborsu di i so bonds in yuan. I guadagni chinesi attivati ​​da e nutizie nantu à Country Garden Holdings, chì hà assicuratu l'approvazione di l'estensione di pagamentu da i so detentori di obbligazioni, ùn eranu micca abbastanza per mantene u sentimentu pusitivu per longu. Cù l'azzioni chinesi sempre in difficultà ancu dopu una mansa di misure recenti di supportu di u mercatu, l'investituri regiunale aspettanu a vendita di vendita di vendita è i dati di fabbrica per venerdì per i segni di ricuperazione in l'ecunumia. U underperformance di a Cina hà tenutu u calibre MSCI Asia à un guadagnu di 4% questu annu, mentre chì l'Indice S&P 500 hà cullatu 17%. "In u prossimu terminu, avemu bisognu di vede più azioni politiche è dati chì diventanu più pusitivi" per vede più riallocazioni à l'azzioni chinesi, Nupur Gupta, un gestore di cartera di Eastspring Investments, hà dettu in una entrevista cù Bloomberg TV.

• L'ASX 200 di l'Australia hè stata lackluster in mezzu à a debulezza in energia, tecnulugia è finanziarii, cù u cummerciu ancu cuntenutu dopu un sondaghju cummerciale un pocu mistu è dati di sentimentu di i cunsumatori più debuli.
• U Nikkei 225 di u Giappone hà guadagnatu à mezu à a forza in i fabbricanti di l'automobili è cù SoftBank trà i primi dirigenti dopu chì a so IPO di l'unità Arm hè stata soprascritta da 10 volte, ancu s'è l'azzione di i prezzi era mozzata è l'indice guasi hà riduciutu tutti i so guadagni prima di rivisite i massimi di a sessione.
• L'azzioni indiane si sò aperte più altu, mentre chì l'azzioni di Corea di u Sud sò cascate in mezzu di perdite in nomi di chip è batterie EV.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà righjuntu 0.2%, ricuperendu da un slide di 0.7% – u più grande in dui mesi – mentre u yen ripigliò a so caduta. U yuan hè statu pocu cambiatu dopu chì u bancu cintrali di a Cina hà stabilitu u so tassu di fissazione di ogni ghjornu sottu à 7,20 versus u dollaru, un altru signu chì ùn tollerà micca una debulezza eccessiva di yuan. L'euro è a libbra si scambiavanu circa 0.3% più bassu contr'à u dollaru. A crescita di u salariu di u Regnu Unitu hà tenutu à un altu record in i trè mesi à lugliu, un signu di inflazione persistente chì mantene a pressione nantu à u Bancu d'Inghilterra per rinvià i tassi d'interessu. A cunfidenza di l'investitori in l'ecunumia tedesca hà migliuratu per un secondu mese, mentre chì persiste à un livellu chì farà pocu per dissipà e preoccupazioni intensificate nantu à u statutu di u paese cum'è ritardatu di crescita di l'Europa.

In i tassi, i rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti sò rimasti in 1bp di i livelli di chiusura di u luni, cù rendimenti di 10 anni à 4,285% davanti à l'asta di riapertura di $ 35 miliardi à 13:00 ora di New York, cum'è u front-end underperforms, appiattendu ligeramente 2s10s. . A dumanda era dolce per a vendita di 3 anni di u luni. I Gilts anu superatu dopu chì i dati di u mercatu di u travagliu di u Regnu Unitu anu mostratu segni di rinfriscamentu, mentre chì i bunds cumercianu marginalmente più prezzu versus Treasuries. A lista di emissione di Dollar IG cuntene una mansa di nomi, cumpresu u benchmark di Slovenia 10Y, è un altru ghjornu occupatu hè previstu prima di CPI è PPI duvutu u mercuri è u ghjovi; undici nomi di prezzu quasi $ 11b u luni, cù almenu un prestitu elettu à abbandunà. L'asta di nota di 10 anni d'oghje hè pronta per piglià u rendimentu più altu da u 2007, cum'è l'annu 3, chì hà cullatu da circa 1bp; u ciclu cunclude cù $ 20b 30 anni di riapertura u marcuri

In i commodities, WTI cummercia in u range di u luni, aghjunghjendu 0.9% à u cummerciu vicinu à $ 88. A maiò parte di i metalli base cumercianu in u rossu; LME nickel caduta 2.2%, peers underperforming. L'oru spot cade circa $ 3 per u cummerciu vicinu à $ 1,920/oz.

