Nexi-Sia, cum'è serà u campione naziunale cuntrullatu da Cdp
Numeri, cumenti è prossimi passi di a fusione cù l'incorporazione di Sia in Nexi chì dà a nascita à u campione naziunale in u settore di i pagamenti digitali cuntrullati da u gruppu Cdp
Almenu 5 amministratori Nexi saranu numinati da Cassa Depositi è Prestiti dopu a chjusura di a fusione di Sia.
A governanza di Nexi, cum'è annunziata in a nota relativa à a transazzione, vedrà l'entrata di 5 (o 6 dipende da a struttura azionaria post-chiusura) rappresentanti di Cdp Equity è FSIA, i dui veiculi di Cdp implicati in l'aggregazione: trè di questi seranu indipendenti, unu averà u rolu di vicepresidentu è unu serà micca indipendente.
CUMU SERÀ U CUNSIGNU
U cunsigliu, prisidutu da Michaela Castelli, cunserverà 13 amministratori. U novu gruppu serà guidatu da l'attuale CEO di Nexi, Paolo Bertoluzzo, cum'è CEO è Direttore Generale. L'attuale CEO di Sia, Nicola Cordone, dirigerà – finu à a chiusura – l'attività relative à a gestione ordinaria di a sucietà è poi intraprenderà nuove sfide professionali.
CHAT HÀ DICIDU L'AZIONARI DI SIA E NEXI
Cdp Equity, FSIA è Mercury Uk (u veiculu di i fondi Clessidra Bain Capital è Avventu) anu accettatu chì, dopu à a firma di u memorandum d'intesa è efficace da a chiusura, un accordu di l'azionari serà ancu finalizatu per definisce e so relazioni reciproche cum'è futuri azionisti di u novu gruppu.
U MOU TRA SIA E NEXI
U memorandum of understanding (MoU) hè statu firmatu per l'integrazione trà Nexi è Sia chì cunducerà à a creazione di un polu in u settore di i pagamenti digitali cù rivenuti aggregati pro-forma 2019 di 1,8 miliardi è un ebitda di 1 miliardo di euro, sottolineanu in una nota e duie cumpagnie.
I SCOPI DI A FUSIONE NEXI-SIA
L'ubbiettivu hè di compie a transazzione da l'estate 2021. A cumbinazione avverrà attraversu l'incorporazione di Sia in Nexi: l'azionari di Sia riceveranu 1,5671 azzioni Nexi per ogni azzione Sia. Dunque, l'azionari attuali di Sia averanu un totale di 30% di u novu gruppu è Cassa Depositi è Prestiti, l'azionista di cuntrollu di Sia cum'è azionista di maggioranza relativa, avrà una participazione di appena più di 25% mentre Mercury (a detenzione di i fondi Bain Capital , Avventu è Clessidra chì hè u principale azziunista di Nexi) averà 23%. À i valori attuali, u novu gruppu averà una capitalizazione di più di 15 miliardi è un flottante liberu di più di 40%. Nexi à a fine di u venneri hà capitalizatu 10,6 miliardi.
NEXI-SIA PROSSIMI PASSI
A transazzione hè ancu subordinata à u risultatu soddisfacente di a due diligence cunfirmativa reciproca nantu à Nexi è SIA, l'approvazioni necessarie da l'organi corporativi di e parti implicate in a transazione per a firma di accordi vincolanti, l'assenza di prumove una offerta d'acquistu nantu à l'azzioni di u novu gruppu. E cundizioni includenu ancu l'applicabilità di l'esenzione resultante da l'approvazione di a fusione cù u mecanismu chjamatu "imbiancatura", oltre à l'ottenimentu di i consensi necessarii è l'autorizzazioni, sia di natura contrattuale sia regolamentare (inclusa l'autorizazione da parte di l'Autorità Antitrust competenti è, se applicabile, a Banca d'Italia).
QUI S'HA PIGLIATU DI L'OPERAZIONE
In a transazzione, Nexi hè stata assistita da BofA Securities, HSBC Bank è Mediobanca in qualità di cunsiglieri finanziarii, da Legance Avvocati Associati per l'aspetti legali è da PWC per a due diligence finanziaria è contabile è da KPMG per l'aspetti fiscali. SIA hè affiancata da JP Morgan in qualità di Single Financial Advisor è supportata da Rothschild per attività specifiche in u cuntestu di a transazzione, da Gianni, Origoni Grippo, Cappelli & Partners per l'aspetti legali, è da KPMG per a due diligence finanziaria è contabile è da Tremonti, Romagnoli , Piccardi è Associates per l'aspetti fiscali. Mercury UK hè assistitu da IMI-Intesa Sanpaolo è Nomura cum'è cunsiglieri finanziarii.
