I futuri scorrenu cum’è u saltu di l’oliu è l’oru, i Treasuries trovanu cumpratori tentativi cù rendimenti à i massimi di u 2007

L'azzioni glubale hà calatu è i futuri di l'azzioni di i Stati Uniti anu scambiatu più bassu postu chì u petroliu crudu hà allargatu l'avanzata settimanale per un quartu ghjornu, aumentendu sopra $ 90 per preoccupazioni chì a guerra di Israele è di Hamas puderia allargà in un cunflittu regiunale è cum'è u DOE hà annunziatu i piani di ripiglià u SPR largamente drenatu cù un altru. $ 6 milioni di barili (a bona furtuna facendu cusì cù u prezzu di compra pruposta di "$ 79 o sottu"). A 8:00 am, i futuri S&P è Nasdaq 100 sò calati 0,3%; U Stoxx 600 d'Europa hè calatu di 0,7% à un minimu di sette mesi è in corsu per un quartu ghjornu di cali. Intantu, i Treasuries s'arrizzò, guidati da guadagnà in u debitu di 10 anni chì hà righjuntu brevemente 5% ieri per a prima volta da u 2007, dopu chì u presidente di a Fed Jerome Powell hà suggeritu chì u bancu cintrali di i Stati Uniti hà prubabilmente mantene i tassi d'interessu fermu à a so prossima riunione. L'aziende asiatiche sò ancu cascate, in corsu per a so peor settimana da l'aostu; China Evergrande Group hè rivisendu i termini di u so pianu di ristrutturazione pruposta è u predefinitu di Country Garden nantu à u pagamentu di l'interessi di i boni in dollari si profila sempre. Un burst of buying between cryptocurrencies mandatu bitcoin sopra $ 30K, u più altu da l'aostu.

In u cummerciu di premarket, American Express hà guadagnatu in u cummerciu di premarket dopu chì i rivenuti è u prufittu di u terzu trimestre sò cresciuti à i registri. SolarEdge Technologies Inc. hà calatu 27% dopu avè tagliatu a so previsione di vendita per via di ordini annullati. I cali si sparghjenu in u settore, cù u fabricatore di sistemi fotovoltaici tedeschi SMA Solar Technology AG in calata di 16%. L'azzioni esposti à e criptovalute, cumpresi Cleanspark è Coinbase Global, aumentanu, seguitendu u prezzu di Bitcoin cum'è l'attivu digitale s'avvicina versu u livellu di $ 30,000 attentu. L'azzioni di Intuitive Surgical cadunu 7.8% in u cummerciu di premarket dopu chì u fabricatore di strumenti chirurgici hà riportatu i rivenuti di u terzu trimestre chì ùn anu micca stimatu. L'analisti anu marcatu u segmentu di i sistemi per a miss, nutendu chì avia un mischju più altu di affitti operativi. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• I lepri HP Enterprise sò cascati finu à u 4,3% dopu chì a previsione di u fornitore di servizii d'informatica hà aghjustatu i guadagni per parte per u 2024 chì ùn anu mancatu a stima media di l'analista. L'analisti notanu chì l'investimenti in AI è altri prughjetti pressu u prufittu operativu di a cumpagnia è u flussu di cassa liberu.
• Jazz Pharmaceuticals hà aumentatu finu à u 6.4% dopu chì Bloomberg News hà dichjaratu chì a cumpagnia esplora l'opzioni strategiche cumprese una vendita potenziale.
• L'azzioni di Regioni Finanziali scendenu 6% dopu chì l'utile per parte aghjustatu di u terzu trimestre di l'impresa ùn anu micca stimatu è u so margine d'interessu nettu era più bassu di u cunsensu.
• E piattaforme Riot è i stock esposti à e criptocurrencies aumentanu in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti u venneri, seguitendu u prezzu di Bitcoin cum'è l'attivu digitale s'avvicina versu u livellu di $ 30,000 attentu. Riot cresce 6%.
• Union Pacific hè risuscitatu per cumprà in Deutsche Bank, chì nota chì a cumpagnia di ferrovia di i Stati Uniti hè benefiziu da a recente inflessione di u voluminu pusitivu.

Una settimana turbulenta in i mercati hà vistu l'avvenimenti di u Mediu Oriente guidanu a volatilità di i prezzi di u petroliu è spinghje l'investituri fora di l'assi più risicatu in paradisi cum'è l'oru. À u listessu tempu, i rendimenti di u Treasury di 10 anni anu aumentatu 30 punti cum'è i cummircianti ponenu per i tassi d'interessu più alti per più longu da a Riserva Federale per rinfriscà l'inflazione. U presidente Jerome Powell hà suggeritu ghjovi chì a Fed hè inclinata à mantene i tassi stabile di novu in a so prossima riunione, mentre guarda i dati chjave di crescita.

"Questa settimana avemu avutu parechje cose chì pesanu nantu à u sentimentu: a guerra, i risultati corporativi poveri, più forti dati di i Stati Uniti di settembre chì sustenenu i cumenti di Powell ieri", hà dettu a stratega di Liberum Susana Cruz, riferenu à u presidente di a Riserva Federale Jerome Powell. "Se e cose restanu cusì cù u petroliu è u gasu, pudemu finisce in una situazione di stagflazione, facendu menu prubabile di ripresa in 2024".

