S&P hà apertu à u più altu di tutti i tempi dopu à l’esplosione di Nvidia Earnings Spike Global Markets

I mercati glubale si sò riuniti è i futuri di l'equità di i Stati Uniti sò nettamente più alti, pronti à spinghje l'S&P à un novu altu di u tempu, dopu chì i profitti di Nvidia assicurati à l'investitori chì u gigante mundiale di l'intelligenza artificiale continuerà à alimentà i mercati azionari. À 7:30 am, i futuri S&P eranu 0.6% più alti è Nasdaq futs hà guadagnatu 1.0% interamente à u spinu di i risultati stupendenti di Nvidia chì anu vistu a cumpagnia ùn solu aumentà a so guida di entrate Q2 à un consensus-busting $ 28BN, ma ancu annunziatu un 10: 1 split stock in avanti. In altrò, l'indici di u dollaru di Bloomberg si ritirò dopu avè toccu un altu di una settimana mentre i Treasuries di i Stati Uniti anu più altu dopu à perdite u marcuri; I mercati di ubligatoriu europei anu mostratu pocu reazione à l'ultimu rapportu PMI chì hà revelatu l'attività cummerciale di u settore privatu à u so più altu in un annu in a zona euro, suggerendu chì un ripresa ecunomica hè in presa. L'oliu era pianu; bitcoin hà scambiatu circa $ 70k mentre Ethereum pareva prontu à rompe sopra à $ 4,000 nantu à l'appruvazioni SEC di l'oghje di un ETH ETF. Hè una ghjurnata impegnativa nantu à u fronte macro cù dati da a Fed di Chicago, rivendicazioni di disoccupazione, PMI di Mfg è Service è New Home Sales in ponte.

In u cummerciu di premarket, era tutta a tecnulugia è tuttu grazia à Nvidia, chì e so azioni anu aumentatu di 7% aghjunghjendu quasi $ 200 miliardi à a so capitalizazione di u mercatu è pronta à aghjunghje à u so 90% più di l'annu finu à a data dopu avè infurmatu i risultati di u primu trimestre. qui a battu les attentes et donnant une perspective qui était considérée comme forte. A cumpagnia hà ancu annunziatu un dividend split è hà aumentatu u so dividend. L'ottimisimu hà ancu elevatu i pari cum'è Super Micro Computer è AMD (AMD + 2.7%, Dell + 5.7%, Super Micro Computer + 4.4%, Intel + 0.5%). Eccu l'altri mutori di premarket notevoli

• L'azzioni di DuPont aumentanu 5% dopu chì a cumpagnia chimica hà annunziatu i piani di split in trè cumpagnie publicamente. Morgan Stanley hà dettu chì era una "decisione logica", mentri Ke
• L'azzioni di Elf Beauty avanzanu di 0,6% dopu chì a cumpagnia di cosmetichi hà riportatu u quartu trimestre di i guadagni per azione aghjustatu è e vendite nete chì venenu prima di l'estimi di cunsensu. Ancu s'ellu a cumpagnia hà ancu emessu projezzioni annuali per vendite è prufitti chì ùn anu micca risponde à l'aspettattivi, l'analista sò generalmente pusitivi nantu à a stampa.
• L'azzioni di Greenwave aumentanu 28% dopu chì l'operatore di l'installazione di riciclamentu di metalli hà annunziatu chì avia eliminatu tuttu u debitu cunvertibile.
• L'azzioni di Hasbro aumentanu di 3.4% dopu un aghjurnamentu à u sovrappeso in JPMorgan,
• Live Nation sparte slide 8.3% dopu chì Bloomberg hà informatu chì u Dipartimentu di Ghjustizia di i Stati Uniti è un gruppu di stati demandanu a cumpagnia di divertimentu per violazioni di l'antitrust ligati à u cuntrollu senza rivali di Ticketmaster di a vendita di biglietti di cuncerti, secondu e persone familiarizate cù u casu.
• L'azzioni di LiveRamp aumentanu 14% dopu chì a cumpagnia di tecnulugia di marketing hà previstu u primu trimestre an
• L'azzioni di Snowflake (SNOW US) aumentanu 3.7% dopu chì a cumpagnia di software hà riportatu risultati di u primu trimestre chì anu battutu l'aspettattivi è hà elevatu a so previsione per l'annu tutale per i rivenuti di u produttu. L'analisti anu marcatu a so previsione di margine cum'è una preoccupazione potenziale.
• L'azzioni di Under Armour (UAA US) cadenu 1.3% dopu chì Oppenheimer hà riduciutu a cumpagnia di abbigliamento sportivu à u mercatu per aspittà segni più chiari di migliuramentu.
• L'azzioni di VF Corp. (VFC US) scendenu 15% dopu chì u pruprietariu di e marche Vans è North Face hà riportatu una perdita è un settimu trimestre consecutivu di vendite in caduta.
• L'azzioni di Zuora (ZUO US) guadagnanu 6.5% dopu chì u sviluppatore di software basatu in nuvola hà stimulatu a so guida di earnings per azzione aghjustata per l'annu sanu; a guida batte l'estimazione media di l'analista.

