Futures Coiled Avanti Dati, Earnings Juggernaut

I futuri di l'equità di i Stati Uniti oscillò trà guadagni è perdite (un successu notevule in cunsiderà u colapsu in generale cum'è GOOGL è MSFT è l'implosione di 25% di a notte scorsa in META, qualcosa chì hà sbattutu ancu u principale trader di JPMorgan ) mentre l'investitori pisanu i guadagni tecnologichi deludenti in mezzu di speranze crescente di un Pivot Fed è / o un annunziu di compra di u Treasury (Op Twist).

I cuntratti nantu à l'S&P 500 sò stati pocu cambiati da 7:30 am in New York, mentre chì i futuri Nasdaq 100 sò cascati di 0,4% dopu chì i dui indici anu fattu una serie di vincite di trè ghjorni u mercuri, trascinatu da u sentimentu negativu versu a tecnulugia dopu una serie di delusione. guadagnà.

In u cummerciu di premarket, Nvidia hà guidatu i chipmakers cun esposizione à i centri di dati più altu dopu chì Meta Platforms hà dettu chì hà pianificatu spese di capitale ancu più grande in 2023. Cum'è nutatu a notte scorsa, Facebook Meta hà prughjettatu un capex di $ 34 miliardi à $ 39 miliardi in 2023, da $ 32 miliardi à $ 39 miliardi. $ 33 miliardi in u 2022. Intantu, l'azzioni in l'imprese di e social media sò cascate dopu chì Meta hà datu una previsione di rivenuti tiepidi per u quartu trimestre à mezu à i costi di ballooning, suscitando preoccupazioni per un rallentamentu di u mercatu di publicità in un sfondate ecunomicu più debule. Meta crashed quant'è 20% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti – a so seconda caduta più grande in u record; peer Snap cade quant'è 1.7%, Pinterest cade quant'è 3.6%. Intantu, Twitter hà scambiatu più vicinu à u prezzu di l'offerta di Elon Musk di $ 54,20, cù un termini urdinatu da a tribunale per compie l'accordu di $ 44 miliardi à un ghjornu. Eccu l'altri mutori di premarket notevoli:

• L'azzioni di Ford anu diminuitu finu à u 2,6% in u cummerciu di premercatu in i Stati Uniti dopu avè ristrettu a so prospettiva di prufittu per l'annu, anche se a mossa era relativamente silenziata postu chì u fabricatore di l'automobile avia digià publicatu un avvisu di prufittu u mese passatu.
• L'azzioni di Wolfspeed crollanu 24% in u cummerciu di premercatu dopu chì a cumpagnia di i semiconduttori hà furnitu una guida di i rivenuti di u sicondu trimestre chì era peghju di l'anticipatu. L'analisti sò cunfidenti in a visione à più longu andà di a cumpagnia, ma vedenu chì i venti in capu à pocu pressu chì annebbianu a visibilità.
• L'azzioni di Teladoc Health anu saltatu finu à l'11% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti ghjovi, cù l'analisti rassicurati da l'adattamentu più chjucu di l'aspittatu di a cumpagnia di telehealth à a so guida 2023, rendendu i so obiettivi di u quartu trimestre più faciule da ghjunghje.
• L'azzioni di Twitter aumentanu da 1,2% à $ 53,98 in l'ore di cummerciale di i Stati Uniti, avvicinendu à u prezzu di l'offerta di Elon Musk di $ 54,20, cù una scadenza urdinata da a tribunale per compie l'accordu di $ 44 miliardi à un ghjornu.
• L'azzioni di Vertiv Holdings guadagna 2.1% in u cummerciu di premercatu nantu à u voluminu magre cum'è Cowen l'hà aghjurnatu per superà u rendimentu di u mercatu, dicendu chì a so fiducia in a guida "convincente" di a cumpagnia hè stata restaurata.
• Mantene un ochju nantu à l'azzioni di Sleep Number dopu chì u fabricatore di materassi d'aria hà riportatu risultati di u terzu trimestre chì eranu davanti à l'aspettattivi, mentre chì i prublemi cù l'inventariu di chip è l'indebolimentu di a dumanda di i cunsumatori anu purtatu a cumpagnia à ridimensionà a guida di i guadagni per parte per l'annu sanu.
• Fighjate à Silicon Laboratories cum'è u stock hè statu tagliatu per tene da cumprà in Needham dopu i risultati di u marcuri, basatu annantu à preoccupazioni riguardanti a rallentazione di a dumanda di i cunsumatori.

Hè un altru ghjornu grande per i guadagni tecnologichi di i Stati Uniti cù Amazon.com, Apple è Intel tutti i rapporti dopu l'ore di u mercatu.

Cum'è Bloomberg nota, e speranze per un pivot di a Fed anu tornatu dopu à una crescita di i tassi più bassu di l'attesa da u Bancu di Canada u marcuri, mentre chì l'investituri sposti chì u bancu cintrali serà menu aggressivu cum'è earnings è dati ecunomichi indicanu un ralentimentu ecunomicu. U rendimentu di u Treasury di i Stati Uniti à 10 anni si ritirò à u nivellu di 4% prima di rimbalzà ligeramente ghjovi, mentre chì l'Indice di u Dollaru Bloomberg era à questu mese dopu una contrazione in i servizii è a fabricazione è un menu di vendita di casa nova dimustrava i sforzi di a Fed per rinfriscà l'ecunumia. darà qualchì fruttu. Eppuru, l'economisti aspettanu chì a Fed hà da 75 punti di basa per a quarta volta in una fila quandu si scontra a settimana prossima. I cummircianti anu tagliatu l'aspettattivi per i tassi per u piccu l'annu dopu à 4.86% da 5% una settimana fà.

