A Borsa Globale di $ 109 Trilioni In Un Graficu

Dapoi u 2003, i mercati di l'equità glubale anu guasi triplicatu in grandezza, cullando à $ 109 trilioni in a capitalizazione tutale di u mercatu.

In l'ultimi decennii, a crescita di l'offerta di soldi è i tassi d'interessu ultra-bassi anu sustinutu l'aumentu di i valori di l'attivu in e economie.

In questu sfondate, Dorothy Neufeld di Visual Capitalist hà creatu u graficu quì sottu per vede a dimensione di u mercatu di borsa glubale in 2023, basatu nantu à e dati da a Federazione Mondiale di Scambi (WFE) è l'Associazione Securities Industry and Financial Markets (SIFMA).

U Mercatu Globale di Borsa, per Azzione

Cù i mercati di capitali più profondi di u mondu, i Stati Uniti custituiscenu u 42,5% di a capitalizazione di u mercatu globale di azioni, superendu l'ecunumia più vicina, l'Unione Europea per un margine significativu.

Eccu i principali mercati azionari di u mondu basatu nantu à a quota di capitalizazione di u mercatu globale à u Q2 2023:

Dati da Q2 2023. I numeri ùn ponu micca totali 100 per via di arrotondamentu ..

Oghje, i mercati azionari americani totalinu più di $ 46,2 trilioni di capitalizazione di u mercatu.

Comparatu cù altre nazioni ricche, i stocks di i Stati Uniti anu spessu superatu in l'ultimi decennii. Se un investitore mette $ 100 in l' S&P 500 in u 1990, questu investimentu hè cresciutu à circa $ 2,000 in 2023, o quattru volte i renditi vistu in altri paesi sviluppati.

U sicondu mercatu di azioni più grande hè l' Unione Europea à 11,1% di a quota globale, seguita da a Cina , à 10,6%.

In l'ultimi 20 anni, l'ecunumia di a Cina hè aumentata di circa 12 volte, righjunghjendu 19,4 trilioni di $ quist'annu. I mercati azionari di a Cina anu ancu cresciutu assai, alimentatu da l'incorporazione di azioni domestiche chinesi in l'Indice MSCI Emerging Market in 2018, è prima, cù l'internazionalizazione di i so mercati azionari in 2002.

I mercati di l'equità di u Giappone cuntenenu 5.4% di a parte glubale, seguita da Hong Kong , à 4%.

U Paesaghju di l'investimentu futuru

Goldman Sachs prughjetta chì a capitalizazione di u mercatu di l'equità di i Stati Uniti cascarà à u 35% di u mercatu globale in u 2030.

Intantu, i mercati emergenti, cumprese a Cina è l'India, sò previsti cullettivamente per ghjunghje à a marca di 35% in u stessu tempu. In u 2050, a quota EM hè anticipata chì supererà assai i Stati Uniti, aumentendu à u 47% di i mercati di borsa mundiali.

I numeri ùn ponu micca totali 100 per via di arrotondamentu.

U primu fattore chì sottolinea stu cambiamentu hè a rapida crescita prevista per e economie emergenti.

Stòricamente, cum'è u PIB per capita cresce, i mercati di capitali in una ecunumia diventanu più sofisticati. Pudemu vede questu in i paesi più ricchi, chì tendenu à avè una equitizazione più altu di i so mercati.

L'India hè prughjettata di cresce u più veloce in u mondu. Per u 2030, hè prughjettatu di cuntà u 4,1% di a capitalizazione di u mercatu globale. Inoltre, per u 2050, sta parte hè prevista per sopra à a zona euro per via di una forte crescita di u PIB per capita è di i mutori demugrafici.

U sicondu fattore, ancu s'ellu hè in una misura minore, hè l'aumentu di u mercatu emergente multiplici di valutazione guidati da un PIB per capita più altu. I paesi più ricchi, cum'è vistu in i Stati Uniti, spessu cumercianu à multiplici di guadagnu più altu perchè sò visti per avè un risicu più bassu.

Implicazioni per l'Investitori

Chì significarà questu da un puntu di vista d'investimentu?

Mentre chì i Stati Uniti anu superatu in l'ultimi decennii, ùn pò micca significà chì continuarà in questa tendenza, secondu Goldman Sachs. Dati i cambiamenti strutturali derivanti da a pupulazione in crescita è a crescita di u PIB , l'investituri ponu cunsiderà diversificà e so cartera geograficamente in u futuru.