"Questa hè una altra tappa impurtante in u viaghju di l'IA", hà dettu Guy Miller, stratega di u mercatu di Zurich Insurance Company. "E cumpagnie più performanti anu da furnisce è Nvidia hà furnitu". I guadagni offrenu una evidenza chjara di l'impurtanza crescente di l'IA, è "chì hà da mantene sta magagna", disse Miller.

U risultatu di Nvidia hà sbulicatu a liberazione di u mercuri di i minuti di a Riserva Federale, chì hà dimustratu chì i funzionari ùn anu micca fretta di tagliate i tassi d'interessu.

L'azzioni europee anu ancu aumentatu, ma e perdite in i servizii di utilità, immubiliare è i nomi di telecomunicazioni anu limitatu i guadagni. L'Estoxx 50 guadagna 0.5% in a prima sessione di Londra cù nomi di tecnulugii d'informazione chì guidanu a mossa più altu postu chì NVDA hà stimulatu u settore di i semiconduttori di a regione. Intantu, l'utilità di u Regnu Unitu è ​​​​i custruttori di case cascanu dopu chì u Primu Ministru Rishi Sunak hà annunziatu inaspettatamente l'elezzioni generale per u 4 di lugliu piuttostu chè in u vaghjimu. U settore tecnulugicu porta i guadagni, mentre chì l'utilità presentanu i più grandi cali. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei ghjovi:

• Wizz Air cresce finu à u 6,8% dopu avè emessu una guida di redditu per l'annu fiscale 2025 davanti à l'aspettattivi, è hà nutatu chì a dumanda di l'estate seguita bè.
• CTS Eventim avanza finu à 8,8% dopu chì l'impresa di biglietteria di l'avvenimenti hà riportatu una crescita di i rivenuti di 12%, stimulata da un aumentu di i biglietti venduti in linea.
• Allegro cresce quant'è 4.8% cum'è u 1Q earnings beat dimustrava più prufittuità in Pulonia è riduzzione di perdite in i mercati internaziunali
• Mips cresce di l'11% dopu un aghjurnamentu di ABG Sundal Collier per cumprà da hold, dicendu chì pareva pronta per una forte accelerazione di crescita in a seconda mità di u 2024
• Tate & Lyle guadagna finu à u 5,8% dopu avè annunziatu i so risultati annu è a vendita di a so participazione restante in a joint venture Primient.
• Hargreaves Lansdown guadagna finu à u 18% dopu avè rifiutatu una pruposta di presa di 4,7 miliardi di £. L'azzione hè aumentata sopra u valore di l'offerta, anche se Citi dice chì u prezzu hè digià "riccu"
• Embracer cade quant'è 11% dopu avè signalatu una consegna di cash debule in 4Q. U gruppu hà ancu annunziatu chì Johan Ekström rinuncerà da u so rolu di CFO è Vice CEO
• National Grid cade finu à u 9,5% dopu chì l'utilità di u Regnu Unitu hà dettu chì pensa à cullà £ 6,8 miliardi per finanzià u so pianu di spesa di rete di £ 60 miliardi in i prossimi cinque anni.
• Orlen cade quant'è 7.4% cum'è i risultati di u 1Q mancavanu l'aspettattivi è in mezzu di incertezza annantu à a nova strategia di gestione
• Dometic cade finu à u 7% dopu chì Nordea hà doppiu downgrade per vende da compra, dendu à u fabricatore di RV è di l'equipaggiu outdoor a so unica valutazione negativa di l'analista.
• Julius Baer cade quant'è 3.2% dopu avè riportatu soldi netti novi di solu CHF 1b, chì hè debule è assai sottu à u cunsensu, secondu Vontobel.

In altrò, e nutizie di M&A cuntinueghjanu à flussu, cù Hargreaves Lansdown l'ultima ditta britannica per riceve una offerta di acquisto. L'azzioni in a piattaforma d'investimentu sò cresciute dopu avè ricusatu un'offerta di capitale privatu di $ 6 miliardi. L'azzioni Anglo Americani anu aumentatu quandu u Gruppu BHP hè statu vistu avvicinassi un passu più vicinu à una presa di cuntrollu di $ 49 miliardi di u so rivale più chjucu. I ricevuti di depositarii quotati in Stoccolma di Millicom International Cellular SA anu saltatu postu chì l'Atlas Investissement di Francia hà cunfirmatu chì esplora un'offerta d'offerta tutta in cassa per l'impresa.

