Futures Fade As Dismal China News Sentimentu Steamrolls

Mentre Microsoft hà fattu tuttu ciò chì hà pussutu per piantà a recente caduta di u mercatu chì hà trascinatu e scorte più basse in 6 di i 7 ghjorni passati cù u so annunziu sorprendente di un record, 60 miliardi di dollari di riacquistu di stock , l'ultimi dati tristi da a Cina chì mancavanu in tuttu u pianu cù a vendita al dettaglio, a produzzione industriale, l'investimentu fissu, a vendita di pruprietà è l'investimentu sò venuti peghju di ciò previstu , e vendite al dettaglio crescenu à u ritmu u più lentu dapoi aostu 2020 mentre chì a pruduzzione industriale cresce ancu à un ritmu più debule da lugliu …

… hà lasciatu un gustu àcitu in u mercatu, è hà lasciatu u futures trading appena à pena in u verde, più altu di 0,1%, mentre chì l'azzioni asiatiche sò calate mentre i dati ecunomichi cinesi debbuli anu rinfurzatu e preoccupazioni per rallentà a crescita à u mondu è ancu in u secondu più grande di u mondu ecunumia à mezu à i nervi pieni nantu à una pandemia sempre dominante è a diminuzione di u stimulu di e banche centrali; I mercati europei mancavanu di direzzione. I S-P 500 E-minis aumentavanu 5 punti, o 0,11% à 07:20 am ET, Dow E-minis eranu scesi 16 punti, o 0,04%, mentre i Nasdaq 100 E-minis aumentavanu 28 punti, o 0,18%. U dollaru era fermu è u petroliu hà guadagnatu.

Settori sensibili ecunomicamente cum'è l'energia è i finanziarii anu aumentatu in a cummercializazione pre-mercatu dopu avè largamente sottoperformatu i so pari in a sessione precedente. Apple hà aumentatu intornu à 0,5% in u cummerciu di premarket, dopu à calà 1% in l'ultima sessione nantu à una risposta delusa à a presentazione di u so Phone 13 è di un novu iPad mini. L'azzioni cinesi elencate in i Stati Uniti anu allargatu e perdite recenti chì i dati debuli di e vendite al dettaglio anu indicatu un rallentamentu ecunomicu pussibule in cuntinente. E cumpagnie di casinò sò cascate in cummerciu di pre-mercatu dopu chì i funziunarii cinesi dicenu ch'elli cambieranu i regulamenti per stringhje e restrizioni à l'operatori. Eccu alcuni di i più grandi mutori oghje:

• Las Vegas Sands (LVS), MGM Resorts (MGM), Melco Resorts (MLCO), Wynn Resorts (WYNN) cadenu trà 5% è 8% in u pre-cummerciu di i Stati Uniti dopu chì i funzionari di Macau anu dichjaratu ch'elli cambieranu i regulamenti di casinò per rinfurzà e restrizioni à l'operatori, cumprese numinà rapprisentanti di u guvernu per "surveglie" l'imprese in u più grande hub di ghjocu di u mondu
• Apple (AAPL) cresce 0,5% dopu u so iPhone 13 lanciatu marti. L'analisti dicenu chì u lanciamentu di u produttu hè statu principalmente cum'è previstu è mancava di qualcosa di rivoluzionariu, ancu se a nova gamma deve sustene u ciclu d'aghjurnamentu per i so prudutti
• L'azzioni di Kaival Brands (KAVL) affundanu 30% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì u distributore di i prudutti Bidi Vapor abbia tagliatu a so previsione di vendita per l'annu dopu un 3Q "estremamente sfida".
• Skillsoft (SKIL) hà guadagnatu 4,5% in cummerciu estensivu da marti dopu chì a cumpagnia di apprendimentu digitale hà aumentatu i so prospetti di entrate è di prenotazioni adattate per tuttu l'annu
• MeaTech 3D (MITC) hà saltatu 17% di premarket dopu chì u pruduttori di carne cultivata hà dettu chì a so filiale belga hà pruduttu più di 700 grammi di "biomasa pura di grassu di pollulu" in una sola pruduzzione
• DavidsTea (DTEA) hè cascatu 25% dopu à u mercatu dopu à u marti dopu chì u rivenditore di tè hà dichjaratu chì e so vendite di e-commerce è di ingrossu sò calate di quasi un terzu in u so secondu trimestre fiscale.

U S & P 500 hà affundatu à u minimu di più di trè settimane u marti, mentre chì u Dow hà toccu un pressu vicinu à dui mesi mentre l'investitori si preoccupavanu di l'impattu potenziale di una crescita fiscale nantu à i profitti corporativi. Mentre i segni di un rallentamentu di l'inflazione anu fattu chì a diminuzione anticipata da a Riserva Federale pare improbabile, hà postu a quistione di quandu esattamente a banca hà da cumincià à ridimensionà u so pianu massivu di stimulu induttu da pandemia. A stampa di inflazione di i Stati Uniti di u marti più debule di quella prevista puderia esse vista riducendu a pressione annantu à a Riserva Federale per cumincià à tirà indietro nantu à a pulitica monetaria sciolta, l'investitori restanu attenti à una serie di ostaculi. Queste includenu l'impattu di a variante di u virus delta è a crescita di i costi nantu à a riapertura economica, è ancu a prova di a Cina di frenà l'industrie private.

