Npl, eccu cumu Unicredit brindisi cù a securitizazione garantita da u statu
Unicredit: fatti, numeri è dettagli nantu à a transazzione di securitization strutturata da Unicredit Bank cù Gacs (garanzia statale nantu à a securitisation di crediti cattivi)
Unicredit brilla oghje nantu à a borsa. Equita cunfirma a compra dopu a vendita di 2,2 miliardi npls. Questu hè u primu GACS chjusu in Italia in u 2021 mai.
COME L'OPERAZIONE UNICREDIT CUN NPLS ANDATU
UniCredit compie u trasferimentu di 2,2 miliardi di Creditoria Totale di una cartera Non-performing rapprisentata da i prestiti ipotecarii è micca garantiti à una cumpagnia di veiculi Olympia, attraversu una transazzione di securitization strutturata da Unicredit Bank Ag cum'è Unicu Arranger. Questa hè a terza transazzione Gacs per UniCredit è a quarta per UniCredit Group.
A VALUTAZIONE
Olympia hà emessu trè classi di securities: 261 million senior, 26.1 million mezzanine è 2.9 million junior. I note senior anu ricevutu un rating Baa2 da Moody's è un rating BBB da Scope è S&P.
SICURIZZAZIONE DI UNICREDIT CU I REQUISITI DETTAGLIATI DA U GACS
A securitisation hè stata strutturata in cunfurmità cù i requisiti dettati da GACS per pudè dumandà a guaranzia statale per a nota senior.
QUI È L'OPERAZIONE DI UNICREDIT CU GACS
UniCredit hà appena accettatu un'offerta vincolante per a vendita di u 95% di e note mezzanine è junior à una istituzione finanziaria chì ùn appartene micca à u Gruppu UniCredit, mentre chì cunsiderà u 5% cum'è originator cum'è l'interessu ecunomicu netu dumandatu da a legislazione pertinente.
COSA È UN GACS E COME FUNZIONA
I GACS (garantii nantu à a securitisation di i crediti incorsi) sò garanzie accordate da u Statu, in cunfurmità cù e decisioni di a Cummissione Europea, destinate à facilità u disinvestimentu di i crediti improductivi da i bilanci di banche è intermediari finanziari chì anu a so sede. in Italia. A guaranzia hè cuncessa da u Ministeru di l'Ecunumia è e Finanze (MEF) "in u passiu emessu cum'è parte di e transazzioni di securitization (Articulu 1 di a Legge 130/1999), contr'à a vendita da e banche di prestiti non-performing à una cumpagnia di veiculi (Spv). ) ", leghje u situ web di Mef . U GACS – incondizionatu, irrevocable è à prima dumanda – copre i titulari di i Titoli senior in casu di mancatu pagamentu di e somme dovute per capitale è interessi.
COSA HAN FATTU PER ITALFONDIARIO E DOVALUE
Italfondiario et doValue agissent respectivement en tant que Master et Special Servicer de la titrisation tandis que Banca Finanziaria Internazionale SpA occupe les rôles d'Agent de Surveillance, d'Agent de Calcul, de Représentant des Titulaires et de Facilitateur de Back-up Servicer.
U ROLO DI U GRUPPU UNICREDIT
UniCredit Bank AG hà agitu cum'è Agente di Placement è Agente di Settlement di mezzanine è junior. UniCredit Bank AG hà ancu u rolu di Swap Counterparty è furnisce a facilità di liquidità per Olympia.
NOTIFICAZIONE A LA BCE
Infine, UniCredit hà notificatu à u BCE a so intenzione di ottene u "Trasferimentu di Rischiu Significativu" à a fine di dicembre 2021.
U ghjudiziu di l'analisti
"Una bona nutizia ancu s'ellu hè largamente presa per scontate: a gestione hà cunfirmatu a so vuluntà di taglià a so cartera non-core à a fine di l'annu: Ùn ci aspettemu micca impattu nant'à Ct1 o in u bilanciu postu chì tutte e quantità sò state. mette da parte in u passatu ", hà cummentatu Bestinver.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/npl-ecco-come-brinda-unicredit-con-la-cartolarizzazione-garantita-dallo-stato/ u Mon, 29 Nov 2021 15:15:40 +0000.