Chì succede à UBS dopu à Credit Suisse?
Eccu nutizie è cuntruversia in Svizzera nantu à UBS. Fatti, nomi, numeri è analisi approfondite da u Corriere del Ticino
Fibrillazioni in Svizzera per l'integrazione di Credit Suisse in UBS. Da una banda, emerge chì u fondu suveranu norvegese hè diventatu u più grande azionista di UBS, da l'altru in Zurich è l'area circundante ci hè furia annantu à i tagli di 3 000 à u persunale di l'istituzione di creditu.
NOTIZIE NORVEGIANE IN UBS
U fondu di ricchezza sovrana norvegese hè diventatu u più grande azionista di UBS. Norges Bank Investment Management, chì gestisce u più grande fondu di ricchezza sovrana di u mondu, hà aumentatu a so participazione in UBS à più di 5% stu mese, dopu avè statu un azionista di u gruppu per quasi 20 anni, u Financial Times hà scrittu oghje. U ghjurnale finanziariu ricorda chì "in l'ultimi sei mesi, i dirigenti di l'UBS sò stati sottumessi à pressione per dimustrà à l'investitori chì ponu cumplettà cù successu u salvamentu di $ 3,4 miliardi orchestratu da u statu di l'ex rivalu Credit Suisse. Parechji grandi gestori di fondi sò cuncentrati nantu à a capacità di UBS di negocià un prucessu cumplessu di integrazione è quantu rapidamente riavviarà i renditi di l'azionisti ". U fondu norvegese, chì era digià unu di i primi 10 azionisti di UBS, hà superatu l'investituri americani Dodge & Cox è BlackRock per diventà u più grande investitore, secondu S&P Capital IQ. Norges Bank, ricorda FT , era ancu unu di i 10 principali investitori in Credit Suisse quandu hà colapsatu in marzu, ma avia vindutu a so participazione.
COSA SUCCEDE IN UBS DOPU L'INTEGRAZIONI DI CREDIT SUISSE SECONDO CORRIERE DEL TICINO ( articulu sanu quì )
L'integrazione cumpleta di Credit Suisse in UBS era a megliu suluzione pussibule. Questu hè l'opinione di u Cunsigliu di Statu di Zurich, chì quantunque dispiace a perdita di l'impieghi. Dittu chistu, l'esecutivu dice ch'ellu hè cunfidendu, datu u pianu suciale è u cuntestu favurevule di u mercatu di u travagliu.
Quest'ultima osservazione hè ancu sparta da u Cunsigliu Federale, chì in una dichjarazione dichjara chì, in u so parè, ùn deve esse micca scontri significativu in u mercatu di u travagliu. Tuttavia, l'esecutivu esprime "u so dispiaciu per e persone affettate da i licenziamenti".
"U Cunsigliu Federale – cuntinueghja a dichjarazione – nota cun piacè chì un accordu hè statu ghjuntu trà i partenarii suciali di u settore bancariu, UBS è CS". In quantu à i piani di UBS, secondu u guvernu "sò in linea cù e so aspettative iniziali". Nantu à a piattaforma X, u Cunsigliu Federale Guy Parmelin mette in risaltu cumu l'apprendistati sò sicuri.
CHI CRITICA I LICENZIAMENTI DULURI
Per a so parte, u sindaco di Zurich Corine Mauch hà qualificatu i licenziamenti cum'è "dolorosi". Avà l'impurtante hè di implementà un bonu pianu suciale è UBS hà u duvere di fà cusì, hà argumentatu. Per Daniel Leupi, capu di u ministeru di e finanze di a municipalità, l'integrazione di CS in UBS rapprisenta un puntu di svolta per u centru finanziariu, ma Zurich hà u putenziale di sopportà ogni perdita fiscale.