"Hè difficiule di discute à stu mumentu chì ferma interamente transitoriu", hà dettu in Bloomberg Television Dana D'Auria, co-ufficiali d'investimenti di Envestnet Inc., riferendu à l'inflazione di i Stati Uniti. "U coppiate cù u fattu chì ci sò sempre tutti sti scossi di pruvista chì travagliamu sempre. Pensu chì i mercati anu da sente u dulore ". Andendu à a fine di l'annu, l'investitori duveranu ancu digerisce u dibattitu intornu à u tettu di u debitu di i Stati Uniti, u pacchettu fiscale di u presidente Joe Biden, a spesa infrastrutturale è a diminuzione di a Fed, aghjunse.

"Ci hè incertezza in i mercati à u mumentu chì l'investitori aspettanu di vede ciò chì a Riserva Federale farà per affinà i so acquisti di beni, chì dipende da u statu di u mercatu di u travagliu è da a situazione di l'inflazione", hà dettu Sean Debow Asia CEO di Eurizon Asset Management .

Altrò, una crisa di debitu crescente in u più grande è più indebitatu sviluppatore di prupietà di a Cina, u Gruppu China Evergrande, hà suscitatu a paura di un impattu pussibule per i principali finanziatori chì e so azzioni sò calate mercuri, 13 anni dopu à u fiascu di Lehman. E parlendu di Cina, da a notte à u FT hà dettu chì Joe Biden hà suggeritu a pussibilità di una riunione in persona cun Xi Jinping durante una telefonata a settimana scorsa, ma u presidente cinese ha snubatu u presidente di i Stati Uniti è hà rifiutatu di impegnassi.

"E banche asiatiche seranu colpite duramente s'ellu ci hè un difettu, ma dopu ci serà un prucessu di recuperazione di 10 anni. U mercatu ne riceve un colpu. U modu in cui anu gestitu u flussu di e notizie pare abbastanza astutu. Ùn l'anu micca lasciemu un colpu di gattive nutizie subitu ", hà dettu Keith Temperton, venditore di Forte Securities. E preoccupazioni nantu à u difettu di Evergrande anu ulteriormente sdegnatu l'appetitu per l'azzioni cinesi, dopu à una serie di mosse regulatorie da Pechino contr'à e principali imprese tecnulugiche chì anu annullatu miliardi di valore di mercatu quist'annu.

In Auropa, l'Indice Stoxx 600 era 0.4% più bassu cù l'azzioni britanniche superavanu dopu à l'inflazione di u RU cresciuta più di quella prevista . L'azzioni di viaghji è di vendita al dettore anu purtatu a ritirata in u Stoxx 600 cù H&M falendu u più da lugliu dopu à mancà stime di vendita. L'azzioni energetiche guadagnate quandu u petroliu hà allargatu un avanzu. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Kinepolis crescenu finu à u 7,1%, guadagnendu per un terzu ghjornu, dopu chì Disney hà svelatu i piani per e finestre di uscita teatrali esclusive per u restu di a so lista di film 2021.
• Swedish Match avanza finu à u 4,4% dopu chì a sucietà abbia dichjaratu chì i preparativi sò in corsu per una separazione è un listinu successivu di a so attività di sigari in una grande borsa di valori di i Stati Uniti.
• Maersk guadagna quant'è 2,5% dopu avè accettatu di cumprà una startup portoghese specializata in logistica per l'industria di a moda è pensa à aduprà a so tecnulugia più largamente.
• Just Eat cala quant'è 4,9% in Amsterdam dopu chì u rivale Deliveroo hà presentatu una nova cullaburazione cù Amazon in u Regnu Unitu
• EasyJet cade quant'è 4,4% dopu avè dichjaratu ch'ellu trattava di un "prublema tecnicu" dopu chì alcuni utilizatori anu dichjaratu chì ùn pudianu accede à u so situ web è l'app
• Travis Perkins diminuisce finu à 4,9% dopu chì BofA Global Research abbia tagliatu a so raccomandazione à u neutralu da a compra.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche sò ancu calate, ferite da un selloff in l'operatori di casinò di Macau per paure di rigulamenti più stretti è calati in l'azzioni giappunesi. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu quant'è 1%, allargendu e perdite precedenti dopu a publicazione di i dati cinesi, mentre chì Nikkei di Tokyo hà sparitu 0,89%, partendu da una chiusura di più di 31 anni u ghjornu nanzu. Sands China, Wynn Macau è Galaxy Entertainment Group sò tutti sbanditi à guidà i declinatori nantu à u calibru mercuri. I mercati asiatichi sò calati dopu chì i rapporti mostranu chì l'ecunumia di a China hà fattu un colpu in aostu; L'azzioni tecnulugiche cinesi sò di novu calate postu chì u scrutiniu di u guvernu nantu à i casinò hà ancu alimentatu e preoccupazioni chì Pechino rinfurzessi a so ripressione regulatoria più larga. U benchmark di Hong Kong hà sparitu 0,87% trascinatu da e scorte di casinò chì u centru di ghjocu di Macau principia una cunsultazione davanti à una rimessa in guardia stretta di i so casinò di parechji miliardi di dollari l'annu prossimu. leghje più. L'azzioni di Wynn Macau (1128.HK) in un puntu eranu più di 30%.

"A ripressione regulatoria cuntinua di a China à fiancu à e vendite al dettagliu è a produzzione industriale di a regione anu cuntribuitu significativamente à stende e perdite d'eri nantu à l'azzioni", hà dettu Pierre Veyret, analista tecnicu di ActivTrades.

