U Grande “Mercatu di l’Orsi” Di u 2021 Finisce Infine?

Autore di Lance Roberts via RealInvestmentAdvice.com,

Ina newsletter di a settimana scorsa , avemu dichjaratu:

"Hè nutate chì ci sò dui livelli di supportu primariu per u S&P. I minimi di lugliu precedente (linea discontinua rossa) è u 200-dma. Ogni diminuzione significativa accaduta in uttrovi sarà probabilmente una ottima opportunità di compra in particulare quandu u segnale di compra MACD si attiva.

A manifestazione torna sopra u 100-dma venneri hè stata forte è mette in opera una prova nova di u 50-dma. Se u mercatu pò attraversà quella barriera, scattaremu u signale di compra MACD stagionale chì suggerisce chì u mercatu toru rimane intattu per avà. "

Carta aghjurnata finu à u venneri

Notevolmente, l'indicatore di divergenza media di cunvergenza (MACD) à breve tempu muvimentu (pannellu inferiore) hà fattu scattà sta settimana scorsa. Cù i mercati ùn sò micca tornati à un territoriu estremamente overbought, è u sentimentu hè sempre assai negativu, i toru cercanu di recuperà u 50-dma.

U nostru indicatore MACD stagionale (accantu à u pannellu inferiore) hà ancu attivatu, ma appena à pena. Avemu bisognu di vede qualchì azzione di compra di seguitu a settimana prossima.

Flussu di soldi Cumprate u Signal ancu Pusitivu

L' indicatore RIAPRO Money Flow hà ancu attivatu un signale di compra, diventendu un supportu più robustu per una manifestazione à cortu andà sta settimana passata.

Allora, tutti questi signali significanu chì u "Great Bear Market Of 2021" hè daretu à noi?

Dopu à un afflittu declinu di 5%, u sintimu hè oramai assai negativu, sustenendu una manifestazione controtendenza in i mercati. Cusì, pensemu chì ci sia una opportunità cummercializabile trà avà è a fine di l'annu. Ma, cumu discuteremu quì sottu, significativi venti di testa continuanu à accumulà, suggerendu una volatilità più alta in u futuru.

Vogliu reiterà a nostra conclusione da a settimana scorsa:

" Se ùn avete micca piaciutu u recente declinu, avete troppu risicu in u vostru portafogliu. Suggeremu aduprà qualsiasi manifestazione à u 50-dma a settimana prossima per riduce u risicu è riequilibrà u vostru portafogliu in cunsequenza.

Mentre a fine di l'annu tende à esse più forte, ùn ci hè nisuna garanzia chì cusì serà u casu. Una volta chì u mercatu "prova" hè di ritornu nantu à una tendenza rialzista, pudete sempre aumentà l'esposizioni cum'è necessariu. Se fiasca, ùn sarete micca forzati à vende. "

Questu cunsigliu ferma apprupriatu dinò sta settimana. U più grande sbagliu chì facenu l'investitori permette à l'emozione di duminà u so prucessu di decisione d'investimentu. Hè per quessa chì "cumprà è tene" l' investimentu hè attraente durante un mercatu toru perchè elimina e decisioni da a gestione di u portafoglio.

Tuttavia, cum'è avemu discuttu sta settimana passata in "U megliu modu per investisce".

E strategie di "Cumprà è tene" sò u "megliu modu " per investisce finchè ùn sò micca. "

U Non-Crisi di u Soffittu di u Debitu

Cum'è discututu in u "Non-Crisis di u Soffiu di u Debitu", l'iperbole chì circonda u limitu di u debitu era in mostra cumpleta, culminendu cù stu tweet di Bernie Sanders:

E grandi corporazioni volenu chì u Cungressu alzassi u tettu di u debitu. Eppuru, cuntinuanu à fà massicce cuntribuzioni di campagna à u Partitu Ripubblicanu chì ricusa di pagà u debitu incurrutu sottu Trump, è hè prontu à lampà l'ecunumia in una depressione. Merda!

– Bernie Sanders (@SenSanders) U 28 di settembre di u 2021

Mentre "Ole 'Bernie" prova à furzà i so omologhi per elevà u limitu di u debitu, a so dichjarazione hè piena di disinformazioni per spaventà l'individui. Cumu l'avete nutatu in u nostru articulu:

"In u 1980, tuttu hè cambiatu, è sette amministrazioni è quattru decennii dopu, u debitu di u Guvernu hè cresciutu, i deficit sò esplosi, è u tettu di u debitu hè aumentatu 78 volte. (49 volte sottu Ripubblicani è 29 volte sottu Democratici.)

Mentre u Cungressu alza u tettu di u debitu per a 79a volta, a spesa fugliale è l'aumentu di u deficit continuanu à accelerà. A cunsiquenza di l'augmentazione di i debiti è di i deficit hè evidente in a diminuzione di i tassi di crescita economica in l'ultimi 40 anni ".

In altre parolle, ùn si tratta micca di pagà fatture da l'amministrazione Trump, ma ancu ogni presidente davanti à ellu torna à Ronald Reagan. Per ogni annu chì accumulemu debiti più enormi è deficit, i pagamenti di interessi crescenu cun u pesu crescente di "spese obbligatorie".