In quantu à l'ultime aghjurnamenti geopolitichi, l'aumentu principale di e preoccupazioni hè ghjuntu più tardi in a sessione di i Stati Uniti dopu chì u Pentagonu hà dettu chì una basa militare di i Stati Uniti in u Sud di a Siria hè stata destinata à un attaccu di droni è una nave di guerra di a Marina di i Stati Uniti hà interceptatu missili vicinu à u Yemen. I prezzi di Brent Crude anu scambiatu sottu à $ 90 prima di u ghjornu, ma finiscinu u ghjornu + 0,96% più altu à $ 92,38/bl. Durante a notte, i prezzi di u petroliu cuntinueghjanu à cullà per u quartu ghjornu consecutivu cù Brent Crude + 0.93% cummercializazioni sopra $ 93bbl mentre andemu à pressa. L'altri mercati anu ancu reagitu à i risichi geopolitichi, cù i prezzi di l'oru (+ 1,38 %) chì oscillanu intornu à un altu di 21 settimane è l'Indice TA-35 d'Israele (-1,85 %) videndu un underperformance notevuli.

"A prima di risicu in u crudu hè tornatu à rialtà", hà dettu Vandana Hari, fundatore di a cunsulenza Vanda Insights. "Fin chì e tensioni Israele-Hamas sò alte, u crudu resterà suscettibile à più picchi nantu à i segni di una escalazione".

L'azzioni europee anu allargatu a so caduta à un minimu di sette mesi è in corsu per un quartu ghjornu di cali. U Stoxx Europe 600 hè cascatu da 0,7% à u più bassu da u 20 di marzu. I minatori sò stati ritardati, cù l'azzioni di viaghju è di piacè. L'Oreal SA hà riduciutu perdite cum'è i cummircianti pisanu vendite deludenti in l'Asia di u Nordu contru un rendimentu megliu di quellu previstu in l'America di u Nordu è l'Europa. Eccu i più grandi muvimenti u venneri:

• Sika guadagna quant'è 3,6%, u più grande da l'aostu, dopu chì u gruppu di chimichi di a custruzzione svizzera hà riportatu forti figure di u terzu trimestre. Baader dice chì i figuri puderanu esse ombreggiati da i prublemi antitrust in u settore
• Brunello Cucinelli guadagna quant'è 5,4%, u più intraday dapoi u 29 di settembre, dopu chì a cumpagnia di lussu hà aumentatu a so guida di crescita di vendite per l'annu tutale chì i risultati mostranu una crescita à duie cifre in tutte e regioni in u terzu trimestre.
• L'azzioni di L'Oreal cascanu finu à u 3,7% in Parigi, a più grande calata intraday dapoi u 10 di ferraghju, dopu chì a cumpagnia di bellezza hà riportatu una calata inespettata di vendite paragunabili in l'Asia di u Nordu, cumpensendu un rendimentu megliu cà previstu in l'America di u Nordu è l'Europa.
• L'azzioni di Yara cadenu quant'è 7.2% à u so intraday più bassu da dicembre 2020 dopu à 3Q Ebitda da a cumpagnia di fertilizzanti norvegese hà mancatu l'estimi di l'analista. Norne Securities chjama a liberazione "deludente",
• Boliden cade quant'è 8% à u so livellu intraday più bassu da nuvembre 2020 dopu chì u minatore hà riportatu i guadagni 3Q. L'analisti notanu un flussu di cassa debule in u trimestre per via di a creazione di capitale di travagliu
• Husqvarna cade finu à u 10%, u più altu da maghju 2022, dopu chì u gruppu svedese di giardinaggiu è outdoor hà riportatu un inseme debule di cifre di u terzu trimestre, cù l'analisti chì anu nutatu chì a dumanda di l'utilizatori finali cuntinueghja in u 3Q è 4Q.
• L'azzioni di InterContinental Hotels cadenu finu à u 3,3%, postu chì l'analisti guardanu oltre a previsione di l'operatore di l'alberghi per ogni stanza dispunibule in u 3Q per mette in risaltu i prublemi macroeconomichi è di finanziamentu chì impactanu u sviluppu di novi hotel.
• L'azzioni di Rexel cadenu finu à u 6,7% à u so livellu più bassu in quasi 10 mesi, dopu chì e vendite in u stessu ghjornu di u distributore francese di forniture elettriche per u terzu trimestre ùn anu mancatu stime di l'analista datu un sfondate duru.
• L'azzioni di Forvia cadenu finu à u 2,5% dopu chì i rivenuti di u terzu trimestre di a cumpagnia di autoparts anu battutu u cunsensu è anu annunziatu un novu prugramma di eliminazione "incuraggente", ma l'analisti restanu prudenti datu i costi finanziari elevati.
• L'azzioni di Duerr cadenu finu à u 22%, u più registratu, à u più bassu intraday da maghju 2020, postu chì u fabricatore di macchine hà tagliatu u so marghjenu Ebit ajustatu in una forte calata in u so ingressu di ordini di HOMAG.
• L'azzioni di Salvatore Ferragamo cascanu finu à u 6,5% à u livellu più bassu intraday da nuvembre 2020 dopu chì u gruppu di lussu italianu hà riportatu risultati debuli di u terzu trimestre cum'è previstu, cù cali di vendite à duie cifre in tutte e geografie.

