Gold vs. Bitcoin: Comparare i Top 10 Caratteristichi Monetarii

Scritta da Nick Giambruno via InternationalMan.com,

In vista di e caratteristiche di l'oru è u Bitcoin, chì hè megliu adattatu per mandà u valore à traversu u tempu è u spaziu?

Sottu, analizà i deci attributi monetari più decisivi è vede s'ellu l'oru o Bitcoin hà un vantaghju.

Attributu Monetariu #1: Scarsità

U Cunsigliu Mundiale di l'Oru stima chì ci sò 6,8 miliardi d'onze d'oru minatu in u mondu, è a produzzione annuale media circa 118 milioni d'unci.

Hè assai ciò chì hè cunnisciutu. Tuttavia, ùn sapemu micca quantu oru serà scupertu è minatu in u futuru.

Per esempiu, quante ounces minate d'oru seranu dispunibili l'1 di ghjugnu 2031?

Pudemu prubabilmente fà una prughjezzione abbastanza precisa, ma nimu pò sapè.

Chì serà l'offerta di Bitcoin l'1 di ghjugnu 2031?

Serà circa 20 589 121 Bitcoins.

Cù Bitcoin, l'offerta attuale è futura hè finita è cunnisciuta da tutti.

Ùn ci sarà mai più di 21 milioni di Bitcoins, è ùn ci hè nunda chì nimu pò fà per cambià questu.

Oghje, l'offerta di Bitcoin hè di circa 19,6 milioni, chì significheghja a maiò parte – più di u 93% – di u suministru tutale di Bitcoin hè digià creatu.

I restanti 1,4 milioni di BTC entreranu in u mercatu à una tarifa predeterminata, sempre in diminuzione, finu à chì l'ultimu Bitcoin hè creatu 116 anni da avà, in 2140.

In altri palori, l'offerta di Bitcoin cresce solu circa 7% in i prossimi 116 anni.

L'offerta di Bitcoin ùn cresce micca assai da quì.

Da 2030, più di 98% di tutti i Bitcoins seranu digià creatu.

Bitcoin_apex, un avvucatu tedescu di Bitcoin, descrive a scarsità di Bitcoin cusì:

8 miliardi di persone, 21 milioni di Bitcoin.

Hè proporzionalmente cum'è se:

80 000 persone anu da sparte $ 210.

8.000 persone sparse in un autobus cù 21 posti.

800 persone sparteranu 2,1 kg di pane.

80 persone sparte 0,21 litri d'acqua.

8 persone avissiru campà in un appartamentu cù 0,021 metri quadrati.

Eccu un altru modu di pensà.

Pruprietà 1 BTC hè cum'è pussede 324 ounces di u supply d'oru glubale; ognunu vi daria a pruprietà di circa 0,00000476% di l'offerta generale.

Pruprietà di 1.236 BTC hè cum'è pussede una barra di lingotti d'oru Good Delivery 400-ounce; ognunu vi daria a pruprietà di circa 0,0000059% di l'offerta generale.

Eccu u fondu.

L'oru hè scarsu, ma solu Bitcoin hè assolutamente scarsu.

Verdict: Bitcoin Wins

Attributu Monetariu #2: Durezza

In u mo scopu, a durezza hè l'attributu monetariu più impurtante.

A durezza ùn significa micca qualcosa chì hè necessariamente tangibile o fisicamente duru, cum'è u metale. Invece, significa "duru à pruduce". In cuntrastu, "soldi faciuli" hè faciule di pruduce.

A megli manera di pensà à a durezza hè a "resistenza à a degradazione", chì aiuta à fà una bona tenda di valore – una funzione essenziale di soldi.

Tutte e altre caratteristiche monetarie sò senza significatu se u soldi hè faciule per qualchissia per pruduce.

Ciò chì hè desideratu in un bonu soldi hè qualcosa chì qualchissia altru ùn pò micca fà facilmente.

Per esempiu, imagine u prezzu di u ramu chì passa 5x o 10x.