Bitcoin hà rimbursatu da a debulezza di u luni, risurrendu più di $ 26L dopu à caduta à un $ 24.9k bassu rumuri di liquidazioni FTX forzate.

Fighjendu à u ghjornu tranquillu avanti, e versioni di dati includenu dati di l'impieghi in u Regnu Unitu per u lugliu, l'inchiesta ZEW tedesca per settembre, è in i Stati Uniti avemu ancu ottene l'indici di ottimisimu di l'imprese NFIB per l'agostu, chì hè ghjuntu à 91.3, ghjustu sottu à u 91.5 previstu. è giù da 91.9. Gensler di a SEC testimonia à u Cumitatu Bancariu di u Senatu à 10.00 am ora di New York. Apple hè previstu di lancià un iPhone 15 assemblatu in India cù un portu USB-C à 1.00 pm I banchieri di l'Armata pensanu di piantà di piglià ordini per l'IPO da u marti dopu meziornu. U prucessu antitrust di Google principia in Washington DC U marcuri, i dati di l'inflazione di i Stati Uniti per l'aostu sò fora à 13:30 ora cù i dati di l'applicazioni di l'ipoteca à meziornu.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 calanu di 0,3% à 4 478,25
• MXAP aumenta di 0.1% à 162.00
• MXAPJ calata di 0,1% à 503,65
• Nikkei hà aumentatu 1.0% à 32,776.37
• Topix up 0.8% à 2,379.91
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,4% à 18 025,89
• Shanghai Composite calata da 0.2% à 3,137.06
• Sensex pocu cambiatu à 67,162.91
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,2% à 7 206,85
• Kospi calata di 0,8% à 2 536,58
• STOXX Europe 600 pocu cambiatu à 456.50
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.62%
• L'euro hè calatu di 0,3% à $ 1,0721
• Brent Futures in crescita di 0,5% à $ 91,06/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,1% à $ 1,921.00
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,17 % à 104,75

Top News Overnight

• L'azzioni tecnulugiche eranu in ritirata cum'è Oracle Corp. hà publicatu un rallentamentu di a vendita di nuvola, mentre chì l'euro è a libbra si debilitavanu per preoccupazione chì l'Europa face una minaccia crescente di stagflation.
• A decisione di u Bancu Centrale Europeu hè un colpu per l'investituri, ma ancu i participanti à a riunione ùn anu micca idea di u risultatu prubabile, secondu e persone familiarizate cù a materia.
• A nova Guerra Fredda hè una opportunità di cummerciale, è u Messicu pare megliu postu chè quasi ogni altru paese per piglià.
• L'ecunumia glubale si move versu un periodu più altu per più longu per i tassi d'interessu, facendu l'imminente flussu di decisioni monetarie in u mondu sviluppatu pivotale in a cartografia di quellu plateau.
• U più grande ghjornu di l'annu di Apple Inc. hè ghjuntu, è a cumpagnia hè pronta à svelà versioni aghjurnate di u so iPhone, smartwatch è AirPods.
• L'offerta publica iniziale di Arm Holdings Ltd. hè digià soprascritta da 10 volte è i banchieri pensanu di piantà di piglià ordini da u marti dopu meziornu, secondu e persone familiarizate cù a materia.
• U trenu blindatu di lussu chì trasportava u capu di Corea di u Nordu Kim Jong Un attraversò in Russia prima di un summit cù u presidente Vladimir Putin chì i Stati Uniti anu dettu chì si concentrarà nantu à furnisce l'armi per a guerra di Mosca in Ucraina.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC sò stati mischiati cù a regione tentativa in l'absenza di qualsiasi macrocatalizzatori freschi è cù i participanti chì si preparanu per i dati di l'IPC di i Stati Uniti à a mità di settimana. ASX 200 era lackluster in mezzu à a debulezza in energia, tecnulugia è finanziarii, cù u cummerciu ancu cuntenutu dopu à una indagine di cummerciale un pocu mista è dati di sentimentu di i cunsumatori più debuli. Nikkei 225 hà guadagnatu à mezu à a forza in i fabbricanti di l'automobili è cù SoftBank trà i primi dirigenti dopu chì a so IPO di l'unità Arm hè stata soprascritta da 10 volte, ancu s'è l'azzione di i prezzi hè stata mozzata è l'indice hà guasi riduciutu tutti i so guadagni prima di rivisite i massimi di a sessione. Hang Seng è Shanghai Comp si sò scambiati infine in pianu, cù i primi svantaggi ammortizzati dopu à u sforzu di liquidità di PBoC è dopu chì Country Garden Holdings hà ricevutu appruvazioni per allargà 6 rimborsi di obbligazioni onshore per 3 anni.

