Unipol prepara a fusione Bper-Popolare Sondrio (in attesa di Banco Bpm o Carige?)
Unipol – azionista di Bper – si mette à cunquistà a pusizione di primu azionista di Popolare di Sondrio. Fatti, numeri, analisi è scenarii
Novu muvimentu in risicu bancariu in Italia. Cù u gruppu assicurativu Unipol hà lanciatu sempre di più à travaglià per un centru bancariu chì hà Bper cum'è pivot. In vista di Banco Bpm o Carige?
Videmu i fatti è dopu i scenarii.
COSU UNIPOL hà annunziatu annantu à u pupulare di Sondrio
UnipolSai intende acquistà un totale di 30.000.000 azzioni ordinarie di Banca Popolare di Sondrio, uguale à circa 6,62% di u capitale sociale di a banca. A cumpagnia hà mandatu Equita Sim, cum'è intermediariu autorizatu è unicu bookrunner, per cumprà a participazione per mezu di una prucedura di custruzzioni di libri accelerata inversa à un primu nantu à u prezzu di chiusura d'oghje di a parte ordinaria Pop Sondrio trà 2% è circa 4%, per esse lanciatu – leghje una nota – "subitu chì UnipolSai si riserva u dirittu di chjude à ogni mumentu".
I NUMERI DI UNIPOL
UnipolSai detiene dighjà 13.126.000 azzioni di u Popolare, uguale à circa 2,9% di u capitale sociale di a banca è, se a transazzione hà pienu successu, veneria à tene circa 9,51% di u so capitale sociale.
I VISTI DI UNIPOL IN SONDRIU
A transazzione, attraversu a quale UnipolSai hà per scopu di aumentà u capitale sociale di Banca Popolare di Sondrio à 9,51%, "face parte di a strategia di UnipolSai destinata à cuntribuisce à i piani di sviluppu di a banca, partner industriale di u gruppu Unipol dapoi u 2010 in Non-Life è Life bancassurance sector ", si legge u comunicatu di stampa in cui a sucietà annuncia u libru acceleratu inversu.
E CUNDIZIONI
Equita, spiega UnipolSai, serà destinatu solu à investitori qualificati in Italia è investitori istituzionali stranieri chì volenu vende azzioni in Popolare di Sondrio. A realizazione di un totale di 30.000.000 azzioni di a banca acquistata hè una "cundizione vincolante per u successu di a transazzione, tuttavia, UnipolSai si riserva u dirittu di accettà offerte per un numeru tutale di azzioni inferiore à quellu indicatu sopra".
MATERIA DI DANU E PREZI
Basatu nantu à a prima chì serà pagata da a cumpagnia d'assicuranza, chì varieghja trà 2% è circa 4% di u valore di a chjusura d'oghje nantu à a Borsa, induve Popolare di Sondrio hà finitu à 4.008 € per azione, u sbluccamentu massimu per UnipolSai serà uguali à circa 125 milioni d'euri.
REPUBBLICA DI PIZZICA CIMBRI
A mossa di Cimbri nantu à Sondrio hè preparatoria per u matrimoniu trà e duie banche in cui Unipol hè azionista? "Per avà, Cimbri si hè pusiziunatu, guasgi duppendu a parte chì Amber hà in u populu (secondu e fonti di u mercatu, ùn serà micca u fondu da vende) è aspetta chì Sondrio diventi ancu un spa, scrive Repubblica , chì cumenta: "Da un certu puntu di vista, hè andatu in ritardu: paragunatu à un annu fà, a parte di Popolare di Sondrio vale 228% di più".
L'ANALISI DI U SOLE 24 ORE
Chì seranu i risultati di u bookbuilding? "U blitz puderia esse lettu cum'è un primu passu in un rinfurzamentu prugressivu, ancu se sicuru, da ciò chì trascende da u gruppu bolognese, ùn ci hè intenzione di supera u 10%, un limitu chì richiede l'OK BCE – hà scrittu u Sun 24 Ore – D'altronde, hè difficiule per l'annunziu d'eri di esse interpretatu cum'è una azzione ostile contr'à l'attuale direzzione di Sondrio, cun quale ci sò veramente relazioni di cullaburazione eccellenti ".
U RISIKO
D’altronde, u signale deve esse lettu ancu in filigrana in u cuntestu di l’altre dinamiche di u mercatu, sottolinee Il Sole 24 Ore : "À a fine di u mese, a sentenza di u Cunsigliu di Statu hè prevista chì duverebbe impone a trasfurmazione di Sondrio in Spa in l'annu. Una prospettiva, oramai presa per accertata nantu à u mercatu, chì hà fattu corre u titulu pupulare muvendu dinò 15% di u capitale in i tempi recenti. Hè pussibule chì cun questu in mente Unipol abbia ancu decisu d'agisce in vista di prutezzione per scoraggiare qualsiasi attaccu à Sondrio da altri sughjetti. È in listessu tempu hà ancu mandatu un missaghju di rinfrescamentu à BancoBpm, un altru cumpagnu predestinatu di Bper, cun quale, tuttavia, i discorsi sò stati fermati ".
U RULE DI BANCO BPM È U SCENARIU DI CORRIERU
Ci hè dunque un polu à trè vie trà Banco Bpm, Bper è Sondrio in vista? Corriere della Sera scrive : "Les scénarios sur futures fusions qui ont également impliqué Banco Bpm depuis un certain temps ont poussé l'institut milanais dirigé par Giuseppe Castagna aux niveaux les plus élevés depuis 2018 à un prix de 2,82 euros (+ 1,33%) pour une capitalisation de 4,27 miliardi. Si hè ancu parlatu di una pussibule fusione trà Banco Bpm è Bper ancu se u dossier hè frescu ".
DOSSIER CARIGE SEGUNDU A STAMPA
La Stampa , invece, descrive un scenariu chì include a zoppia Banca Carige: «Al di là di e dichjarazioni ufficiali, hè difficiule di ùn vede un pianu più largu per a custruzzione di un centru bancariu sottu u cuntrollu di a cumpagnia d'assicuranza. Un design chì ùn si ferma micca in Sondrio ma va versu Carige. U Fondu Interbancariu, chì cuntrolla l'istituzione, hà da truvà un cumpratore dopu chì a Banca Centrale Cassa abbandunassi l'accordi 2020 è hè riferitu da parechji cum'è a preda perfetta per Bper. Dans cette hypothèse, l'agrégation autour de Bper di Sondrio, Carige et les 587 anciennes succursales Ubi Banca acquises par Intesa font de la banque Emilienne le véritable troisième centre bancaire du pays, détaché des géants Intesa et Unicredit mais devant Banco Bpm, à cet endroit signalà un veru grande sclusu da i ghjochi in corsu ".
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/unipol-sta-cucinando-la-fusione-bper-popolare-sondrio-in-attesa-di-banco-bpm-carige/ u Wed, 26 May 2021 06:36:51 +0000.