Riturnà a piramide di ricchezza

Scrittu da Bruce Wilds via u blog Advancing Time,

Quandu guardemu à a piramide di ricchezza à l'inversu sottu, aghju un grande prublema cù a stampa chì prumove. Hè chjaramente basatu annantu à l'opinione di qualcunu di ciò chì l'investimenti sò sicuri. L'unica cosa chì face bè hè di gridà chì certi investimenti anu un altu gradu di risicu è hè megliu ùn mette micca tutti i nostri ova in a listessa cesta.

Un altru prublema hè cumu un 401 (k) o una pensione si farà in i tempi duru o se vedemu un gran numaru di difetti. Cunsiderate questu una indicazione chì mette a vostra ricchezza in promesse di carta significa chì hà u putenziale di sparisce o esse cunvertitu in qualcosa chì ùn avissi mai accunsentutu. In novu, u diavulu hè in u picculu stampatu o u fattu "elli" ponu cambià e regule in ogni mumentu.

Mentre chì una grande speculazione hè stata chjappata annantu à noi in quantu à l'inflazione chì si vultò à a deflazione, ùn sapemu micca a vera direzzione di e cose finu à ch'elli accadenu. Una cosa da tene in mente hè chì u guvernu impiega un gran numaru di persone chì ùn anu mai accettà un tagliu di pagamentu. Questu metterà una rete solida sottu i prezzi di caduta. Cumminatu cù u rifiutu di parechji travagliadori di cunsiderà travaglià per qualcosa vicinu à u salariu minimu aiuta à alluntanassi a nozione di deflazione. In fatti oghje, u mo ghjurnale lucale hà annunziatu u Cunsigliu Municipale in Fort Wayne, Indiana, hà appena appruvatu bonus retroattivi di periculu COVID-19 per tutti i travagliadori di a cità.

Hè impurtante di avanzà versu a previsione basatu annantu à a probabilità piuttostu chè à e previsioni. Tenite in mente una grande quantità di cumu trattemu cù l'opzioni davanti à noi hè centratu nantu à a manera di pusizioni. Questu pò esse risultatu in assai studiu è travagliu duru o, in u casu di parechje persone, esse un duvere chì abbandunemu à l'altri. A dura realità hè chì ùn ci hè micca una guaranzia chì ogni strategia chì sceglia serà capace di resistà à a vita di a barrage chì ci tira.

S'ellu ci hè daveru à entre in un mercatu di slamming di u corpu chì ristrutturarà u paisaghju finanziariu, ciò chì parechje persone volenu à sente hè cumu fà un milione di dollari per a notte in un mercatu bear. Questu hè assai più difficiule di fà chè di dì. Tantu dipende di u timing è a direzzione di u domino. Sfurtunatamente, a piramide invertita sopra duverebbe dà un pocu rassicurazione chì simu in u cuntrollu di i nostri destini.

Mentre in generale vecu investisce in metalli preziosi in una luce positiva, ancu investisce in l'oru hà una mansa di inconvenienti. U listessu vale cù i bonds è u cash. Cù ligami, ci hè u risicu enormu chì saranu rimbursati in dollari deflated o menu preziosi o in default. Quandu si tratta di mantene cash in a so forma più vera, ùn hè micca solu battutu da l'inflazione, ma risicate chì sia arrubatu o persu.

Graficu anticu, i derivati ​​sò avà assai più grande

Curiosamente, l'area più larga è più periculosa di induve stash a vostra ricchezza hè quella di derivati. À l'occasioni, hè impurtante di rivisite i prublemi chì sò stati spazzati sottu à u tappettu o simpliciamente trascurati. Per a maiò parte di a ghjente, u mercatu di derivati ​​cade in questa categuria, in parte perchè ùn capiscenu micca esattamente ciò chì i derivati ​​sò o perchè stu mercatu hè cusì impurtante. U prublema hè chì u mercatu derivativu hà u putenziale di splode cum'è una bomba.

I derivati ​​sò cuntratti finanziarii, stabiliti trà dui o più partiti, chì derivanu u so valore da un attivu sottostante, gruppu di assi, o benchmark. Questi cuntratti tenenu u putere di scatenà una grande quantità di dulore è di dulore durante i mercati volatili. Anni fà, Paul Wilmott chì hà un dutturatu in matematica applicata da l'Università di Oxford hà scrittu parechji libri nantu à i derivati. À quellu tempu, Wilmott hà stimatu u mercatu di derivati ​​​​à $ 1.2 quadrillion, per mette in perspettiva, hè circa 20 volte a dimensione di l'ecunumia mundiale.

Da tandu, u mercatu di derivati ​​hè solu più grande. oghje, u produttu internu grossu annuale di u mondu hè di circa 100 trilioni di dollari. Pruvate di regulà stu mercatu cumplessu hè più faciule ch'è fattu. Mentre QE hà sappiutu piantà una implosione di derivati ​​​​è u cuntagiu è u scossa risultatu chì si sò sparghje in tuttu u sistema finanziariu dopu à a crisa finanziaria di u 2008 sta volta ùn pudemu micca esse cusì furtunatu .

Riturnendu à a piramide di ricchezza invertita, vecu pocu per spurtà l'ottimisimu in avanti, aghjunghje tensioni geopulitichi è rallentà a crescita ecunomica in u mondu è hè assai faciule d'imaghjinà i risichi chì spinghjenu e cose nantu à u bordu. Se a storia hè una indicazione, l'idea chì sta volta hè diversu pruverà à esse falsa. A cuntagione chì si infiltra da un settore di l'ecunumia à l'altru hà u putenziale di creà un futuru piuttostu terribile in quale simu custretti à pagà per i nostri peccati passati di avidità eccessiva è arroganza.

Parechje cose si muvianu in una strada chì aghju vistu ghjunghje, ma cum'è parechji di voi, sò scuncutatu da a torsione è a velocità chì e cose si movenu. L'unica grande sorpresa hè cumu una piccula guerra pò rapidamente trasfurmà e cose è esse dichjaratu cum'è u catalizzatore di a nostra caduta ecunomica. Ùn aghju micca scrittu assai in l'ultimi tempi, perchè sò statu filatu da assai di ciò chì succede, in ogni modu, aghju pensatu à ritruvà è sbulicà uni pochi d'articuli novi prestu. Stà sicuru, è ricurdate chì questu ùn hè micca u tempu di piglià novi risichi o crede chì a propaganda hè ghjittata à noi.

In una aghjurnazione speciale, u cofundatore è CEO di Real Vision Raoul Pal ci spiega cumu si avvicina à u mercatu in un ambiente incredibilmente caòticu. Raoul delinea parechji scenarii per cumu a situazione Russia-Ucraina puderia ghjucà.