"Averemu un piccu di l'inflazione in qualchì tempu questu annu calendariu è poi videremu i tassi d'interessu à u piccu à l'iniziu di l'annu prossimu" prima di un rallentamentu, hà dettu Jun Bei Liu, gestore di cartera di Tribeca Investment Partners Pty Ltd. "In quellu scenariu, l'equità. ùn pare micca troppu male. In realtà, l'equità pare abbastanza ben posizionata, ancu s'è pudemu fighjà una ligera recessione in i Stati Uniti ".

Avemu dinò a prima lettura di u PIB di u Q3 di i Stati Uniti in pocu tempu: mentre u cunsensu dumanda sempre una espansione di 2.4% in u pruduttu internu grossu di i Stati Uniti in u terzu trimestre, uni pochi di previsioni anu tagliatu e so proiezioni dopu chì i dati di u cummerciu di u mercuri sò stati liberati, cù una caduta di quasi un puntu percentuale sanu. I figuri di u PIB sò duvuti dopu ghjovi, inseme cù e dati nantu à l'ordine di beni durable è e richieste settimanali di disoccupazione per a prima volta.

In Auropa, l'equity slipped before a Bank Central European decision rate. L'Indice Stoxx Europe 600 hè statu pisatu da a tecnulugia è i stock minieri. Credit Suisse Group AG hè cascatu finu à u 16% mentre u bancu hà riportatu a so quarta perdita consecutiva è hà annunziatu una grande revisione corporativa, una offerta di azioni è licenziamenti massivi. I stock di petroliu anu aumentatu dopu chì Shell Plc hà risuscitatu u so dividendu è TotalEnergies SE hà publicatu un prufittu record. Eccu i più grandi mutori europei:

• L'azzioni di Shell guadagnanu quant'è 5.8% in quantu aumenta u so dividendu dopu avè publicatu u so secondu prufittu più altu in u record, ancu quandu alcune parti di a so attività mostravanu segni di rallentazione.
• AB InBev cresce quant'è 6.9% dopu à batte l'estimazioni di i risultati 3Q è alzendu a fine più bassa di a so previsione di crescita.
• L'azzioni di u Casinò aumentanu quant'è 30% nantu à i segni chì u pesu di u debitu di a cumpagnia hè gestibile. A ripresa di l'azzioni pò ancu esse guidata in parte da speculatori bearish chì inverte e so scumesse nantu à forti calazioni in u stock di questu annu, piuttostu cà solu compra fresca da toru.
• L'azzioni di Aegon aumentanu finu à u 9,8% dopu avè annunziatu chì combinarà e so attività Olandese cù ASR per una considerazione tutale di 4,9 miliardi €, in una mossa chì l'analista pensanu chì hà un sensu strategicu, datu un spaziu per sinergie materiali.
• L'azzioni di Credit Suisse si sò sbulicati finu à u 16% dopu chì u prestatore svizzeru hà dichjaratu una perdita di $ 4 miliardi è hà annunziatu una rivisione massiccia, cumprese millaie di taglii di travagliu, a vendita di u so gruppu di prudutti strutturati è un aumentu di capitale à 4 miliardi di franchi.
• I stock di chip europei scorri u ghjovi, cù STMicro u più grande declinu di u gruppu dopu chì u chipmaker hà guidatu i rivenuti di u quartu trimestre ligeramente sottu à l'estimazioni di cunsensu, suscitando preoccupazioni chì u rallentamentu di a dumanda di semiconduttori si sparghje oltre i mercati finali di i cunsumatori. Peer ASML cade finu à 3,7%
• L'azzioni di Ipsen cascanu finu à u 9,7%, u più altu da aprile, dopu chì a ditta farmaceutica francese hà publicatu numeri di vendita 3Q chì anu battutu l'estimazioni, ancu quandu i rivenuti sò cascati per Somatuline, una droga chjave di longu tempu chì face una crescita di a cumpetizione di generici.
• L'azzioni di l'Inspeczioni cadenu finu à u 50% à un minimu record cù Peel Hunt (compra) chì marca una prospettiva deteriorata per l'impresa di l'occhiali.

In pochi minuti, u BCE hà da guardà oltre a recessione crescente di l'Europa alzendu u so principale tassu d'interessu di altri 75 punti di basa à u più altu in più di una dicada mentre batta l'inflazione record in a zona euro. U ritmu di l'aumentu hè prubabile di rallentà à 50 punti basi in dicembre, secondu l'economisti.

"Semu orientati cun cunsensu, aspittendu una grande crescita di 75 punti basi" da u BCE, Monica Defend, capu di l'Istitutu Amundi, hà dettu à Bloomberg Television. " Pensemu chì continueranu à esse falchi finu à dicembre è dopu cù u principiu di l'annu novu, puderanu riviseghjà o rallentà un pocu u ritmu. Ieri, u Bancu Centrale di u Canada hà surprisatu u mercatu cù a so finale finale – pensemu chì u BCE resterà audace.