E SINERGIE STIMATE
A fusione trà Nexi è Sia cunducerà à sinergie inizialmente stimate à 150 milioni di euro à l'annu è u novu hub hà per scopu di sviluppà una ulteriore espansione à l'esternu "cù a prospettiva di cunsulidà u so rolu di primu postu in u mercatu europeu di pagamenti digitali chì hè forte cunsulidazione », si leghje a nota relative à l'accordu fattu trà e duie cumpagnie per a cumbinazione.
A PORTATA EUROPEA DI L'OPERAZIONE
U novu gruppu – leghje a nota – "serà u più grande gruppu in Europa continentale per numeru di cummercianti, numeru di carte è per numeru di transazzioni acquirenti è per numeru di transazzioni di pagamentu transfrontalieri, cù circa 2 milioni di mercanti, circa 120 milioni di carte è un numeru tutale di transazzione annuale trattate uguali à più di 21 miliardi ".
U CARTU SIA-NEXI
A nova entità sarà custituita da circa 5,5 mila cullaburatori in 15 paesi, di i quali più di 4 mila sò impiegati in un polu tutale talianu di tecnulugia è innuvazione digitale, essenziale per u sviluppu tecnologicu di u paese.
I NUMERI
A transazzione di fusione trà Nexi è Sia hà valutatu l'ultimi 4,6 miliardi di euro, in termini di valore patrimoniale, in i valori attuali di Borsa: hè ciò chì hè indicatu in a presentazione à l'analisti di a transazzione. A valutazione di Sia, cumprese sinergie, presenta un raportu di 13,6 volte trà u valore di l'impresa è l'EBITDA 2019.
E SINERGIE
Riturnendu à e sinergie di 150 milioni quandu cumpletamente operative, a stima prevede chì 100 milioni si riferiscinu à costi di operazione inferiori cun circa 35 milioni di euro di margine operativo più elevatu grazie à sinergie di ricavi di circa 50 milioni e circa 15 milioni di euro in termini di efficienza di capex, in più di un risparmiu unicu di capex di 65 milioni di euro in più. A transazzione genererà un incremento di duie cifre in EPS in contanti in u 2022.
U CUMMENTU DI PALERMO
'' A fusione di Sia cù Nexi darà un impulsu decisivu à u sviluppu di una infrastruttura fundamentale per l'Italia è favurirà a trasfurmazione di u paese in termini di mudernizazione è numerizazione, trasparenza è sicurezza di u sistema di pagamentu, per u benefiziu di l'imprese, l'amministrazioni publiche è cittadini ". Cusì in una nota u CEO di Cdp, Fabrizio Palermo, secondu a quale "u novu campione di i pagamenti digitali puderà competere è cresce internazionalmente, assumendu un rolu cum'è un veru protagonista in u mercatu europeu".
A NOTA DI CDP
Cù sta operazione, a nota Cdp spiega, u più grande operatore di pagamenti in Europa serà creatu da u numeru di cummircianti serviti è carte gestite, cù presenza in 4 continenti è 50 paesi, ricavi pro-forma aggregati di più di 1,8 miliardi euro è Ebitda di più di 1.000 milioni di euro (dati 2019), cumprese sinergie stimate.
CAPITALIZZAZIONE
A sucietà resultante da a fusione serà una di e prime dieci per capitalizazione di u mercatu di a Borsa di Milano, cun un flottante liberu immediatu di più di 40% è cù una guvernanza allineata cù i migliori standard di u mercatu internaziunale.
E PAROLE DI GORNO TEMPINI
Per u presidente, Giovanni Gorno Tempini, "oghje, grazia à a fusione cù Nexi, Cdp garantisce un novu passu in avanti in u percorsu di crescita di Sia è Nexi è permette di creà un operatore primu in Europa, capace di rapprisintà u Eccellenza italiana à livellu internaziunale. Si tratta di una bella operazion
e di mercatu, chì mette in risaltu u rolu di Cassa Depositi è Prestiti cum'è azziunariu di pazienti à longu andà '.
CHAT Dicia BERTOLUZZO
Nexi hà a so propria "lista di desideri" per M&A, vale à dì, hà preferitu obiettivi in mente per e pussibili alleanze internaziunali, ma duverà esse "pragmaticu" per coglie l'opportunità "quandu saranu dispunibili", hà dettu Paolo Bertoluzzo, CEO di Nexi , risponde à a dumanda di un analista. 'Hè impussibile avè un pianu per M&A ma hè pussibile avè principii: vulemu esse assai più internaziunali, vulemu guardà opportunità individuale chì anu un valore industriale è strategicu è chì creanu valore per l'azionisti è, infine, duvemu esse pragmatici apprufittendu di l'uppurtunità quand'elli sò dispunibili '.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/nexi-sia-come-sara-il-campione-nazionale-controllato-da-cdp/ u Mon, 05 Oct 2020 09:15:42 +0000.