Nanzu à a sessione, l'aziende asiatiche sò cascate, in corsu per a so peghju settimana da l'aostu, postu chì l'investituri si preoccupavanu di l'escalation in a crisa di u Mediu Oriente in più di a pulitica di a Riserva Federale è di a ricuperazione irregolare di a Cina. L'indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu finu à u 0.9% prima di paring u so decadenza, cù Samsung, Tencent è BHP Group trà i più grandi drags.

Una iniezione record di soldi extra da a Cina pò offre un sustegnu dopu chì i stock di a nazione anu sguassatu tutti i guadagni vistu durante a so manifestazione di riapertura massiccia chì hè partita à a fine di l'annu passatu. L'ecunumia hè stata sfida quist'annu da una mancanza di dumanda è una calata in u mercatu di immubiliare. Tuttavia, Morgan Stanley sconsiglia di cumprà a diminuzione in azioni chinesi, postu chì u sentimentu di u mercatu hè prubabile di stà fragile mentre u flussu di fondi stranieri puderia persiste à pocu pressu. Intantu, e preoccupazioni intornu à u settore di immubiliarii persistenu cù Country Garden Holdings chì mancava un pagamentu d'interessi di ligami in dollari, attivando in modu efficace u più grande predefinitu di u settore di a pruprietà da Evergrande.

• U benchmark di l'azzioni di a China continentale hà tagliatu e perdite, ma hè stata in rotta per a so peghju settimana da marzu, ancu quandu u bancu cintrali hà injectatu a maiò parte di soldi registrati in u sistema finanziariu in un sforzu di mantene i costi di finanziamentu bassi. "U sentimentu di l'investitori hè prubabile di stà fragile, mentre chì u flussu di fondi stranieri puderia persiste à pocu pressu, se senza una migliione macro significativa", i strateghi di Morgan Stanley China, cumprese Laura Wang, anu scrittu in una nota ghjovi, aghjustendu chì ci hè bisognu di stimulu è sustegnu supplementu di liquidità di u mercatu. .
• U Nikkei 225 di u Giappone si ritirò à l'apertura, ma poi riduce gradualmente e so perdite in mezu à i rapporti di putenziali taglii di l'impositu nantu à u redditu tempuranee è cù i participanti chì anu ancu digeritu l'ultime dati di l'IPC giapponesi chì sò stampati per suprattuttu più fermi di l'aspittatu, ma si sò ammorbiditi da u ritmu di u mese precedente.
• L'ASX 200 di l'Australia hè stata trascinata più bassu cù una larga debulezza vistu in tutti i settori fora di l'energia chì hè tenuta à flotu da l'aumentu di a prima di risicu geopoliticu in i prezzi di u petroliu.
• L'azzioni di l'India anu allargatu e perdite à un terzu ghjornu, in quantu à a preoccupazione chì u cunflittu Israele-Hamas pò scalate i mercati glubali. U S&P BSE Sensex hè cascatu 0.4% à 65,397.62 in Mumbai u venneri, purtendu a caduta settimanale à 1.3%. L'indice NSE Nifty 50 hà ancu diminuitu da una misura simili. Tutti i 18 gauges settoriali mantinuti da BSE anu registratu perdite per u ghjornu.

In FX, l'Indice Bloomberg Dollar Spot si stabilì mentre l'investituri pisanu i cumenti da u presidente di a Riserva Federale Jerome Powell nantu à a probabilità di mantene i tassi fermi.

• USD / JPY era in u focu dopu un breve dumping quandu USD / JPY inched à 149.99 prima di rinvià un pocu più bassu.
• U dollaru neozelandese, u dollaru australianu è a corona norvegese anu sottumessi à l'aversione à u risicu, postu chì i mercati si preparanu per una potenziale escalazione in u cunflittu di u Mediu Oriente durante u weekend.
• GBP / USD hè cascatu quant'è 0.4% à 1.2093 dopu chì a vendita di vendita di u Regnu Unitu hè cascata più di l'espertu; i mercati monetari anu riduciutu i scommesse nantu à ulteriori aumenti di BOE à una probabilità di 60% di un aumentu finale di 25 punti di basa, da u 90% prima di sta settimana.
• U dollaru canadianu hè u superperformer trà i G-10, aumentendu 0.1% versus u greenback.
• U shekel israelianu hà debilitatu per un 10e ghjornu in mezzu di preoccupazioni per u putenziale di un cunflittu allargatu.

