Futures Slide Cum’è A Goccia di Rendimentu Accelera

U futuru S&P hè cascatu, cummercializendu vicinu à i minimi di a sessione è scorrendu lungo l'azzioni europee è i rendimenti di u Tesoru, cume l'investitori anu valutatu un rallentamentu di a crescita in Cina è cumenti dovish da u presidente di a Riserva Federale Jerome Powell. A calata di i rendimenti hà aiutatu à spinghje u Nasdaq più altu cù e scorte di tecnulugia mega-cap chì guidanu guadagni davanti à u rapportu iniziale di rivendicazioni di disoccupazione d'oghje chì permetterà à l'investitori di valutà a forza di u mercatu di u travagliu. A 7:00 am ET, e-minis Dow eranu calati 189 punti, o 0,54% è S&P 500 e-minis eranu calati 141,00 punti, o 0,32%, è Nasdaq 100 e-minis aumentavanu 12,5 punti, o 0,08%, cù I pesi pesanti di FAAMG guadagnanu tutti trà 0,1% è 0,4%. U dollaru s'hè indebulitu contr'à e monete di paradisu è u bitcoin hè calatu torna sottu à 32 000 $; a sterlina britannica s'arrizzò dopu chì un decisore puliticu di a Banca d'Inghilterra hà dettu chì u ritimu di stimulu pò esse apprupriatu prestu.

Netflix hà saltatu 2,5% in cummerciu di premarket dopu avè annunziatu i piani di espansione in videogiochi. Hà assuntu un anzianu esecutivu di Electronic Arts Inc. è Facebook Inc. per guidà u sforzu. I Micro Dispositivi Avanzati sò aumentati di 1,5% dopu chì Citigroup hà aghjurnatu l'azzioni di u chipmaker in "neutru" da "vende". Altri mutori notevuli di premarket includenu:

• L'azzioni di u Gruppu Internaziunale Americanu (AIG) saltanu 4% dopu avè accettatu di vende una participazione di capitale di 9,9% in a so attività di vita è di ritirata, è ancu attività di alloghju à prezzi accessibili à Blackstone per 7,3 miliardi di dollari in contanti.
• Cinedigm Corp. (CIDM) cresce 21% dopu chì a sucietà di l'intrattenimentu hà publicatu rivenuti preliminari 4Q chì anu aumentatu da un annu fà.
• GameStop (GME) cala 6% dopu chì Netflix hà pigliatu un anzianu sforzu Electronic Arts è Facebook per guidà a so espansione in ghjochi video.
• Morgan Stanley (MS) cala 1.5% dopu à avè publicatu vendite FICC è rivenuti di cummercializazione per u secondu trimestre chì hà mancatu a stima media di l'analista.
• Netflix (NFLX) guadagna 1,6% dopu chì Bloomberg News hà dettu chì a cumpagnia di streaming video hà pensatu à espansione in ghjochi video.
• L'azzioni Datasea (DTSS) guadagnanu 27% dopu chì una sucietaria di a sucietà di software basata in Cina abbia firmatu accordi per furnisce prudutti è servizii di messageria 5G in Cina.
• Verb Technology (VERB) cresce 15%, unu di i numerosi stock meme vedenu guadagni ghjovi.
• Altre azzioni favurite trà i cummercianti di vendita al dettaglio avanzanu ancu cù Sgoco Group (SGOC) scalendu 3,9% è Exela Technologies (XELA) guadagnendu 4%.

I futuri sò calati ancu se a stagione di guadagni di u secondu trimestre hà cuminciatu cù una nota forte sta settimana, cù i quattru più grandi prestatori di i Stati Uniti – Wells Fargo, Bank of America, Citigroup è JPMorgan Chase – affissendu un profittu cumunatu di 33 miliardi di dollari, stimolatu da a liberazione di 9 $ miliardi di riserve ch'elli avianu messu da cantu l'annu scorsu per assorbe temute perdite pandemiche. E so azzioni sò calate trà 0,7% è 0,8% in cummerciu di premarket, mentre chì Morgan Stanley hà diminuitu di 0,8% più bassu davanti à i so risultati prima di a campana ghjovi.

A chjave nutizie da a notte hè surtita da a China, induve a crescita di u secondu trimestre hà rallentatu à 7,9%, mancendu solu l'aspettative di 8,0%, ancu cume una ripresa di a spesa di i cunsumatori hà suggeritu una ripresa più equilibrata.

In i Stati Uniti, Powell hà dettu chì era ancu troppu prestu per riduce u sustegnu monetariu ancu se l'inflazione hè cresciuta più veloce di l'aspetta. Powell hà dichjaratu ch'ellu hè sicuru chì i recenti aumenti di i prezzi sò assuciati à a riapertura post-pandemica di u paese è chì svanisceranu, è chì a banca centrale deve restà focalizzata nantu à u ritornu di u più numeru di persone pussibule. L'impegnu di "sustegnu putente" hà calmatu alcune preoccupazioni per e pressioni di i prezzi, aiutendu u S&P 500 è u Dow finiscenu una sessione agitata cù picculi guadagni. Cù e banche centrali da a Nuova Zelanda à u Canada è u Regnu Unitu chì diventanu falchi, i cummercialisti continuanu à dibattesi quantu a Fed pò trattene a diminuzione.

"L'indici di i valori di i Stati Uniti vanu da un registru à l'altru, ancu s'ellu ci sò signali visibili è abbastanza serii di una crescita più debule notevuli in l'ecunumia di i Stati Uniti" , hà scrittu Norbert Frey, u capu di a gestione di l'assi in Fuerst Fugger Privatbank, in un missaghju à Bloomberg . "Se l'inflazione ùn volta micca da sola, a Fed deve agisce. Tandu i mercati puderanu diventà scumpientu ".