Nanzu à a sessione, i stocks asiatichi eranu mischiati, cù a maiò parte di avanzà per un terzu ghjornu consecutivu, cum'è l'azzioni di Hong Kong saltavanu è un dollaru più debule susteneva l'azzioni regiunale, mentre chì l'azzioni giapponesi portavanu cali. L'indice MSCI Asia Pacificu hà risuscitatu quant'è 1.2%, elevatu da l'azzioni di tecnulugia, prima di paring u so guadagnu. I gauges in Hong Kong anu ancu tagliatu u so avanzu à menu di l'1%, mentre chì l'investitori anu focu annantu à una mansa di guadagni è aspittàvanu più guida di pulitica dopu à u cungressu di u partitu di China. I benchmarks in Taiwan è in Corea di u Sud eranu ancu più alti cum'è alcune scorte di chip anu aumentatu, cù e misure sustinute da incuragisce i battimenti di guadagnà sta settimana, cumpresu da Samsung SDI è LG Energy. A caduta di u rendimentu di u Treasury di i Stati Uniti di 10 anni è u dollaru sta settimana dà un impulso à e valute è e misure di equità in Asia, cù i cummircianti chì aspettanu i dati di l'impieghi di i Stati Uniti più tardi sta settimana per più indizi nantu à u percorsu di a tarifa di a Fed. È cù u storicu storicu di a Cina di u luni nantu à a ricuperazione è a stagione di i profitti trimestrali chì furnisce alcune sorprese pusitive, u benchmark asiaticu hè vicinu à sguassà e perdite per u mese.

"Qualsiasi ammissione di i principali banche cintrali occidentali chì anu da mette in pausa o rinunzià a lotta inflazionistica interamente seria una notizia piuttostu grande, chì puderia purtà à forti inversioni di i prezzi di l'assi", Martin W. Hennecke, capu di cunsiglii d'investimentu in Asia in a ditta di gestione di ricchezza St. James's. Locu, hà scrittu in una nota. Se l'inflazione deve esse veramente trattata più seriamente, ci duverebbe esse più focu annantu à i deficit di bilanciu per esse sottumessi à un cuntrollu megliu, aghjunse.

L'azzioni giapponesi anu cascatu per a prima volta in quattru sessioni, postu chì l'investituri anu evaluatu l'ultimi guadagni da cumpagnie domestiche è straniere. U Topix hà cascatu 0.7% per chjude à 1,905.56, mentri u Nikkei hà diminuitu 0.3% à 27,345.24. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. hà cuntribuitu u più à a diminuzione di Topix, diminuendu 2.6%. Da 2,166 azzioni in l'indici, 576 s'arrizzò è 1,484 cadunu, mentri 106 ùn anu cambiatu. "Ùn ci sò micca grandi sorprese in i risultati di i guadagni giapponesi", disse Takeru Ogihara, stratega in capu di Asset Management One. "Per d 'altra banda, ancu se tutti i risultati ùn sò micca stati ancu publicati, i guadagni di i Stati Uniti sò calati un pocu, cusì pensu chì puderanu avè un impattu più grande".

In l'India, i calibre di azioni chjave anu superatu a volatilità indotta da a scadenza di i cuntratti di derivati ​​mensili è ripiglianu u so recente avanzu, cù metalli è cumpagnie immubiliarii chì si recuperanu. I guadagnà in l'azzioni lucali eranu in linea cù i pari asiatichi, chì anu aumentatu u declinu di u dollaru. U S&P BSE Sensex hà saltatu 0.4% à 59,756.84 in Mumbai, ricuperendu da una caduta di 0.1% durante a sessione. L'indice NSE Nifty 50 avanza di 0,5%. Tutti, ma trè di i 19 sub-gauges di u settore compilati da BSE Ltd. I dui indici chjave anu avà guadagnatu in ottu di nove sessioni, un periodu chì include u cerimoniale di una ora di cummerciale di Diwali u luni. I benchmarks sò avà menu di 3% in meno di i so record rispettivi stabiliti l'annu passatu. U cummerciu hà ripresu dopu una festa u marcuri.

In i tassi, u rendimentu di u bonu di u Treasury di 10 anni hà rimbursatu dopu à scendere sottu à 4% prima, cù l'investitori chì si posizionanu per l'aumentu di i tassi menu aggressivi cum'è earnings è dati ecunomichi indicanu una rallentazione. U rendimentu di i Stati Uniti di riferimentu hè cascatu più di 20 punti basi in l'ultimi dui ghjorni. Un calibre di u dollaru hà guadagnatu dopu à dui ghjorni di forti cali. U marcuri matina, i Stati Uniti rende più prezzu da 5bp à 8bp à traversu a curva cù perditi guidati da u ventre, appiattitu 5s30s da quasi 2bp in u ghjornu, mentri 2s5s30s fly cheapens 4bp; Rendimenti di 10 anni intornu à 4.075%, cù bunds trading 1bp più prezzu in u settore. U ciculu di l'asta di i Stati Uniti cuncludi cù a vendita di nota di 7 anni à 13:00, mentre chì a prima stima di u PIB 3Q porta u calendariu ecunomicu. I prezzi di i mercati di soldi intornu à 72bp di l'aumentu di i tassi per a riunione di pulitica di u BCE, è l'attenzione serà ancu centrata nantu à pussibuli cambiamenti à i prestiti TLTRO. I ligami tedeschi cascò à traversu a curva; u bund yield di 10 anni scala 7bps più altu à 2.89%.