Top Notizie Asiatiche

• Country Garden Holdings (2007 HK) hà ricevutu appruvazioni per allargà 6 rimborsi di obbligazioni onshore di 3 anni è hà ritardatu u termini di votu nantu à duie estensioni di pagamentu di ligami à u marti sera.
• L'aghjurnamentu ecunomicu è fiscale pre-elettorale di a Nova Zelanda vede u bilanciu operativu 2023/24 prima di guadagnà è perdite à NZD -11,4B (Previsione di bilanciu NZD -7,6 miliardi), mentre chì vede netu à 43,6% di u PIB (Previsione di bilanciu 43,1%) è aspetta. per vultà à un surplus OBEGAL in 2026/2027 (Previsione di bilanciu di 2025/26).
• Diversi banche chinesi anu dichjaratu chì i regulatori da questu annu ùn anu più bisognu di rapportà a proporzione di prestiti di pruprietà / ipoteche in i prestiti totali, via Xinhua; indicà un rilassamentu di e restrizioni à u finanziamentu di a pruprietà.

Borse europee sò divergenti ligeramente è in generale in lotta per a direzzione cù a luce di u flussu di notizie prima di l'avvenimenti di risicu di a settimana, Euro Stoxx 50 -0,3%. U spartimentu hà u DAX 40 in ritardu dopu à i guadagni dopu à u mercatu da ORCL -9.1% in u cummerciu di pre-mercatu chì à u turnu pesa nantu à u pesu pesu SAP -2.7%. Comu tali, Tech hè u ritardatu trà i settori europei, mentre chì i nomi di Telecom è Retail vedenu un rendimentu relative. In i Stati Uniti, i futuri sò gradualmente più bassi in tuttu u pianu cun tech in focus datu Oracle è mentre aspittemu l'AAPL, + 0.2% pre-mercatu, avvenimentu; ES -0.2%, NQ -0.3%

Top Notizie Europee

• Breeden di BoE accunsente cù u MPC chì i risichi per l'inflazione intornu à e previsioni d'aostu sò à l'upside; aspetta chì l'inflazione sia intornu à u target di 2% in dui anni. Vede equilibri risichi per a crescita è u disoccupazione in i dui sensi. L'attività ecunomica di u Regnu Unitu hè debule. Breeden rimpiazza Cunliffe in u MPC da u 1 di nuvembre.
• Indagine tedesca di custruzzione residenziale Ifo (Agostu): A crisa s'intensificò in Aostu, u numeru di i prughjetti annullati da Co di rappurtazioni à un novu altu. Cliccate quì per più dettagli.
• ZEW di Germania dice chì l'esperti sò ancu più pessimisti nantu à a situazione ecunomica attuale in Germania vs Aostu. L'aspettattivi ecunomichi più pusitivi per a Germania sò accumpagnati da una prospettiva significativamente ottimistica per u sviluppu nantu à u mercatu di borsa internaziunale, in parte per via di i tassi d'interessu stabile in EZ è US. I sperti aspettanu un ulteriore allenamentu di a pulitica di tassi d'interessu in Cina.