In i tassi, i tesorieri anu aumentatu à traversu a curva cum'è i rendimenti à i massimi multi-annuali anu attiratu l'interessu di i cumpratori è cum'è l'aumentu di e tensioni in u Mediu Oriente spinghje l'investituri versu l'assi di rifugiu sicuri. A curva s'hè appiattata, svintendu una parte di l'aggressivu ripidimentu di ghjovi chì hà spintu 2s10s si sparghje à u minimu livellu invertitu in più di un annu. I rendimenti di u Tesoru di 10 anni sò intornu à 4,94% dopu à riapertura in sessione di l'Asia à 4,992%, novu altu multiannu; bunds è gilts underperform da 4.5bp è 6bp in u settore. A diffusione US 2s10s si trova intornu à -21bp dopu à u topping à -16.9bp ghjovi, u minimu livellu invertitu da settembre 2022. US rende più riccu da 1bp à 5bp à traversu a curva cù guadagni long-end-led flattening 2s10s, 5s30s spreads da 4.2bp. è 0.3bp in u ghjornu;

In i commodities, l'oru spot hà aghjuntu 0,5% à circa $ 1,984. I prezzi di u petroliu guadagnanu ancu, cù u futuru Brent chì cresce 1,2% per u cummerciu vicinu à $ 93,50.

Bitcoin hà scontru in modu cunvincente sopra a marca di $ 29k è hà cuntinuatu à cullà in una relativa vicinanza di u manicu di $ 30k, ancu s'è a mossa hè attualmente stagnata / pausa per u respiru intornu à a sessione attuale di $ 29.85k. Azzione chì porta BTC à un novu piccu WTD è à livelli micca vistu da u principiu di aostu. L'uffiziale legale di Coinbase, Grewal, hà dettu ch'ellu hè cunfidendu chì a SEC di i Stati Uniti appruvarà un ETF US Bitcoin, via CNBC; aghjustendu, hè prubabile chì l'appruvazioni serà "prestu".

Fighjendu à u ghjornu avanti avà, è e versioni di dati includenu a vendita di vendita di u Regnu Unitu è ​​​​a PPI tedesca per settembre. I parlanti di u bancu cintrali includenu Harker è Mester di a Fed. Infine, e liberazioni di guadagni includenu American Express.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 4,300.25
• MXAP calata di 0,5% à 152,82
• MXAPJ calata 0.6% à 478.71
• Nikkei calata di 0,5% à 31 259,36
• Topix calata 0,4% à 2,255.65
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,7% à 17 172,13
• Shanghai Composite calata da 0.7% à 2,983.06
• Sensex calata di 0,3% à 65,416.08
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 1,2% à 6,900.72
• Kospi calata di 1,7% à 2 375,00
• STOXX Europe 600 calata di 0,5% à 437,52
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.93%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1,0586
• Brent Futures in crescita di 1,0% à $ 93,30/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,4% à $ 1,981.64
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 106.27

Top News Overnight

• E tensioni in u Mediu Oriente anu aumentatu quandu u Pentagonu hà dettu chì sta sperimentando un aumentu di l'attacchi di droni à e basi militari in Iraq è Siria. Un distruttore americanu hà abattutu missili di crociera è droni lanciati da militanti Houthi sustinuti da l'Iran in u Yemen chì sò stati sparati versu Israele. BBG
• A Cina hà fattu un novu passu per assicurà chì i costi di finanziamentu in i so mercati finanziarii sò abbastanza bassi per chì una ripresa tentativa in l'ecunumia di a nazione pò piglià. U PBOC hà datu à i prestatori una somma record di cash via un strumentu di liquidità à cortu termine u venneri, cum'è un indicatore per i costi di finanziamentu hè ghjuntu à u più altu da aprile. BBG
• A Cina hà impostu cuntrolli di l'esportazione nantu à u grafite, un materiale utilizatu in e batterie di i veiculi elettrici, postu chì Pechino rimette à e restrizioni guidate da i Stati Uniti à a vendita di tecnulugia à e cumpagnie chinesi. FT
• In una guerra cù i Stati Uniti annantu à Taiwan, a Cina avissi bisognu di creà una reta glubale di cumpagnie sottu sanzioni di i Stati Uniti, catturà l'assi americani in i so cunfini è emette obbligazioni denominate in oru, secondu i circadori affiliati à u guvernu cinese chì studianu a risposta occidentale à a Russia. dopu à a so invasione di l'Ucraina. RTRS
• U guvernatore di u BOJ Kazuo Ueda hà dettu u venneri chì u bancu cintrali mantene "pacientemente" a pulitica monetaria ultra-loose per ottene u so scopu di inflazione di 2% in modu stabile. RTRS
• Jim Jordan pesa a so prossima mossa in a campagna per u presidente di a Casa davanti à un terzu votu previstu à 10 am. U Republicanu di l'Ohio hà persu duie votu sta settimana. Ghjordanu hè previstu di tene una cunferenza di stampa à 8 am BBG
• L'attesa consegna di l'aiutu à a Striscia di Gaza assediata hè stata ritardata da disaccordi nantu à cumu assicurà chì i suministi ùn ponu micca esse utilizati da Hamas, secondu trè persone familiarizati cù a materia. FT
• A prossima volta di UBS di taglii di travagliu in Credit Suisse – destinatu à circa 10% di u staffu di supportu – hà da principià u 6 di nuvembre, Financial News hà dettu. A conformità, u risicu è i roli di marketing ponu esse impattati. BBG
• OpenAI hè in discussioni cù l'investitori nantu à a vendita di azioni à una valutazione di $ 86 miliardi, circa trè volte ciò chì valeva sei mesi fà, postu chì i progressi in l'intelligenza artificiale trasformanu l'appetite di u mercatu per e cumpagnie principali di l'industria. FT