In Fx, u Bloomberg Dollar Spot Index hà risuscitatu 0.3%, stopping two days of peep losses; I dati duvuti dopu ghjovi ponu dimustrà chì l'economia di i Stati Uniti hà rimbursatu in u terzu trimestre.

• U yen hà saltatu à un altu di trè settimane, prima di paring gains, cum'è i cummircianti si preparanu per una decisione di pulitica di u Bancu di u Giappone u venneri. U mercatu hè abuzz di parlà chì u BOJ pò intervene per sustene u yen si a munita si debilitatu se u bancu cintrali mantene a so pulitica monetaria super-facile cum'è previstu.
• A libbra ritirava da i primi guadagni contr'à u dollaru americanu per u cummerciu di 0.6% più bassu à $ 1.1560; ulteriori guadagni puderanu esse limitati datu incertezze nantu à cumu un pianu fiscale rinuvatu di u Regnu Unitu puderia impattu l'ecunumia appena entra in una recessione.

In i commodities, l'oliu hà fluttuatu dopu avè toccu u più altu livellu in circa duie settimane dopu chì u Sicritariu di Statu di i Stati Uniti Anthony Blinken hà dettu chì un accordu cù l'Iran ùn saria improbabile di avanzà in u cortu termini. I cummircianti facianu scumesse nantu à un prezzu crescente per l'aluminiu, postu chì i Stati Uniti cunsidereghjanu l'aghjunghje u metale à e sanzioni contr'à a Russia, un pruduttore maiò. I futuri di u minerale di ferru sò calati à u più bassu da maghju 2020 per preoccupazione per un rallentamentu ecunomicu in Cina.

Bitcoin hè sottu pressione modesta, downside chì hà aumentatu à mezu à u recente resurgimentu relative in u USD.

Fighjendu à u ghjornu avanti, a liberazione di big data d'oghje serà a lettura anticipata di Q3 PIB in i Stati Uniti. Dopu à e letture negative back-to-back prima di questu annu, l'economisti vedenu a stampa d'oghje à + 2.4%, un rebound solidu, in u spinu di forti esportazioni netti chì puderanu cumpensà a rallentazione di a dumanda. Averemu ancu u PCE core trimestrale, chì duverebbe furnisce una pista per a lettura di settembre di dumane. L'altri indicatori liberati in i Stati Uniti includeranu ordini di merchenzie durable è l'indice di attività di fabricazione di Kansas City Fed. In i guadagni, senteremu da Apple, Amazon, Mastercard, Samsung, Merck, Shell, McDonald's, T-Mobile, Linde, TotalEnergies, Comcast, Honeywell, Intel, S&P Global, Caterpillar, AB InBev, American Tower, Gilead Sciences, EDF. , Neste, STMicroelectronics, Shopify, PG&E, Repsol, EDP, Pinterest, First Solar, Credit Suisse, Deutsche Lufthansa, Hertz è Ubisoft. Allora una ghjurnata impegnativa cù u BCE ancu.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,4% à 3.855,75
• STOXX Europe 600 calata di 0,2% à 409,35
• MXAP aumenta di 0.6% à 138.12
• MXAPJ cresce di 0,9% à 441,27
• Nikkei calata di 0,3% à 27 345,24
• Topix calata 0,7% à 1,905.56
• L'indice Hang Seng cresce di 0,7% à 15 427,94
• Shanghai Composite calata da 0.6% à 2,982.90
• Sensex hà aumentatu 0,2% à 59,661.74
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,5% à 6,845.13
• Kospi hà aumentatu di 1,7% à 2 288,78
• U rendimentu tedesco 10Y aumenta da 3,1% à 2,17%
• L'euro hè calatu di 0,2% à $ 1,0058
• U Brent Futures hè in crescita di 0,3% à $ 95,93/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,1% à $ 1,665.68
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 109,74

Top News Overnight da Bloomberg

• U yen vede un respiru da e vendite pisanti recenti mentre i cummircianti riconsideranu u ritmu di l'aumentu di i tassi di i Stati Uniti è si preparanu per a decisione di pulitica chjave di u Bancu di u Giappone di u venneri.
• Hè troppu prestu per scrive a dominanza di u dollaru postu chì u ciculu di i tassi di i Stati Uniti ùn hè micca vicinu à u so piccu. Hè a ferma cunvinzione di i gestori di soldi in JPMorgan Asset Management è Fivestar Asset Management ancu dopu chì un calibre di u greenback hà toccu u minimu di un mese ghjovi.
• U presidente cinese Xi Jinping hà dettu chì a so nazione hè disposta à travaglià cù i Stati Uniti per truvà modi per cooperà, cumenti chì venenu prima di una riunione potenziale cù u presidente Joe Biden in un summit di u Gruppu di 20 u mese prossimu.
• L'azzioni sò sbulicati è i futuri di i Stati Uniti anu riduciutu i guadagni mentre i cummercianti digerivanu una raffica di guadagni maiò è si preparanu per un'altra crescita di i tassi di u Bancu Centrale Europeu dopu ghjovi.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC sò scambiate mischiate dopu à una guida simile da Wall Street è in una mancanza di mutori fundamentali freschi per a notte. ASX 200 hè stata sustinuta da guadagnà in i so settori di materie prime, mentre chì i finanziarii sò stati ritardati dopu chì ANZ Bank hà persu più di 3% di i profitti post-earnings. Nikkei 225 era in u rossu cum'è l'esportatori sò stati pressati da u recente firming in a munita giapponese contru u Dollar. KOSPI hà vistu guadagnà in i so nomi energetichi, industriali è IT, mentre chì Samsung Electronics hà vistu u cummerciu mossu dopu à i guadagni prima di stabilizzà in u verde. Hang Seng hà superatu è l'indice Hang Seng Tech hè ancu aumentatu dopu a vendita recente – i guadagni sò stati guidati da Alibaba è JD.com. Shanghai Comp era più fermu à l'apertura, ma i guadagni fizzled out, mentri u PBoC hà injectatu un altru CNY + 200 miliardi via repo inversa di 7 ghjorni per una terza sessione consecutiva.