FX

• Buck ritrova i so pedi dopu à un principiu rocciosu di a settimana, DXY versu a cima di 104.820-430 range.
• Sterling s'imbazza in metriche di u mercatu di u travagliu di u Regnu Unitu à fiancu à un forte guadagnu mediu, Cable si ritira da 1.2530 versu 1.2460
• L'euro scrolla l'inchiesta ZEW tedesca mista cum'è VDMA è Ifo furniscenu l'aghjurnamenti di prospettive deprimente, EUR / USD più vicinu à a basa di i parametri 1.0713-68.
• Kiwi minatu da i downgrades à e proiezioni fiscali NZ, NZD / USD pesante nantu à 0.5900 handle
• Yen mantene a flotu di 147.00 vs Greenback cum'è Fib supplementa u sustegnu psicologicu
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1986 vs exp. 7.2859 (prec. 7.2148)

Rendimentu Fissu

• L'offerta di ligami, ma fora di i picchi dopu à rimbalzi solidi da i minimi di u luni.
• I Bunds anu culminatu à 130.99 in un intervallu finu à 130.60.
• Gilts hà righjuntu 94.97 da 94.27 è anu superatu nantu à u spinu di cumpunenti debuli in u rapportu di u travagliu di u Regnu Unitu.
• T-note si trovava a parità trà 109-28/23 cunfini chì aspetta u CPI US dumani
• U linker 2051 di DMO è u tappettu Schatz di Germania sia bè ricevuti prima di 35 miliardi di USD per 10 anni di rimborsu di i Stati Uniti.

Commodities

• I futuri di WTI è Brent sò un pocu chjuchi in intervalli stretti à mezu à un flussu di notizia tranquillu sta matina europea è davanti à l'avvenimenti di risicu chjave cumpresi u CPI US u marcuri, a decisione di u BCE ghjovi, è i dati di l'attività cinese u venneri.
• U TTF Olandese resta sustinutu cù modesti guadagni intraday, postu chì a greva australiana di LNG è u mantenimentu allargatu in i campi norvegesi mantenenu i prezzi sottumessi.
• L'oru spot hè più dolce intraday à mezu à u Dollaru più fermu, ma u metallu giallu ferma in i intervalli d'ayer è cummercializazioni in ogni latu di u so 200 DMA (USD 1,920.03/oz oghje) dopu avè truvatu supportu à u 21 DMA (USD 1,916.41/oz oghje).
• I metalli di base vedenu una modesta dolcezza in mezzu di a forza più larga di u Dollaru è di u cummerciu prudente trà i stock, ancu s'è i futuri di u minerale di ferru di Singapore anu ghjuntu à i massimi di cinque mesi cù analisti chì citanu dati di prestiti chinesi megliu cà l'attesa è calze pre-vacanze davanti à a mità di l'autunno cinese. festival à a fine di u mese.
• L'unione di l'Australia hà dettu chì hè di oppone à l'applicazione di negoziazione intrattabile di Chevron (CVX) è chì vole chì l'azzione industriale cuntinueghja finu à ottene un accordu negoziatu cù l'unione in e instalazioni australiane di GNL, secondu Reuters.
• U Guvernu di u Statu di l'Australia Occidentale dice chì ùn anu micca piani attuali per impegnà cù a Cummissione di u travagliu Fair in a disputa di Chevron (CVX), in questa tappa ùn ci hè statu micca interruzzione à u supplyu di gasu domesticu di l'Australia Occidentale.
• U campu di condensatu di gasu di u Kazakistan Karachaganak hè sottumessu à mantenimentu l'11-15 di settembre, a pruduzzione serà ridutta di 27k tunnellate, secondu u Ministru di l'Energia.
• Cina cerca di cumprà LNG di novu in l'ultimu risicu per u equilibriu delicatu di u mercatu globale di gasu, secondu e fonti Bloomberg; Unipec hà publicatu una offerta per cumprà più di una decina di spedizioni per questu invernu, in più di e spedizioni finu à a fine di u 2024.
• L'India hà impostu dazi anti-dumping nantu à qualchì azzaru cinese per cinque anni.