U cunsigliu naziunale Thomas Aeschi (UDC/ZG), è capu di u gruppu demucraticu-centristu in u parlamentu federale, hà evidenziatu u prufittu trimestrale di UBS di 29 miliardi di dollari nantu à u cuncurrente di a piattaforma. U nativu di Zug ùn hà micca impeditu di criticà u Cunsigliu Federale Karin Keller-Sutter.
Nantu à a stessa piattaforma, u FDP deplora a sparizione di Credit Suisse. I taglii di l'impieghi devenu esse realizati in una manera socialmente accettabile, cummenta u partitu, chì hà presentatu una mozione in u Parlamentu per dumandà una nova strategia per u centru finanziariu.
U co-presidente di u SP è u cunsigliu naziunale Cédric Wermuth (AG) hà dettu chì ciò chì hè publicatu oghje solu cunfirmò i so suspetti: l'effetti principali di l'acquistu eranu i profitti giganti di UBS. I costi seranu invece passati à a cumunità attraversu a riduzione di l'impieghi. Per u sucialistu, hè avà chjaru chì ciò chì u Cunsigliu Federale hà truvatu hè diventatu una "mala suluzione".
I Verdi anu criticatu ancu u fattu chì i contribuenti anu da piglià risichi elevati per via di u salvamentu bancariu mentre chì i "profiti giganti" sò avà a prerogativa di UBS solu. È nunda hà cambiatu in quantu à u risicu enormu è insostenibile per l'ecunumia naziunale rapprisintata da u novu "megabank", dicenu l'ecologisti.
Per l'Alleanza Centrale, "u fattu chì ci sò menu pèrdite di l'impieghi chè temutu ùn deve esse una scusa per esse cuntenta di sta situazione". U partitu ùn mince parolle: "u colapsu di Credit Suisse hè inaccettabile". Hà messu l'impieghi, l'ecunumia è a reputazione di a Svizzera in periculu, hè evidenziatu nantu à a piattaforma X.
Ciò chì a FINMA DICE DI UBS
L'Autorità Federale di Supervisione di u Mercatu Finanziariu (Finma) hà intenzione di rinfurzà u cuntrollu di u novu UBS, creatu dopu l'acquistu di Credit Suisse (CS): micca menu di 22 funzionari seranu direttamente rispunsevuli di a surviglianza di u giant bancariu, un numeru più altu è cun risorse più grande di ciò chì era previstu prima per i cuntrolli di i dui istituti individuali.
À questu, cum'è di solitu, sò e funzioni trasversali larghe è specializate di Finma, un ufficiale di cumunicazione hà spiegatu oghje à l'agenzia AWP. Inoltre, l'imprese di auditu seranu ancu attivate. Finma superviserà a grande banca risultante da a fusione "assai intensivamente", u portavoce hà dettu. UBS hà da rispettà i requisiti di vigilanza "in ogni custellazione".
L'autorità, però, ùn hà micca pigliatu una pusizioni annantu à a decisione di l'istitutu guidatu da Sergio Ermotti per integrà pienamente l'attività svizzera di CS. "Finma ùn cummenta micca e decisioni strategiche di i partiti sottumessi à a supervisione", hà dettu l'ufficiale di stampa. Tuttavia, cum'è di solitu in queste situazioni, Finma hè statu infurmatu di a decisione in anticipu.
Comu hè cunnisciutu, Finma ùn hà micca ghjucatu un rolu secundariu in l'acquistu orchestratu da u Cunsigliu Federale, chì mette in piazza garanzie statali è abbandunò u sistema ghjuridicu ordinariu: in particulare, hà aduttatu a decisione storica di scrive u valore di l'oghje famosu. Obbligazioni convertibili AT1 (Additional Tier 1) da Credit Suisse, cun un valore tutale di circa 16 miliardi di franchi. Questu hà causatu un terrimotu nantu à i mercati finanziarii – è centinaie d'appelli è dumande di cumpensazione contr'à a Cunfederazione hà versatu – ma hà riduciutu drasticamente i debiti di CS, chì hè statu acquistatu da UBS per 3 miliardi di franchi. L'effettu hè statu vistu in i risultati trimestrali di l'oghje: UBS hà ottinutu un prufittu netu di 28,9 miliardi di dollari (25,4 miliardi di franchi) chì include un prufittu contabile di a listessa quantità (cusì-chiamatu goodwill – goodwill – negativu) precisamente in relazione à l'acquistu.