Nanzu, l'aziende asiatiche sò state mischiate cum'è una vendita in azioni cinesi è di Hong Kong cumpensà i guadagni in i stock di semiconduttori regiunale dopu l'ultime previsioni di vendita bullish di Nvidia. L'indice MSCI Asia Pacificu hè statu pocu cambiatu à 5 pm ora di Hong Kong. L'azzioni tecnologichi chinesi anu scuppiatu a manifestazione più larga in u settore in mezzu di preoccupazioni per una guerra di prezzi intensificante in u mercatu AI locale. Alibaba è Tencent eranu trà i più grandi trascinamenti in u benchmark regiunale. Alibaba pensa à vende obbligazioni cunvertibili, per cullà circa $ 5 miliardi, chì ponu esse cunvertiti in azioni cotate in i Stati Uniti. BHP hè statu un altru grande cuntributore à a calata, postu chì i stock minieri asiatichi sò cascati dopu chì i prezzi di u cobre è l'oru si ritiranu. L'Index Hang Seng China Enterprises hà calatu 1.7% per guidà perdite regiunale ghjovi. I cummircianti anu attribuitu l'ampia calata di l'indici in Cina è Hong Kong à a presa di prufittu in una mancanza di catalizzatori freschi dopu una manifestazione di mesi. I benchmarks in Giappone è Taiwan anu avanzatu, mentre chì u Kospi di a Corea di u Sud hà fluttuatu dopu chì u guvernatore di u bancu centrale Rhee Chang Yong hà dettu chì u potenziale per un aumentu di i tassi d'interessu era limitatu.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index cade 0.1% paring u 0.3% di u marcuri, u so megliu guadagnu stu mese. U calibre hà cullatu e trè sessioni precedenti in mezzo à Fedspeak chì hà dimustratu chì i funzionari volenu più evidenza chì l'inflazione si move più bassu prima di cunsiderà un tagliu di tassi.

• EUR / USD s'arrizza 0.2% à 1.0842, snapping un calata di trè ghjorni; hè cascatu à un minimu di u ghjornu di 1,0812 dopu à dati PMI misti fora di Francia ma ricuperati mentre a liberazione tedesca batte l'aspettattivi di l'analista.
• GBP / USD up 0.2% à 1.2738 cum'è u PMI compostu di u Regnu Unitu hè vinutu più dolce di l'espertu; libbra è gilts anu vistu in gran parte una campagna elettorale di u Regnu Unitu prima di l'attesa, cù analisti è investitori chì citanu e pulitiche ecunomiche simili di i dui partiti principali trà i motivi di a so mancanza d'impattu nantu à i mercati.

In i tassi, i tesorieri sò stati pocu cambiati in u ghjornu, cù i rendimenti scambiati in un puntu di basa di a sessione di u marcuri vicinu dopu un intervallu di notte. I rendimenti di i Stati Uniti 10 anni circa 4.42%, vicinu à a sessione di u mercuri chjude cù bunds chì si scambianu più prezzu di 1.5bp in u settore è gilts trading più ricchi da 1bp. I mercati di ubligatoriu europei anu mostratu poca reazione à l'indici di i gestori di compra (PMI) chì anu revelatu l'attività cummerciale di u settore privatu à u so più altu in un annu in l'area di l'euro, chì suggerenu chì un ripresa ecunomica s'impegna. Bunds eranu re più bassu dopu à i dati PMI cù rendimenti tedeschi di 10 anni chì crescenu 1bps; l'investituri anu sempre cuntinuatu à u prezzu di u primu tagliu di u Bancu Centrale Europeu in u ghjugnu. Gilts anu sguassatu una caduta prima dopu chì u PMI di i servizii di u Regnu Unitu hè ghjuntu sottu à e stime. I rendimenti di u Regnu Unitu à 10 anni falanu 1bps. L'attenzione di a sessione di i Stati Uniti include una riapertura di TIPS di 10 anni di $ 16b, chì seguita una vendita decente di bonds di 20 anni u marcuri chì hà scambiatu 0.2bp à traversu u livellu WI.

In i commodities, l'oliu hà più altu, ma hà tenutu vicinu à u livellu più bassu di chjusu in trè mesi; WTI hà guadagnatu 0.5% per u cummerciu vicinu à $ 77.90. I prezzi di l'oru è di u cobre si sò sbulicati più da i record record recenti.

Bitcoin cummercia più fermamente, ma ferma sottu à $ 70k mentre Ethereu cuntinueghja à guadagnà sopra à $ 3,8. Durante a notte, a Casa di i Stati Uniti hà vutatu per passà a fattura di regulazione di a criptografia di FIT21 chì crea una strada per e cripthe di munita per esse esentate da parechje regulazioni di securities si ghjunghjenu un livellu suffirenziu di descentralizazione.

Fighjendu u calendariu di l'oghje, i dati ecunomichi di i Stati Uniti includenu l'indice d'attività naziunale di a Fed d'aprile di Chicago, i reclami iniziali di disoccupazione (8:30 am), u PMI di fabricazione glubale S&P di maghju (9:45 am), a vendita di casa nova d'aprile (10 am) è l'attività di fabricazione di a Fed di maghju Kansas City. (11 ore). I discorsi previsti di i funzionari di a Fed includenu Bostic à 3 ore di sera

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,5% à 5 354,75
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,2% à 522,10
• MXAP pocu cambiatu à 180.85
• MXAPJ calata di 0,3% à 566,81
• Nikkei hà aumentatu 1.3% à 39,103.22
• Topix up 0.6% à 2,754.75
• L'indice Hang Seng hè calatu di 1,7% à 18 868,71
• Shanghai Composite calata 1.3% à 3,116.39
• Sensex hà aumentatu 1.2% à 75,111.22
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,5% à 7 811,80
• Kospi pocu cambiatu à 2,721.81
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.57%
• L'euro cresce di 0,2% à $ 1,0843
• Brent Futures hà aumentatu 0.1% à $ 81.99/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,8% à $ 2,359.48
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,15 % à 104,77