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pac anu diminuitu per suprattuttu dopu à e perdite in Wall St induve a curva s'incurvava mentre i mercati digerivanu diversi cumenti da u presidente di a Fed Powell è cun sentimentu pressatu da a situazione geopolitica crescente. ASX 200 hè stata trascinata più bassu cù una larga debulezza vistu in tutti i settori fora di l'energia, chì hè stata mantenuta da l'aumentu di a prima di risicu geopoliticu in i prezzi di u petroliu. Nikkei 225 si ritirò à l'apertura, ma poi riduce gradualmente e so perdite in mezu à i rapporti di putenziali taglii di l'impositu nantu à u redditu tempuranee è cù i participanti chì anu ancu digeritu l'ultime dati di l'IPC giapponesi chì anu stampatu soprattuttu più fermu di l'aspittatu, ma s'ammolliu da u ritmu di u mese precedente. Hang Seng è Shanghai Comp. sò stati sottumessi ancu cù u svantaghju cushioned dopu à l'azzioni di u PBoC in quale senza sorpresa hà mantinutu i so tassi di prestiti di riferimentu, ma hà stimulatu a liquidità in u mercatu interbancariu cù a so più grande operazione di u mercatu apertu in ogni ghjornu.

Top Notizie Asiatiche

• PBoC 1-Year Loan Prime Rate (ottobre) 3,45% vs. 3,45% (Prec. 3,45%)
• PBoC 5-Year Loan Prime Rate (ottobre) 4,20% vs. 4,20% (Prec. 4,20%)
• PBoC hà injectatu 828 miliardi di CNY via repos inversi di 7 ghjorni cù a tarifa mantenuta à 1,80% per una iniezione quotidiana di 733 miliardi di CNY.
• BoJ Financial Stability Report: U sistema finanziariu hà mantene a stabilità in tuttu; I banche giapponesi anu una basa di capitale sufficiente ancu in u strettu glubale di e cundizioni finanziarii; a vigilanza contr'à i risichi di coda cuntinueghja esse ghjustificata.
• Ueda di u BoJ dice chì l'ecunumia si recupera moderatamente, l'esportazioni è a pruduzzione si movenu lateralmente. Scopu à ottene in modu stabile è sustenibile u target d'inflazione di 2%, mantenendu pacienza a pulitica attuale faciule. L'inflazione prubabilmente restringe u ritmu di a so crescita, poi riaccelerà, riflettendu cambiamenti in i salarii corporativi è u cumpurtamentu di stabilimentu di i prezzi. L'incertezza intornu à l'ecunumia domestica hè assai alta. Bisognu di gestisce u risicu di u tassu d'interessu crescente, datu una incertezza assai alta nantu à a prospettiva ecunomica / di u prezzu domesticu.

Borse europei sò in u russu, Euro Stoxx 50 -1.0%, in una continuazione di a prissioni APAC cù catalyseurs freschi paragunabbili luce è a regione in pista per una settimana di marcatu downside. I settori presentanu a prissioni in Risorse di Base seguita da Viaghju / Leisure datu IHG dopu à earnings, mentri l'Assistenza Sanitaria hè bucking a tendenza datu u so statutu difensivu è dopu perdite pronunzianu ghjovi dopu à Roche. In i Stati Uniti, i futuri residenu in u rossu, ma anu ancu deviate significativamente da a marca invariata, ES -0.3%, è mantenenu ghjustu sottu à a figura 4300 post-Powell è davanti à Harker & Mester di Fed à fiancu à una manciata di guadagni pre-mercati.

Top Notizie Europee

• I Conservatori di u Primu Ministru di u Regnu Unitu Sunak anu persu l'elezzioni parziali in Tamworth è Mid-Bedfordshire à u Partitu laburista induve i Conservatori avianu prima una grande maiurità.
• Bailey di BoE aspettava una "caduta marcata" di l'inflazione u mese prossimu, via Belfast Telegraph; I figuri di l'inflazione di settembre ùn eranu micca luntanu da ciò chì a BoE avia aspettatu. L'inflazione core hè cascata ligeramente da ciò chì aviamu aspittatu, questu hè "abbastanza incuraggente", a crescita di u pagamentu cum'è misurata hè sempre sopra à tuttu ciò chì hè coherente cù u scopu di l'inflazione.
• Riksbank hà vindutu USD 1.34bn (trà u 6-13 d'ottobre) versus prev. 390 mln, vindutu EUR 80 mln versus prev. EUR 0 in a so valuta di copertura di riserva di FX.