In Auropa, u Stoxx Europe 600 hè cascatu di 0,4%, calendu per un secondu ghjornu, cù azzioni energetiche è di vendita al dettaglio chì cunducenu perdite trà i settori; Eurostoxx 50 era 0.5% più bassu cù DAX di Germania off 0.7%. FTSE MIB è IBEX lag. L'indice Stoxx Europe 600 di u settore energeticu hè calatu quant'è 3,3%, u più trà 20 gruppi in u puntu di riferimentu di a regione è si dirige per a terza sessione consecutiva di calata. E maggiori petrolifere calanu ancu sott'à a pressione da i prezzi più bassi di u petroliu dopu chì e scorte di benzina di i Stati Uniti s'allarganu inaspettativamente. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Avast sò aumentate finu à u 17%, u più da marzu 2020, dopu chì l'impresa di securità cibernetica hà dettu ch'ella era "discussioni avanzate" nantu à una pussibile fusione cù NortonLifeLock.
• L'azzioni di Glanbia anu aumentatu finu à u 7,6%, u più da uttrovi 2020, dopu chì a sucietà alimentaria irlandese hà dichjaratu chì a so cummercializazione in 1H era davanti à l'aspettative.
• L'azzione Experian hà guadagnatu quant'è 6,1%, toccu u più altu da maghju 2020, dopu avè superatu e previsioni è aumentatu e so stime di rivenuti, cù analisti ottimisti nantu à e prospettive di l'impresa di servizii di creditu.
• E azzioni EON sò aumentate finu à 3%, toccu u più altu dapoi u 19 di Maghju, dopu chì JPMorgan hà aghjurnatu l'utilità tedesca per sovrappesu da neutru cun risicu regulatore avà più bassu è una prospettiva pusitiva per e so operazioni in u RU.
• L'azzioni di Siemens Gamesa Renewable Energy sò calate finu à 17% dopu avè tagliatu l'orientazione finanziaria per questu annu. Siemens Energy sparte finu à 11%, u più registratu, dopu avè dichjaratu chì i so risultati 3Q mancaranu probabilmente stime per via di u tagliu di guida da Gamesa. Peer Vestas Wind Systems scende finu à 7,4%, Nordex 7,8%
• L'azzione di Galapagos hè cascata finu à u 14%, u più grande diminuitu intraday da u 10 di febbraiu. I lettori di i so studii di i pazienti mostranu chì ci hè un travagliu da fà per de-risicà adeguatamente è differenzà e so droghe, RBC hà dettu in una nota.
• L'azzioni di Orkla sò calate finu à u 6,8% dopu à i so guadagni. Handelsbanken hà dettu chì era un rapportu "più debule di l'aspettatu" da a sucietà è nota cummenti di prospettiva più prudenti da u gruppu.
• L'azzioni di MorphoSys sò calate finu à 8,2%, à u più bassu dapoi aostu 2017, dopu à l'acquistu di circa 89% di e azzioni pendenti di Constellation Pharmaceuticals, cù a fusione prevista per compie prima di l'iniziu di u cummerciu US oghje.
• L'azzioni di Asos sò calati finu à u 17%, a maiò parte di u ghjornu da u 9 di nuvembre, dopu chì u rivenditore di moda in linea hà dichjaratu chì e vendite anu cuminciatu à ammorbidì si, in particulare in Gran Bretagna, à a fine di a coda di u terzu quartu per via di u clima pessimu, di e incertezza cuntinua annantu à Covid-19. L'analisti chjamati l'azzione muvianu una reazione eccessiva, raccomandendu l'investitori à cumprà nantu à a debolezza.

Nanzu à a sessione, e scorte asiatiche sò cresciute più altu dopu chì i dati di a Cina anu mostratu a so ripresa economica stabilita in u secondu trimestre, mentre chì e vendite al dettaglio si sò allargate di più in ghjugnu di ciò chì l'analisti aspettavanu. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè aumentatu finu à 0,3%, inverendu una diminuzione precedente di 0,2%, mentre u puntu di riferimentu per l'azzioni di i mercati emergenti, tuttavia, hè andatu à u massimu di una settimana, aiutatu da u settore tecnologicu nantu à un rapportu di pussibule cooperazione trà Alibaba Group Holding Ltd. è Tencent Holdings Ltd.

I settori di e tecnulugie di l'infurmazione è di e finanze anu avanzatu, mentre chì i pari in a salute è l'industriali sò cascati. Un calibru di cumpagnie finanziarie cuntinentali è elencate in Hong Kong hà scalatu 2,5%, u più dapoi u 25 di maghju, dopu chì a Cina abbia suppurtatu 100 miliardi di yuan (15,4 miliardi di dollari) di prestiti pulitichi à mediu termine. "I dati eranu boni senza esse stellari", hà dettu Kyle Rodda, analista di IG Markets in Melbourne. "Ma u sensu hè avà chì una pulitica più stimulante scenderà à a linea à un certu puntu prestu, è una segnalazione più chjara di quella da i decisori pulitichi serà cruciale per un ritruvamentu in i mercati azionari asiatichi è probabilmente a prospettiva ecunomica glubale ancu". U benchmark di l'azzioni asiatiche hè in corsu per a so migliore prestazione settimanale dapoi u ferraghju dopu à una manifestazione à u principiu di sta settimana. A banca centrale di a China hà dettu a settimana scorsa chì hà da riduce a quantità di liquidità chì a maiò parte di i prestatori devenu tene in riserva, rinforzendu u sintimu versu l'azzioni. A Cina hè stata a più performante di a regione, cù u CSI 300 è u ChiNext sensibile à a liquidità entrambi guadagnendu più di 1%. L'azzioni di u paese avanzavanu mentre i ligami diminuìanu mentre e paure di un rallentamentu ecunomicu profondu sò state allentate da l'ultimi dati. Intantu, i punti di riferimentu in Giappone è Filippine sò cascati.