U CONSIGLIU FEDERAL DEPLORA I LICENZIAMENTI,
U Cunsigliu Federale deplora i licenziamenti dopu à l'acquisizione di Credit Suisse (CS) da UBS. "Darrettu ogni tagliu di travagliu ci sò persone è famiglie", leghje una dichjarazione scritta da u guvernu. E stesse parolle chì u cunsigliu federale Guy Parmelin hà ripetutu à i microfoni di i media. In totale, 3000 impieghi seranu eliminati in Svizzera.
L'esecutivu rammenta e so aspettative, formulate in marzu, secondu a quale hè necessariu di circà suluzioni suciali accettabili per a riduzione di l'impieghi è di rispettà l'obligazioni esistenti. I prughjetti di UBS sò in cunfurmità cù e aspettative iniziali di u Cunsigliu Federale. «Personalmente aghju scontru è accoltu Credit Suisse, UBS è i partenarii suciali in u mo ufficiu. Hè tradiziunale in Svizzera chì u partenariatu suciale ghjucà u so rolu in questi casi ", hà aghjustatu u ministru à u capu di u Dipartimentu Federale di l'Ecunumia, l'Educazione è a Ricerca.
ADIO A CREDIT SUISSE, 3 MIL PERDITE E ALTRI RISPARMI
Addiu à Credit Suisse (CS): l'ultime speranze di quelli chì anu sempre sperendu per una entità svizzera indipendente in a galaxia UBS sò stati sbulicati oghje, cù l'annunziu di l'integrazione cumpleta. L'operazione portarà à 3000 licenziamenti in Svizzera. Intantu, UBS face un prufittu trimestrale stellare, grazia à l'acquistu di un competitor – cù l'aiutu di garanzii statali – à un prezzu di scontu.
A suluzione scelta – fusione cumpleta – hè di granu u megliu pussibule, u CEO Sergio Ermotti hà dettu in una teleconferenza. Hè ancu u più favurevule per i clienti. L'analisi realizate in l'ultimi mesi anu cunfirmatu a necessità di l'acquistu. Per CS ùn era micca solu una questione di liquidità : l'istitutu ùn pudia più sopravvive da sè stessu, hà sustinutu l'annu 63.
Ogni travagliu annullatu hè doloroso, aghjunse l'esecutivu. Ma l'eliminazione di i posti – 1 000 riguardanu l'integrazione di CS Switzerland in u gruppu bancariu, mentre chì altri 2 000 cuncernanu altri spazii lucali di l'attività di l'istituzione acquistata – hè cunsideratu inevitabbile. Ci hè ancu da nutà chì a forza di travagliu di CS era digià ridutta sostanzialmente in l'ultimi mesi per via di a forte fluttuazione: 8,000 persone in menu travagliavanu per CS à a mità di l'annu chè à a fine di u 2022, hà dettu u Chief Financial Officer Todd Tuckner.
È ci pò esse più taglii in l'orizzonte: UBS hà annunziatu oghje chì in u 2026 hà intenzione di riduce i costi di 10 miliardi di dollari (a munita in a quale mantene i so cunti), un valore più altu di i 8 miliardi di ghjestioni finu à avà trasmessi da a gestione. In modu di paragone, l'intera passività di Credit Suisse ammontava à 18 miliardi in 2022. U portale Inside Paradeplatz hà digià messu in linea un calculu speculativu, secondu chì u prugramma di risparmiu duveria purtari à l'annullamentu di 30-35 000 impieghi in l'anni à vene. In Svizzera – di novu sicondu sta fonte – 10 000 impieghi seranu in periculu.