Geopolitica

• L'amministrazione di u presidente Biden di i Stati Uniti hè vicinu à appruvà missili à longu andà cumpresi ATACMS o GMLRS tramindui armati cù bombe à grappolo per l'Ucraina, mentre chì sti missili darianu à Kiev a capacità di causà danni significativi più profondi in u territoriu occupatu da a Russia, secondu Reuters citendu quattru ufficiali americani. .
• U Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Blinken hà cunfirmatu chì anu esercitatu una rinuncia per permette u trasferimentu di 6 miliardi di USD da a Corea di u Sud à u Qatar cum'è parte di un scambiu di prigiuneri US-Iran, secondu Reuters.
• U capu nordcoreanu Kim hà lasciatu Pyongyang dumenica per visità a Russia è u so trenu hè ghjuntu à a stazione di Khasan in l'estremo oriente di a Russia, mentre chì a Casa Bianca urgeu à a Corea di u Nordu di ùn furnisce micca armi à a Russia.
• U portavoce di u Kremlin hà dettu chì u presidente russu Putin è u capu di Corea di u Nordu Kim discuteranu di i ligami bilaterali è cercanu di custruisce relazioni boni, mutualmente benefiche, mentre chì un portavoce hà dettu ancu chì a Russia ùn hè micca interessata à l'avvirtimenti di Washington nantu à u cuntattu di Mosca cù a Corea di u Nordu.
• Nisuna riunione separata trà i ministri di difesa russi è di a Corea di u Nordu prevista, via Ifax citendu Peskov di Russia; U presidente russu Putin è u capu nordcoreanu Kim si riuniscenu in i "ghjorni à vene".
• U presidente Russu Putin dici chì FSB hà catturatu saboturi ucraini chì cercavanu di dannà a nostra centrale nucleare; I saboturi sò stati urdinati da i servizii britannichi; chì hè preoccupante è e cunsequenze ponu esse gravi.
• U Rapportu di Difesa Naziunale 2023 di u Ministeru di a Difesa di Taiwan hà dichjaratu chì l'intimidazioni militari è l'intrusioni di a Cina sò una nova normale è a Cina usa tattiche di zona grisa per cambià u statu quo.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 06:00: Aostu Small Business Optimism 91.3, est. 91.5, prima 91.9
• 10: 00: Rapportu d'Ingressu, Povertà è Assicuranza di Salute: 2022

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Benvenuti à u mo ghjornu annuale di esse seduciutu à cumprà un novu iPhone chì ùn aghju micca veramente bisognu, ma vogliu disperatamente. Apple lancia oghje a so nova suite di prudutti chì in realtà hè un putenziale macro mover. Va accantu à u ghjornu annuale "cumprate un novu driver di golf chì ùn aghju micca veramente bisognu" di solitu in a primavera. Tuttavia, aghju quasi 50 anni è aghju avutu solu duie vitture, allora permettemi sti stravaganze.

Mentre scrivu questu nantu à un vechju iPhone 14 opacu, i mercati aspettanu soprattuttu l'impurtante stampa CPI di i Stati Uniti di dumane. Mentre aspittemu, i movimenti più interessanti in l'ultime 24 ore sò stati u dollaru chì mette in una di e so peggiori prestazioni di ogni ghjornu in l'ultimi dui mesi è Tesla hà cullà più di 10% per esse + 122% YTD, ma in realtà quasi -10% YoY. . U timing hè tuttu. Ci era ancu una nova vendita per i bonds mentre a speculazione annantu à l'aumentu di i tassi è l'inflazione hà riunitu u ritmu. Ma, d'altra parte, l'assi di risicu hà fattu abbastanza bè, cù l'S&P 500 (+0,67%) ricuperendu da i cali di a settimana passata, aiutatu da a tecnulugia è Tesla.