Top News Overnight

• Nvidia hà attraversatu u premercatu di $ 1,000, guidandu i futuri più alti, dopu chì a previsione di vendita rialzista di u chipmaker hà datu speranze di AI. L'analisti anu salutatu i risultati mentre anu elevatu i so miri nantu à u stock. I pari AMD, Dell, Super Micro è Intel anu avanzatu ancu. A Corea di u Sud hà riservatu $ 19 miliardi per rinfurzà a so industria di chip. BBG
• Cina hà annunziatu l'esercitazioni militari di "punizione" intornu à Taiwan in un tentativu di mandà un "avvertimentu", pochi ghjorni dopu à l'inaugurazione di u novu presidente di l'isula. SCMP
• Israele hà dettu chì hà da rinvivisce i discorsi di cessamentu di u focu cù Hamas dopu chì u video di e social media chì mostrava suldati israeliani chì sò rapiti da i militanti u 7 d'ottobre hà suscitatu una protesta publica. BBG
• I salarii di l'Eurozona anu aumentatu di 4,7% in Q1, un aumentu da + 4,5% in Q4 è un signu chì e pressioni di compensazione restanu elevate (a maiò parte di i salarii assuciati si mantenenu fermu à + 4,5% o ancu un pocu cool). BCE
• Edificiu di supportu di a Casa Bianca per permette à l'Ucraina di utilizà l'armi americani in i siti di lanciu di missili è artiglieria ghjustu sopra a fruntiera in Russia (u Regnu Unitu hà digià rializatu tali restrizioni). NYT
• I rivenditori cumincianu à taglià i prezzi dopu anni di aumenti in risposta à a dumanda più fresca di i cunsumatori – Walmart è Target l'ultima settimana anu parlatu di cumu si taglianu i prezzi in un tentativu di guidà u trafficu. FT
• Jamie Dimon hà dettu à CNBC chì ci hè una chance chì i Stati Uniti ponu vede un "atterrissimu duru", aghjustendu in un summit JPMorgan Shanghai chì a stagflazione seria u peghju risultatu per l'ecunumia. BBG
• A Casa Bianca hà enfatizatu u so sustegnu à l'indipendenza di a Fed, dopu à una speculazione aumentata nantu à cumu Donald Trump puderia aumentà a pressione annantu à a banca centrale s'ellu vince un altru mandatu. BBG
• A caduta di i prezzi di lithium hà fattu u so peghju à SQM, u sicondu pruduttore di u mondu, chì hè cascatu à una perdita trimestrale. Una misura di u prezzu – per u carbonatu di litiu in Cina – hè di circa 80% sottu u so piccu in 2022, cù u mercatu sempre à affruntà cù inventarii inflati. BBG
• Tesla hà "sfondatu" ghjovi nantu à a fabbrica di batterie megapack in Shanghai, secondu i media statali chinesi.
• 300 aerei Boeing utilizati da United (UAL) è American Airlines (AAL) anu un difettu potenziale fatale chì puderia causà l'esplosione di i ghjetti, rapporti Daily Mail.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC sò scambiate mischiate dopu a performance negativa di i mercati di cassa in i Stati Uniti è cù i futuri di i Stati Uniti stimulati dopu l'ore per via di i guadagni di Nvidia chì anu ancu aiutatu à certi nomi di semiconduttori in Asia. ASX 200 hè stata trascinata più bassu da u underperformance in u settore mineru dopu à i recenti cali di i prezzi di i metalli sottostanti è cù u giant di l'industria BHP pressatu dopu chì Anglo American hà rifiutatu a so ultima pruposta è hà datu un altru 7 ghjorni per fà una offerta mejorata. Nikkei 225 hè statu sustinutu è ricunquistò u statutu di 39 000 cù l'indici aiutatu da a debule di valuta recente è cum'è l'azzioni tecnulugiche sò state inspirate da u forte rapportu di earnings di Nvidia. Hang Seng è Shanghai Comp sò stati sottumessi in mezzu di frizioni in corso dopu chì l'USTR hà publicatu i dettagli di i tariffi pruposti nantu à l'impurtazioni cinesi è a Cina hà pigliatu contromisure contr'à una decina di imprese americane.

