Questu Ùn Finirà micca bè – Gen Z’ers Piglianu Debitu Da Investisce

Autore di Lance Roberts via RealInvestmentAdvice.com,

I ghjovani investitori piglianu un debitu persunale per investisce in azzioni. Ùn aghju micca assistitu personalmente à una tale cosa dapoi a fine di u 1999. À quellu tempu, i "cummercianti di u ghjornu" sfruttavanu e carte di creditu è ​​i prestiti in casa per sfruttà i so portafogli d'investimenti.

Per quellu chì hà campatu in dui "veri" mercati bear, l'imaghjini di e persone chì cercanu di "daytrade" a so strada versu e ricchezze hè familiare. A recente crescita di l'azzioni "Meme" cum'è AMC è Gamestop chì u "trader al dettaglio li attacca à Wall Street" ùn hè micca nova.

Ùn hè statu tantu dopu à u seculu passatu chì i "cummircianti di ghjornu" anu amparatu e dure lezioni di valutazione è d'estremi rialzisti. U mercatu toru di l'anni 90 hà aspiratu u cummerciu è i prufessiunali. Hè allora chì Jim Cramer hà publicatu a so famosa lista di "vincitori" per u decenniu in marzu di u 2000.

Un studiu recente di Magnify Money mostra chì mentre "sta volta pare diversa ", alcune cose restanu uguali.

Piglia soldi per fà soldi

"Ci hè bisognu di soldi per fà soldi, o cusì dice u dettu. Ma sì ùn avete micca soldi per investisce, duvete piglià un debitu per pruvà à fà di più? " – Magnificà u Soldu

Dapoi u "Shutdown Pandemic", l' investitori si sò accatastati in azzioni. In fattu, l'afflussi di equità attraversu a prima metà di 2020 sò un record. Tuttavia, questu ùn era micca un registru da un pocu, ma piuttostu magnitudini sopra à tuttu ciò chì era vistu in a storia precedente.

Benintesa, datu chì i redditi discrezionali ùn sò micca aumentati assai dapoi i minimi pandemichi, i soldi sò venuti da successivi giri di pagamenti " stimulu" è, micca sorprendentemente, di leva. Cumu hè indicatu, u debitu di margine hè vicinu à u livellu più altu di u recordu, è "saldi di cassa gratuiti" sò i più bassi.

Benintesa, u prublema cù u debitu di margine hè chì pudete piglià in prestitu solu ~ 50% di u valore di u contu (secondu a garanzia sottostante.)

Dunque, quandu l'individui si manca di a capacità di marginà u so contu, induve tiranu da u prossimu?

Gen Z'ers Dirige A Carica

Sicondu l'indagine di Magnify Money, nantu à u 40% di l'investitori chì anu pigliatu u debitu da investisce, Gen Z'ers hà guidatu l'accusa. Eccu i risultati di l'indagine:

• Parechji cunsumatori anu pigliatu u debitu da investisce, cù Gen Zers chì guidanu l'accusa. U 40% di l'investituri anu dichjaratu ch'elli anu pigliatu u debitu per investisce. Questu include 80% di Gen Zers, 60% di millennials, 28% di Gen Xers, è 9% di investitori baby boomer.

• I prestiti persunali eranu a scelta a più pupulare per quelli chì anu pigliatu u debitu da investisce. U prestitu da l'amichi o a famiglia hè vinutu dopu. U 38% di quelli chì si sò indebitati d'investisce anu pigliatu un prestitu persunale, mentre chì 23% hà pigliatu in prestitu da amichi o famiglia.

• Quandu si tratta di piglià u debitu per investisce, parechji sò andati in grande. Di quelli chì anu pigliatu u debitu da investisce, quasi a metà (46%) hà pigliatu in prestitu 5.000 $ o più.

• U risparmiu per l'avvene era u più grande motivatore trà l'investitori indebiti. 37% si sò indebitati per rinfurzà u so pianu di ritirata. Altri vulianu cumprà un stock specificu (32%) o participà à a cummercializazione di ghjornu (31%).

• Duvete investisce quandu avete u debitu? L'Americani sò stati spartuti guasi à mezu. 49% anu dettu di sì, perchè hè impurtante custruisce ricchezza per l'avvene, mentre chì 51% anu dettu di nò perchè a ghjente deve pagà u debitu prima d'investisce.

• A maiò parte dicenu chì piglià u debitu per investisce ùn serà micca una sola volta. Di quelli chì prima anu pigliatu u debitu per investisce, 61% a farianu torna è 33% a cunsidereranu.

Cum'è l'avemu dichjaratu prima, unu di i vantaghji significativi di un "mercatu toru" hè chì "perdona" investendu i sbagli. L'investitori anu pigliatu u debitu persunale, è secondu l'indagine, a farianu torna perchè u risultatu hè statu prufittuu.

U prublema vene quandu ùn hè micca.

Tuttu u Debitu Ùn hè Uguale

Quandu scavate in l'indagine, truverete chì l'investitori chì piglianu debiti da investisce anu cunsequenze à longu andà.

Mentre ùn accunsentu micca speculà "à margine" in un cuntu d'investimentu, u debitu hè garantitu da e tene sottostanti di u contu. Durante un "mercatu bear", l'investitori sò furzati à copre u so debitu di margine vendendu i tituli sottostanti in u contu. Se un avvenimentu di liquidazione si verifica, u PIU peghju chì accade à l'investitore hè chì perde tuttu in quellu contu. In a maiò parte di i casi, a responsabilità à l'individuu finisce quì.