Pudete esse sicuru chì spinerebbe una crescita di a produzzione, eventualmente espansione u supply di ramu. Di sicuru, u listessu hè veru di ogni altra mercanzia.

Hè per quessa chì ci hè un famosu dittu in a minera: "A cura per i prezzi alti sò i prezzi alti".

A dinamica di i prezzi più alti chì incentivanu più pruduzzione è, in fine, più fornitura, riducendu i prezzi, esiste cù ogni merchenzie fisica. Tuttavia, l'oru hè u più resistente à stu prucessu.

Questa risposta di l'offerta hè per quessa chì a maiò parte di i prezzi di e merchenzie tendenu à rinvià u costu di produzzione cù u tempu.

Sta dinamica hè ancu più prufonda cù soldi.

Quandu un attivu ottene pruprietà monetaria, a reazione naturali hè chì e persone facenu più, assai più.

Questu hè cunnisciutu com'è a trappula di soldi faciule.

Stòricamente, l'oru era sempre l'attivu più duru, u più resistente à a trappula di soldi faciule … finu à Bitcoin.

Bitcoin hè u primu è l'unicu attivu monetariu cù un fornimentu chì ùn hè micca affettatu da a dumanda aumentata.

Hè una caratteristica sorprendente è cambiante di ghjocu.

Questu significa chì l'unicu modu chì Bitcoin pò risponde à un aumentu di a dumanda hè chì u prezzu cullà. A cuntrariu di l'oru è di ogni altra commodità, l'aumentu di l'offerta in risposta à a dumanda aumentata ùn hè micca una opzione.

U rapportu stock-to-flow (S2F) misura a durezza di un attivu.

Rapportu S2F = Stock / Flussu

A parte "stock" si riferisce à a quantità di qualcosa dispunibile, cum'è i stockpiles attuali. Hè a pruvista digià minata. Hè dispunibule subitu.

A parte "flussu" si riferisce à u novu suministru aghjuntu da a produzzione è altre fonti ogni annu.

Un altu rapportu S2F significa chì a crescita annuale di l'offerta hè chjuca in quantu à l'offerta esistenti, chì indica un attivu duru resistente à a degradazione.

Un rapportu S2F bassu indica u cuntrariu. Questu significa chì a nova pruduzzione annuale pò influenzà facilmente l'offerta generale è i prezzi, chì ùn hè micca desideratu per qualcosa chì funziona cum'è una tenda di valore.

Prima di passà, hè impurtante chjarificà chì a durezza ùn hè micca listessa à a scarsità. Sò cuncetti cunnessi ma micca listessa cosa.

Per esempiu, u platinu è u paladiu sò più scarsi di l'oru, ma micca l'assi duri. A produzzione attuale hè alta in quantu à i magazzini esistenti.

A cuntrariu di l'oru, i magazzini di platinu è palladiu ùn anu micca custruitu annantu à millaie d'anni. Hè u mutivu primariu perchè u novu supplyu pò facilmente scuzzulate u mercatu.

A causa di i so bassi rapporti S2F, u platinu (0,4x) è u paladiu (1,1x) ùn sò micca adattati cum'è soldi. I so bassi rapporti S2F indicanu chì sò principalmente metalli industriali, currispundenti à cumu a ghjente l'utiliza oghje. Quasi nimu usa platinu è paladiu cum'è soldi.

L'oru hà un rapportu S2F di 60x. Chistu significa chì ci vulerà circa 60 anni di u tassu di produzzione attuale per uguali à u supply d'oru esistenti.

Oghje, u rapportu S2F di Bitcoin hè di circa 57x, pocu sottu à l'oru.

Sicondu u so protokollu fissu, sapemu precisamente cumu l'offerta di Bitcoin crecerà in u futuru.

Una funzione chjave hè chì u novu suministru hè tagliatu à a mità ogni quattru anni, chì face chì a durezza di Bitcoin duppià ogni quattru anni. Stu prucessu hè cunnisciutu com'è "halving".