FX

• Buck trà è trà mentre l'UST s'appiattanu à mezu à un risicu geopuliticu aumentatu in u weekend, DXY hà sustinutu in un intervallu 106.170-420.
• Loonie firmer vendite pre-Canadiana in cuntrastu à Pound-post debuli dati di cunsumu UK, u sentimentu di i cunsumatori è u cummentariu dovish BoE, USD / CAD è Cable versu a basa di 1.3683-1.3734 è 1.2093-1.2145 paràmetri rispettivi.
• Euro firm vs Dollar è affiancata da un interessu di scadenza d'opzione decente à ogni latu di a banda 1.0565-95.
• Yen à l'orlu di 150.00 contr'à u Greenback dopu a retorica dovish di BoJ è s'appoghjanu in i barrieri, l'offerte di l'esportazione è l'expirazione per mantene a flote.
• Aussie è Kiwi appiccicate nantu à 0.6300 è 0.5800 manichi vs peer US in fronte à a crescente tensione di cunflittu in u Mediu Oriente.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1793 vs exp. 7.3055 (prev. 7.1795).

Rendimentu Fissu

• I futuri di u debitu s'accoppianu è divergenu in u cummerciu volatile pre-weekend.
• I Bunds mantenenu ghjustu sopra à i limiti di 127.90-52, Gilts inverte da 91.90 à 91.28 è in territoriu negativu in attesa di recensioni di valutazione di u Regnu Unitu è ​​​​firme T-note trà 105-28/135 paràmetri davanti à Harker è Mester di Fed.

Commodities

• I futuri crudi sò in una basa più ferma in una continuazione di i guadagni indotti geopoliticamente vistu dopu chì i punti di riferimentu si sò stallati più altu da USD 1.10/bbl è USD 0.88/bbl rispettivamente.
• Attualmente, u WTI Dec'23 oscilla intornu à 85,50 USD/bbl (in un intervallu di USD 88,88-89,60/bbl) è u Brent fronti versu 93,50 USD/bbl (in un intervallu USD 92,78-93,46/bbl).
• L'oru spot / l'argentu restanu più fermu in un weekend cù tensioni geopulitichi / risicu altu, XAU à i massimi di USD 1985/oz. À u cuntrariu, u tonu di u risicu di u risicu è u poviru rendimentu di l'APAC anu dentatu i metalli di base cù LME Copper vicinu à i minimi appena sopra à USD 7.9k/T.
• Sicondu Bloomberg, i Stati Uniti è l'UE anu stancu nantu à un accordu di l'acciaio, ancu s'è e duie parti cercanu un accordu per evità u ritornu di i tassi di l'era di Trump.

Geopolitica

• U presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu chì stanu affruntendu un puntu d'inflessione in a storia è chì i Stati Uniti cercanu ogni strada per purtà l'ostaggi in casa, mentre chì hà aghjustatu chì l'assaltu à Israele fa eco à a brutalità inflitta à l'Ucraina è chì Hamas è Putin sparte u desideriu d'annihilà e demucrazie vicine. Inoltre, Biden hà dettu chì assicurà chì Israele è l'Ucraina riescenu hè vitale per a sicurezza naziunale di i Stati Uniti è continuanu à mantene l'Iran responsabile, mentre cunfirmava ch'ellu mandava una dumanda urgente di bilanciu à u Cungressu oghje.
• A dumanda di spesa supplementaria di u presidente Biden à u Cungressu includerà 60 miliardi USD per l'Ucraina, 14 miliardi USD per Israele, 10 miliardi USD per l'aiutu umanitariu, 14 miliardi USD per a sicurità di e fruntiere è 7 miliardi USD per l'Indo-Pacificu, secondu e fonti citate da Reuters.
• U presidente di a Cummissione di l'UE, von der Leyen, hà dettu chì u 93% di l'equipaggiu di Hamas vene da l'Iran è chì hè impurtante rinfurzà e sanzioni à l'Iran è a repressione di l'evasione, mentre chì hà aghjustatu chì e sanzioni occidentali à a Russia paralizzanu l'ecunumia, ma a pressione cuntinua hè necessaria.
• L'inviatu di u Mediu Oriente di a Cina hà scontru cù u Rappresentante Speciale di u presidente Russu per u Mediu Oriente è i Paesi africani ghjovi è hà dettu chì a Cina hè trista da u gran numaru di vittime civili da u cunflittu israeliano-palestinese. L'inviatu di a Cina hà aghjustatu chì a Cina è a Russia sparte a listessa pusizione nantu à a questione palestiniana è a Cina hè pronta à mantene a cumunicazione è a coordinazione cù a Russia per rinfriscà a situazione.
• U capu di Corea di u Nordu Kim hà scontru cù u Ministru di l'Affari Esteri Russu Lavrov è hà manifestatu a risoluzione di rializà l'impegni assuciati à a cima cù u presidente Russu Putin, mentre discutevanu l'espansione di a cooperazione per risponde attivamente à i prublemi regiunale è glubale. Hè statu ancu informatu chì a Corea di u Nordu hà dettu chì hà digià promulgatu piani d'azzione per esse attivati ​​quandu i segni di un attaccu nucleare imminenti sò rilevati, secondu a KCNA.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 04: 00: Bloomberg Oct. Indagine Economica di i Stati Uniti
• 20 uttrovi-uttobre 23: Dichjarazione di bilanciu mensile di settembre, stima – $ 166b, prima – $ 429.8b

Parlaturi Fed

• 09:00: Harker di a Fed Parla nantu à l'Ecunumia
• 12:15: Mester di a Fed Parla à l'Istitutu di Manhattan per a Ricerca Politica

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Pocu tempu dopu avè mandatu questu, sò partutu in un Center Parcs per un weekend di attività cù a famiglia. I zitelli sò incredibbilmente eccitati. A mo moglia hè abbastanza entusiasta. Sò assai menu è duverà tollerà fà cose cum'è arrampicà sopra à a terra à l'arbureti di l'arbureti nantu à ponti di corda dodgy cù u risicu di avè da fà un filu zip à traversu un lavu per vultà in terra.