L'azzioni di u Giappone sò calate cum'è un yen rinfurzante è u più grande saltu di Tokyo in infezioni Covid-19 da u mese di ghjennaghju hà diminuitu a dumanda di l'investitori. L'indice Topix hà calatu 1,2% à 1,939,61 in Tokyo, mentre chì a Nikkei 225 hà chjusu 1,2% inferiore à 28 279,09. Sony Group Corp. hà cuntribuitu u più à a calata di Topix, diminuendu 1,7%. Oghje, 1.836 di 2.187 azzioni sò cascate, mentre chì 278 aumentanu; 32 di 33 settori eranu più bassi, guidati da scorte di apparecchi elettrichi. U yen hà pigliatu un avanzamentu di dui ghjorni di 0.7% contr'à u dollaru. Takashi Ito, strategistu di u mercatu di capitale in Nomura Securities, hà dichjaratu chì l'investitori in borsa sò stati ancu preoccupati per a rinascita di i casi Covid-19. Tokyo hà cunfirmatu 1.149 novi infezioni mercuri, u più da ghjennaghju, chì a cità si prepara per i ghjochi olimpichi ritardati chì avianu da principià in menu di duie settimane. A capitale hè entruta u so quartu statu di emergenza luni. U futuru di l'indici azziunarii americani era pocu cambiatu durante l'ore di cummercializazione in Asia. Mercuri, i tituli tecnulugichi Megacap anu purtatu u S&P 500 marginalmente più altu è i renditi di i bonds fussinu falati mentre l'investitori si giravanu versu i favuriti difensivi cù u presidente di a Riserva Federale Jerome Powell chì face u casu per mantene u stimulu ecunomicu. "I cumenti di Powell ùn anu micca avutu tantu impattu nantu à i mercati. Hè più di l'azzioni giappunesi chì piglianu un soffiu dopu à u rimborsu di a settimana scorsa ", hà dettu Hajime Sakai, u capu di gestione di i fondi di Mito Securities Co." Ùn ci hè tantu materiale da scambià, è l'investitori entreranu in una attesa è -vede u modu davanti à a stagione di i guadagni ".

In i tassi, Treasuries aghjunghjenu à i guadagni di curva di appiattu di u mercuri, aiutatu da una grande compra di futuri di nota di 10 anni via un cummerciu di bloccu in a prima sessione di i Stati Uniti. I rendimenti sò più bassi da ~ 2bp in tutta a fine di a curva, 10 anni da ~ 1.5bp à 1.33%, supirfendu e donne da ~ 4bp mentre i bunds mantenenu u ritmu; 5s30s hè più pianu di menu di 1bp, 2s10s da ~ 2bp. I Gilts si lagnanu dopu à i cumenti falchi di Saunders di a Bank of England. Powell di Fed torna à u Cungressu per un secondu ghjornu di testimunianze nantu à l'ecunumia è a pulitica monetaria, sta volta davanti à u pannellu bancariu di u Senatu. E curve Bund è dorate si stendenu in modu continuu cù una lunga fine di a Germania sottoperformante à u margine. I spread periferichi si allarganu, u semi-core si mantene fermu dopu vendite à l'asta relativamente bè ricevute da Spagna è Francia.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà rimpiazzatu bruscamente dopu à sciddicà più bassu è hè statu l'ultimu scambiu à i massimi di a sessione à fiancu à una sacchetta di debbulezza in futuri, ancu se a maiò parte di i muvimenti eranu limitati à rigioni stretti; u francu svizzeru è u yen si sò alzati per un secondu ghjornu contr'à u dollaru à mezu à a dumanda di paradisu mentre chì e valute antipodeane è scandinave sensibili à u risicu anu diminuitu. L'euro hè andatu finu à u cummerciu intornu à 1,1850 $; a struttura termale di a muneta cumuna hè stata invertita quandu e riunioni di a banca centrale danu u tonu, cun accentu nantu à a Riserva Federale. CHF è JPY sò i migliori artisti G-10 cun un appetitu di risicu più largu diminuendu. GBP, AUD è NZD sò i più debuli, ancu se in u cumerciu agitatu.

Michael Saunders, membru di u cumitatu di pulitica monetaria di u BOE, hà dettu chì, se l'attività ecunomica è l'inflazione si mantenenu in ligna cù e tendenze attuali, pò diventà appruvatu "abbastanza prestu" per ritirà un pocu di u stimulu. U discorsu, publicatu nantu à u situ web di a banca, hà spintu e donne per cancellà i guadagni.

In commodities, West Texas Intermediate crude futures hè cascatu sottu à 73 $ u barile per espansione di l'inventarii di carburanti americani è un accordu potenziale OPEC + per aumentà l'offerta prima di ripiglià i minimi. Brent rimette sopra à 74 $. L'oru spot macina più altu, spinghjendu i migliori livelli di mercuri per scambià vicinu à 1,832 $ / oz. I metalli basi spingenu più altu: u ramu LME guadagna finu à 1,25%.