E banche è l'azzioni di a pruprietà di a Cina si sò calate ancu dopu a nutizia chì l'autorità cinesi anu dettu à i principali prestatori à u Gruppu China Evergrande di ùn aspittà micca pagamenti d'interessi da a settimana prossima. L'azzioni di Evergrande in Hong Kong hè calata di ~ 5%. Hè dighjà statu un ghjornu duru per l'azzioni ligate à a Cina cù dolore severu per i nomi di casinò di Macau è più debulezza in u settore tecnulugicu. L'indice CSI 300 si dirige versu una terza perdita successiva è ancu u Hang Seng puderia andà sottu 25.000.

L'azzioni giappunesi, chì anu purtatu guadagni in Asia stu mese nantu à l'aspettative di cambiamenti di pulitica favurevuli dopu à a decisione di dimissione di u Primu Ministru Yoshihide Suga, eranu trà i più grandi perdenti di a regione mercuri è anu piantatu un rallye di trè ghjorni è tirendu a media Nikkei 225 Stock u più altu livellu dapoi u 1990. U Nikkei225 hà calatu 0,5% à 30 511,71 à 3 ore in Tokyo, ritirendu si da una chjusura di 31 anni di 30 670,10 raghjuntu eri. L'indice di forza relativa di Nikkei 225 – un indicatore di momentum chì pò agisce cum'è un calibru di quantu hè overbought o oversold un asset – avia toccu u più altu da ghjennaghju.

"L'investitori anu stimatu assai i prezzi per cambià di leadership è infezioni da coronavirus rallentate in u paese", hà dettu Naoki Fujiwara, capu di fondu di Shinkin Asset Management Co. U cuntrollu di virus hà limitatu a spesa di i consumatori è i viaghji durante a massima pausa di vacanze estive

"Ci sarà un prufittu chì pigliarà l'azzioni chì anu continuatu à cresce", hà dettu Mitsushige Akino, senior executive executive in Ichiyoshi Asset Management Co. in Tokyo. "Ma u peghju resterà probabilmente sustinutu da stranieri chì coprenu i so pantaloncini o adattanu a so distribuzione di portafoglio in azzioni à u Giappone da i Stati Uniti"

U Topix hè cascatu 1,1% à 2.096,39. SoftBank Group Corp. hà cuntribuitu u più à a calata di u benchmark, diminuendu di 5,8%. Nantu à 2.184 azzioni di l'indice, 327 sò cullate è 1.782 sò calate, mentre 75 sò state invariate. Nikkei Climb Chjama à Menti Ricordi di u Picculu di u 1989: Prisentazione di u Bilanciu Masahiro Ichikawa, u principale strategistu di u mercatu di Sumitomo Mitsui DS Asset Management Co., hà fattu sapè marti chì l'azzioni giappunesi puderianu ritirà si u mercatu paria esse "surriscaldamentu". Una volta chì un aghjustamentu hè cumpletu, i guadagni puderanu riprendere, hà dettu.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè cascatu per u primu ghjornu in quattru è u dollaru hà debilitatu contr'à tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10. U yen hà avanzatu à u so livellu più altu in un mesi cume i dati decepzionanti di a Cina anu aghjuntu à e preoccupazioni nantu à l'ecunumia glubale. A crescita di e vendite al dettaglio di a China hè calata in aostu è a pruduzzione industriale hè aumentata menu di quella prevista da l'ecunumisti dopu chì u guvernu abbia impostu misure rigorose per cuntene un focu di Covid. L'euro hà avanzatu dopu à a prima volta di circa 1,18 $ manicu; a muneta ùn và nunda in furia, almenu finu à chì a Riserva Federale è a Banca Centrale Europea tenenu e so riunioni pulitiche in Dicembre. A corona norvegese s'hè addunita, seguitendu un mudellu recente di rinfurzamentu quandu a sessione europea principia. A libbra s'hè inchjustrata dopu chì l'inflazione di u Regnu Unitu hà sviluppatu più di l'aspittatu à u ritmu più forte in più di nove anni, incuraghjendu l'investitori à anticipà una crescita più forte di i tassi d'interessu in u 2022. I prezzi à u consumatore anu saltatu 3,2% in Aostu da un annu fà. I mercati monetarii vedenu avà un quartu di percentuale di puntu in più di a Banca d'Inghilterra chì si stringhje di Dicembre 2022, in cima à una spassighjata di 15 punti basi chì avia dighjà un prezzu per Maghju. I dollari australiani è neozelandesi si sò recuperati dopu à a prima cascata à una sessione bassa cum'è i dati deludenti cinesi pesavanu ulteriormente nantu à l'azzioni mundiali è u sentimentu.

In i tassi, i rendimenti TSY di 10 anni si sò scambiati intornu à 1,27%, più ricchi di 1,7 bp u ghjornu è supirfendu i bunds, gilts ognunu da ~ 1,2 bp; long-end-led gains appiattite 2s10s, 5s30s spreads da ~ 2bp; 5s30s hè brevemente sottu à 105bp per a prima volta dapoi aostu 2020. A curva hà allargatu u so muvimentu di appiattimentu post-CPI quandu u cummerciu à longu andà rende u cummerciu ~ 3bp più riccu vs a fine di u mercuri quandu a sessione di i Stati Uniti principia. L'obligazioni europee lag, cumprese e dòrici, chì cummercializeghjanu assai in front-end dopu à forti dati d'inflazione d'aostu. I negozii di bloccu per a notte includenu FV / WN ponderatu per $ 515k / DV01 à 11:39 pm (09/14), chì parevanu consistenti cun un appiattitore.