I mercati sò stati sbulicati per un filu zip di u so propiu in l'ultime 24 ore, postu chì a cunfluenza di forze incerte chì attualmente impactanu i mercati cuntinueghjanu à persiste. I rendimenti di i Stati Uniti di 10 anni sò chjusi intornu à un puntu di basa di 5%, un livellu chì ùn avemu micca violatu da u 2007 è era + 7.5bps in u ghjornu. A grande storia hè stata una crescita significativa incoraggiata da e rimarche di u presidente di a Fed Powell à u Club Economicu di New York. I rendimenti di 30 anni di i Stati Uniti anu aumentatu + 11.5bps in u ghjornu (+ 12bps dopu à Powell) è i rendimenti di 2yr anu cascatu -6.3bps (-7bps dopu à Powell), purtendu à a più forte crescita di 2s30s da u stress bancariu di marzu. È a pendenza 2s10s hè aumentata + 13.7ps à -17.2bps, u so più altu da settembre 2022 è assai luntanu da i -46bps chì eramu ghjovi scorsu. Ci hè stata un pocu di currezzione sta matina in Asia cum'è 2, 10 è 30yr i rendimenti di i Stati Uniti sò calati -1.2bps, -5.1bps è -4.8bps, rispettivamente. Mercati cusì volatili.

In u discorsu nantu à a prospettiva ecunomica, Powell hà dettu chì stavanu "procedendu cù cura", è esplicitamente annunziendu à u fattu chì e cundizioni finanziarii "s'anu ristrettu significativamente in l'ultimi mesi" chì pudete interpretà cum'è lezioni di a necessità di a Fed per agisce. Questu hà purtatu à una reazione iniziale di i tassi accomodanti in tuttu u bordu, ancu s'ellu ci era ancu alcuni cumenti più feroci, cumpresu chì "Evidenza supplementu di una crescita persistente sopra a tendenza, o chì a stretta in u mercatu di u travagliu ùn si riduce più, puderia mette più prugressu nantu à l'inflazione hè in risicu è puderia ghjustificà un ulteriore strettu di a pulitica monetaria ". Powell hà aghjustatu dopu un cumentu notevule durante a Q&A, dicendu "Pensu chì l'evidenza ùn hè micca chì a pulitica hè troppu stretta avà".

In generale, datu l'enorme crescita, i mercati duveranu avè cunclusu chì i suggerimenti chì i tassi à pocu pressu ùn anu micca bisognu di cullà assai di più, ma quella pulitica ùn era micca troppu stretta, forse suggerisce una interpretazione "ragionevolmente alta per più longa" piuttostu chè una "Assicuremu di sfracicà l'inflazione prima di fà qualcosa altru" unu. O forse mi stringi a paglia per spiegà perchè e curve s'incurvavanu tantu in un discorsu relativamente "per furmà".

A reazione in u front-end era chjara però è i prezzi di u mercatu per a chance di una crescita di a Fed quist'annu hè cascatu à 25%, da 40% u ghjornu precedente. L'azzioni di i Stati Uniti anu vistu mentre Powell parlava, cù u S&P 500 cummercializatu quasi + 0.5% in u ghjornu intornu à a fine di stu discorsu. Ma e preoccupazioni geopolitiche rinnuvate anu cuntribuitu à un debilitamentu pronunciatu durante u restu di a sessione è l'abbandunò chjusu -0.85% in u ghjornu. L'indice di volatilità VIX hà aumentatu + 2.2pts à 21.4, u so più altu da marzu. A diminuzione di l'equità hè stata larga cù u NASDAQ down -0.96%. I megacaps tecnologichi anu vistu un rendimentu cuntrastanti cum'è Netflix, a 42a più grande cumpagnia in l'S&P 500 era + 16.05% è Tesla, a 7a più grande era -9.30% dopu i risultati di u mercuri sera. Sta matina, i futuri S&P 500 (-0.16%) è NASDAQ 100 (-0.30%) cuntinueghjanu à a deriva più bassu.

In quantu à a situazione geopulitica, l'aumentu principale di e preoccupazioni hè ghjuntu più tardi in a sessione di i Stati Uniti à mezu à a nutizia chì una basa militare di i Stati Uniti in u Sud di a Siria hè stata mirata cù un attaccu di droni è una nave di guerra di a Marina di i Stati Uniti hà interceptatu missili vicinu à u Yemen. I prezzi di Brent Crude anu scambiatu sottu à $ 90 prima di u ghjornu, ma finiscinu u ghjornu + 0,96% più altu à $ 92,38/bl. Durante a notte, i prezzi di u petroliu cuntinueghjanu à cullà per u quartu ghjornu consecutivu cù Brent Crude + 0.93% cummercializazioni sopra $ 93bbl mentre andemu à pressa. L'altri mercati anu ancu reagitu à i risichi geopolitichi, cù i prezzi di l'oru (+ 1,38 %) chì oscillanu intornu à un altu di 21 settimane è l'Indice TA-35 d'Israele (-1,85 %) videndu un underperformance notevuli.