À u ghjornu chì vene avà, è u puntu culminante serà una volta di più a testimonianza di u presidente Fed Powell, cum'è ellu pare davanti à u Cumitatu Bancariu di u Senatu. Altri parlanti includenu Evans di a Fed è Saunders di u BoE. Separatamente, i punti culminanti di i dati includenu dati di ghjugnu nantu à a produzzione industriale è e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu, mentre chì in Europa ci sò ancu dati di disoccupazione in u Regnu Unitu per Maghju. E liberazioni di i guadagni includenu UnitedHealth Group, Morgan Stanley, US Bancorp è BNY Mellon. Infine, u presidente americanu Biden hà da scuntrà a Cancelliera tedesca Merkel à a Casa Bianca.

Istantanea di u Mercatu

• U futuru S&P 500 hà cambiatu pocu à 4.368,50
• STOXX Europe 600 scende di 0,44% à 458,58
• MXAP in crescita di 0,3% à 206,16
• MXAPJ cresce da 0,8% à 689,18
• Nikkei hà calatu 1.2% à 28.279,09
• Topix falà 1.2% à 1.939,61
• Indice Hang Seng in crescita di 0,8% à 27 996,27
• Shanghai Composite cresce 1.0% à 3.564.59
• Sensex cresce di 0,6% à 53.232,70
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 0,3% à 7.335,92
• Kospi cresce 0.7% à 3.286.22
• Brent Futures scende di 0,8% à 74,13 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce di 0,2% à 1.831,53 $
• Indice di u Dollaru US falatu da 0,10% à 92,32
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 2.0 bps à -0.340%
• Euru cambiatu pocu à $ 1,1846

Top Notte Overnight da Bloomberg

• U ribombu ecunomicu di a China si hè stabile in u secondu trimestre è hà mostratu più equilibriu mentre a spesa di i consumatori hà aumentatu, dendu un sustegnu à una ripresa glubale scossa da i casi di coronavirus. U pruduttu domesticu grossu in a seconda ecunumia più grande di u mondu hà sviluppatu 7.9% da un annu nanzu
• U guvernatore di a Banca d'Inghilterra, Andrew Bailey, hà dichjaratu ch'ellu ùn si precipiterà à fà ghjudizii annantu à l'inflazione ancu dopu chì i prezzi di u cunsumadore sianu saltati di più di quelli previsti in ghjugnu. E rimarche, in una intervista cù u situ Business Live ieri è publicate ghjovi, eranu una reazione à l'inflazione chì cresce 2,5%, più di l'obiettivu di 2% di u BOE
• E cumpagnie di u Regnu Unitu anu aghjustatu i salarii à un ritmu record in ghjugnu chì a riapertura di l'ecunumia hà scatenatu un scramble senza precedenti per u persunale. U numaru di impiegati nantu à i libri di l'imprese hà cullatu da 356,000, l'Uffiziu di Statistiche Naziunale hà dettu ghjovi. A dumanda di persunale cresce, cù i posti vacanti solu in ghjugnu aumentendu à un record di 962.000, in crescita di 7% da maghju
• Ignazio Visco, membru di u Cunsigliu Amministrativu di a BCE, dice "duvemu evità di diminuì prima chì vene u mumentu chì simu veramenti cunfidenziali chì simu di ritornu induve duvemu"

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni asiatiche mancavanu di una direzzione ferma postu chì i participanti anu digeritu i dati mischjati di u PIB cinese – chì cumpensavanu in parte u ligeru preghjudiziu pusitivu di i Stati Uniti dopu à e reiterazioni di u presidente di u Fed Powell in u Cungressu . Powell hà dichjaratu chì hè sempre appruvatu chì a pulitica monetaria ferma assai accomodante è chì u mercatu di u travagliu sia sempre luntanu da u prugressu necessariu per cumincià à diminuisce. L'ASX 200 (-0,3%) era indecisu, cun forza in a maiò parte di i settori è di l'utilità ligati à a minera controbilanciati da una sottoperformanza in i nomi di tecnulugia è energia. Inoltre, l'ultimi dati nantu à l'impieghi eranu un pocu inconclusivi è ùn anu riesciutu à stimulare l'azzione di i prezzi cù u Titulu di Cambiamentu d'impiegu leggermente al di sotto di e previsioni malgradu un decadimentu più rapidu di u previstu di u Tasso di Disoccupazione. U Nikkei 225 (-1,2%) hè statu pressu da i flussi recenti in a muneta naziunale è a prudenza mentre u BoJ hà iniziatu a so riunione pulitica di dui ghjorni induve a Banca hè prumessa per riduce a so previsione di crescita economica per l'annu fiscale in corso. U KOSPI (+ 0,7%) hè rimasu à flussu dopu à un annunziu BoK senza surpresa per mantene i tassi di pulitica fermi. U Hang Seng (+ 0,8%) è Shanghai Comp. (+ 1,0%) sò stati variati cù i primi stimulati da i so giganti tecnologici Alibaba è Tencent in mezu à i rapporti chì stanu cunsiderendu di aprire i so ecosistemi l'uni à l'altri è cun Hong Kong hà dettu ancu di levà e restrizioni di viaghju. À u cuntrariu, u cuntinente era agitatu dopu à i dati mischjati di u PIB cinese, chì mostranu a crescita economica di a Cina Y / Y rallentata à 7,9% vs exp. 8,1% (prev. 18,3%), ancu se u PIB Q / Q supera l'aspettattivi à 1,3% vs exp. 1,2% (prev. 0,6%) è e figure di Pruduzione Industriale è di Vendite al dettaglio anu ancu superatu e previsioni, mentre chì u PBoC hà solu trascinatu CNY 100bln in prestiti MLF vs CNY 400bln maturendu stu mese. U PBoC hà ancu mantinutu u tassu MLF di 1 annu à 2,95%, ciò chì smurzeghja e pruspettive di una riduzzione à u tassu di u Loan Prime Rate a settimana prossima, ancu se China Securities Journal hà nutatu chì a Cina puderia riduce u tassu di u Prestitu Primariu ma micca taglià u tassu puliticu. Infine, i 10GB JGB ùn sò stati senza evenimenti è ùn anu micca pussutu prufittà di a forza in i UST, chì sò stati ispirati da a persistenza di a dovishness di Fed Chair Powell è malgradu a sottoperformanza vista in l'azzioni giapponesi, mentre chì a dumanda leggermente aumentata à l'asta di liquidità rinfurzata hà fattu pocu per stimulare i prezzi cù i participanti. sbanditu mentre u BoJ hà iniziatu u so ultimu conclave.