Top Notizie Asiatiche

• BoK hà mantinutu a so tarifa di basa invariata à 3.50%, cum'è s'aspittava, cù a decisione unanimu, mentre chì hà dichjaratu chì a ricuperazione di u cunsumu hè modesta è mantene una postura di pulitica restrittiva per un periudu di tempu abbastanza. BoK hà dettu chì l'esportazioni sò per sustene a crescita è hè di monitorà i tendenzi di rallentà l'inflazione è i risichi per a stabilità finanziaria. U guvernatore di BoK Rhee hà dettu chì e probabilità di un aumentu di i tassi d'interessu di pulitica sò "limitate" è chì un membru di u cunsigliu hà dettu chì a strada per una riduzione di i tassi duveria esse aperta per i prossimi trè mesi, mentre Rhee hà aghjustatu chì ùn hè micca chjaru quandu cumincianu à discutiri di i taglii di i tassi d'interessu. datu l'incertezza in a strada di l'inflazione è ùn anu micca discututu a dimensione di i taglii necessarii.
• A Corea di u Sudu hà annunziatu un pacchettu di supportu di KRW 26tln per l'industria di chip è u presidente Yoon hà annunziatu ch'elli anu da stabilisce un prugramma di assistenza finanziaria di semiconduttori KRW 17tln in u Bancu di Sviluppu di Corea di u Statu, mentre chì estenderanu u creditu fiscale per l'industria di i semiconduttori chì scadrà à a fine di questu annu.
• MAS hà dettu chì a pusizione attuale di a pulitica resta appruvata è chì a tarifa prevalente di a fascia di a pulitica di scambiu hè necessaria per mantene a limitazione di l'inflazione impurtata è e pressioni di i costi domestici.
• U guvernatore di RBNZ Orr hà dettu chì hè deludente quantu l'inflazione di i cumpunenti domestici ferma è u più grande risicu chì corremu hè chì ùn avemu micca inflazione bassa è stabile, secondu Reuters. U guvernatore di RBNZ Orr hà ancu cummentatu in una entrevista di Bloomberg chì un altru incrementu di i tassi seria significativu solu s'ellu crèdenu chì l'inflazione si alluntava da elli è hà nutatu chì a pacienza nantu à l'inflazione ùn hè micca esaurita. Inoltre, hà dettu chì l'inflazione ùn dipenderà micca da alcuna parte di dati è chì ponu cumincià à facilità prima chì l'inflazione ghjunghje à 2%.

E borse europee (Stoxx 600 + 0.2%) mantenenu un modestu preghjudiziu à l'alza, è in generale ùn sò micca reattivi à i dati EZ Flash PMI più ben ricevuti. I settori europei sò mischiati senza preghjudiziu generale. A tecnulugia supera i risultati di u blockbuster di NVIDIA è l'azzioni di 10 per 1 ieri. L'utilità sò trascinate più in basso da National Grid chì annuncia un prublema di diritti di 7 miliardi di GBP. I Futures Equity US (ES + 0.5%, NQ + 0.8%, YM Unch. RTY + 0.2%) sò soprattuttu più fermi, ma à varii gradi cù l'ES è NQ chì beneficianu u più da i guadagni di blockbuster di NVIDIA (+ 7% pre-market) ieri .
UBS aspetta chì l'obiettivo di fine di l'annu Stoxx 600 sia 540 (attualmente 522)

Top Notizie Europee

• DIHK di Germania aspetta chì u PIB tedescu stagnate questu annu versus prev. vista di una cuntrazione di 0,5%; L'inflazione falà à 2,3% in 2024 da 5,9%; L'esportazioni previste stagnate questu annu; U cunsumu privatu per aumentà da 1% questu annu.
• Le FMI prévoit une croissance du PIB français de 0,8 % cette année et de 1,3 % en 2025.
• De Guindos di u BCE hà dettu chì un approcciu prudente sustene un tagliu di 25 pb.
• HSBC è Deutsche Bank avà aspetta chì u BoE principia à cutà i tassi in Aostu (vs previsione previ di ghjugnu).

FX

• U dòlaru hè largamente modestamente più suave versus i pari dopu avè scappatu di steam davanti à 105 (stampa un altu à 104.96). I minuti FOMC sò stati visti cum'è falchi, anche se cun focus nantu à e prossime liberazioni di dati.
• L'EUR / USD hè statu inizialmente abbattutu da i metrici PMI francese disappointing prima di un risultatu megliu per l'Allemagne è (in una certa misura) EZ hà annullatu una parte di i danni. Cume hè, EUR / USD hè un toccu più fermu, ma timida di 1.0863 d'ayer. Ci hè statu un seguitu limitatu à i prezzi di l'assi di l'Eurozona dopu a liberazione di i salarii Q1 più altu di l'aspittatu.
• GBP hè più dolce è versu i bassi di sessione dopu un miss in servizii è metriche PMI composti. Cable attualmente in 1.2710, è ancu per pruvà 1.2700 à u scontru (ancu l'atterrissimu di ieri).
• JPY hè flat versus USD dopu avè tiratu da u so piccu 156.89 per a notte; livellu più altu da u 1 di maghju; è attualmente si trova intornu à 156.70.
• NZD / USD una volta di più u megliu performer à traversu i maiori dopu à a decisione di RBNZ hawkish hold ieri è malgradu i cummentarii menu falchi da Orr di RBNZ.

