A dumanda di prestitu per i prestiti ipotecarii cade à i livelli di depressione

In tuttu u caosu di l'ultimi ghjorni, avemu mancatu a liberazione di l'ultimu sondaghju di l'Ufficiale di Prestitu Senior di a Fed chì hè ghjuntu u luni . I risultati eranu impressiunanti: cum'è unu s'aspittava da una ecunumia in recessione (è in certi casi, depressione), in quasi tutte e categurie, i banche anu riportatu standardi di prestiti più stretti è una dumanda sliding di novi prestiti…

… è nimu di più chè in l'ipoteche, sia qualificate sia altrimenti, induve a dumanda hè colapsata à livelli di "depressione" per via di u più veloce ogni crescita di i tassi d'interessu.

Mentre i prestiti C&I stanu sempre bè, è a dumanda di u debitu di carte di creditu hè sempre vicinu à i massimi record – per esse aspittatu in un momentu quandu u debitu di creditu rotativu hè in crescita à u ritmu più veloce in a storia, l'APR record sò dannati – hè solu questione di tempu. prima di sti dui categurie di creditu core seguitanu a dumanda di prestiti ipotecarii in u purgatoriu à quale puntu l'ecunumia di i Stati Uniti serà un disastru cumpletu.

Eccu alcuni più dettagli per cortesia di Goldman:

1. I standard di prestitu per i prestiti cummirciali è industriali (C&I) sò stretti in u 2022 Q3. U 39% di i banche nantu à i standard di prestiti netti per e imprese di grande è mediana (vs. 24% nantu à a reta in u trimestre precedente), mentre chì u numeru di banche chì strinsenu i standard di prestitu per e piccule imprese hà aumentatu à 32% (vs. netta in u trimestre precedente). 30% di i banche nantu à spreads netti allargati di i tassi di prestitu nantu à u costu di fondi per e grande imprese (vs. 12% in rete in u trimestre precedente), mentre chì 25% in spreads netti allargati per e piccule imprese (vs. u trimestre precedente).
2. Per i banche chì anu strettu i normi di creditu o i termini per i prestiti C&I o linee di creditu, tutti citavanu una prospettiva ecunomica menu favurevule o più incerta cum'è ghjucà un rolu; 61% cited tolleranza ridutta per risicu; 59% hà citatu un aggravamentu di prublemi specifichi di l'industria; 39% hà citatu a diminuzione di liquidità in u mercatu secundariu per questi prestiti; 26% citavanu una cumpetizione menu aggressiva da altri prestatori; 20% hà citatu un deterioramentu in a pusizione di capitale attuale o prevista di a so banca; è u 20% hà citatu una deteriorazione in a so pusizioni di liquidità attuale o prevista cum'è ghjucà un rolu.
3. A dumanda di prestiti C&I da e grande è mediane imprese hà debilitatu in Q3. U 9% di i banche nantu à a rete anu riportatu una dumanda più debule per i prestiti C&I per l'imprese di u mercatu grande è mediu, paragunatu à u 24% nantu à a neta chì hà dettu una dumanda più forte in l'indagine precedente. U 22% di i banche anu dichjaratu una dumanda più debule di prestiti C&I da e piccule imprese, paragunatu à u 18% chì informava una dumanda più forte in u trimestre precedente.
4. I standard per i prestiti immubiliarii cummirciali (CRE) sò stretti in u 2022Q3. U 58% (+ 10pp) di i banche nantu à a rete hà riportatu un strettu standard di creditu per i prestiti di custruzzione è di sviluppu di terreni, è u 40% (+10pp) nantu à a neta hà riportatu standardi di prestiti più stretti per i prestiti garantiti da proprietà residenziali multifamiliari. U nùmeru di banche chì anu riportatu i standardi più stretti per i prestiti garantiti da e proprietà non-residentiali non agriculi hè aumentatu à 53% (+11pp). A dumanda di prestiti assicurati da proprietà residenziali multifamiliari, prestiti assicurati da proprietà non-residentiali non agricole, è prestiti di custruzzione è di sviluppu di terreni sò tutti diminuiti.
5. I standard di creditu nantu à i prestiti ipotecarii sò stretti un pocu. I standard si sò sbulicati ligeramente o sò stati basicamente immubiliati per l'ipoteki non-jumbo, non-GSE eligibili (-3.4pp à -3.4%) è ipoteche eligibili GSE (flat à + 1.7%). Intantu, i normi stretti per l'ipoteca qualificata jumbo (-0.1pp à + 5.2%); Non-Qualified Mortgage jumbo (+ 3.8pp à + 7.4%); Mortgage non-Qualified non-jumbo (-1.8pp à + 3.8%); è ipoteche residenziali subprime (-1.4pp à + 11.1%).
6. A vuluntà di i banche à fà prestiti di pagamentu di u cunsumadore hè diminuitu in Q3 (-7% nantu à a reta versus + 5% in a reta prima). A parte di i banche chì stringenu i standard di creditu per l'appruvazioni di l'applicazioni di carte di creditu hà aumentatu (+ 19pp à + 19%), è u 2% di i banche nantu à i standard stretti netti per i prestiti auto (piatti). A parte di i banche chì informanu una dumanda più forte per i prestiti di carte di creditu hè diminuitu, ma hè stata pusitiva (-7pp à + 11% nantu à a reta), mentre chì a dumanda di prestiti auto hè ancu diminuita (-12pp à -28% in rete).

Ma l'offerta è a dumanda di prestitu à parte, u punchline da l'inchiesta hè chì " a maiò parte di i banche anu attribuitu probabilità trà 40 è 80 per centu à a probabilità di una recessione in i prossimi 12 mesi, senza chì nisun bancu rapprisenta una probabilità menu di 20 per centu. In generale, hà attribuitu probabilità relativamente elevate à una recessione chì accade in i prossimi 12 mesi, a maiò parte di i banche anu dichjaratu chì a recessione hè da ligera à moderata, si deve esse. in i prossimi 12 mesi ".