Top Notizie Asiatiche

• Samsung Electronics (005380 KS) – Q3 2022 (KRW): Revenue 76.8tln (Co. exp. 76tln), Net profit 9.4tln (exp. 7.9tln), aspetta a ricuperazione H2 2023 in chips di memoria focu annantu à i servitori è mobile; aspettate chì a dumanda di tecnulugia è chip di memoria resta debule in Q4. Q3 Consolidated Net 9.14tln (exp. 9.43tln). Co. aspetta chì a dumanda di tecnulugia è di chip di memoria resta debule in Q4. A dumanda Q4 per smartphones è wearables hè prevista per aumentà Q / Q; A dumanda di 2023 per smartphones è wearables hè prevista per cresce. (Newswire)
• U Giappone vede più di 29tln JPY in spese di u guvernu per stimuli, secondu NHK.
• PBoC hà injectatu 240 miliardi di CNY via repos inversi di 7 ghjorni à una tarifa mantenuta 2,00% per una iniezione di 238 miliardi di CNY ogni ghjornu.
• U MOFCOM di a China vede a vendita di vendita à u retail mantene una ricuperazione stabile, u cunsumu previstu per stabilizzà è ricuperà; U Ministeru di l'Affari Esteri dice chì a Cina hè pronta à fà "un vastu spaziu per l'unificazione pacifica".

Borse europee sò sottu modesta pressione, Euro Stoxx 50 -0,5%, cù a regione digesting earnings è largamente solu aspittendu u BCE; FTSE 100 + 0.3% supera post-Shell + 3.5%. I settori sò principarmenti in u rossu però, in-fitting with bourses, Energy surperforma dopu Shell & Total mentre i nomi Tech lag seguenti Meta è STMicroelectronics. In i Stati Uniti, i futuri sò mischiati è ancu per sviluppà assai trazione da ogni parte di a marca invariata, NQ -0.3% ritarda più aghjurnamenti corporativi è cum'è i rendimenti aumentanu. Meta Platforms Inc (META) Q3 2022 (USD): EPS 1.64 (exp. 1.88), Revenue 27.71bn (exp. 27.38bn). Facebook DAU 1,98 miliardi (esp. 1,86 miliardi). Facebook MAU 2,96 miliardi (esp. 2,97 miliardi). META prezzu mediu per annunziu -18% (exp. -15.3%). Co. hà dettu chì affruntà sfide à pocu tempu nantu à i rivenuti, è vede perdite opera di i laboratori di realtà in 2023 significativamente più altu. CFO hà dettu chì i rivenuti da i grandi publicitari restanu sfidai, mentre chì i rivenuti trà i publicisti più chjuchi restanu più resistenti. -20% in u pre-mercatu. Ford Motor Co (F) Q3 2022 (USD): EPS -0.21 (exp. 0.27), Revenue 39.4bn (exp. 36.25bn); Raises FY22 FCF outlook à 9.5-10bln (prev. 5.5-6.5bln); vede FY agg. EBIT circa USD 11.5bn (prev. 11.5-12.5bn). -2% in u pre-mercatu

Top Notizie Europee

• Credit Suisse raccoglie 4 miliardi di dollari per finanziare una revisione radicale
• Campari 3Q Ajusted Ebit Beats Estimates
• U ghjurnalistu celebru legatu à Putin Sobchak fughje a Russia
• Bankers Grill Lieutenants d'Erdogan per Risichi Custruzzioni di Bonds
• A libbra egiziana si debilita circa 10% versus u dollaru dopu u cambiamentu di pulitica
• Made.com abbandona a speranza per u cumpratore di salvezza cum'è u collapse Looms
• Putin strangula l'oca di gas d'oru di Russia? L'IEA pensa cusì

FX

• Buck ferma a putenza mentre e valute rivali si ritiranu davanti à l'avvenimenti di risicu, cumpresi i dati di u BCE è di i Stati Uniti, DXY supera 110.00 versus fondu vicinu à 109.500.
• L'euro è a sterlina svanisce appena timida di 1.0100 è 1.1650 rispettivamente è in prossimità di i livelli tecnichi chjave.
• Aussie minatu da una forte caduta in u minerale di ferru è rinnuvà a debulezza di Yuan; AUD/USD calata da 0,6500+ piccu è sguardu à 0,6450, USD/CNH da circa 7,1640 à 7,2630 o più.