U prublema oghje, cum'è discuttu in a"Insecurity Of Social Security",

«In l'annu fiscale 2019, u Guvernu Federale hà spesu 4,4 trilioni di dollari, per un percentuale di 21 per centu di u pruduttu naziunale brutu ( PIB ) di a nazione . Di quellu $ 4,4 trilioni, i rivenuti federali anu finanziatu solu $ 3,5 trilioni. I restanti 984 miliardi di dollari sò venuti da l'emissione di debiti. Cum'è u graficu quì sottu mostra, trè grandi duminii di spesa custituiscenu a maiò parte di u bilanciu ".

In 2019, u 75% di tutte e spese sò andate à u benessere sociale è à l'interessi nantu à u debitu. Quelli pagamenti necessitanu $ 3.3 Trillion di u $ 3.5 Trillion (o 95%) di l'ingressu tutale raccoltu. Vista a calata di l'attività ecunomica durante u 2020, questi numeri diventanu nettamente peghju. Per a prima volta in a storia di i Stati Uniti, u Guvernu Federale duverà emette debiti per copre e spese obbligatorie. "

Solu Una Fixazione Temporanea

Pensate à quessa per un mumentu. In u 2021, spenderemu di più nantu à a nostra "spesa obbligatoria" cà "recette" coprirà. Tali mezi u Guvernu continuerà à andà in più in debitu ogni annu solu per gestisce u paese. In più di e spese richieste, i nostri pulitici volenu avà aghjustà altri 5 trilioni di dollari in debitu per "infrastruttura".

Vede u prublema quì.

U "tettu di u debitu" era sempre una "non crisa". Era solu una pulizia pulitica chì ghjucava nantu à a televisione naziunale. A risuluzione, cum'è prevista, hè venuta a settimana scorsa cù u Leader di e Minurità di u Senatu, Mitch McConnell, prupunendu un limite di u debitu di u massimu à 29 trilioni di dollari. Queste finanzeranu u guvernu finu à dicembre.

"I dirigenti di u Senatu anu raghjuntu un accordu bipartidianu mercuri per calà l'imminente crisa di u limitu di u debitu permettendu un aumentu à cortu andà di u tappu di prestitu statutu mentre i legislatori negozianu una soluzione à più longu andà.

I dimucràtici anu dichjaratu chì accunsenteranu à una offerta di u leader di e minurità Mitch McConnell chì aprerà a strada per un aumentu di u limitu di u debitu in dicembre. Ma i dui partiti sò sempre d'accordu nantu à qualsiasi strategia à longu andà ". – Roll Call

Mentre elevà u tettu di u debitu pò sembrà una vittoria per i Democratici, pò esse micca.

"Mentre elevà u tettu di u debitu solu una volta si rivela una sfida, a sola cosa peghju seria di avè da vutà per elevallu duie volte

" Da una perspettiva pulitica, a sola cosa menu attraente di vutà per elevà u limitu di u debitu à 31 trilioni di dollari hè di vutà per elevallu à 29 trilioni di dollari è dopu vutà una seconda volta per elevallu à 31 trilioni di dollari " " – Zerohedge

Odds Aumentendu Avemu vistu i massimi per questu annu

Ci sò e ragioni per esse ottimisti mentre andemu in u forte periodu stagionale di l'annu. Tuttavia, mentre u fondu staghjunali è tecnicu migliora à cortu andà, ùn duviamu micca scartà i numerosi venti di testa.

• E valutazioni restanu elevate.

• L'inflazione si rivela più adesiva di quella prevista.

• A Fed hà da pudè avanzà cù "diminuisce" i so acquisti di bilanciu in Novembre.

• A crescita economica cuntinueghja à calà.

• I margini di prufittu di l'azienda si riduceranu per via di pressioni inflazionistiche.

• E stime di i guadagni saranu riveduti à a discesa mantenendu elevate e valutazioni.

• A liquidità cuntinueghja à cuntrattassi à scala glubale

• A fiducia di i consumatori continua à scorrere.

Mentre nessunu di questi suggerisce indipindente una correzione significativa hè imminente, limiteranu l'avanzata di u mercatu rendendu novi massimi menu raggiunevuli. Inoltre, datu chì a "crisa di u debitu" tornerà in Dicembre, u risicu di volatilità resta elevatu.

Gran parte di i media mainstream trascura u rapidu declinu di liquidità chì hà supportatu u mercatu durante l'ultimu annu. Mentre a fattura di "infrastruttura umana" vi darà un certu sustegnu, a differenza hè chì a spesa hè spartuta annantu à 10 anni versus i "cuntrolli à e famiglie" in u 2020.

Inoltre, sta fuga di liquidità deteriora rapidamente e prospettive per a crescita economica. Eccu l'ultimu rapportu di a Riserva Federale di Atlanta:

"A stima di u mudellu GDPNow per a crescita di u PIB reale (tassu annuale staghjunatu) in u terzu quartu di u 2021 hè 1,3 per centu u 5 d'ottobre, in calata da u 2,3 ​​per centu l'1 d'ottobre. "

Cum'è BCA Research mostra, mentre andemu in l'ultimu trimestre di l'annu è in 2022, i tassi di crescita ecunomica più lente coincidiranu cù a crescita di i rivenuti è di i guadagni più debuli di e corporazioni.

Cumu l'avete nutatu, cù valutazioni dighjà elevate, una inversione in a crescita di i guadagni probabilmente limiterà un avanzamentu più forte.