A prossima volta chì a crescita di l'offerta di Bitcoin serà tagliata à a mità serà in aprile 2024.

Ma sta prossima metà serà assai diversa…

Hè perchè a durezza di Bitcoin serà quasi duie volte quella di l'oru quandu questu succede.

Hè cusì chì Bitcoin diventerà prestu u soldi più duru chì u mondu hà mai cunnisciutu. È cuntinuà à diventà più difficiule quandu u so rapportu S2F s'avvicina à l'infinitu.

Per millaie d'anni, l'oru hè sempre statu u soldi più duru di l'umanità. Hè tuttu prontu à cambià in uni pochi di settimane, è a maiò parte di a ghjente ùn hà micca idea.

Verdict: Bitcoin Wins

Attributu Monetariu #3: Liquidità

Avè una grande piscina glubale di cumpratori è venditori-liquidità-hè criticamente impurtante per qualsiasi soldi seriu.

Cù una capitalizazione di u mercatu di circa $ 14,6 trilioni, l'oru hà una grande piscina di liquidità globale.

À circa $ 1.3 trilioni, Bitcoin hà una piscina assai più chjuca di liquidità glubale.

Tuttavia, cresce rapidamente.

Se u prezzu di Bitcoin cresce 10x – chì hà fattu parechje volte in a so storia, è spergu chì torna prestu – a piscina di liquidità glubale di Bitcoin serà à sputà distanza di l'oru.

Se a capitalizazione di u mercatu di Bitcoin è a piscina di liquidità cuntinueghjanu à crescenu più veloce di l'oru, eroderà u vantaghju di l'oru. Ma per avà, vince l'oru.

Verdict: Gold Wins

Attributu Monetariu #4: Portabilità

Se mandate $ 1 miliardi d'oru fisicu da New York à Pechino, una logistica complicata è caru hè necessaria.

$ 1 miliardi d'oru pesa circa 14 300 kilogrammi (o circa 31 500 liri). U trasportu di quella quantità d'oru probabilmente implicava parechji voli di carica è poi camioni blindati chì u movenu da l'aeroportu di destinazione à a volta di destinazione.

Averia ancu bisognu d'assicuranza, rigulamenti di navigazione, paghendu tasse d'impurtazione o di esportazione, sbulicità di e dogane è verificazione cumpleta di a purità di l'oru, frà altre cose.

Puderia ancu assai tempu; Ùn avaria micca da a notte.

U trasportu di quantità più chjuche d'oru hè ancu problematicu. Per esempiu, passà per a sicurità di l'aeroportu cù muniti d'oru è bars prubabilmente generà attenzione indesiderata.

Eccu alcuni di i prublemi cù a portabilità di l'oru.

L'oru fisicu hè vulnerabile à sequestra in parte per via di i prublemi cù u trasportu.

Bitcoin, invece, hè l'assetu più portable in u mondu.

Hè un attivu di portatore digitale chì pò ottene u stabilimentu internaziunale finali in 10 minuti per centesimi.

Pudete mandà $ 1 miliardi di Bitcoin da New York à Pechino per menu di $ 10 in tariffu. Arrivà in circa 10 minuti.

A transazzione ùn hà micca risicu di creditu è ​​micca risicu di contrapartita. Ùn avete bisognu di ottene u permessu di nimu o bisognu di utilizà – o fiducia – qualsiasi terzu. È ùn ci hè nunda chì nimu pò fà per bluccà, congelate, inversà o censurà a transazzione.

U destinatariu pò verificà istantaneamente l'autenticità di Bitcoin senza costu.

Passà per l'aeroporti è attraversà e fruntiere cù Bitcoin hè ancu assai più praticu chè altre forme di ricchezza.

Se tenete Bitcoin in u vostru telefunu, laptop, o unità flash, pò esse accessibile à l'agenti di cunfini s'ellu vi cercanu è revelate a vostra password. Tuttavia, sti cosi sò assai menu evidenti cà l'oru fisicu.

