Visualizà 60 anni di cicli di borsa

A borsa d'oghje ùn hè nunda di pocu inusual.

L'S&P 500 hà cullatu più di 24% finu à a data in un sfondate di tassi d'interessu crescente. Malgradu questi fattori, u crescita ecunomica hè stata resistente, a taxa di disoccupazione hè stata bassu à 3.7% da nuvembre, è l'inflazione hà moderatu.

Per dà un pocu di cuntestu nantu à u ciculu attuale di a borsa, Dorothy Neufeld è Sabrina Lam di Visual Capitalist anu creatu stu graficu chì mostra l' ultimi anni 60 di i mercati di toru è bear , cù dati da First Trust .

Bulls and Bears Over History

Un mercatu bearsu si faci quandu un indice di borsa diminuisce 20% da u so piccu.

Una volta chì i stocks si ricuperanu cumplettamente è superanu stu piccu, entra in un mercatu toro. Questu pò accade in u cursu di mesi o anni. Ma cum'è a tavula sottu mostra, i mercati bearsi sò stati assai più brevi cà i mercati toro da u 1962:

* À u 29 di settembre di u 2022.

I mercati orsisti più longu in questu periodu eranu in l'iniziu di l'anni 1970 è 1980, tutti dui duravanu circa 20 mesi. In i dui casi, l'inflazione elevata hà purtatu à a Fed à rinfurzà a pulitica monetaria, attivendu ogni recessione. In u 1974, u S&P hè cascatu di 48,2% da u so piccu, in unu di i cali più forti da a seconda guerra mundiale.

Per d 'altra banda, u mercatu di u toru più longu hè accadutu à traversu l'anni 1990 à mezu à una ecunumia ruggita di i Stati Uniti. Durà più di 12 anni, hà righjuntu un apice durante u boom di Dotcom. In u cursu di u mercatu bull, l'S&P 500 avanzava 582.1% .

Dopu à a Crisa Finanziaria Globale di u 2008, a borsa hà assistitu à un'altra corsa di toro espansiva, sta volta durò 11 anni. I tassi d'interessu ultra-bassu è l' outperformance di big tech in particulare definitu u ciculu.

In parechji casi, i picchi di u borsu passanu prima chì una recessione principia. Cunsiderate cumu in u 2007, l'S&P 500 hà culpitu un altu in uttrovi prima chì a recessione cuminciò ufficialmente in dicembre. In listessu modu, l'S&P 500 hà cullatu in settembre di u 2000, sei mesi prima chì a recessione di u 2001 hà iniziatu ufficialmente.

Cumu l'Investitori ponu preparà per un Mercatu Bear?

Nimu ùn sà quandu un mercatu bears hà da principià, ma ci sò strategie chì l'investituri ponu aduprà per custruisce una cartera più resistente.

Diversificà trà i settori hè un approcciu. Cunsiderate cumu i settori ciclichi, cum'è a tecnulugia è l'immubiliare, tendenu à cresce quandu u mercatu hè in crescita. À u cuntrastu, quandu u mercatu piglia una volta, i settori tradizionalmente più difensivi cum'è i prudutti di u cunsumadore superanu .

A diversificazione di classi di asset hè una altra tattica. L'inclusione di i bonds in una cartera tipicamente riduce u risicu datu i so flussi di cassa stabile è a correlazione storicamente bassa cù l'azzioni. L'azzioni internaziunali anu ancu una correlazione più bassa cù l'azzioni di i Stati Uniti chì significa chì quandu l'azzioni di i Stati Uniti sò calati, questi tipi di assi ponu aiutà à tamponà a perdita.

A bona nutizia hè chì l'S & P 500 hà vistu + 11.5% ritorni storicu mediu da u 1928. In generale, a maiò parte di i ciculi di u mercatu di borsa si facenu in u territoriu di u toru in quantu à l'apprezzazione di u ritornu netu è a durata di u tempu per un largu margine.