In merchenzie, i prezzi di u petroliu anu guadagnatu annantu à una diminuzione più grande di quella prevista in i stock di petroliu grezzu in i Stati Uniti, cù u grezzu americanu guadagnendu 0,51% à 70,82 $ u barile è u greggio Brent cresce da 0,46% à 73,94 $ u barile. off 0,12%, avendu righjuntu un piccu di una settimana di 1.808,50 $ nantu à e prospettive di tassi d'interessu più bassi.

Fighjendu u ghjornu avanti avà, è i punti culminanti di dati includenu a produzzione industriale di i Stati Uniti d'Agostu, u Regnu Unitu è ​​u Canadianu liberanu CPI per Agostu, è a pruduzzione industriale di a Zona Euro per Lugliu. Da e banche centrali, avemu da sente da Schnabel è Lane di a BCE.

Istantanea di u Mercatu

• I futuri S&P 500 crescenu da 0,21% à 4.454,00
• STOXX Europe 600 hà cambiatu pocu à 467,16
• MXAP in calu di 0,7% à 204,36
• MXAPJ scende di 0,7% à 654,43
• Nikkei hà calatu 0.5% à 30.511.71
• Topix hè falatu da 1,1% à 2.096,39
• Indice Hang Seng falatu di 1,8% à 25.033,21
• Shanghai Composite hà calatu 0.2% à 3.656.22
• Sensex cresce da 0,8% à 58,690,09
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 0,3% à 7.417,03
• Kospi cresce 0.1% à 3.153.40
• Brent Futures cresce di 0,77% à 74,17 $ / bbl
• U puntu d'oru scende da 0,29% à 1.799,32 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu in 92.53
• U rendimentu tedescu 10Y hà aumentatu 0.4 bps à -0.336%
• Euro in crescita di 0,1% à $ 1,1822

Top Notte Overnight da Bloomberg

• L'ecunumia di a Cina hà pigliatu un colpu in Aostu da cuntrolli severi di virus è fruntiere strette nantu à a prupietà, alimentendu e preoccupazioni nantu à a ripresa glubale mentre i paesi battenu per uttene cuntrolli di delta
• Sicondu a presidente di a Banca Centrale Europea Christine Lagarde, a sfida più grande chì deve affruntà l'ecunumia chì ripiglia l'Europa hè di sapè se l'autorità ponu implementà i cambiamenti necessarii per trasfurmà u so putenziale.
• U presidente Vladimir Putin hà scartatu l'ultimi di i so avversarii pulitichi indipendenti, imprigiunendu alcuni è cunducendu l'altri in esiliu, postu chì u so partitu di guvernu cerca di allargà u so cuntrollu in l'elezzioni parlamentari malgradu un scuntentu di scuntentu.
• A Corea di u Nord hà sparatu dui missili balistici – a so seconda prova maiò in menu di una settimana di armi destinate à rinfurzà a so capacità di cunduce attacchi nucleari contr'à u Giappone è a Corea di Sud

Una istantanea di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di Asia-Pac seguitanu soprattuttu per e perdite in Wall St induve i ciclichi sò sottoperformati è i finanziarii sò stati culpiti cume i rendimenti diminuiscenu dopu à a stampa CPI più fresca di quella prevista, cù a regione ancu digerendu i dati di l'attività cinesi deludenti . L'ASX 200 (-0,3%) hè statu pressu da a debulezza di i finanziarii è di i settori cunnessi à a commodità, cumprese l'energia dopu à una sottoperformanza simile à u statu dopu à chì i prezzi di u petroliu anu scuppiatu nantu à e perturbazioni relative à u Typhoon è i dettagli di a prossima vendita di riserva di u Statu Cinese. Nikkei 225 (-0,5%) hà ancu suffertu per via di entrate recenti in muneta è cun sentimentu micca aiutatu da l'Ordini di Macchine più debuli di l'aspettatu, mentre chì u KOSPI (+ 0,2%) hà sbulicatu a tendenza dopu chì u Tasso di disoccupazione sia cadutu in un record bassa in Aostu, è cù l'indice indispittitu da un lanciu di missili balistici da a Corea di u Nordu. U Hang Seng (-1,8%) è u Shanghai Comp. (-0,2%) sò stati smurzati dopu à a mancanza di i dati di a Produzione Industriale Cinese è di e Vendite al dettaglio, ma l'indici eranu fora di i livelli peggiori cume i poveri dati anu stimolatu e richieste di facilità è cù l'uffiziu di u Statu ancu pruvendu à dipinge l'ecunumia in una bona luce, induve hà suggeritu chì i principali indicatori ecunomichi anu mantenutu sempre una crescita abbastanza bona in Aostu è l'operazioni ecunomiche sò sempre in ripresa. Inoltre, u PBoC hà annunziatu una operazione MLF da 600 miliardi di CNY per rimpiazzà cumpletamente e scadenze di questu mese è u presidente di i Stati Uniti Biden hà rifiutatu i rapporti chì u presidente cinese Xi l'hà ricusatu durante a so chjama a settimana scorsa per una riunione faccia a faccia. E perdite forti sò rimaste per i casinò di i casinò elencati in Hong Kong chì eranu calati da percentuali à duie cifre mentre Macau principia a revisione di a legge di ghjocu è e consultazioni di licenza. Infine, i 10GB JGB anu guadagnatu cù i prezzi aiutati da l'avversione à u risicu è u post-CPI bull appiattimentu statale, mentre i BoJ eranu ancu in u mercatu oghje per più di JPY 1.3tln di JGBs cù scadenza 1-10yr.