Rendimentu Fissu

• L'UST sò cuntenuti cù solu vendita spill-over limitata vistu in seguitu à e dati EZ PMI cù metriche di i Stati Uniti chì si prisentanu più tardi in a sessione; Per avà, u cuntrattu di u 24 di ghjugnu ferma in u intervallu di 108.28 + -109.08 d'ieri.
• Bunds inizialmente spiked supiriuri in scia di i PMI francesi prima ch'ellu pigliò un tumble più bassu à causa di megghiu-ch'aspittatu PMI metrica tedesca chì hà vistu battiti à traversu tutti i trè metrica è a misura cumposta muvimenti più in u territoriu espansione; gran parte di u svantaghju hè statu paru in u cummerciu recente. Ci hè statu un seguitu limitatu à i prezzi di l'assi di l'Eurozona dopu à a liberazione più alta di quella prevista.
• I Gilts restanu pressati in seguitu à a stampa di l'inflazione calda di ieri è a vendita di carta europea, ancu s'ellu ùn era micca reattivu à e metriche PMI di u Regnu Unitu. U cuntrattu di u 24 di ghjugnu era statu pocu à 96.58 prima di ricuperà modestamente.

Commodities

• I prezzi di u crudo sò stati inizialmente sottumessi, ancu s'ellu sò aumentati dopu à l'ottimu PMI Flash tedeschi in quale avà prevede una "crescita solida" per a Germania. Brent vicinu à i massimi di a sessione è ghjustu sopra 82 USD/bbl.
• I metalli preziosi sò più bassi in tuttu u bordu in una continuazione di l'azzione di u prezzu vistu da l'aumentu dopu u weekend passatu, cù i grandi sviluppi geopolitichi di luce, mantenendu i primi di risichi à badia; XAU hè cascatu da un altu di USD 2,383.79.oz à un minimu di USD 2,354.98/oz.
• I metalli di basa sò sliding through the board, di novu in una continuazione di e perdite recenti cù u cobre 3M LME avà intornu à 10 250 USD/t.
• U Ministeru di l'Energia Russu hà dettu chì a produzzione di petroliu russa era in e linee guida di l'OPEC + in Q1 è a Russia hà superatu a quota OPEC + in April per ragioni tecniche in i tagli di pruduzzioni, mentre chì hà aghjustatu chì a Russia hà da presentà prestu un pianu di compensazione à u secretariatu OPEC, secondu Reuters.

Geopolitica: Cina-Taiwan

• L'armata chinesa hà iniziatu esercitazioni militari cumuni chì circundanu Taiwan, secondu i media statali chinesi.
• L'emittente statale cinese hà dettu chì u discorsu di u 20 di maghju di u presidente di Taiwan Lai era una "confessione cumpleta" di l'indipendenza di Taiwan è "pruvucatu" seriamente u principiu di una sola Cina, è ancu minatu a pace è a stabilità in u Strettu di Taiwan. L'emittente statale di a China hà dichjaratu chì u discorsu di Lai era "estremamente dannosu" è hà utilizatu "paese" per riferite à Taiwan in tuttu u so discorsu, mentre chì Lai ùn hà micca sincerità in a prumuzione di scambii di u strettu è l'esercitazioni di a Cina intornu à Taiwan sò "punizioni" per a pruvucazione di Lai.
• U Ministeru di a Difesa di Taiwan hà dettu chì esprime una forte condanna di l'esercitazioni militari chinesi è hà mandatu forze, mentre chì hà da piglià azioni pratiche per prutege a libertà è a demucrazia, è ancu avè "a capacità, a determinazione è a fiducia per assicurà a sicurezza naziunale". U Ministeru di a Difesa di Taiwan hà dettu chì e forze di terra anu rinfurzatu a coordinazione di a difesa è a sicurità di i campi militari, mentre chì e forze di difesa aerea è di missile terrestri raccolte intelligenza nantu à i miri.
• L'Uffiziu Presidenziale di Taiwan hà dettu chì hè dispiaciutu di vede chì a Cina minaccia a libertà demucratica di Taiwan è a pace è a stabilità regiunale cù una pruvucazione militare unilaterale è a pusizione coherente di Taiwan hè chì mantene a pace è a stabilità regiunale hè a rispunsabilità è u scopu cumuni di i dui lati di u strettu.
• Un anzianu ufficiale di sicurezza taiwanese hà dettu chì circa 30 aerei militari cinesi è una decina di navi militari si sò avvicinati à Taiwan à meziornu ghjovi, alcuni di i quali anu attraversatu a linea mediana di u Strettu di Taiwan è si avvicinavanu vicinu à e zone di a zona contigua di Taiwan.