In più, assai portafogli populari di Bitcoin utilizanu una frase di 12 parole per ricuperà i vostri fondi. Se pudete memorizà a frasa di 12 parole, pudete almacenà miliardi di dollari di valore solu in a vostra testa senza nunda di più.

Quandu si tratta di portabilità, Bitcoin ùn hè micca solu un pocu megliu. Hè un ordine di aghjurnamentu di grandezza megliu cà l'oru.

Hè una aghjurnazione ancu più prufonda chè quandu l'umanità si trasferì da l'usu di carru di cavalli per viaghjà à l'usu di l'aerei di linea Boeing 747. Hè più cum'è andà da carri di cavalli à macchine di teletrasportazione futuristiche chì ponu trasmette istantaneamente da un locu à l'altru.

Verdict: Bitcoin Wins

Attributu Monetariu #5: Verificabilità

Sapete veramente chì l'oru chì pussede hè autenticu?

Puderia vede qualcosa cusì à l'internu.

A probabilità hè chì l'oru chì pussede hè veramente autenticu … ma ùn pudete mai sapè di sicuru, salvu ùn pruvate micca sè stessu cù un equipamentu specializatu. Altrimenti, vi tuccherà à fidàrisi di un auditore di terzu è stimatore.

Sè vo vulete 100% di certezza, vi Mulateri Di L'bisognu di fonde l'oru è rifà.

Ùn importa micca cumu fate, a verificazione di l'autenticità di l'oru hè pocu frequente, lenta, intensiva di persone, costosa è potenzialmente inaffidabile. Ùn hè ancu scala.

Cù Bitcoin, a falsificazione hè praticamenti impussibile. A matematica simplice pò verificà istantaneamente l'autenticità di una transazzione Bitcoin senza costu.

In casu di dubbitu, pruvate à mandà qualchì falsu Bitcoin è vede ciò chì succede.

Ùn vecu nisuna ragione per crede chì a resistenza di Bitcoin à a falsificazione seria erosiata.

Inoltre, immaginate se a persona media puderia audità è verificà istantaneamente l'autenticità di l'intera offerta d'oru globale, senza confià in alcun terzu. Hè ciò chì qualcunu pò fà cù Bitcoin.

In corta, l'utilizatori di Bitcoin anu un livellu di certezza chì ùn hè mai esistitu prima per qualsiasi altru attivu monetariu.

Verdict: Bitcoin Wins

Attributu Monetariu #6: Fungibilità è Privacy

Qualchese pò andà in un situ web cù dettagli di u blockchain publicu di Bitcoin per analizà è vede tutta a storia di transazzione.

L'infurmazione nantu à u blockchain di Bitcoin ùn mostra micca esplicitamente u vostru nome, indirizzu è altre informazioni persunali. Tuttavia, supponi chì hè diventatu cunnisciutu chì un indirizzu Bitcoin particulare era assuciatu cun voi. In questu casu, i stranieri puderanu seguità u vostru equilibriu è ogni transazzione chì fate.

I Bitcoins particulari puderanu ancu diventà "impurtati" per transazzione chì i guverni ùn piacenu micca. Per esempiu, supponi chì avete ricevutu un Bitcoin cù una storia di transazzione chì li liga à qualchissia in Corea di u Nordu, Iran, o una altra entità sanzionata. Puderia causà cumplicazioni.

Tuttu chistu suscita una quistione fundamentale.

Cumu uttene a privacy nantu à a blockchain publica di Bitcoin?

Hè una bona quistione chì cunfundisce parechje persone.

A risposta implica ammuccià in folla.

L'ottenimentu di a privacy nantu à Bitcoin hè statu paragunatu à a scena in u filmu V per Vendetta in quale migghiara di persone mascherate marchjavanu in a strada. Eranu tutti impegnati in un attu publicu, ma e so identità eranu dissimulate perchè tutti portavanu a listessa maschera, chì li permette di ammuccià in una folla.

A privacy in Bitcoin funziona simile.

