L’industria di u trasportu guarda una fine “assai, assai brutta” di u 2022

Da Craig Fuller, CEO di FreightWaves

Per e cumpagnie di trasportu, u piccu di questu annu serà debule

A stagione di punta, un avvenimentu annuale in a industria di trasportu, serve cum'è a stagione più impurtante in u calendariu per parechje imprese di trasportu. Sicondu u modu, a stagione di punta principia in diversi punti di u calendariu, per suprattuttu basatu annantu à u rolu in a catena di fornitura chì un fornitore di trasportu ghjoca per assicurà chì e merchenzie di vendita sò nantu à i scaffali per e vacanze.

Alta stagione per modu:

• Container di l'oceanu: da lugliu à settembre

• Camioneria è ferrovia intermodale: da uttrovi à u 15 di dicembre

• Parcel: Black Friday finu à u 24 dicembre

Cù a stagione di punta hè digià finita in u trasportu marittimu, pudemu dì cun certezza chì a stagione di punta di questu annu serà incredibbilmente debule.

In u ghjugnu, FreightWaves hà dettu chì i volumi di cuntenituri di l'oceanu eranu caduti rapidamente, basatu nantu à e dati truvati in l'Atlas di Container di SONAR, chì traccia i volumi di riservazioni à u puntu d'origine. Tracendu e riservazioni di u puntu di origine, avemu un sguardu avanzatu à i volumi di impurtazioni mesi prima chì quelli cuntenituri ghjunghjenu à i porti di i Stati Uniti. A l'ora di a publicazione, avemu cridutu chì a cuntrazione di i volumi avaristi in i porti di i Stati Uniti da lugliu, ma avemu sottovalutatu quantu tempu ci vole à sbulicà u backlog di containerships fora di i principali porti di i Stati Uniti è dopu aspittendu à sbulicà a Dogana di i Stati Uniti.

In Aostu, pareva chì l'avvertimentu di FreightWaves ùn era micca ghjustificatu, almenu fighjendu solu i dati di volumi d'importazione doganali di i Stati Uniti. Quelli dati anu dimustratu chì u mercatu era relativamente stabile è ùn avia micca cuntrattu.

Ma i tariffi spot marittimi è l'azzioni di e linee di trasportu di container anu dettu una storia completamente diversa.

I tassi di spot di l'oceanu è l'impurtazioni sò cascati da una scogliera questu annu

Prima, avemu vistu i tassi di cuntainer colapsanu – chì suggerenu chì i trasportatori perdevanu rapidamente u putere di prezzu. Quandu avemu publicatu u nostru pezzu di ghjugnu, u costu di spedinu un containeru di 40 piedi da a Cina à a Costa Ovest di i Stati Uniti era $ 9,630. Oghje u stessu containeru seria trasportatu per $ 2,470 – 74% più bassu di pocu mesi fà. Questu hè accadutu in un sfondate di un numeru significativu di "navigazioni in biancu" da e linee di navi di containeru. E linee di cuntainer anu annullatu i viaghji per caccià a capacità fora di u mercatu.

Sicondu Sea-Intelligence, e linee di cuntainer anu annullatu più di un quartu di e navigazione in u Pacificu in l'ultime settimane.

U trasportu di merci hè una commodità è risponde à e lege di l'offerta è a dumanda. U colapsu di i tassi di cuntainer riflette volumi chì si deterioravanu rapidamente.

À settembre, u rallentamentu di i volumi d'impurtazione di u containeru era diventatu troppu significativu per rinfriscà, ancu per u scetticu più indurita. U Portu di Los Angeles hà infurmatu chì hà trattatu u più pocu numeru di cuntenituri d'importazione caricati per u mese di settembre dapoi a Gran Crisi Finanziaria (2009). U Portu di Los Angeles hè u più grande portu di i Stati Uniti.

I volumi d'impurtazioni debuli ùn sò micca limitati à Los Angeles, ma anu affettatu tutti i principali porti di a Costa Ovest. Long Beach hà publicatu l'impurtazioni più bassu di settembre da 2016; Seattle / Tacoma hà avutu u so peghju settembre per l'impurtazioni caricate in sette anni. A calata di i volumi pigghiarà più tempu per chjappà i porti di a Costa Est, ma hè digià principiatu – Settembre hè statu u mese più debule di Savannah quist'annu per l'impurtazioni caricate, calata di 9,8% annu à annu.

Cù una stima di u 75% di l'impurtazioni di u containeru di i Stati Uniti ligati à l'attività di i cunsumatori, una forte calata di u voluminu furnisce un avvertimentu ominoso per qualsiasi modu di trasportu chì hè più in valle è più vicinu à u puntu di cunsumu.

Cumu si hè materializatu u turndown di i camioni

L'industria di i camioni hè in difficultà da u primu trimestre. FreightWaves hà previstu chì una recessione di trasportu era imminenti, basatu annantu à a calata di volumi di camioni è i rifiuti di offerta in u primu trimestre.

U SONAR Outbound Tender Volume Index (OTVI) misura e richieste di carichi di camion da i speditori à i trasportatori, movendu sottu i tassi di cuntrattu. Da u principiu di ferraghju à a fini di marzu, hè cascatu da 12%.

A caduta di u voluminu hà cuntinuatu in aprile è maghju, cù l'OTVI chì hà registratu un'altra calata di 2,5%, ma stabilizatu in ghjugnu in cunghjunzione cù a custruzzione di l'estate, a bevanda è a stagione di spedizione di prudutti. In u ghjugnu, l'indice OTVI hà registratu un aumentu di 1%.