Rendimentu Fissu

• I ligami calanu dopu avè forgiatu freschi picchi di ricuperazione a mità di settimana.
• I Bunds s'inversanu intornu à un puntu pienu da pocu più di 139.00 pre-ECB.
• T-note turn tail from 111-05+ to 110-21+ as 4% cash yield holds before of US PIB, IJC and Durable Goods.
• Gilts buck trend and retest 102.000 again between reports that UK PM Sunak pò aumentà i tassi è tagliate a spesa per fà un risparmiu di bilanciu.

Commodities

• Una sessione cuntenuta per u spaziu di commodità cù i mercati in generale tentativi è mischiati chì aspettanu l'avvenimenti di risicu di u dopu meziornu di quale u BCE occupa u centru.
• I benchmarks crude sò essenzialmente invariati nantu à a sessione è sò sbulicati marginalmente da i migliori livelli di USD 88,50/bbl è USD 96,20/bbl per WTI Dec'22 è Brent Jan'22 rispettivamente.
• L'oru spot passava assai di a matina più fermu mentre u DXY calava sottu à 110.00, ma cum'è l'indici ricunquistà a figura, u metallu giallu hè stata appannata à u turnu è hè tornatu sottu à u 21-DMA, ancu s'ellu resta sopra à u 10-DMA.
• L'amministratore di Biden hà rivisatu i piani per un plafone di u prezzu di u petroliu russu, secondu Bloomberg citendu fonti. Sottu à i piani precedenti, un tappu di prezzu in u range di USD 40-60/bbl hè statu mulled, ma e fonti suggerenu chì e discussioni implicanu un capu à l'estremità più alta di quella gamma è sopra. Nisuna decisione hè prevista prima di l'alizzioni mid-term di i Stati Uniti.

Banche Centrali

• U guvernatore di RBNZ Orr hà dettu chì a Nova Zelanda hè relativamente ben posizionata, ma l'inflazione hè ancu troppu altu in un sensu assolutu; hà l'ochji fermamente cuncentrati à scuntrà u mira di inflazione, via Reuters.
• Evans di Westpac prevede un aumentu di a tarifa di 50bp da a RBA a settimana prossima (vs l'aspettattivi di u mercatu per a crescita di 25bps).
• Tassu d'interessu Selic brasilianu 13,75% vs. 13,75% (Prev. 13,75%). BCB ùn esitò micca à ripiglià u ciculu di strettu se u prucessu disinflazioni ùn prucede micca cum'è previstu; ferma vigilante, è a pulitica pò esse aghjustata, via Reuters è Bloomberg.
• CBRT eleva a so stima d'inflazione di fine di l'annu à 65.2% da 60.4%.

Geopolitica

• I Stati Uniti anu acceleratu u campu di una versione più precisa di a so bomba nucleare principale à e basi di l'OTAN in Europa, secondu un cable diplomaticu di i Stati Uniti è duie persone familiarizate cù u prublema, via Politicu.
• L'Ucraina hà aumentatu e so forze in a regione nordu per contru à l'attaccu potenziale da Bielorussia, secondu u staffu generale di l'Ucraina, via Reuters.
• U presidente cinese Xi hà dettu: "U populu cinese è americanu anu parechje cose in cumunu, è ponu diventà boni amici è partenarii per una cooperazione mutualmente benefica", secondu CCTV.
• US Air Force hè di rimpiazzà tutta a so flotta di jet F-15 in Okinawa, Giappone cù una forza di rotazione, via FT; i funzionari citati sò preoccupati chì questu mandarà un signalu periculosu à a Cina re. deterrence.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: 3Q PIB annualizatu QoQ, est. 2.4%, prima -0.6%
  • 3Q PCE Core QoQ, est. 4.5%, precedente 4.7%
  • Indice di prezzi di u PIB 3Q, stimatu 5,3%, prima di 9,0%
  • U cunsumu persunale 3Q, est. 1.0%, prima di 2.0%
• 08: 30: Settembre Ordini di merchenzie durabili, stima 0.6%, prima -0.2%
  • Settembre – Meno Trasportu, stima 0.2%, prima 0.3%
  • Settembre Cap Goods Ship Nondef Ex Air, stima 0.5%, prima 0.4%
  • Settembre Cap Goods Orders Nondef Ex Air, est. 0.3%, prima 1.4%
• 08:30: Ottobre Initial Jobs Claims, stima 220,000, prima di 214,000
  • Oct. Continuing Claims, est. 1.39m, prima 1.39m
• 11:00: Ottobre Kansas City Fed Manf. Attività, est. -2, prima 1

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

Visitaraghju i nostri novi uffizii in NY per a prima volta oghje cum'è DB ospita una macroconferenza in quale sò u parlante principale. Mi sò dettu chì hè unu di i migliori uffizii in u latu di compra o vendita in Manhattan, cusì aghju grandi aspettative.