Top News Asiatiche

• Rallye di Stocchi Cinesi, Obligazioni Diminuenu cum'è Dati Allay Paure di Crescita
• I Memes Blockbuster IPO rivelanu l'emozione à mezu à a frenesia di Unicorn di l'India
• Singapore Trovu 42 Casi di Virus Cù A Maghjurità Da u Cluster Karaoke
• TSMC Pensa à Custruisce una Fabbrica di Chip in Giappone, dice u CEO

E scorte in Europa anu sbulicatu e perdite viste pocu dopu à l'apertura di u soldu, ancu se sta dolce ripresa ùn durò tantu è l'Europa tene un pregiudiziu negativu (Euro Stoxx -1,0%). Questu segue da una trasmissione APAC mista, chì hà vistu una prestazione generale ferma in Cina dopu à a nazione chì supera l'aspettative in PIB Q / Q Q2 accantu à a Produzione Industriale di Ghjugnu è e Vendite al Minutu. U futuru di i patrimonii di i Stati Uniti varieghja cù u NQ (+ 0,2%) u superatore cum'è l'indice carcu di tecnulugia benefizii futuri da i renditi diminuenti, mentre chì u RTY (-0,8%) ritarda è u YM (-0,4%) è ES (-0,2%) cummerciu in parametri più cuntenuti. Torna à l'Europa, u FTSE 100 (-0,9%) inizialmente superava i so cumpagni regiunali à mezu à una dinamica di muneta favurèvule à u mumentu. Tuttavia, l'indice hè statu culpitu (à fiancu à u sentimentu generale) dopu chì Saunders di BoE abbia fattu un tonu falcu – suggerendu chì "pò diventà apprupriatu abbastanza prestu per ritirà un pocu di u stimulu monetariu attuale". I settori fermanu principalmente in u rossu, cù Oil & Gas u sottoperformatore marcatu mentre i prezzi di u crudu si facilitanu. In generale, i settori anu più un pregiudiziu difensivu, cù Alimentazione è Bevande, Persunale è Beni Casalinghi è Salute versu a cima di u pacchettu. In termini di mutori individuali, Daimler (-0,5%) hà inizialmente apertu cù guadagni dopu à un rapportu di guadagni stellari, cù i trader citendu u più grande svantaghju in autumatiche à u spressu crunch chip chì durerà finu à l'annu prossimu – cum'è ripetutu da chip-giant TSMC dopu i so guadagni. Fighjendu cù i guadagni, l'azzioni di TomTom (-15,7%) continuanu à calà dopu chì u gruppu hà tagliatu e so prospettive cume un effetti secondariu di a carenza di chip. Intantu, Siemens Energy (-8,2%) hà abbandunatu a so guida di margine dopu à a divisione di energia eolica Siemens Gamesa (-13%) hè stata culpita da costi più elevati di i previsti di materie prime è spese di rialzamentu di i prudutti. Airbus (+ 0,3%) è UBS (Unch) anu tagliatu i guadagni precedenti vistu dopu à i movimenti pusitivi di u broker.

Top News europee

• A Polonia revoca i puteri di i tribunali di l'UE, Pruvendu l'Ordine Legale di u Bloc
• L'Irlanda hà decisu di Spinghje per u 12,5% di u Tassu di l'impositu di l'impresa: Donohoe
• Abrdn CIO si ritirerà in Shakeup à $ 740 Billion Money Manager
• Bailey di BOE Dice ch'ellu ùn si precipitarà micca à ghjudicà annantu à l'inflazione

In FX, u Greenback prova à truvà una piazza dopu avè ritiratu à i minimi freschi dopu à a testimunianza di a sedia Fed Powell à a Casa chì hà rinfurzatu l'orientazione pulitica dovish nantu à a premessa chì una inflazione più alta serà un fenomenu tempuraneu piuttostu cà una caratteristica persistente o permanente , mentre ellu hà ripetitu ancu chì ghjunghje à u scopu di impiegà massimu ferma assai luntanu. Utilizendu u DXY cum'è proxy, l'indice muratu diminuisce brevemente per toccà 92.500, ma poi s'hè svanitu abbastanza prestu per scambià in 92.272 in mezu à una dumanda più grande di paradisi più sicuri, cum'è u Yen, u Franc è l'Oru per via di un attaccu d'aversione à u risicu chì hè mantenendu i rendimenti di u bonu globale depressi è e curve cumpressate. Tuttavia, u Dollaru cercherà più evidenze di prugressi sustanziali da una mansa di dati è di sondaggi americani prima chì Powell rientri in u Cungressu è si rivolgi à u Senatu prima di i cumenti di Evans.

