Goldman Prime: Una Copertura Massiva Corta Conduce À u Più Grande Rout di Fondi di Sedia Dapoi Marzu

Questu ùn sarà guasi micca una surpresa per qualchissia chì hà seguitu l'azzione maniacale guidata da reddit durante l'ultime 48 ore: secondu Goldman's Prime Brokerage, avemu assistitu à u "più grande stock short US chì copre da a mità di marzu in mezu à una forte manifestazione in High I stocks di Retail Sentiment "è mentre i stocks di i Stati Uniti anu vistu una compra netta modesta ieri, hè stata guidata da flussi di risicu " cù coperture brevi chì superanu e vendite lunghe da 3 à 1. "

U catalizatore hè ben cunnisciutu: un furore, faccia-ripper di una manifestazione in i stock meme assai corti, chì hà spintu u Goldman Retail Sentiment Basket, (GSCBHTBR) vale à dì, i stock preferiti di vendita in vendita + 25% ieri è in più + 61% nantu à l'ultimi 7 sessioni!

Alcuni dettagli più granulari cume GS Prime li hà vistu:

• 10 di i settori 11 anu vistu coperture nette (Immubiliare a sola eccezione) guidata in termini $ da Comm Svcs, Disc per i consumatori, Info Tech, Assistenza sanitaria è Energia.
• I pantaloncini US Stock Single sò avà in calata di -1,6% à settimana / settimana ma sò sempre in alza + 6% mese / mese è in alza + 3,4% YTD.

Ùn serà mancu una surpresa, chì a maiò parte di i gestiunari longhi / corti anu fattu una surperformance d'eri, in ciò chì Goldman hà dettu chì era u " peghju ghjornu alfa LS Fundamentale in quasi trè mesi"

Ieri (2 di ghjugnu)

• LS Fundamentale -0,8% (alfa -0,7%) vs MSCI TR + 0,1%.
• I gestiunari di LS Fundamentali anu sperimentatu u peghju prelevamentu alfa di 1 ghjornu in quasi trè mesi, guidatu da perdite da Dimensione, Momentum, Long Concentrated, è Asset Selection da u latu cortu.
• LS sistematica -0,5% guidata da perdite da Momentum, Volatilità, è Longs affollati.

Ghjugnu MTD:

• LS Fundamentale -0,6% (alfa -1,1%) vs MSCI TR + 0,4%
• LS sistematica + 0,2%

2021 YTD:

• LS Fundamentale + 1,7% (alfa -8,0%) vs MSCI TR + 11,8%
• LS sistematica + 10,9%

È eccu u kicker: iè, eri hè stata una sprimitura corta massiccia, è iè hà fattu assai male à i hedge funds … ma paragunatu à ciò chì hè accadutu à a fine di ghjennaghju, hè stata una spassighjata in u parcu: cum'è Goldman Prime nota, " per a perspettiva, a grande cuperta corta unica chì hè stata ripresa u 27 di ghjennaghju hè stata una mossa di 10,6 SD (vs. 1,5 SD ieri) " .

Questu significa chì se avemu un sprime chì hè simile à a frenesia di ghjennaghju, sarebbe circa 7 volte più forte …