Top News Asiatiche

• Morgan Stanley, Fitch Vede I Risichi Immubiliari Sparse Da Evergrande
• I Casinò di i Casinò di i Macau di i Stati Uniti si calanu nantu à e Restrizioni Strette
• Gold Holds Advance cum'è Bond Rendimenti Drop Dopu Dati di Inflazione US
• U Minerale di Ferru si sdrughje cum'è a pruduzzioni di l'acciau di a Cina si precipita à u minimu di 17 mesi

I Corsi in Europa anu aduttatu un preghjudiziu negativu (Euro Stoxx 50 -0,1%; Stoxx 600 -0,1%) vs l'iniziu mischju / pocu inspiratu vistu à u cash open è seguitu da una trasmissione APAC principalmente discendente . U futuru di i patrimonii di i Stati Uniti hè cresciutu più altu durante a mattina, ma a magnitudine di l'azione di u prezzu hè di novu cuntenuta, cù u NQ carcu di tecnulugia (+ 0,3%) strettamente supera a RTY indotta ciclicamente (+ 0,1%) in una continuazione di u divergenza vista CPI post-US. Di ritornu in Europa, i settori sò per u più negativi, ma unu di i pochi in u verde include Oil & Gas – stimolati da i guadagni in tuttu u cumplessu energeticu, mentre e Banche vedenu ancu qualchì cunsulidamentu dopu à e forti perdite indotte da u rendimentu d'eri. Intantu u puntu negativu presenta nomi più ciclichi, cum'è Retail è Travel & Leisure, in ciò chì pare esse una continuazione di u valore rilassatu vistu CPI post-US ieri. In termini di mutori individuali, Deliveroo (+ 1,4%) tene guadagni dopu à un accordu cù Amazon, ancu se u cuncurrente Just Eat Takeaway (-4,0%) hè successivamente colpitu. Altrò, l'azzioni di Lagardere (-3,5%) sò calate dopu chì Le Point hà dettu chì u so Sede hè statu assaltatu eri in relazione à "abusu di putere, presentazione di conti imprecisi, diffusione di informazioni false o ingannevuli, abusu di patrimonii corporativi è compra di voti". Daimler (+ 0,6%) hè sustinutu da u cummentariu da u so CFO, chì aspetta chì Mercedes ritorni à prestazioni più nurmali in Q4 è hà cunfirmatu a guida di margine di prufittu FY21. Intantu, u pre-mercatu hà vistu guadagnà da gusti di Darktrace (+ 9,0%), Fevertree (+ 1,5%), Inditex (-1,5%), Mediaset (+ 1,4%), è Tullow Oil (+ 6,6%).

Top News europee

• Commerzbank Set to Name Schaufler Retail Head, Rimpiazzà COO
• Kepler Cheuvreux Recluta Analisti Da Danske, SEB è Swedbank
• A Cucitura di Deutsche Bank Dice L'elezzioni tedesche anu bisognu di l'agenda di crescita
• LVMH, Kering Drop; Cina stringe i cuntrolli nantu à i casinò di Macau

In FX, u Yen hà allargatu i guadagni di l'IPC post-US vs u Dollaru per sonde 109.50, indipendentemente da i dati di l'ordine di macchine giapponesi sottovalutanti o un back-up marginale in i rendimenti di u Tesoru è a riallineazione di a curva da livelli più piatti. Invece, e croci Usd / Jpy è Yen sembranu muvimenti in ligna cù impulsi tecnichi ribassisti è un elementu di pusiziunamentu sicuru in mezu à parechji sviluppi geopolitichi chì puderianu lampassi, cum'è l'ultimi test di missili balistici di a Corea di u Nordu, a Cina prova e so forze di difesa aerea in Sicondu i media statali citati da SCMP, u Tibet contru à i pussibili missili o ghjetti indiani è e difese aeree saudite distrughjenu un drone lanciatu da i Houthis di u Yemen versu l'aeroportu di Abha, Al Hadath. Tuttavia, a coppia principale pò ancu truvà offerte sottostanti in 109.00 è 1.4 miliardi di interessi di scadenza di l'opzione tra 109.60-70 puderia ancu sapere forza da u Yen davanti à i dati di u cummerciu dumane. Intantu, Sterling torna nantu à un pianu più fermu in seguitu di una spinta pulita di previsione chì supera a metrica di l'inflazione britannica, cumpresu u CPI principale è core chì eclissi l'estremità superiore di a banda di destinazione di u BoE, cù Cable ripigliatu u statutu 1.3800+ è testendu u 200 DMA in 1.3830 . À u cuntrariu, u largu rimbalzu di Buck diminuisce, postu chì l'indice scende da 92.683 à 92.500 in a preparazione di più dati (Empire State, prezzi di importazione / esportazione, ip è cap u).