• JPY / CHF / XAU – Cum'è annunziatu sopra, u Yen, Franc è Gold stanu affullendu a tendenza generale è cunsulidendu u so ritornu da i minimi recenti in una gamma di 110.03-109.75 per i primi davanti à u BoJ dumane è cun interessu decadenza di opzione decente trà u numaru tondu è 110,13 (1,25 bn) chì limitanu a coppia di titulu. Intantu, l'USD / Chf hà cambiatu in 0.9150, cù Eur / Chf chì si avvicina più vicinu à 1.0800 è u lingottu spot hè cullatu in una banda più alta sopra Usd 1800 / oz è riunendu un impetu tecnicu più forte dopu a so chjusura oltre u 200 DMA.
• EUR – Malgradu, l'amortimentu sopra menzionatu in franchi, l'Euro hà stabilitu una basa più ferma vs u Buck nantu à a maniglia 1.1800 per riprisentà a resistenza à u numeru di a mità rotonda è scadenza di l'opzione chjaru à 1.1800-05 (1 bn), ma Eur / Usd face più da a grande figura sopra (1,15 bn trà 1,1900-10 per esse precisu) è pò esse ostaculatu da u cummentariu dovish BCE da Visco.
• NZD / GBP / AUD / CAD – Tutti incapaci di sfruttà a relativa fragilità di u so rivale americanu per ragioni di risicu, è cù u Kiwi sbulicà ancu alcune di e so superperformance post-RBNZ in a preparazione per NZ Q2 CPI avendu superatu circa 0.7044 duie volte è ùn riesce micca à avanzà attraversu 1.0600 contr'à l'Aussie. D'altronde, Aud / Usd detiene sopra 0.7450 in seguitu di incuraghjà largamente i dati di l'impieghi cum'è contrapesu à sviluppi COVID-19 più preoccupanti cum'è Melbourne, Victoria si dirige in un lockdown di 5 ghjorni. In altrò, a sterlina hè stata torna à pedalà nantu à u bordu dopu à un rapportu mistu di travagliu di u Regnu Unitu cù Cable torna sottu à 1.3850 è Eur / Gbp chì ripresenta bruscamente da guasi 0.8500 à 0.8550+ prima di rimarche assai spietate da BoE's Saunders mandatu Sterling up di novu (Cable à circa 1.3900 è Eur / Gbp sottu 0.8515).

In materie prime, i futuri WTI è Brent di u primu mese si sò allargati nantu à e perdite viste durante l'ore APAC, cù u primu intornu à 72.50 / bbl (vs 71.68-72.96 / bbl range) mentre chì l'ultimu meandri appena menu USD 74.50 / bbl (vs 73.50-74.59 / gamma bbl). Tuttavia, u cumplessu hà ripresu i peggiori livelli malgradu una distinta mancanza di flussu di notizie à u mumentu. Dittu chistu, parechji fattori sò attualmente in ghjocu per u mercatu di crudu. Prima, da u latu di a dumanda, i casi COVID sò cresciuti in u globu, alimentatu da a variante COVID Delta più potente. Questu, à u so tornu, hà incuraghjitu a reintroduzione di certi chjusi di mira (u Statu Victoria d'Australia da a notte à a notte) mentre chì i viaghji internaziunali diventanu più restrittivi – cù u Giappone ancu destinatu à rinfurzà u cuntrollu di e fruntiere. Tuttavia, u ritrattu di l'estate hè previstu di esse rosatu, cun speranza chì e vaccinazioni di massa è u clima di l'estate permettenu più attività. À u latu di l'offerta, ancu se i EAU è l'Arabia Saudita avarianu fattu un accordu chì implica un livellu di basa più altu per cunduce e tagliere, l'Iraq s'hè unitu à a chjama per chì u so tassu di riferenza sia aumentatu. Cum'è un ricordu, durante e trattative di principiu di lugliu, l'UAE, u Kazakistan è l'Iraq anu dumandatu tutti basi più alti. Cusì, ùn serà micca troppu sorprendente sì più pruduttori si uniscinu à a chjama per una basa più alta sottu a tensione di bilancià i libri fiscali. Inoltre, i rapporti anu osservatu chì a basa aumentata di i EAU seria in vigore solu dopu aprile 2022, quandu u pattu originale scade. Dunque, un accordu puderia esse intermediatu per chì tutti quelli chì volenu elevà e so basi fanu dopu aprile 2022, per u scopu di un accordu avà – cù qualsiasi accordu chì pò esse modificatu in u futuru secondu e cundizioni di u mercatu. Vale à dì ancu chì l'Iraq chì dumanda una spassighjata di basi torna à intruduce a minaccia di un senza accordu à a prossima riunione postu chì l'unanimità hè necessaria per un accordu. Intantu, l'accordu nucleare iranianu hà pigliatu u postu per avà, postu chì e fonti anu suggeritu chì e discussioni ùn sò micca prubabili di ripiglià finu à a mità di aostu. In altrò si trovanu meandri d'oru è d'argentu più sopra USD 1,800 / oz è USD 26 / oz, rispettivamente, à mezu à u Dollar più debule. U ramu LME hè ancu più fermu dopu à i dati cinesi da a notte à a notte, ma u cuntrattu ferma sottu à 9 500 USD / oz.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Indice di Prezzi di Importazione di Ghjugnu YoY, est 11,1%, prima 11,3%; MoM, est 1.1%, prima 1.1%
• 8:30 am: Lugliu Richieste Iniziali di Impiegu, est 350,000, prima 373,000; Richieste Continuhe, est.3,3m, prima 3,34m
• 8:30 am: Indice di Prezzi di Esportazione di Ghjugnu MoM, est. 1.4%, precedente 2.2%; AA, est.16.3%, prima 17.4%
• 8:30 am: Lugliu Philadelphia Fed Business Outl, est.28.0, prima 30.7
• 8:30 am: July Empire Manufacturing, est.18.0, prima 17.4
• 9:15 am: June Industrial Production MoM, est. 0.6%, prima 0.8%; Produzione Manufacturing (SIC), est 0.2%, precedente 0.9%; Utilizazione di capacità, est.75.6%, precedente 75.2%