A vendita di ubligatoriu hà continuatu da i movimenti di a notte prima di l'apertura di u mercatu occidentale di u luni dopu à i cumenti di u guvernatore di u BoJ Ueda durante u weekend (chì avemu discututu ieri inseme cù a nostra chjamata BoJ rivista – ligame quì) chì poi si sparse in u mondu. In Giappone, i rendimenti di i JGB di 10 anni avianu digià chjusu à un altu post-2014 di 0.70% (0.713% stamane) ma avemu vistu tandu i rendimenti di i Treasuries 10yr + 2.5bps à 4.29%, chì era u so livellu più altu di chiusura in quasi 3. settimane. Era una storia simile in Auropa ancu, cù rendimenti nantu à bunds 10yr (+2.9bps), OAT (+3.2bps) è BTP (+4.8bps) tutti in crescita. Curiosamente, i mercati cuntinueghjanu à u prezzu in una probabilità crescente chì u BCE hà da furnisce un aumentu u ghjovi, cù scambii d'indici overnight chì li dannu avà una probabilità di 41%, da un minimu di 23% u 1 di settembre, u ghjornu dopu à l'euro d'aostu. stampa di inflazione di zona. L'ultima volta chì ci era assai dubbitu annantu à una decisione di u BCE hè stata in marzu dopu à u colapsu di SVB, anche se allora a quistione era più trà 25bps versus 50bps piuttostu cà senza alcuna surta.

Quandu si trattava di a vendita di ligami, 10yr gilts (+4.9bps) anu vistu u più grande aumentu di i rendimenti, chì seguitanu i cumenti di Mann di u BoE, u membru più falcu di u MPC. Ella disse chì a so preferenza era di rinfurzà più, è chì per "pausa o mantene a tarifa di pulitica più bassa per più longu rischia chì l'inflazione diventenu più prufonda". È hà aghjustatu ancu chì "a mantenenu i tassi custanti à u livellu attuale risicheghjanu di permette una persistenza di l'inflazione". Per avà, i mercati cuntinueghjanu à u prezzu in una probabilità di 79% di un'altra crescita di BoE a settimana prossima, chì avaristi a tarifa pulitica finu à 5,5%. Per una parte, u nostru stratega di i tassi Francis Yared hà scrittu un pezzu quì chì suggerenu chì i banche cintrali duveranu esse sbagliati da fà troppu piuttostu cà troppu pocu. Vale a pena una lettura dopu a recente discussione di Table Mountain.

Quelli movimenti in u mercatu di ubligatoriu accadutu à fiancu à qualchi cambiamenti interessanti in u spaziu FX. In particulare, u Yen Japanese surge + 0.93% contr'à u Dòlar di i Stati Uniti, chì hè ghjuntu cum'è l'investituri in un prezzu crescente in una probabilità crescente di un cambiamentu di pulitica da u BoJ. Sta matina u Yen (-0.03%) hè pocu più bassu. È ci era ancu un apprezzamentu significativu in u Yuan Chinese (+ 0,74%), chì seguitanu i cumenti da u Bancu Populare Chine, chì hà dettu in una dichjarazione chì i participanti di u mercatu FX anu da "evità risolutamente i cumpurtamenti chì disturbanu l'ordine di u mercatu, cum'è a realizazione di cumerci speculativi. .”. L'indici di u dòricu era in corsu per u so peghju performance in quasi dui mesi ieri, ancu s'ellu hà finitu u ghjornu un pocu timida di sta marca, in calata -0.50% (chì hà marcatu u so primu calatu in ottu sessioni). Hè abbastanza pianu sta mane.

Ùn ci era micca assai dati per parlà di ieri, ma l'ultimu Sondamentu di l'Aspettivi di i Consumatori di a Fed di New York hà offrittu qualchi risultati interessanti chì aghjunghjenu i segni di una ecunumia debilitativa. Per esempiu, a probabilità media di perda u travagliu in i prossimi 12 mesi hè cresciutu à 13,8% in Aostu, chì era u più altu da aprile 2021. Ci era ancu segni di ristrettu a dispunibilità di creditu, postu chì a parte dicendu chì u creditu era "assai più difficiule". o "un pocu più difficiule" per ottene u creditu chì un annu fà hè ghjuntu à 59,8%, chì hè u più altu da quandu a serie hà cuminciatu più di un decenniu fà. Intantu, a serie di l'expectativa di l'inflazione era largamente stabile, cù l'expectativa di l'inflazione di 1 annu chì sculacciavanu un decimu à 3.6%. In u tema di risichi per l'ecunumia di i Stati Uniti, i nostri economisti anu publicatu ieri una nota chì aghjurnà i so mudelli di probabilità di recessione. Vede quì per più.