• AUD / NZD / EUR / CAD / CHF – Tuttu u terrenu arruinatu contr'à u Greenback dopu à u so flip-flop o di ghjinochju avanza marti, cù l'Aussie chì forma una basa sopra 0.7300 rapportu pre-travagliu, u Kiwi strisciante sopra 0.7100 di novu in tempu per u PIL NZ Q2, l'Euro chì assicura una presa più ferma di u manicu 1.1800, u Loonie ripiglia da sub-1.2700 prima di u CPI canadianu è di Francu chì cuntinueghjanu a so rinascita da i minimi di qualchì manera sottu 0.9200.
• SCANDI / EM – Prestazione Nok Notabile, è fora di l'ultima indagine regiunale di Norges Bank sottolineanu aspettative schiaccianti per una spassighjata stu mese, Brent offre più trazione mentre vede USD 74.50 / brl è dà ancu à u Rub un impulso. In altrò, u Mxn cavalca una onda WTI al di là di Usd 71 / brl dopu à un prelevamentu grezzu di l'API più grande di l'anticipatu è u Zar rimbalza, ancu s'ellu hè tardu, cum'è l'Oru pivota Usd 1800 / oz, mentre u Cnh è u Cny anu scartatu di u cummerciu di vendita Chine. vendite è ip nantu à a debulezza generale di u Usd è sollievu chì u PBoC hà sceltu di rullà u MLF di 1 annu in tuttu.

In commodities, WTI è Brent futures mese di novu sò di novu nantu à una basa più ferma, cù i cuntratti chì si stendenu à pusà in i primi scambii europei in cunjunzione cù u cash open. U flussu di notizie per u cumplessu hè statu leggeru per stimulare u rinculu, ma a forza vene in mezu à un tiraghju più grande di u previstu in i dati settimanali di l'Inventariu Privatu accantu à l'interni rialzisti davanti à i DoEs d'oghje – cù u titulu chì cerca un tiraghju di 3.54mln barili. U cumplessu di sta settimana hà ancu vistu cummentarii rialzisti sia da l'OPEC sia da l'AIE, chì puderebbenu agisce cum'è ventu in vele. Intantu, da un puntu di vista COVID, u prugramma di rinforzu hè prontu à parte, in particulare in u Regnu Unitu, chì abbassa e paure di un rallentamentu persistente di l'attività da a variante Delta COVID. WTI Oct 'hà superatu USD 71.50 / bbl (vs bassu 70.65 / bbl) mentre Brent Nov' hè cummerciale à u nordu di USD 74.50 / bbl (vs bassu 73.78 / bbl). Intantu in termini di gasu, Equinor di a Norvegia cresce a pruduzzione di gas induve hè pussibule per risponde à a dumanda europea è aspetta chì i fundamintali daretu à l'elevati prezzi di u gasu europeu continuanu in autunnu è inguernu. I prezzi di u gasu sò stati firmati, + 2,4% l'ultimi per u cuntrattu NG Oct '. In altrò l'oru è l'argentu spot sò relativamente bandieri cù una lieve divergenza, si trovanu cummerciu d'oru da ogni latu di a marca USD 1,800 / oz chì coincide cù i so 21 DMA. Parechji altri DMA risiedenu vicinu, cumprese u 50 DMA (1,798 / oz), 200 DMA (1,807 / oz), è u 100 DMA (1,815 / oz). Turnendu à metalli di basa. U ramu LME hè più fermu è prova à guadagnà una basa più ferma sopra à USD 9.500 / t dopu à e calate d'eri. Intantu, a Cummissione Chilena di u Rame hà diminuitu a so proiezione media di u prezzu di u ramu à USD 4.20 / lb per u 2021 vs prev. USD 4,30 / lb, mantenendu a so previsione 2022 cum'è USD 3,95 / lb. Sicondu i scrivani, i futuri di u minerale di ferru Dalian si sò calati à u minimu di nove mesi in mezu à e prublemi di dumanda di cumpunimentu.

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: Aug. Indice di Prezzi di Importazione MoM, est 0.2%, precedente 0.3%; AA, est.9,4%, prima 10,2%
• 8:30 am: Aug. Indice di Prezzi di Esportazione YoY, est.17.0%, precedente 17.2%; MoM, est. 0.4%, precedente 1.3%
• 8:30 am: Settembre Empire Manufacturing, est.17.9, prima 18.3
• 9:15 am: Utilizazione di a Capacità d'Agostu, est. 76.4%, precedente 76.1%
• 9:15 am: Produzione Agostu (SIC), est 0.4%, prima 1.4%; Produzione Industriale MoM, est 0.5%, precedente 0.9%

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

xDuvia accadere à un certu puntu. Aieri hè stata a prima stampa mensile di l'IPC di i Stati Uniti chì hè entrata sottu à l'aspettative da nuvembre di l'annu scorsu. Hè statu abbastanza per aiutà à scintillà una manifestazione notevuli in obbligazioni, in particulare i tesoreri americani. À a fine di u cummerciu, u rendimentu 10yr avia vistu u so più grande muvimentu cutidianu più bassu in un mese, cadendu -4.2bps à 1.2836%, cù a calata guasi interamente guidata da un muvimentu di -3.6bps in i breakevens di inflazione. Avemu cummercializatu vicinu à 1.35% prima di u numeru CPI dunque una manifestazione ancu più grande intra-ghjornu. In fattu à un puntu avemu toccu 1.26% cusì una grande mossa.