Jim Reid di DB cunclude l'imbottitura di a notte

I mercati di risicu anu continuatu à girandulà intornu à i massimi record mentre rimarche rassicuranti da a Fed Chair Powell in a so testimunianza di u Cungressu eri anu fattu chì i Tesoreri finissinu a so vendita di trè ghjorni, cù i rendimenti chì si muvianu più bassu per tuttu u ghjornu. In termini di i principali tituli di e so rimarche, Powell hà indicatu chì u FOMC vede sempre l'ecunumia di i Stati Uniti cum'è "ferma una via" da u standard di avè fattu u "progressu sostanziale ulteriore" per riduce l'acquisti di beni. Hà ancu fattu capisce chì u FOMC discuterà di diminuisce à a prossima riunione in duie settimane, è chì a Fed darà à u mercatu un ampiu avertimentu prima di adattà a compra d'assi. U presidente Powell, chì parlava davanti à i membri di u Cumitatu di i Servizii Finanziarii di a Casa, hà ancu nutatu chì i dati di l'inflazione finu à avà sò stati "più alti di ciò previstu è speratu", ma vede ancu assai di e pressioni cum'è transitorie. Ellu hà citatu l'azzione di u prezzu di u legnu, chì hè avà cummercializatu à u minimu di 8 mesi dopu à u rallye + 200% à un puntu in quellu tempu, cum'è ciò chì puderia accade à parechji fattori transitori.

In termini di a reazione specifica di u mercatu, i Tesoreri di i Stati Uniti avianu dighjà fattu una prestazione decente prima di Powell parlendu, in particulare dopu a liberazione di a so testimonianza è u cummentariu "ancora luntanu". I renditi 10yr sò stati scesi -7.1bps à 1.346% da a fine, cù tassi reali inferiori (-4.7bps) è aspettative di inflazione (-2.4bps) contribuendu à a calata. I renditi veri di 10 anni stessi chjusi à u so livellu più bassu da a mità di ferraghju. Questa mossa più bassa per i rendimenti di u Tesoru hè venuta malgradu u fattu chì avemu in realtà ricevutu un'altra sorpresa à l'inflazione à l'altru da i prezzi di i pruduttori americani. Sò ghjunti à un + 7.3% annunziale sopra à l'annu annata in ghjugnu (vs + 6.7% previstu), mentre chì a misura chì esclude l'alimentu è l'energia hè ghjunta ancu sopra l'aspettative cù un + 5.6% aumentu (vs. + 5,1% previsti).

In fatti, eri era rimarchevuli postu chì parechji paesi in più di i Stati Uniti parianu vede o pressioni inflazionistiche o agisce per affruntà li. Quì in u Regnu Unitu, a lettura di l'IPC di ghjugnu hè ghjunta à + 2,5% (vs + 2,2% previstu), chì hè l'inflazione a più rapida in quasi 3 anni. Quella liberazione hà vistu chì e gilts sottupperformanu l'altre obbligazioni sovrane europee mentre l'investitori anu fattu avanzà u mumentu di una potenziale alza di i tassi BoE, cù rendimenti nantu à i gyrts 10yr chiudendu -0.5bps più bassi u ghjornu. Intantu in Canada, a banca centrale hà annunziatu chì avaristi adattatu u so prugramma QE à un novu ritmu di mira di 2 miliardi di C $ à a settimana, dopu avè statu à 3 miliardi di C $ in precedenza, postu chì a so dichjarazione hà indicatu "un prugressu cuntinuatu versu a ripresa è a crescita di a Banca fiducia in a forza di e prospettive ecunomiche canadesi ". È cum'è menzionatu in l'edizione d'eri, a Banca di Riserva di a Nuova Zelanda hà annunziatu chì finisceranu QE stu mese, ciò chì significava chì u dollaru neozelandese (+ 1,22% vs USD) era a valuta G10 a più prestazione d'eri.

Durante a notte in Asia, a storia principale hè a liberazione di a lettura di u PIB Q2 di a China, chì hà mostratu una crescita annuale di + 7,9% (vs + 8,0% prevista). Dice questu, i dati per u ghjugnu anu sorpresu specificamente à l'alzà, cù e vendite al dettaglio entrendu à un ritmu di crescita annuale di + 12,1% (vs + 10,8% previstu), mentre a produzzione industriale era in + 8,3% (vs. + 7,9% previsti), dunque duverebbe aiutà à alleviare a preoccupazione trà l'investitori chì ci hè un rallentamentu di a crescita in corso. Avemu avutu ancu qualchì azzione di pulitica monetaria durante a notte, cù u PBoC chì trasfurmava RMB100bn di prestiti da a so facilità di prestitu à mediu termine è lasciendu i tassi di prestitu invariati à 2,95%. Siparatamente, a Banca di Corea hà lasciatu u so tassu d'interessu chjave à 0,5%, è u guvernatore Lee Ju-yeol hà dettu ch'ellu avia da inizià una discussione nantu à l'aghjustamentu di a pulitica da a prossima riunione.