Diversi strumenti di privacy eccellenti sò dispunibuli per qualcunu avà nantu à Bitcoin, è sò megliu ogni ghjornu.

Per esempiu, pudete truvà una transazzione tipica di JoinMarket, una transazzione Bitcoin speciale ottimizzata per a privacy, à u ligame sottu.

Pudete dì quale sò u mittente è u destinatariu?

https://mempool.space/tx/a56d23da7df68eb49d3665452bf7085c07a79be62f29f19e588240f02eb94c76

Per d 'altra banda, l'oru fisicu ùn conserva micca una storia di transazzione per qualcunu per vede in ogni mumentu. In più, pudete sempre fonde una lingotti d'oru o una munita d'oru è rinfriscà per distrughje qualsiasi associazione precedente.

Spergu chì i sviluppi in i prossimi anni aumenteranu significativamente a fungibilità è a privacy di Bitcoin per tutti l'utilizatori.

Intantu, l'oru hà un vantaghju.

Verdict: Gold Wins

Attributu Monetariu #7: Durabilità

L'oru hè indestructible. Ùn si decade nè corrode. Hè per quessa chì a maiò parte di e persone d'oru prodotte ancu millaie d'anni fà sò sempre intornu à oghje.

Cù Bitcoin, tutti l'aspetti sò veramente decentralizati è robusti.

Ancu s'è i Stati Uniti è a Russia anu impegnatu in una guerra nucleare all-out, distrughjendu a maiò parte di l'Emisferu Nordu, Bitcoin ùn mancava micca un battutu in l'Emisferu Sud.

Salvu un inevitabbile ritornu globale à l'Età di Petra chì dura in l'eternità, Bitcoin hè durable … ma micca durabile cum'è l'oru fisicu.

Verdict: Gold Wins

Attributu Monetariu # 8: Divisibilità

L'oru fisicu hè generalmente inconveniente è impracticable à utilizà per e transazzione petite.

Una barra di un grammu – intornu à a dimensione di un pushpin – hè circa a dimensione pratica più chjuca. À a scrittura, un grammu d'oru vale circa $ 65. E transazzione valenu qualcosa di menu di questu seranu problematiche.

Ognunu di i 21 milioni di Bitcoins pò esse divisu in unità 100.000.000 chjamati satoshis (o sats). Ogni sat vale 0,00000001 di un Bitcoin.

À a scrittura, ci vole circa 1500 sats per fà un dollaru, chì significa chì un centesimu vale 15 sats, è ogni sat vale 1/15 di un centesimu.

In corta, a divisibilità estrema di Bitcoin permette transazzione di ogni dimensione, da frazioni di un centesimu à miliardi.

Verdict: Bitcoin Wins

Attributu Monetariu #9: Scalabilità

Se l'oru o Bitcoin diventanu i soldi dominanti di u mondu, cumu pò esse scalatu à miliardi di persone?

Hè una quistione chjave.

Cù l'oru, stallà tutte e transazzione in pagamenti fisichi, in particulare i chjuchi, ùn hè micca praticu.

Terzi di fiducia, cum'è zecche, volte, banche, cumpagnie di trasportu è altri, sò necessarii per l'oru per funziunà cum'è un mediu praticu di scambiu à scala. Queste entità devenu seguità tutte e lege è i regulamenti, o i guverni li chjuderanu rapidamente.

In breve, i terze parti di fiducia sò vulnerabili centralizzati. I guverni ponu catturà è coerce.

Questu hè esattamente cumu i guverni anu utilizatu u standard d'oru per avvià u sistema di valuta fiat in esistenza.

Prima, a ghjente usava l'oru fisicu cum'è soldi. Dopu, per scala, anu vultatu necessariamente à terze parti, cum'è i banche, chì almacenavanu l'oru è emettenu IOU d'oru per facilità u cummerciu. I guverni anu catturatu quelli terzu partiti è sguassate gradualmente u sustegnu d'oru da i IOU finu à ch'elli ùn eranu più cà confetti. In corta, hè cusì chì u sistema di valuta fiat hè natu.