Attraversendu i numeri, a lettura mensuale hè ghjunta à solu + 0,3% (vs + 0,4% previstu), chì era ancu a crescita di u prezzu più lenta da ghjinnaghju. E vitture usate è i camiò (-1,5%) anu vistu a so prima calata in 6 mesi, dopu avè aiutatu à spinghje l'inflazione più altu in Q2, ancu se l'energia era in crescita di + 2,0% grazia à una crescita di l'indice di benzina di + 2,8%. L'incrementu mensile significava chì a lettura annuale annotava un decimu à + 5,3% cum'è previstu, avendu culminatu à + 5,39% (à 2 decimali) in ghjugnu. L'inflazione di u core hà vistu una surpresa di svantaghju più grande, cù un incremento mensile di appena + 0,1% (vs + 0,3% previstu), chì a so volta hà vistu a misura annuale di ritornu à + 4,0% (vs + 4,2% previstu) ).

Ancu se a liberazione di l'IPC hà scatenatu un giru di novi racconti chì avemu potenzialmente vistu u piccu di l'inflazione, un'altra crescita di i prezzi di i beni hà suggeritu ieri chì ùn semu ancu fora di u boscu. Infatti, l'indice aggregatu di Bloomberg Commodity Spot era in alza + 0,18% à un massimu novu per u decenniu, cù i prezzi di u petroliu Brent Crude (+ 0,12%) à i massimi di 6 settimane, ancu se i prezzi WTI sò calati più tardi in a sessione chiusa largamente immutatu (+ 0,01%). Una zona di interessu particulare chì hà u putenziale di creà preoccupazioni maiò hè stata una forte crescita di i prezzi di u gasu europeu, cù i futuri di u gas naturale in crescita di un altru + 7,32% ieri, purtendu i so guadagni da u principiu di aostu à + 63,8%, è in più da un stupente + 514% paragunatu à un annu fà.

I guverni sò dighjà intervenuti per trattà a questione, a Spagna annunzendu una tassa imprevista nantu à l'utilità è un limite di fatture per i consumatori prima di a settimana, ma a scala di l'aumenti significa chì pudemu vede bè sta salita rapidamente nantu à l'agenda di notizie più larga (è micca solu nantu à i canali d'affari) in i ghjorni è settimane à vene. Similmente, u presidente talianu Draghi hà annunziatu chì u so guvernu preparava fondi publichi per subsidià e fatture energetiche di i cunsumatori per via di l'ultima crescita di i prezzi. Questu vene dopu chì u guvernu hà digià spesu 1,2 miliardi EUR in u secondu trimestre di questu annu, chì si stima chì hà tagliatu l'incrementu di i prezzi à u consumatore à + 9% da un + 20% iniziale. Ùn sò micca un espertu (vi puderete dumandà ciò chì sò in realtà un espertu) ma un'altra ragione per quessa hè preoccupante hè chì a dumanda è i prezzi di solitu ripiglianu in l'invernu, dunque sta crescita vene in un momentu stranu di stagione. Ci sò tempi strani per l'inflazione chì hè in ogni locu ma pochi sò troppu preoccupati.

In altrò in i mercati finanziarii, prima di l'iniziu di a cummercializazione in i Stati Uniti, i futuri di capitale S&P 500 inizialmente aumentavanu nantu à i dati di l'inflazione, ma poi vendevanu costantemente per tuttu u ghjornu per riversà u liggeru guadagnu di u luni è a fine -0,57% è à u so livellu più bassu in pocu più di trè settimane. A STOXX 600 d'Europa (-0,01%) hè stata largamente immutata postu chì hà chjusu prima chì l'azzioni di i Stati Uniti piglianu una seconda tappa più bassa. Ieri, u S&P 500 hà chjusu -0,32% luntanu da a so media mobile di 50 ghjorni, è l'indice hà chjusu solu sottu à quella media finale in una sola occasione dapoi l'8 di marzu (torna u 18 di ghjugnu). In generale ùn avemu micca vistu una currezzione ancu, cume parechji s'aspettanu (vede a nostra indagine quì o prove) ma avemu vistu una stalla.

I finanziarii sò sottoperformati à mezu à a calata di i rendimenti di i prestiti, cù e Banche STOXX in calata di -1,07%, cume i rendimenti nantu à 10yr bunds (-0,9bps), OATs (-1,4bps) è BTPs (-3,9bps) sò tutti più bassi. In e scorte bancarie statunitensi (-1,86%) eranu u gruppu di l'industria u peghju, cù l'energia (-1,55%). Tuttavia, i tituli di tecnulugia di crescita sensibile à u tasso d'interessu più inversamente anu avutu un ghjornu megliu, cù software (+ 0.26%) è semiconduttori (-0.04%) trà l'industrie megliu performanti cun equipaggiamenti sanitari (+ 0.16%). I tituli di picculi tappi sò sopratuttu sottumessi cù u Russell 2000 chì perde -1,38%.