Mentre ch'e aghju statu in NY, i tentativi di prezzu in un pivot Fed anu riunitu u ritmu è cuntinueghjanu ieri dopu chì avemu avutu una crescita più chjuca di l'attesa da u BoC (+ 50bps vs + 75bps previstu, purtendu l'obiettivu di a tarifa di prestitu di notte à 3.75). %). Chistu seguitatu l'aspettattivi di u bancu cintrali di una inflazione più bassa è una crescita nantu à u spinu di i tassi più elevati è di e pressioni di i prezzi. I mercati anu avutu a lettura à a Fed datu chì u BoC hè statu u primu à caminari è andà in incrementi più grandi in stu ciculu, cusì avemu vistu un altru ghjornu cù 2-7bps cali in i prezzi di a Fed per e riunioni 2023. In ogni casu, l'azzioni anu luttatu ancu cù a discussione di pivot cuntinuata (S&P 500 -0.74%, Nasdaq -2.04%) datu i poveri guadagni tecnologichi di a notte precedente. Ddu tema cuntinuò dopu à a campana cum'è Meta hè cascatu -19.70% in after-hours datu una prospettiva di rivenuti più debuli è risultati metaverse-related. Sta matina i futuri ligati à l'S&P 500 (+0.51%) è u NASDAQ 100 (+0.43%) si movenu più altu, sguassendu i risultati deludenti di Meta. L'attenzione oghje (fora di a riunione di u BCE) serà nantu à Apple, a cumpagnia publica più preziosa di u mondu cù una capitalizazione di u mercatu di circa $ 2.4tn, è Amazon, classificatu 5th in u mondu cun una capitalizazione di u mercatu di $ 1.2tn, cù i dui rapporti dopu l'ore. A mo compra di u novu iPad Pro ieri in u so ghjornu di liberazione in NY ùn sarà ancu filtrata in i risultati di Apple! Intel hà da signalà ancu dopu l'ore oghje dopu a mancata di prufittu di Samsung (+0.17%) sta matina (più sottu).

Torna à a discussione di pivot, senza sorpresa i bonds di i Stati Uniti anu reagitu da rallye attraversu a curva, cumpresa una diminuzione di -5.6bps per u rendimentu 2y è un muvimentu di -9.9bps più bassu per u 10y. Sta matina in Asia, i renditi nantu à 10yr USTs sò ligeramente rebounding (+ 1.45 bps), cummerciu à 4.02% mentre andemu à pressa. Dapoi chì u BCE hè assai daretu à a Fed è a BoC in u so ciculu di strince, u pass-through à i rendimenti europei era più limitatu. I rendimenti front-end in i mercati chjave eranu mischiati (-2.2bps per a Germania, -1.2bps in Francia è + 0.2bps in Italia) in anticipazione di a riunione d'oghje, cù a mossa glubale si sentia un pocu più à u più longu (10y Bund). -5.7bps, 10y OAT -5.1bps è 10y BTP -5.0bps). In vista di a discussione di pivot di i Stati Uniti, l'euro hà rinfurzatu + 1.1% contr'à u dollaru à sopra à a parità per a prima volta in circa 6 settimane, cù l'indice DXY caduta da -1.11%.

Parlendu di u BCE, u bancu cintrali hà da annunzià a so decisione di tassi d'interessu oghje. I nostri economisti europei aspettanu un altru + 75bps, chì avaristi u tassu di depositu à 1.5%, ma in a so preview quì delineanu ancu chì hè u scorrimentu di u bilanciu EUR 8.8tn di u BCE chì serà u puntu focu per i mercati. A squadra aspetta chì QT sia discututu in questa riunione, ma senza una decisione presa finu à dicembre. U prucessu serà prubabilmente graduale à mezu à e preoccupazioni nantu à a stabilità è a frammentazione è l'iniziu in April, dopu chì i tariffi sò à u livellu terminale. Vedenu ancu chì u bancu cintrali piglia misure per incuragisce i primi rimborsi di TLTRO oghje. Al di là di a riunione d'oghje, i nostri economisti europei vedenu i tassi chì si movenu più altu da + 75bps in dicembre, + 50bps in ferraghju è + 25bps in marzu, purtendu a tarifa terminale à 3%. Questu hè in cunfurmità cù e so aspettative di un tonu falconu à a riunione d'oghje chì potenzalmentu ùn escluderia micca a pussibilità di un altru + 75bps in dicembre. Aieri anu publicatu una nota per vede se u bancu cintrali hà a capacità di mantene u so ritmu di caminata quì.

A vendita di l'equità di i Stati Uniti discututa prima hà acceleratu dopu chì l'Europa si n'andò in casa. I settori cum'è l'energia (+1.36%), l'assistenza sanitaria (+1.12%) è i materiali (+0.67%) eranu i primi risultati in l'S&P 500 dopu chì e scorte di materie prime anu avutu un impulsu da un rallye in u petroliu (WTI + 3.04% è Brent +). 2,32%). Comprensibilmente, l'IT (-2,23%) è e cumunicazioni (-4,75%) sò stati i più forti declini trà i più grandi cali di ogni ghjornu da Marzu 2020 per Alphabet (-9,63%) è Microsoft (-7,72%). Ddu preghjudiziu ritardatu pesante hà lasciatu in realtà circa 57% di i membri S&P 500 in u verde à a fine. In earnings before the closing bell, l'azzioni non-tech anu datu un pocu di sollievu à l'investituri dopu à un ritmu di guida di u ritmu di Kraft Heinz (-0.4%) è Thermo Fisher Scientific (-2.26%). L'earnings batte da Universal Health (+13.1%), Hess (+4.82%) è Visa (+4.60%) li mette trà i primi di l'imprese S&P 500 in quantu à guadagnà ogni ghjornu. Intantu, Boeing (-8.89%) hà disappuntu da a mancanza di i rivenuti è a diminuzione di a previsione di spedizioni.