Geopolitica : Mediu Oriente

• U Sicritariu di a Difesa di i Stati Uniti, Austin, hà sustinutu durante una chjama cù u Ministru di a Difesa israeliana Gallant per un mecanismu efficace per deconflict l'operazioni umanitarii è militari in Gaza, secondu u Pentagonu.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Reclami iniziali di chjòme di maghju, estimu 220,000, prima di 222,000
  • May Continuing Claims, est. 1.79m, prima 1.79m
• 08:30: April Chicago Fed Nat Activity Index, est. 0.13, prima 0.15
• 09:45: Maghju S&P Global US Manufacturing PM, stima 49.9, prima di 50.0
  • May S&P Global US Services PMI, estimu 51.2, prima di 51.3
  • Global US Composite PMI, est. 51.2, prima di 51.3
• 10: 00: Vendite di casa nova d'aprile, 678 000 stimati, prima 693 000
  • April New Home Sales MoM, est. -2.2%, prima 8.8%
• 11:00: May Kansas City Fed Manf. Attività, est. -7, prima -8

Banche Centrali

• 15:00: Fed's Bostic Participa à Student Q&A

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

I mercati anu avutu una ghjurnata avvenente eri, cù diversi tituli chì anu purtatu oscillazioni in e duie direzzione. Quandu andemu à pressa sta matina, u sentimentu hè diventatu più pusitivu, cù futuri nantu à l'S&P 500 + 0.65% dopu una prospettiva ottimista da i risultati di Nvidia dopu a fine. In ogni casu, i mercati avianu prima persu terrenu prima di u ghjornu, cù l'S&P 500 (-0.27%) falendu dopu chì i minuti di l'ultima riunione di a Fed eranu in u latu falu. Inoltre, i bonds avianu digià vindutu dopu chì a stampa CPI di u Regnu Unitu hà surprised in upside prima di u ghjornu, chì hà servitu cum'è un ricordu chì u percorsu di ritornu à u mira pò esse micca liscia, è hà purtatu l'investitori à rinfurzà a chance di tagli di tassi. in tutta l'Europa. Inoltre, ci era ancu una grande nutizia da u latu puliticu, postu chì u Primu Ministru di u Regnu Unitu Rishi Sunak hà annunziatu chì l'elezzioni generali avarianu u 4 di lugliu, solu sei settimane da oghje. Dunque hè un'altra elezzione in un calendariu puliticu impegnatu questu annu, in particulare cù l'elezzioni presidenziale di i Stati Uniti in nuvembre.

In quantu à u sviluppu di a ghjurnata, hà cuminciatu cù quella liberazione di u CPI in u Regnu Unitu pocu dopu chì andemu in stampa ieri. A stampa dimustrava l'IPC di u titulu chì cascava à + 2.3% in April, chì hè u più bassu in quasi trè anni, è da + 3.2% u mese precedente. In ogni casu, a lettura era sopra à u + 2.1% previstu da u cunsensu, è u core CPI hà ancu surprised in upside à + 3.9% (vs + 3.6% previstu). Dunque, da una perspettiva di u mercatu, l'enfasi era nantu à a sorpresa positiva, è l'investituri rinviavanu u prubabile timing di un tagliu di tassi da u BoE in risposta. Infatti, a probabilità di un tagliu di ghjugnu hè cascatu da 52% u ghjornu precedente à 12% da a fine, cusì ci era un cambiamentu chjaru in l'aspettattivi. È fighjendu più in là, solu 38bps di taglii di tariffu sò stati valutati da a riunione di dicembre, da 55bps u ghjornu prima. Dopu à a liberazione, l'economistu di u Regnu Unitu di DB aspetta avà chì u Bancu d'Inghilterra principia à tagliate i tassi in Aostu, cù solu 50bps di taglii questu annu. Vede a so aghjurnazione cumpleta quì.

Questa sorpresa di l'inflazione di l'inflazione hà purtatu à una vendita maiò per i gilts di u Regnu Unitu, cù u rendimentu di 10 anni in crescita di + 10.3bps notevuli in u ghjornu, mentre chì u rendimentu di 2yr era ancu più grande + 14.7bps. È questu hè statu ritruvatu in tutta l'Europa, induve l'investituri anu rinviatu ancu e so aspettative per i taglii di u BCE. In fattu, a quantità di taglii di prezzu in a riunione di dicembre di u BCE hè cascata da -4.4bps in u ghjornu à 64bps, u più pocu finu à questu annu. À u turnu, chì hà incitatu un aumentu di i rendimenti in tuttu u cuntinente, cù quelli nantu à bunds 10yr (+3.6bps), OAT (+3.5bps) è BTP (+3.1bps) tutti in crescita.

Mentre a stampa CPI furnia l'enfasi iniziale per i mercati, ci hè stata attenzione à u Regnu Unitu durante a maiò parte di a ghjurnata, postu chì u Primu Ministru Rishi Sunak hà annunziatu inaspettatamente chì un'elezzioni generale avarianu fattu u 4 di lugliu, solu sei settimane da oghje. A mossa hè stata una sorpresa relative à 24 ore fà, postu chì un'elezzione ùn deve esse tenuta finu à u 28 di ghjennaghju à u più tardi, è u cunsensu generale era chì era più prubabile di fà in u vaghjimu à un certu puntu. In quantu à u prucessu, u Regnu Unitu hà un sistema parlamentariu, cusì i votanti votanu per i membri individuali di u Parlamentu invece di direttamente per u Primu Ministru. Ma in quantu, a media di u sondaghju di Politico mette u Partitu laburista di l'uppusizione à 44%, cù i cunservatori di guvernu daretu à elli à 23%. Dopu à l'elezzioni, a transizione di u putere in u Regnu Unitu hè immediata se un novu guvernu pò esse furmatu, dunque se i laburisti vincenu una maiurità di parlamentari in a Casa di i Comuni, u so capu Keir Starmer diventerà Primu Ministru u ghjornu dopu u 5 di lugliu. .