Malgradu i movimenti più larghi in i mercati, l'azzioni anu sappiutu di mette in una prestazione resistente eri, cù l'S&P 500 chì avanza + 0,67%. Questu hè statu sustinutu da un grande guadagnu per Tesla (+ 10.09%), chì era u primu esercitu in tuttu u S&P ieri à u spinu di un grande aghjurnamentu di broker. Questu hà aiutatu à guidà l'outperformance da u NASDAQ (+1.14%) è l'Indice FANG+ (+2.07%). Per rinfurzà u rallye tecnologicu ancu di più, avemu da cumincià à citerà a prestazione "Magnificent Seven" regularmente in l'EMR. Ari sò aumentati + 2.71% rializatu da Tesla cù solu Nvidia down (-0.86%).

Parlendu di tecnulugia, a settimana passata, Bloomberg hà dettu chì Huawei è u chipmaker più altu di a Cina, SMIC, anu sorpresu u mercatu custruendu un chip avanzatu 7nm (N + 2) è installendu in l'ultimu smartphone Huawei. Questu hè u sviluppu più recente in ciò chì hè diventatu cunnisciutu cum'è u disaccoppiamentu high-tech US-China. In u so ultimu chartbook, i membri di a mo squadra Marion Laboure è Cassidy Ainsworth-Grace esploranu cumu hà cuminciatu stu disaccoppiamentu tecnologicu, u costu di un disaccoppiamentu tecnologicu globale cumpletu, è scumpressanu e dece tecnulugii chì anu più risicu di disaccoppiamentu. Vede quì per più.

Torna in Auropa, u STOXX 600 (+0,34%), u DAX (+0,36%) è u FTSE 100 (+0,25%) sò tutti cresciuti. A cuntrariu di i Stati Uniti, l'azzioni tecnulugiche europee anu sottoperformatu in un ghjornu largamente pusitivu chì hà vistu u 69% di i cumpunenti STOXX 600 post un guadagnu.

I mercati azionari asiatichi sò relativamente tranquilli durante a notte. Quandu aghju verificatu i mo schermi, u Nikkei (+0.61%) supera a regione cù u CSI (+0.03%) è u Shanghai Composite (+0.04%) cummerciu un pocu più altu mentre u KOSPI (-0.52%) hè cummerciale in negativu. territoriu. L'Hang Seng (-0.01%) hè pianu, ma hè tornatu da più di -1% vicinu à l'apertura. Country Garden hà ottenutu l'appruvazioni di i creditori per allargà a durata di 6 obbligazioni onshore chì hà aiutatu à elevà e so azioni da 10% è trasfurmà u settore di a pruprietà da circa -2% à quasi + 3%. I futuri S&P 500 (-0,12%) è NASDAQ 100 (-0,09%) sò più bassi.

Ùn ci era micca assai altri dati di nota ieri, ma a Cummissione Europea hà diminuitu a so previsione di crescita per a Zona Euro in 2023 è 2024 per trè decimi in i dui anni. Chì avà lascia e so previsioni à + 0,8% questu annu è + 1,3% in 2024. Per l'inflazione, vede una figura ligeramente più bassu questu annu à + 5,6%, calata dui decimi, ma a projezzione 2024 hè stata elevata una decima à + 2,9%. In altrò, a produzzione industriale italiana hè cascata da un -0,7% più grande di l'espertu in lugliu (vs -0,3% previstu).

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu i dati di l'impieghi in u Regnu Unitu per lugliu, l'inchiesta ZEW tedesca per settembre, è in i Stati Uniti ci hè l'indice di ottimisimu di i picculi imprese NFIB per Aostu.