L'azzioni europee anu riisciutu à publicà guadagni solidi prima chì l'umore s'accresci un pocu in i Stati Uniti. U Stoxx 600 hè cresciutu di + 0,66% à mezu à l'avanzati in i materiali (+1,55%), l'industriali (+1,53%) è l'assistenza sanitaria (+1,00%). À u livellu di u paese, a Germania (DAX + 1.09%) è a Spagna (IBEX35 + 0.97%) anu superatu, ma a maiò parte di l'altri borse maiò (CAC 40 + 0.41%) eranu in u verde ancu per u ghjornu. Ùn ci era micca assai catalizzatori di dati ecunomichi ieri, ma a fiducia di i cunsumatori per a Francia hà battutu u cunsensu di 77 aumentendu à 82 da 79 u mese passatu. Calibre simili sò dovuti da Germania è Italia sta matina.

In u Regnu Unitu, avemu avutu a notizia di u pianu fiscale mediu chì hè statu rinviatu à u 17 di nuvembre da u 31 d'ottobre, chì ùn hà micca impeditu un slide di -13.8bps in 2y gilts è una caduta di 5-10bps in i prezzi di BoE per e prossime riunioni. , cumpresu quellu ghjovi prossimu. Un ritornu à a credibilità hà compru u tempu di u guvernu chì à u turnu li hà permessu di ritardà u pianu fiscale per prufittà di i tassi più bassi vistu in l'ultime settimane chì aiutanu à riduce a dimensione di u burcu fiscale chì l'OBR hà da rapportà. . L'estremità longa hà righjuntu ancu, cù i rendimenti di 10y falendu da -6.1bps. Intantu, a sterlina rinfurzata da + 1,33% contru u dollaru è u FTSE 100 hà guadagnatu + 0,61%.

In i dati di i Stati Uniti, u bilanciu cummerciale avanzatu di merchenzie per settembre hè ghjuntu à – $ 92.2bn, più largu di l'estimazione mediana di Bloomberg di -$ 87.5bn è a crescita di l'inventarii grossisti MoM mancava ancu (+ 0.8% vs + 1.0% previstu). Tutti dui puderanu riflette negativamente nantu à a prima lettura d'oghje di Q3 PIB. A vendita di a casa nova, invece, hà surprisatu à l'alzata venendu à 603k vs 580k previstu, ma era sempre un calamentu di -10.9% MoM.

I mercati di azioni asiatichi sò mischiati sta matina. Mentre scrivu, u Hang Seng (+ 2.15 %) conduce i guadagni in tutta a regione dopu à saltà più di + 3% in u principiu di u cummerciu dopu à un largu rallye in i stocks di tecnulugia chinesi. Intantu, u KOSPI (+1.29%) hè ancu cummercializatu in territoriu pusitivu malgradu a crescita di u PIB di Corea di u Sudu rallentendu in 3Q22 (più sottu). In altrò, u Nikkei (-0.26%) è u CSI (-0.12%) sò cumerciate più bassu cù u Shanghai Composite (-0.06%) ghjustu sottu flat.

I dati di a prima matina anu dimustratu chì u PIB 3Q di Corea di u Sud hè cresciutu + 0,3% q/q (v/s + 0,3% previstu), registrandu a so crescita più lenta da u terzu trimestre di u 2021, postu chì l'ecunumia perde impulsu per via di l'inflazione elevata è a pulitica globale. stringendu a dumanda di denting sia in casa sia à l'esteru. Hà seguitu un guadagnu di + 0.7% in u trimestre precedente. In altrò, i profitti industriali di a Cina da ghjennaghju à settembre sò caduti -2.3% a/y paragunatu à una caduta di -2.1% registrata in u mese precedente.

In a nutizia di a cumpagnia, Samsung Electronics hà registratu una caduta di u 31,39% di u prufittu operativu per u terzu trimestre à 10,85 trilioni di vinti ($ 7,67 miliardi) da 15,8 trilioni di vinti in u stessu periodu un annu prima. Inoltre, a cumpagnia hà annunziatu chì l'incertezze geopolitiche sò prubabilmente sminuite a dumanda finu à a fine di u 2023, postu chì a recessione ecunomica glubale hà diminuitu l'appetite per i dispositi elettronici.

A liberazione di grandi dati d'oghje serà a lettura anticipata di u PIB Q3 in i Stati Uniti è i nostri economisti prevedenu a goccia di dati quì cun un titulu dichjarante "Più trucchi di cummerciu chè trattamenti di crescita". Dopu à e letture negative back-to-back prima di questu annu, a squadra vede a stampa d'oghje à + 3.0%, un rebound solidu, à u spinu di forti esportazioni netti chì puderanu cumpensà a rallentazione di a dumanda. Averemu ancu u PCE core trimestrale, chì duverebbe furnisce una pista per a lettura di settembre di dumane.

L'altri indicatori liberati in i Stati Uniti includeranu ordini di merchenzie durable è l'indice di attività di fabricazione di Kansas City Fed. In i guadagni, senteremu da Apple, Amazon, Mastercard, Samsung, Merck, Shell, McDonald's, T-Mobile, Linde, TotalEnergies, Comcast, Honeywell, Intel, S&P Global, Caterpillar, AB InBev, American Tower, Gilead Sciences, EDF. , Neste, STMicroelectronics, Shopify, PG&E, Repsol, EDP, Pinterest, First Solar, Credit Suisse, Deutsche Lufthansa, Hertz è Ubisoft. Allora una ghjurnata impegnativa cù u BCE ancu.