Avvisu di recessione ? U debitu di i cunsumatori cresce, ma u ritmu rallenta

Scrittu da Michael Maharrey via SchiffGold.com,

I cunsumatori americani cuntinueghjanu à accumulà u debitu in u frivaru, ma u ritmu di u prestitu hà rallentatu significativamente, un altru signu chì l'ecunumia puderia andà versu una recessione.

In generale, u debitu di u cunsumu hà crisciutu da $ 15.3 billion in February, un incrementu annuale di 3.8%, secondu l'ultimi dati da a Riserva Federale . Hè paragunatu cù un aumentu di 19,5 miliardi rivisatu in ghjennaghju.

L'Americani devenu avà un record di $ 4.82 trilioni in u debitu di i cunsumatori.

I figuri di u debitu di u cunsumu di a Riserva Federale includenu u debitu di a carta di creditu, i prestiti di i studienti è i prestiti di l'auto, ma ùn anu micca fattu in u debitu di l'ipoteka. Quandu include l'ipoteche, e famiglie americane sò intarrate sottu più di $ 16.9 trilioni di debitu. U debitu di e famiglie hà tracciatu u più grande aumentu in duie decennii in u quartu trimestre di u 2022.

U debitu di a carta di creditu hè cresciutu à un ritmu assai più lento in ferraghju, in linea cù a calata di e vendite di vendita. I prezzi più bassi di u carburante è di l'energia anu datu un pocu di sollievu à i cunsumatori, ancu quandu l'inflazione di i prezzi resta elevata . Cum'è Forbes hà dettu in ferraghju, e vendite di vendita di u retail di u mese anu dettu una "storia di i cunsumatori chì s'appoghjanu à u valore è a spesa ridotta". I dati di prestitu cunfirmanu questu.

U debitu rotativu, chì riflette principalmente u prestitu di a carta di creditu hà aumentatu da $ 5 miliardi in ferraghju, un aumentu di 3,8%. In termini assoluti, era u più chjucu aumentu di u creditu rotativu da aprile 2021. Ma u prestitu di a carta di creditu ferma sempre ligeramente più altu ch'è a media prepandemica ancu cù tassi d'interessu più alti, postu chì l'Americani cuntinueghjanu à affruntà i prezzi in rapida crescita.

Per mette i numeri in perspettiva, l'aumentu annuale in 2019, prima di a pandemia, era di 3,6%. Hè abbastanza chjaru chì l'Americani si basanu sempre assai nantu à e carte di creditu per fà a fine. Bloomberg hà dettu , "Ancora, assai americani si appoghjanu à e carte di creditu per mantene a crescita di i prezzi. Un sondaghju di u Census Bureau à principiu di marzu hà dimustratu chì circa un terzu di l'Americani anu dettu chì anu utilizatu carte di creditu o prestiti per risponde à i so bisogni di spesa ".

L'Americani devenu avà un record di $ 1.22 trilioni in debitu rotativu.

U prublema più grande hè u doppiu colpu di u debitu crescente è i tassi d'interessu crescente.

I tassi d'interessu mediu di e carte di creditu anu eclipsatu u record record di 17,87% mesi fà. A percentuale media annuale (APR) hè attualmente à 20,11%.

NBC News hà revelatu solu l'impattu di l'aumentu di i tassi d'interessu nantu à i cunsumatori in debitu.

I dati bancari mostranu chì ci vole à 16 anni per qualcunu per pagà u saldu attuale di a carta di creditu di $ 5,474 facendu i pagamenti minimi à 19.2%. À quellu puntu, avarianu sborsatu $ 7,365 in interessu solu ".

Dapoi chì l'IPC hè sempre più vicinu à l'altu di l'annu passatu ch'è à u scopu di 2% di a Fed, u bancu cintrali hà sempre bisognu di elevà i tassi più alti per tumbà l'inflazione di i prezzi. Questu serà difficiule datu a quantità di u debitu accatastu micca solu da i cunsumatori, ma ancu da i guverni è e corporazioni. Cum'è l'economistu Daniel Lacalle hà dettu, l'aumentu di i tassi d'interessu sò in un cursu di scontru cù un muru di debitu .

A ghjente hè digià a lotta per pagà a fattura. Sicondu un'analisi Moody's Analytics di e dati Equifax, quasi 25 milioni di persone sò in daretu à i pagamenti di carte di creditu, prestitu auto o prestitu persunale. Ùn avemu micca vistu livelli di delinquenza cum'è questu da u 2009.

A crescita di creditu non-revolving hà cratered in l'ultimi trè mesi. Stu debitu include prestiti auto, prestiti studienti, è prestitu per altri articuli di big-bicket.

U creditu rotativu hè cresciutu da solu $ 10,3 miliardi in ferraghju, un aumentu di 3,4%. Questu era sopra à u magro 1.7% in dicembre è u 2.2% in ghjennaghju, ma ferma sottu à a crescita media di 5% in l'ultimi anni.

L'immersione in u creditu non-revolving indica chì i cunsumatori anu tagliatu a spesa per l'articuli big-bicket. Chì puderia signalà chì l'ecunumia rallenta sottu u pesu di i tassi d'interessu elevati.

È avà vedemu un rallentamentu simili in u debitu di a carta di creditu.

Questu indica chì l'Americani si avvicinanu à a fine di e so corde?

L'ecunumia americana dipende da i cunsumatori chì spende soldi. Si basanu nantu à u plasticu per fà a fine di a fine cum'è l'inflazione di i prezzi chjappà in l'ecunumia. I prezzi sò sempre in crescita, ma assai persone anu da esse vicinu à u so limitu di prestitu.

Allora, chì succede quandu i cunsumatori max out quelle carte di creditu? Cumu si feranu a fine di a fine ? Cumu avarà un impattu in una ecunumia chì si basa in u prestitu è ​​u gastru per limp along? È cumu a Fed sguasserà l'inflazione di i prezzi senza spuntà a bolla di u debitu massivu?

I pundits mainstream è l'analisti pulitichi ùn parenu micca fà queste dumande. Probabilmente duveranu.