Altrimenti eri, u sviluppu principale per i mercati hè vinutu dopu à a fine cù i risultati di Nvidia. A cumpagnia hà superatu l'estimazioni di u Q1 è hà furnitu una guida più forte ch'è prevista per u Q2. Aspittàvanu ingaghjamenti di c. $ 28bn in u trimestre attuale (vs. stima di $ 26.8bn) è vedenu a dumanda di i so prudutti chì cuntinueghjanu à superà l'offerta in l'annu prossimu. A cumpagnia hà ancu annunziatu una divisione di 10 per 1, cù e so azzioni guadagnanu circa + 6% in u cummerciu dopu l'ora è si move sopra u $ 1000 à u livellu di parte. Allora Nvidia hà cuntinuatu à batte l'aspettattivi, ancu s'ellu hè menu drammaticu di u so ultimu settore di risultati in ferraghju chì hà vistu un + 16.4% di u prezzu di l'azzioni u ghjornu dopu. Quelli risultati anu ancu pruvucatu un aumentu di i futuri di l'equità di i Stati Uniti, cù quelli nantu à l'S&P 500 (+0.65%) è u NASDAQ 100 (+0.97%) chì puntanu più altu.

Eppuru, prima chì i risultati di Nvidia escenu, era in realtà un ghjornu debule per l'azzioni, cù l'S&P 500 (-0.27%) chì venenu da u so altu di tutti i tempi da a sessione precedente. Ddu selloff hè ghjuntu com'è u risultatu di qualchì cummentariu falu da l'ultimi minuti di a Fed. In particulare, anu dettu chì "diversi participanti anu menzionatu a vuluntà di rinfurzà più a pulitica" se necessariu. Allora chì hà indicatu più preoccupazioni falchi chì u mercatu avia pigliatu da Powell in a cunferenza di stampa di u 1 di maghju. In ogni casu, i minuti anu avutu solu un impattu modestu nantu à i Treasuries, cù i rendimenti chì si movenu 1-2bps più altu in i so dopu. È da a fine, i rendimenti di 2yr anu aumentatu + 4.1bps in u ghjornu, cù assai di sta crescita chì vene prima durante a sessione europea, mentre chì i rendimenti di 10yr anu chjusu + 1.1bps più altu à 4.42%.

Per l'azzioni, quella debulezza hè vinuta in parte da u Magnificent 7 (-0,61%), chì hà publicatu u so peghju performance in trè settimane. Ma ci era ancu una dolcezza più larga dopu à i minuti di a Fed, cù u picculu capu Russell 2000 (-0.79%) chì vede u so più grande decadenza finu à u mese di maghju. In l'S&P 500, l'azzioni di l'energia anu luttatu (-1,83 %), postu chì i prezzi di u petroliu sò caduti per un terzu ghjornu consecutivu, cù l'oliu WTI in calata di -2,13% à $ 77,57/bbl, u so livellu più bassu in più di dui mesi. È sta debulezza era ancu prevalente in Europa, cù u STOXX 600 (-0,34%) affinchendu un ulteriore calatu, chì s'accompagna di perdite per u FTSE 100 (-0,55%), u CAC 40 (-0,61%) è u DAX (-0,55%). 0,25%).

Durante a notte in Asia, l'azzioni anu messu in un rendimentu mistu. Da una banda, ci sò stati guadagni solidi in Giappone, cù u Nikkei + 1.15%. Chì vene cum'è u PMI di fabricazione flash era finu à 50.5 in maghju, marchendu u so livellu più altu in un annu. È ci era ancu una grande tappa per i rendimenti di i boni di u guvernu giapponese ieri, postu chì u rendimentu di 10 anni hà superatu 1% per a prima volta da u 2012. In altrò in Asia, però, ci hè statu un rendimentu più debule, cù u Hang Seng (-1,38%), u Shanghai Comp (-1.00%) è u CSI 300 (-0.89%) perdenu stamane, mentre chì u KOSPI hè solu + 0.18% dopu chì u Bancu di Corea hà lasciatu i tassi d'interessu invariati, in linea cù l'aspettattivi.

In quantu à l'altri dati, uttene u PMI flash per maghju oghje, ma durante a notte avemu ancu avutu i numeri australiani, induve u PMI cumpostu hè cascatu à 52.6, da 53.0 in April. Altrimenti, a vendita di casa esistenti di i Stati Uniti in April hè cascata à una tarifa annualizzata di 4.14m in April (vs. 4.23m previstu).

À u ghjornu avanti avà, è a liberazione di dati principali serà u PMI globale flash per maghju. Altrimenti, in i Stati Uniti, ci sò e richieste iniziali settimanali di disoccupazione è e vendite di case novi per aprile, è in a Zona Euro ci hè l'indicatore preliminare di fiducia di i cunsumatori di a Cummissione Europea per maghju. Da i banche cintrali, avemu da sente da u Bostic di a Fed, u Villeroy di u BCE è a pillola di u BoE.