Tuttavia, l'individui piglianu avà un debitu chì pò avè cunsequenze chì alteranu a vita. Cumu si mostra in l'indagine, parechji anu pigliatu prestiti persunali o sò andati in debitu cù a carta di creditu.

U svantaghju di i prestiti persunali è di u debitu di a carta di creditu hè chì quandu u portafoglio perde una parte significativa di u so valore, ùn hè micca perdonatu. A diversità di u debitu marginale, quellu hè legatu à u cuntu d'investimentu, u debitu persunale, e linee di capitale di casa, è a carta di creditu sò cun voi "per sempre".

Dunque, quandu u crash vene eventualmente, l'individuu perde u so capitale ma si lascia cù pagamenti più interessi per a durata di questi prestiti. Per una carta di creditu, quellu pagamentu puderia influenzà un individuu per 40-anni o più se solu paghendu a quantità minima.

Un tale risultatu pò cambià u corsu di una ghjuventù micca solu à pocu pressu, ma per a maiò parte di i so anni produttivi.

Assai di cunfidenza

Cumu avemu discuttu in "Long On Confidence:"

"Ùn deve micca stupisce di vede un cumpurtamentu cusì speculativu rampante in i mercati. Dopu un decenniu d'iniezioni monetarie, l'investitori credenu chì ci sia unapolitica di "assicurazione" contr'à e perdite. Questa polizza d'assicuranza hè più comunemente cunnisciuta cum'è "Fed Put".

Siccomu u "Fed Put" hà iniziatu à seguità a "Crisa Finanziaria" , sò principalmente ghjovani investitori lullati in questa cumpiacenza. Armatu cù solu un paru d'anni d'investimentu in sperienza è un novu cuntrollu di "stimulu", u "casinu" hè apertu ".

Unu di l'aspetti più inquietanti di induve l'individui ricevenu a so guida d'investimentu. L'investitori i più ghjovani è menu sperimentati utilizanu e rete suciale cum'è a fonte "più impurtante" di informazioni. Cunsidirendu chì a maiò parte di l'utilizatori di e rete suciale sò a generazione più ghjovana, questa hè a definizione stessa di u "cecu chì guida u cecu".

Jason Zweig hà riassuntu bè u prublema:

«À u mumentu chì u sole sorte in Oriente, i prumutori prumuteranu questi ritorni. Un gestore di fondi di piccula scorta chì hà cresciutu 40% annantu à l'ultimu annu pò fà un hype chì guadagna in publicità è in i social media; 40% hè un grande, bellu numeru! Solu leghjendu a stampa fine vi serà ricurdatu chì un ritornu di 40% hà sottupperformatu a media di più di 10 punti percentuali.

Sapete chì a vi diceraghju ma a dicu quantunque. Questi ritorni ùn dureranu micca indefinitu. Prufittateli mentre duranu, ma serebbe pazzu di cuntà chì tali guadagni giganti diventanu cumuni ".

U prublema più grande per a maiò parte di i ghjovani investitori hè a mancanza di ricerca nantu à l'azzioni chì cumpranu. I compranu solu "perchè cullavanu". Tuttavia, quandu a "stagione cambia", i "fundamentali" importeranu, è importanu assai.

Hè qualcosa chì a maiò parte ùn amparerà micca da l' influenzatori di i "social media" .

U Più Stupidu Di i Motivi

"Parechje persone chì piglianu debiti da investisce anu u so ochju nantu à l'avvene. Più di un terzu rapportu anu fattu per investisce in un pianu di pensione. U mercatu di borsa hè l'altru motivatore principale, cù l'acquistu di una borsa particulare è di una negoziazione di ghjornu chì seguitanu da vicinu cum'è motivi per piglià u debitu. Unu di i 10 investitori anu dichjaratu ch'elli anu pigliatu u debitu per cumprà criptovaluta ".

Entrà in debitu per "salvà" hè una terribile idea.

In 2000 è 2001, aghju passatu a maiò parte di u mo tempu à travaglià cù l'individui cum'è cunsiglieru di u debitu più cà un cunsiglieru finanziariu. No sorpresa, u crash in u mercatu borsariu hà lasciatu parechje persone cun assai debitu persunale è senza attivu per pagallu.

Mentre i creditori sò più perdonatori oghje di fallimenti è di poveri crediti, tali manterranu sempre e persone più giovani da avanzà in a vita cum'è previsto.

Dopu à più di una decina d'anni di forte mercatu di toru, l'investitori sò dinò attirati in i mercati finanziarii, cridendu chì hè una opportunità "ùn pò micca perde" .

Cum'è Ray Dalio hà brusgiatu una volta:

"U più grande sbagliu chì l'investitori facenu hè di crede chì ciò chì hè accadutu in u passatu recente hè prubabile di persiste. Assumenu chì qualcosa chì era un bonu investimentu in u passatu recente hè sempre un bonu investimentu. Tipicamente, elevati rendimenti passati implicanu simpliciamente chì un assetu hè diventatu più costu è hè un investimentu più poveru, micca megliu ".

Investisce hè un ghjocu di "risicu". Hè spessu dichjaratu chì più "risicu" pigliate, più soldi si pò fà. Tuttavia, a definizione attuale di risicu hè "quantu perderà quandu qualcosa ùn va micca".

Dopu à u "crash Dot.com", parechje persone anu amparatu i periculi di "risicu" è "leva".

Sfortunatamente, per Gen-Z'ers, tale hè una lezzione chì aspetta sempre per amparà.