L'azzione di u ghjornu hà seguitu un settore abbastanza divergente di dati di i Stati Uniti ieri. Nantu à u latu più, i pretesti iniziali settimanali di disoccupazione sò cascati sottu à 200k per a prima volta da ghjennaghju, venendu à 198k (vs 210k previstu). Ùn hè micca solu un blip, postu chì hà spintu a media mobile più liscia di 4 settimane finu à 205.75k, chì hè u più bassu dapoi u principiu di ferraghju. Ma ci era ancu parechji rapporti più negativi. Per esempiu, i rivindicazioni cuntinui tick up à 1.734m (vs. 1.706m previstu), chì hè u so più altu da u principiu di lugliu. Allora avemu avutu più nutizie negative da u mercatu di l'abitazioni, cum'è u numeru di vendita di casa esistenti hè cascatu à un minimu di 13 anni in settembre, à una tarifa annualizzata di 3.96m (ancu un pocu sopra à i 3.89m previsti). È infine, l'Indice di Leader di u Cunsigliu di Cunsigliu hè cascatu per un 18u mesi consecutivu cù un calatu di -0.7% (vs. -0.4% previstu).

Nanzu à u discorsu di Powell, i mercati europei anu persu una quantità decente di terra ieri, cù u STOXX 600 (-1,19%) chì hà publicatu una terza diminuzione consecutiva è caduta à un minimu di 7 mesi. Cela s'est répercuté sur les principaux indices, avec des pertes pour le FTSE 100 (-1,17 %), le CAC 40 (-0,64 %) et le DAX (-0,33 %), tandis que l'indice du marché suisse (-2,13 %) a connu son pire. prestazioni di ogni ghjornu di 2023 finu à avà. I bonds sovrani europei anu vistu una prestazione mista, cù i rendimenti nantu à i bunds 10yr (+0.5bps) in crescita, ma l'OAT (-0.6bps) è i BTP (-3.8bps) si movenu più bassu. Gilts hà sottumessu, cù u rendimentu di 10 anni + 1.6bps è u rendiment di 30yr (+3.5bps) chjusu à u so livellu più altu da u 2002, à 5.07%.

I mercati di l'aziende asiatiche allarganu e perdite sta matina cù u Nikkei (-0.52%), u Hang Seng (-0.34%), u CSI (-0.30%) è u Shanghai Composite (-0.27%) tutti più bassi.

I dati di a prima matina anu dimustratu chì l'inflazione core di u Giappone hè cascata sottu à u 3% per a prima volta in più di un annu à u spinu di i prezzi di gas è elettricità. I prezzi di u cunsumu core naziunale crescenu + 2.8% y / y in settembre (v / s + 2.7% previstu cusì un toccu sopra) da + 3.1% in August. À u listessu tempu, l'IPC naziunale hà aumentatu + 3.0% y / y in settembre cum'è previstu, ma da + 3.2%. Core ex-food è energia era un decimu più altu di l'aspittatu à 4.2%. In generale, questi dati suggerenu chì u BoJ resta in corsu per rinfurzà a pulitica in i mesi à vene. Vede i nostri economisti di u Giappone aghjurnatu e previsioni CPI dopu à u numeru quì.

In a Camera di i Rapprisintanti di i Stati Uniti, ùn ci hè ancu segnu chì qualsiasi candidatu di u Speaker pò ottene una maiurità, cù u Republicanu Jim Jordan chì hè cascatu in dui voti grazia à l'opposizione di i so cumpagni republicani. Nanzu aieri, rappurtazioni da parechji punti di vendita, cumpresu u Washington Post, suggerenu chì u Ghjordanu invece appruvà un pianu per empowerment temporaneamente Patrick McHenry finu à u 3 di ghjennaghju. Tuttavia, stu pianu pareva esse abbandunatu dopu una longa riunione di i Republicani di a Casa. Nantu à i prossimi passi avanti, Ghjordanu spingerà per un altru votu (un terzu votu) nantu à a so candidatura à diventà parlante. McHenry hè attualmente u Speaker pro tempore di a Casa, chì hè un membru chì agisce in l'absenza di u Speaker quandu l'uffiziu diventa vacante. Ma ùn anu micca i puteri di un parlante normale, vale à dì chì a Casa ùn hè sempre incapace di passà a legislazione, è ci hè ancu una scadenza di chjusu di u guvernu u 17 di nuvembre se un novu finanziamentu ùn hè micca passatu.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu a vendita di vendita di u Regnu Unitu è ​​​​a PPI tedesca per settembre. I parlanti di u bancu cintrali includenu Harker è Mester di a Fed. Infine, e liberazioni di guadagni includenu American Express.