Intantu, UBS registra un prufittu record in u sicondu trimestre, grazia à l'acquistu di CS: u grande bancu hà ottinutu un prufittu netu di 28,9 miliardi di dollari (25,4 miliardi di franchi) chì include un prufittu contabile di uguali quantità derivanti da u fattu chì i cuncurrenti. L'istituzione hè stata acquistata à un prezzu significativamente più bassu di u so valore. Nettu di stu fattore – u cusì chjamatu goodwill negativu – è ancu di e spese di integrazione è di i costi di acquisizione, u prufittu prima di l'impositu di u gruppu era di $ 1,1 miliardi.
U prufittu nettu di UBS solu era di 2,0 miliardi, in ligna cù i 2,1 miliardi in u listessu periodu di 2022. Solu per CS, chì hè ufficialmente appartene à u novu gruppu UBS da ghjugnu, ci era una perdita prima di l'impositu di 8,9 miliardi. dollari, chì scende à 4,3 miliardi escludendu l'effetti ligati à l'acquistu.
A basa di clienti di Credit Suisse hà "sostabilmente stabilizatu", cù una cullizzioni netta di dipositi di 18 miliardi in u periodu d'aprile à ghjugnu è una tendenza positiva chì cuntinueghja ancu in u terzu trimestre, leghjemu in u comunicatu di stampa publicatu prima matina. UBS per a so parte hà cuntinuatu à attruverà soldi: in a gestione di l'attivu hà ottinutu u più altu afflussu nettu di capitale novu in un secondu trimestre dapoi più di deci anni, cù 16 miliardi di dollari. In novu, u momentu cuntinueghja. In totale, à a fine di ghjugnu, u gruppu UBS hà avutu un patrimoniu in gestione di 5 530 billion dollars, paragunatu à 4 184 billion à a fine di marzu, vale à dì prima di l'acquistu di CS.
U bancu hè ancu ottimista annantu à u futuru di l'affari: l'incertezze restanu, ma a fiducia di u cliente in a gestione di ricchezza hà migliuratu. "Asperemu flussi netti pusitivi di novi assi in i nostri negozii di gestione di ricchezza è di gestione di l'assi", dice a gestione.
«Dui mesi è mezu dopu à a chjusura di l'acquisizione di Credit Suisse, ùn perdemu tempu per creà un veru valore per tutti i nostri stakeholders» – letteralmente stakeholders: un termine chì include azionisti, clienti, impiegati, etc. – "da una di e fusioni bancari più grandi è cumplesse di a storia", dice Ermotti, citatu in a nota.
"Recuperemu a fiducia di i clienti riducendu i costi è pigliate l'azzioni necessarii per ottene ecunumie di scala chì ci permetteranu di focalizà megliu e nostre risorse è investimenti diretti per a crescita futura", cuntinuò u manager chì hà assuciatu a dirigenza operativa di u gruppu u 5 d'aprile. dopu avè digià statu CEO da nuvembre 2011 à ottobre 2020). "Questa cumminazione rafforzerà a nostra pusizioni globale cum'è una sucietà di punta: una di quale u nostru mercatu svizzeru pò esse fieru", dice Ermotti cun fiducia. "Semu onorati da questu compitu è da a responsabilità chì ci hè stata affidata".
SERGIO ERMOTTI : « UNE TRANSITION TRÈS COMPLEXE »
«Una transizione assai cumplessa» (una transizione assai cumplessa). Hè cusì chì Sergio Ermotti hà definitu l'integrazione cumpleta di l'attività svizzera di Credit Suisse in UBS in una cunferenza di stampa, cù u scopu di mantene e cote di mercatu in Svizzera. A "megliu suluzione", quandu una pussibile spin-off di u bancu è a priservazione di a marca Credit Suisse era ancu statu discutitu.
