L’analista di JPM dicenu chì i robotaxis di Tesla sò “anni” luntanu da u lanciu 

Elon Musk hà dettu chì un robotaxi custruitu apposta serà u centru di a so strategia à longu andà per Tesla.

In circa dui mesi, l'8 d'aostu, Musk hà da svelà u " Robotaxi ", chì potenzialmente pone Tesla per cumpete cù alcuni di i più grandi servizii di trasportu. Tuttavia, prima chì questi robotaxis inondanu strade è autostrade di a cità, Tesla deve prima risolve u modu di guida autònuma.

Tesla hà ancu annunziatu una cronologia per u Robotaxi o Full Self-Driving (FSD) senza intervenzione.

Musk hà dettu recentemente chì e versioni future FSD sò diventate cusì precise chì "hè cuminciatu à ghjunghje à u puntu induve, una volta chì i bugs cunnisciuti sò riparati, ci vole più di un annu di guida per ottene ancu una intervenzione".

L'ultima versione FSD di Tesla (Full Self-Driving v12.4.1) hè diventata più raffinata prima di l'avvenimentu di presentazione di robotaxi.

FSD 12.4.1 libera oghje à l'impiegati di Tesla. Se va bè, allora serà liberatu à un numeru limitatu di clienti esterni stu weekend.

Ci hè un numeru massivu di cambiamenti à sta custruzione. Puderia esse chjamatu v13, ma ci simu à 12

Dui altri…

– Elon Musk (@elonmusk) 5 di ghjugnu 2024

À a recente JPMorgan European Automotive Conference in Londra, analisti di u bancu, guidati da Ryan Brinkman, anu scrittu marti in una nota annantu à una conversazione cù u Direttore di Relazioni Investitori di Tesla, Travis Axelrod.

Brinkman hà furnitu à i clienti una lista di bullet di sette punti chì mette in risaltu i temi più critichi discututi:

1. A prossima onda di crescita di a cumpagnia serà guidata da l'intruduzione di mudelli di costu più bassi previsti in forza da u 2025 chì utilizanu piattaforme esistenti è linee di assemblaggio piuttostu cà a piattaforma di prossima generazione pianificata prima, suggerendu u putenziale per una riduzione di COGS menu à pocu pressu. ma dinò un risparmiu di capitale significativu;

2. Aumentà a riaccelerazione di a crescita di u voluminu unità di l'annu dopu hè prevista per esse una forte crescita in u almacenamentu di l'energia è i servizii , è l'autonomia diventendu un cuntributore più significativu;

3. Nunda hà cambiatu in quantu à l'ambiziosi ambiziosi di u voluminu à longu andà di a cumpagnia;

4. A ratificazione di u pianu di compensazione 2018 di u CEO Elon Musk in una riunione di l'azionisti più tardi sta settimana hè stata dichjarata in i nostri riunioni per esse impurtante per permette à a cumpagnia di rifocalizà l'ugettivi operativi mettendu u prublema di guvernu corporativu daretu è perchè permetterà à u Signore Musk di stà. cunfortu perseguite l'opportunità di "intelligenza artificiale di u mondu reale" in Tesla;

5. A creazione di u Signore Musk di un veiculu separatu (xAI) per perseguite l'opportunità di intelligenza artificiale più generalizata o di lingua di mudellu fora di Tesla ùn hè micca stata cunflittu cù i sforzi di AI più focalizzati in robotica di l'automobilista ;

6. A gestione cuntinueghja à crede in a superiorità di u so approcciu basatu solu in visione à Full Self-Driving , crede chì hè di granu u costu più bassu è u modu più scalabile in avanti;

7. Perchè Tesla aspetta diversi gradi d'interessu da parte di i clienti quandu si tratta di mette i so veiculi privati ​​​​in una reta publica di robo-taxi, aspetta di aumentà stu fornimentu cù un veiculu di robo-taxi dedicatu chì offre vantaghji di costu è utilità in quantu à un veiculu tradiziunale di cunsumu (a basa prevista di stu robo-taxi dedicatu nantu à a piattaforma ritardata di a prossima generazione di Tesla in a nostra vista implica chì u timing puderia esse qualchì annu).

Brinkman furnisce i punti salienti da a conversazione nantu à robotaxi. U più grande scontru hè chì l'analista ùn crede micca chì ci sarà a generazione di rivenuti materiali da questi taxi "per anni à vene".