Un ghjugnu stabile hà datu una certa fiducia à i dirigenti di i trasportatori chì u rallentamentu in a prima parte di l'annu era solu un rinfriscamentu di volumi da i livelli inflati di l'economia COVID.

Sfurtunatamente, l'ottimisimu à a fini di ghjugnu hè stata di corta durata è hà dimustratu chì era una anomalia in un annu deludente.

L'indice OTVI hè cascatu da 8% in u terzu trimestre, cù a maiò parte di sta caduta in l'ultime duie simane di settembre. U calatu hà cuntinuatu in uttrovi, cù OTVI caduta un 3%.

A realità di u deterioramentu di u mercatu hè cuminciatu à stabilisce in tutte e flotte di camion. Durante a teleconferenza di u terzu trimestre di l'imprese di camioni cumerciu publicamente, i dirigenti anu parlatu di quantu silenzianu s'aspittavanu à esse u piccu.

I dirigenti di i camioni sò attenti

Eccu alcuni di e note (quotes è altri cummentarii di u mercatu) da i primi rapporti di earnings è chjamati da l'industria di camioni.

Knight-Swift – u più grande trasportatore di camion in i Stati Uniti

CFO Adam Miller: "Hè raru chì andate in un quartu trimestre è ùn vede micca qualchì tipu di crescita stagionale è prughjetti è spot opportunità. In particulare cù l'imprese di a nostra scala, avemu tipicamenti alcuni di sti grandi, tippi di prughjetti difficiuli di trattà è di solitu paganu una prima; … nimu di sta roba si hè materializatu ".

CEO David Jackson: "Anecdoticamente, avemu intesu da quelli chì anu ricivutu cù i trasportatori chjuchi, è hè diventatu bruttu assai, assai rapidamente per elli", disse Jackson. "E pressioni cuntinueghjanu à cresce. Ùn saria micca surprisatu s'ellu ùn ci sò micca assai picculi trasportatori chì stavanu solu a speranza di un quartu trimestre forte per salvalli da un estiu più duru senza spot [trasportu] ".

Landstar – unu di i più grandi trasportatori di camioni, largamente custituitu da una reta di picculi operatori di franchising:

U presidente è CEO Jim Gattoni nantu à l'aspettattivi di i clienti: "Tutti [indicannu un] flat à una stagione di punta suave è silenziu. Dapoi a nostra chjama di lugliu, diceraghju chì e cose sò chjaramente ammorbidite cumparatu cù l'anticipazione di una stagione di punta megliu ".

JB Hunt – a più grande cumpagnia di trasportu di superficia in i Stati Uniti, cù operazioni significativu in intermodale, dedicatu, carichi di camion è brokerage :

CEO John Roberts: "U più evidenza si hè presentata in u cursu di u trimestre chì esige un livellu aumentatu di prudenza è sensibilizazione nantu à e tendenze di a dumanda più larga è l'attività ecunomica".

Capu di l'intermodale Darren Field: "A stagione di punta di questu annu ùn pare micca esse assai di un avvenimentu, ancu s'è a cumpagnia piglia a cota di mercatu".

Covenant Logistics – un grande trasportatore rapidu è dedicatu :

CEO David Parker: "Quandu guardemu versu u 2023, anticipemu un ambiente di trasportu difficiule accumpagnatu da l'inflazione di i costi, chì pressu i margini".

Triumph Bank – unu di i più grandi fornitori di servizii bancari, factoring è pagamentu à l'industria di camioni :

CEO Aaron Graft nantu à factoring (vale à dì, finanziamentu cummerciale à cortu termine): "U calatu di i tassi di trasportu hè cuminciatu à apparisce in TBC. L'ingudu grossu di settembre era di $ 17,2 milioni, 8,2% menu di un annu fà. Uttrovi hè digià tracciatu 19% da un annu fà ".

I rivenditori cumandanu i camioni da u quartu trimestre

In u cuntestu di capiscenu u calendariu di u camionu è a forte calata di i volumi di u containeru, a rallentazione hè sensu. A vendita al dettaglio hà un impattu eccezziunale nantu à u mercatu di camioni di u quartu trimestre. Ancu in un bon annu, i volumi di custruzzione, agricultura è bevande rallentano significativamente in u quartu trimestre. U retail diventa rè.

I rivenditori anu quasi tutti i prudutti chì anu bisognu in e so rete di distribuzione per e vacanze (è dopu alcuni), chì significa chì ùn ci sarà micca assai dumanda di trasportu mentre andemu in l'ultimi dui mesi di l'annu.

In l'ultimi trimestri, i venditori anu parlatu di quantu inventariu portanu. Questa stagione di vacanze, seranu focu annantu à brusgià quellu inventariu – potenzalmentu attraversu sconti è promozioni aggressivi.

Siccomu l'imprese diventanu più nervose per l'ecunumia più larga per andà in u 2023, ci hè pocu incentivatu per rinfurzà l'inventarii gonfi. Questa hè una cattiva nutizia per a maiò parte di l'imprese di trasportu postu chì truveranu assai menu opportunità di carica.

Mentre chì u timing di quandu a recessione di u trasportu hà iniziatu serà assai discutitu, i trasportatori da i participanti di u locu più debule à a megliu corsa cumincianu à capisce chì u piccu serà assai debule.

Per piglià in prestito una frasa da Mish Shedlock, autore di u blogu di macro-economia, Mishtalk, sia simu in una recessione o dirigiti per una, a quistione hè discutibile.