Eccu u fondu.

U più grande difettu di l'oru cum'è soldi hè chì, per funziunà à scala, hè bisognu di IOU è di terze parti debite à i guverni.

Cù Bitcoin, qualcunu pò mandà è riceve u valore – da frazioni di un centesimu à miliardi – in u mondu sanu senza s'appoghjanu à alcun terzu è ottene un stabilimentu internaziunale finali in pochi minuti, 24/7/365.

In ogni casu, a capa di basa di a reta di Bitcoin pò solu processà circa 576 000 transazzione à ghjornu.

Ogni ghjornu, ci sò più di 2.000.000.000 di transazzioni di cunsumatori in u mondu. Questu significa chì Bitcoin pò processà solu circa 0,029% di elli. Hè per quessa chì registrà ogni transazzione di Starbucks o McDonald's nantu à u blockchain di Bitcoin ùn hè mai statu pussibule.

Ùn era ancu mai desideratu.

Se Bitcoin avia bisognu di registrà ogni transazzione di u cunsumadore nantu à a so blockchain – o ancu una frazione di elli – averia bisognu di una operazione à scala industriale cù centri di dati caru. L'urdinatore mediu ùn saria più capaci di eseguisce u software Bitcoin.

In questu scenariu, Bitcoin puderia ancu esse un altru PayPal, Visa, o un altru serviziu finanziariu centralizatu induve avete bisognu di dumandà permessu per fà qualcosa.

Ricurdativi, tutta a pruposta di valore di Bitcoin dipende da esse neutrale, resistente à a censura, accessibile à tutti, è cuntrullata da nimu.

Per avè sti pruprietà, hè essenziale chì a persona media pò eseguisce u software Bitcoin. Hè per quessa Bitcoin hà un limitu duru nantu à e transazzione chì pò trattà ogni ghjornu. Ci vole à esse cusì cusì chì l'urdinatore mediu – è prestu u smartphone mediu – ponu facilmente gestisce Bitcoin. Chì rende Bitcoin veramente decentralizatu è incorruptible, dendu proprietà monetarie uniche.

Hè cruciale per enfatizà chì Bitcoin, senza decentralizazione, ùn saria senza valore.

Scaling Bitcoin cumprumettendu a so decentralizazione scunfighja u so propiu scopu.

Questu significa chì Bitcoin ùn serà mai capace di scala è ottene una adopzione generalizzata?

Assolutamente micca.

Numerose suluzioni di scala per Bitcoin inevitabbilmente emergeranu. Tuttavia, u Lightning Network hè u più dominante.

A Rete Lightning hè una rete aperta, peer-to-peer custruita nantu à Bitcoin.

Qualchissia pò aduprà u Lightning Network, è nimu pò esse impeditu di aduprà.

In u Lightning Network, a ghjente pò fà un numeru illimitatu di transazzione senza avè bisognu di aghjunghje à u blockchain di Bitcoin. A delegazione di a custodia di fondi à un terzu ùn hè micca necessariu – pudete sempre stà in cuntrollu.

A Rete Lightning pò eventualmente permette à Bitcoin di scala è gestisce ogni transazzione di u cunsumu in u mondu.

Verdict: Bitcoin Wins

Attributu Monetariu #10: Ricunniscenza

Mentre l'oru hè un soldi stabilitu, Bitcoin hè un emergente.

L'oru hà più di 5 000 anni di storia cum'è soldi. Pudete piglià l'oru in ogni paese di u mondu, è a maiò parte di ricunnosce immediatamente.

Bitcoin ùn hà micca sta storia stabilita è ricunniscenza. Ci hè solu dapoi u 2009.

Pigliò seculi d'oru per ottene a monetizazione. Bitcoin hà una bona chance di sottumette a monetizazione in un periudu assai più brevi – è hè digià in modu.

Intantu, l'oru hà u vantaghju.

Verdict: Gold Wins

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