I mercati asiatichi anu vistu un spettaculu divergente sta mane, cù u Shanghai Comp (+ 0,23%), u Hang Seng (+1,23) è u Kospi (+ 0,50%) avanzendu, invece chì u Nikkei (-0,88%) hà persu terra da a notte à a sera. I futuri nantu à i tituli di i Stati Uniti indicanu ancu ligeramente più bassu, cù quelli nantu à u S & P 500 falanu -0,06%, mentre i rendimenti nantu à 10yr US Treasuries sò in calà di più -1,3bps.

In vista di altri mercati ieri, l'azzioni sò state abbastanza sottumesse mentre giravanu intornu à i so massimi record, cù u S&P 500 (+ 0,12%) è l'European STOXX 600 (-0,09%) tramindui in 0,25% di i so massimi di tutti i tempi. I stocks sensibili à Covid eranu una zona chì cuntinuau a luttà à mezu à a diffusione glubale di a variante delta, cù l'indice di viaghju è di piacè STOXX 600 chì cascava un ulteriore -0,99% ieri per stà in traccia per una 3a diminuzione consecutiva mensile. In altrò, i settori ciclichi in i Stati Uniti sò tutti ritruvati in quantu materiali (-0,19%), banche (-0,25%), è energia (-2,94%) sò calati. E cumpagnie energetiche anu vistu una diminuzione più grande quandu i prezzi di u petroliu WTI (-2,82%) sò scesi da u so massimu post-pandemicu marti, chjudendu à 73,13 $ / bbl, dopu à a nutizia chì u gruppu OPEC + viaghja versu un novu accordu chì permetterebbe à l'UAE di aumentà u so limitu di pruduzzione l'annu prossimu è permettenu à tuttu u gruppu di aumentà l'offerta l'estate.

Fora di quessa, i prezzi di e materie prime anu cuntinuatu a so ascensione eri, cù l'indice Bloomberg Commodity Spot Index (+ 0,48%) chì cresce per una 4a sessione consecutiva. I metalli preziosi eranu trà i beneficiari chì i prezzi di l'oru (+ 1,09%) anu toccu u so più altu livellu dapoi a riunione di a Fed di ghjugnu in stu cuntestu di intensificazione di e preoccupazioni per l'inflazione una volta. L'argentu (+ 1,01%) è u platinu (+ 2,15%) eranu ancu trà i vincitori, mentre chì i prezzi agriculi cumpresi u granu (+ 0,89%), u granu (+ 2,58%) è a soia (+ 2,07%) anu vistu avanzamenti solidi.

In quantu à e discussioni di stimulu di i Stati Uniti, i senatori Jon Tester di Montana è Joe Manchin di l'Ovest (tramindui moderati democratici) anu annunziatu ieri chì ùn sò ancu firmati à u bilanciu di riconciliazione di u bilanciu di i 3,500 miliardi di dollari di i Democratici, cù i dui chì indicanu chì anu bisognu di più dettagli è chì vulete per vede a maiurità o a tutalità di u pacchettu pagatu. A dirigenza demucratica hà segnalatu chì u prezzu di 3,5 trilioni di dollari hè solu u puntu di partenza, cù u capu di a maggioranza di u Senatu Schumer chì dice "ci hè una longa strada davanti à noi". Dopu à un pranzu cù i Democratici di u Cungressu, u presidente Biden hà dettu ch'ellu era ottimistu per un accordu chì i Democratici moderati è prugressivi puderanu firmà, ancu se un calendariu hè attualmente incertu cù a maggior parte di u tempu prima di u recessu d'Agostu prubabilmente dedicatu à l'infrastruttura bipartisan. pacchettu.

Nantu à a pandemia, u Regnu Unitu hà riferitu 42.302 novi casi Covid-19 ieri, marcendu u più altu tutale cutidianu dapoi u 15 di ghjennaghju. Tuttavia, ci era ancu qualchì nutizia più luminosa in u fattu chì u guvernu di u Regnu Unitu hà riesciutu bè a so mira di vaccinà cumpletamente i dui terzi di a pupulazione adulta da u 19 di lugliu, cù 66,7% avendu avà ricevutu tramindui dosi. Un tema chì serà di più in più impurtante in e prossime settimane serà à chì puntu i paesi luttanu per vaccinà più persone, postu chì i numeri crescenti si avvicinanu à u puntu induve à pocu pressu tutti quelli chì volenu un vaccinu sò stati offerti unu.

Ùn ci era micca assai in u modu di altri dati, ancu se a produzzione industriale di a zona euro hè cascata di un più grande di-previstu -1,0% in maghju (vs -0,3% previstu), mentre a crescita di u mese precedente hè stata riveduta ancu dui- decimi.

À u ghjornu chì vene avà, è u puntu culminante serà una volta di più a testimonianza di u presidente Fed Powell, cum'è ellu pare davanti à u Cumitatu Bancariu di u Senatu. Altri parlanti includenu Evans di a Fed è Saunders di u BoE. Separatamente, i punti salienti di i Stati Uniti includenu dati di ghjugnu nantu à a produzzione industriale è e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu, mentre chì in Europa ci sò ancu dati di disoccupazione in u Regnu Unitu di maghju. E liberazioni di i guadagni includenu UnitedHealth Group, Morgan Stanley, US Bancorp è BNY Mellon. Infine, u presidente americanu Biden hà da scuntrà a Cancelliera tedesca Merkel à a Casa Bianca.