U CEO di UBS hà aghjustatu dopu ch'ellu hè cunvintu ch'ellu pò priservà a più bona parte di Credit Suisse: "A ghjente è e so cumpetenze, i clienti, e cumpetenze".
"Cù una integrazione completa pudemu salvà più impieghi è questu hè ancu u megliu per l'ecunumia svizzera", aghjunse Ermotti. Ma prima di l'integrazione pò esse realizatu, a ristrutturazione hè necessaria. In quantu à a riduzzione di 3000 posti di travagliu – «principalmente in Zurich, induve si trovanu a sede di UBS è Credit Suisse -, u CEO hà dichjaratu chì «ogni licenziamentu hè doloroso». È hà assicuratu chì ogni persona implicata serà seguita, cunvinta di a pussibilità di reintegrazione in a professione (in più di "fluttuazioni naturali"). «In u mercatu di u travagliu in Svizzera, quelli chì anu travagliatu in UBS è Credit Suisse anu una bona chance di truvà un novu travagliu. Ma questu certamente ùn rende micca a decisione più faciule ".
A nova "megabanca", Ermotti assicura dunque, ùn custituiscerà nisuna cuncentrazione periculosa. Perchè oghje, cù i banche cantonali è l'istituzioni private, a situazione hè diversa da 20 anni fà, quandu i banche svizzere avianu un pesu più grande. "L'integrazione ùn creà micca a più grande banca in Svizzera".
ASIB: «CREDIT SUISSE SPARE, MA NON U POPLU»
"Credit Suisse sparisce, ma micca a ghjente". Questu hè u titulu di u comunicatu di stampa di l'ASIB, l'Associazione Svizzera di Impiegati di Banche, in riferimentu à l'annunziu di 3000 licenziamenti in Svizzera. «L'annunziu d'oghje marca a fine di una era: ancu in Svizzera, u Credit Suisse sarà cumplettamente integratu in UBS è sparirà cù u tempu cum'è marca è nome. Tuttavia, i millaie di impiegati chì anu travagliatu per Credit Suisse cun passione è impegnu per parechji anni fermanu ".
Da u 19 di marzu di u 2023, l'ASIB dumanda à salvaguardà quant'è più posti di travagliu pussibule è chì a ristrutturazione sia fatta in modu "socialmente ghjustu" per parechji anni. In l'ultimi mesi, i negoziati annantu à questu tema sò stati intensi. L'Associu dichjara chì «l'impiegati cuncernati prufittàranu di un bonu pianu suciale», chì «UBS assume a so rispunsabilità suciale» è chì u prucessu serà «accumpagnatu», cù u sustegnu di e persone «induve necessariu». L'ASIB esige chì i 37 000 impiegati di e duie banche in Svizzera sò trattati in modu ghjustu è ugualmente durante u prucessu d'integrazione, secondu u principiu di "best-of-both". È annuncia ch'ellu "seguirà da vicinu u dibattitu puliticu in u centru finanziariu svizzeru".
Natalia Ferrara, co-direttore di l'ASIB, hà precisatu : « Ùn ci vole micca solu parlà di figure è di lege, ma ancu di persone. L'ultimi mesi sò stati difficiuli è sfide per tutti, in particulare per l'impiegati è i cumitati di u persunale di i dui grandi banche. Avemu bisognu di l'applicazione coherente di e regule, micca di e mala lege. UBS deve esse una banca svizzera, deve incarnà è vive i valori svizzeri. Questu include a tradizione di un partenariatu suciale sana chì hà prevalutu per decennii. Ancu s'ellu avemu differenze d'opinioni, duvemu truvà un accordu, in l'interessu di i nostri impiegati ".
Extrait d'un article publié dans le Corriere del Ticino
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/che-cosa-si-agita-in-ubs-dopo-il-credit-suisse/ u Tue, 12 Sep 2023 09:17:46 +0000.