Tchir: “Hè guasi chocante chì simu in questa situazione”

Scrittu da Peter Tchir via AcademySecurities.com,

Uni pochi di cose veloci

Mentre tutti aspittemu per vede ciò chì succede cum'è u Speaker Pelosi hè previstu di vulà à Taiwan / Taipei prestu.

Generali (ret.) Kearney è Marks anu cummentatu nantu à a situazione in u SITREP d'ayer.

"I Cinesi anu dichjaratu ch'elli avarianu tentativu di dissuadà u so volu cù l'aviò chinesi chì creanu una situazione minacciata chì puderia scalate. Dubitu seriamente ch'elli l'anu abattu cum'è ancu minacciatu. Sospettate chì i taiwanesi seranu minacciati ancu cù manifestazioni provocatori di l'aria. è l'azzioni navali. Ùn credu micca chì queste sò solu minacce. Credu chì alcune azioni saranu cun u putenziale di cunsequenze impreviste ".

– U generale Frank Kearney

"A Cina serà diplomaticamente aggressiva… discussione dura, poca probabilità chì a Cina interferisca militarmente cù a visita di Pelosi se ella riceve u lume verde da u presidente Biden per andà. A Cina, micca sfarente di i Russi è iraniani in u Golfu Persicu, pò minaccia l'aviò di Pelosi o possibbilmente i navi navali americani chì sò in corso in a vicinanza. I risichi sò troppu alti per chì i Cinesi interferiscenu è ùn aspittà micca (è wargame) u peghju risultatu pussibule ".

– Generale Spider Marks

Indipendentemente da ciò chì succede, hè guasi scuntente chì simu in questa situazione. Si mette in risaltu quantu a relazione hè diventata tesa trà a Cina è i Stati Uniti Data l'incertezza intornu à a persona, ancu s'ellu hè una persona assai anziana, in visita, ci face à dumandassi ciò chì fariamu se a Cina era più pruvucatoria versu Taiwan / Taipei (aghju capitu chì ùn deveria micca Ùn scrivite micca Taipei, ma hè certamente cusì chì a Cina si riferisce à questu, inseme cù parechji organismi internaziunali, assai di i quali anu bisognu di appacià a Cina).

Pudemu vede in i prossimi 48 ore, Who Needs Who , da una perspettiva Chine. Restu preoccupatu chì a nostra perspettiva di quale hà veramente bisognu di quale ùn hè micca riflettente di l'ambiente attuale (chì hè inclinatu à a cumpetizione glubale per i commodities è e risorse prime).

In u latu di i mercati ieri avemu vistu sbocchi significativi da TQQQ è ARKK. Hè u 3e ghjornu in una fila per TQQQ, malgradu i ritorni impressiunanti. Ethereu, chì avemu citatu in questu weekend ùn m'importa, mi piace ! Hè in calata di quasi 10% da i massimi stu weekend. Forse TINA è FOMO anu appena pagatu una visita rapida piuttostu chè di traslassi ?

Averemu un pocu di chiarezza nantu à i dati di l'impieghi sta settimana, cù JOLTS più tardi sta matina è NFP u venneri (dicu un pocu di chiarezza, perchè u prucessu di cullizzioni di dati lascia assai à desiderate, per quessa chì questi numeri sò sottumessi à rivisioni relativamente grande). ).

Bottom Line

U risicu di recessione hè peghju di l'inflazione per i mercati.

Ùn sò micca sicuru chì a Fed hà fattu abbastanza per evità una recessione (l'inventarii cuntinueghjanu à spuntà cum'è un grande avvertimentu canta).

Dubitu chì a messageria di a Fed avarà da aiutà assai sta settimana, postu chì pare chì vulianu sbattà l'idea chì anu fattu un cambiamentu dovish.

Duvemu avè qualchì sollievu se a visita di Pelosi si passa senza incidente, ma mi pare difficiuli di crede chì a Cina ùn risponde micca in i ghjorni à vene, se micca cù una mostra di forza, ma economicamente.