Durante a notte, u FT hà dichjaratu chì u presidente di a Cina, Xi Jinping, ùn hà micca impegnu à una richiesta da u presidente di i Stati Uniti Joe Biden per un primu summit faccia a faccia trà i dui à a so chjamata a settimana scorsa. Mentre ùn hà micca pigliatu l'offerta, Xi hà dettu chì "u tonu è l'atmosfera di a relazione avianu bisognu à esse migliurati prima". Tuttavia, u presidente Biden hà dopu spiegatu nantu à a storia di FT dicendu chì ùn era micca veru chì Xi ùn vulia micca scuntrà .Dunque alcuni giravanu da qualcunu quì. Altrove, i capi di staffi cumuni di a Corea di u Sud anu dettu chì a Corea di u Nord hà sparatu dui missili balistici in acque di a costa orientale di a penisula durante a notte. Questu marca u secondu test di armi maiò da a Corea di u Nordu in menu di una settimana è face cresce e tensioni geopolitiche in a regione.

Alluntanendu si da a pulitica è guardendu i dati ecunomichi da a notte fora di a Cina. Ci hè stata una mancanza enorme in u frontu di vendita di vendita cù a stampa d'Agostu chì vene in + 2.5% yoy contr'à e aspettative di + 7.0% yoy è + 8.5% yoy u mese scorsu. A produzzione industriale (à + 5.3% annu versus + 5.8% anni annunziatu) hè ancu ghjunta sottu à l'aspettative ancu se a miss era più chjuca. L'investimentu fissu YtD Aug hè oghji di + 8,9% annu (vs + 9,0% annu annunziatu) mentre u tassu di disoccupazione inchiestatu era stabile à 5,1%. A mancanza di e vendite al dettaglio hè venuta quandu e restrizioni covid-19 colpiscenu a spesa di i consumatori è viaghjanu durante e vacanze estive di punta è l'attuale focu di delta di a Cina continua à cresce in a pruvincia sud-est di Fujian, cun 51 infezioni addiziunali segnalate. L'epidemia attuale hè stata finora limitata à a pruvincia di Fujian, ma l'esperti cinesi sò preoccupati chì si possa sparguglia in altre parte di u paese.

Dati i sviluppi sopra citati è i dati ecunomichi debbuli fora di a Cina, i mercati asiatichi sò cummercializati più bassu sta mane cù u Nikkei (-0,37%), Hang Seng (-0,95%), CSI (-0,35%) è Asx (-0,21%) tuttu perde terrenu. U Shanghai Comp (+ 0,31%) è Kospi (+ 0,34%) sò cummercializati più alti. Altrò, i rendimenti di 10y UST sò stabile mentre i futuri nantu à u S&P 500 aumentanu + 0,19%.

Dopu à a pandemia, u guvernu di u Regnu Unitu hà annunziatu chì milioni seranu offerti un vaccinu di rinfurzamentu da a settimana prossima, cù quelli eligibili chì ricevenu un rinfrescante 6 mesi dopu a so seconda dosi. Quelli chì ponu uttene un rinfurzatore includenu tutti i più di 50 anni, altri adulti cù cundizioni di salute sottostanti, è travagliadori sanitari è di assistenza sociale. A nutizia nantu à i boosters hè venuta quandu u Primu Ministru Johnson hà annunziatu u pianu di u guvernu per amparà à cunvivà cù u virus. U Pianu A era di aduprà misure esistenti cum'è vaccini, autoisolamentu è guida publica, ma Johnson hà dettu ch'elli eranu pronti à aduprà misure in u Pianu B, chì puderebbenu includere l'introduzione di passaporti di vaccinazione, un ritornu à copre facciali legalmente mandati in certi ambienti , è potenzialmente un ritornu à u travagliu da cunsiglii in casa. In i Paesi Bassi, u guvernu hà annunziatu chì e regule di distanzamentu suciale seranu eliminate da u 25 di settembre, in ciò chì u presidente Rutte hà chjamatu una "mossa simbolica". Questu vene quandu a nazione espansione l'usu di i passaporti covid-19, chì li rendenu richiesti di entre in cinema, ristoranti è bar. In altrò in Russia, u presidente Putin hè oghje in autoisolamentu dopu avè statu espostu à una serie di casi pusitivi trà i so staffers.

À l'elezzioni tedesche, ci hè solu 11 ghjorni per andà avà, è i sondaggi continuanu à indicà una corsa stretta. Unu di GMS hà dimustratu ieri u SPD di centru-manca à 25%, solu dui punti in vantaghju nantu à u CDU / CSU di u Cancelliere Merkel nantu à 23%, cù i Verdi in ritardu nantu à 16%. Tuttavia, un sundaghju separatu di Forsa hà mostratu u SPD cun un vantaghju di 4 punti, annantu à 25% paragunatu à u 21% di CDU / CSU, ancu se CDU / CSU anu aumentatu 2 punti da u sundaghju di Forsa a settimana precedente.

In vista di l'altri dati d'eri, u numeru di salariati in u Regnu Unitu era in crescita + 241k in Aostu, ciò chì ripiglia u tutale sopra u piccu pre-pandemicu in Farraghju 2020. Inoltre, u tasso di disoccupazione hè ancu calatu à 4,6% in i trè mesi à lugliu cum'è previstu. In i Stati Uniti, l'indice d'ottimisimu di a piccula impresa di a NFIB per Agostu s'arrizzò à 100.1 (vs. 99.0 previsti).

À u ghjornu chì vene avà, è i punti culminanti di i dati includenu a produzzione industriale di i Stati Uniti d'Agostu, u Regnu Unitu è ​​u Canada di l'IPC liberanu per Agostu, è a pruduzzione industriale di a Zona Euro per Lugliu. Da e banche centrali, avemu da sente da Schnabel è Lane di a BCE.