• Risposta di Tesla: A gestione cuntinueghja à crede in a superiorità di u so approcciu basatu solu in visione à l'autoguida completa , crede chì hè di granu u costu più bassu è u più scalabile . Perchè Tesla aspetta diversi gradi d'interessu da parte di i clienti quandu si tratta di mette i so veiculi privati ​​​​in una reta publica di robo-taxi, aspetta di aumentà stu fornimentu cù un veiculu di robo-taxi dedicatu chì offre vantaghji di costu è utilità in quantu à un veiculu tradiziunale di cunsumatori. A basa prevista di un robo-taxi dedicatu nantu à a piattaforma di a prossima generazione di Tesla in a nostra vista implica chì u timing puderia esse qualchì annu.

• IR hà chiaritu chì l'offerta di Tesla Full Self Driving (FSD) oghje hè un sistema di Livellu 2 (eccezzionalmente capace) chì richiede una stretta supervisione di u driver, ma chì spera chì tutti i veiculi custruiti da u 2016 equipati di u hardware necessariu per eventualmente evoluzione via un aghjurnamentu di software in un Livellu. 5 (non-geofenced) sistema interamente senza supervisione capace di scala in quasi ogni ghjuridizione. A gestione cuntinueghja à crede chì questu pò esse realizatu solu per via di a sensazione di visione, simile à cumu i cunduttori umani ponu operare adeguatamente un veiculu cù "duie camere attaccate à u fronte di a so testa" (i so ochji) accumpagnati da una "rete neurale" (u so cervellu). ).

• IR hà chiaritu ancu chì hà da sempre intesu di perseguite un approcciu à dui fronti in quale a so rete di robo-taxi pianificata puderia esse operata cù una cumminazione di veiculi furniti da u cliente è ancu un robo-taxi dedicatu. Tesla hà longu discututu u potenziale per i clienti chì compranu veiculi equipati di FSD per un ghjornu generà un ritornu offrendu i so veiculi per l'usu nantu à a reta di robo-taxi di a cumpagnia quandu ùn hè micca necessariu per usu persunale. Dittu chistu, Tesla aspetta chì ci saranu vari gradi d'interessu da parte di i clienti quandu si tratta di rende u so veiculu privatu dispunibule per l'usu publicu ; cum'è tali, pensa à aumentà l'offerta di veiculi di i clienti nantu à a so reta cù un robo-taxi dedicatu. Ùn hè micca discututu in a nostra riunione era quale seria u pruprietariu di sti veiculi – se Tesla cerca di vende à l'operatori di a flotta cummerciale o di pussede è operanu i veiculi stessi (simili à Cruise). L'approcciu asset-light di Tesla à l'operazione di serviziu di robo-taxi hà in i nostri incontri cù l'investituri sò spessu annunziati da l'investituri bullish cum'è un approcciu scalabile superiore è più rapidamente à quellu pianificatu da Waymo o Cruise chì aspittemu di pussede i veiculi chì pensanu. per operà.

• Tesla aspetta chì un robo-taxi dedicatu seria menu caru per a fabricazione di unu di i so veiculi standard, in cuntrastu à i robo-taxi di i so cuncurrenti cum'è Waymo, Cruise , è altri chì sò rappurtati assai volte più caru. . Tesla aspetta di riduce u costu di un robo-taxi aduprendu a so piattaforma di a nova generazione di costu più bassu, è sguassate u cuntenutu innecessariu cum'è u volante è altri cuntrolli di u driver, cum'è l'indicatori di segnali di rotazione è di wiper è i pedali di frenu è acceleratore, etc. Un robo-taxi dedicatu hè ancu prubabilmente micca bisognu di a stessa velocità, maneggevolezza è e caratteristiche di prestazione cum'è un veiculu di vendita, datu u so prubabile impiegu in ambienti urbani di bassa velocità, chì suggerenu un risparmiu supplementu quandu si tratta di a bateria, powertrain è altri. caratteristiche. In tuttu, Tesla puderia vede chì i costi cadenu potenzialmente à u minimu $ 20K per veiculu , rivalitendu cù u costu ancu di u trasportu publicu è rapprisentanu un vantaghju competitivu assai significativu versus veiculi cuncurrenti chì costanu ~ 10x più, datu u so usu di numerosi LiDAR redundant. , radar, ultrasonicu è altri sistemi di sensori.

Eccu u più grande rigalu da a conversazione robotaxi :

• U nostru Take: I sistemi di i cuncurrenti costanu 10 volte quant'è i target di Tesla per via di l'usu di sensori ridondanti chì i cuncurrenti credi chì sò critichi per assicurà a sicurezza è ottene l'appruvazioni regulatori. Tesla persegue un approcciu di visione altamente differenziatu solu o principalmente di visione à a guida autonoma chì hà u putenziale di esse alternativamente sia un home run sia inefficace. Ùn sapemu micca u risultatu, ma teme chì u cunsensu aspetta è a valutazione esige chì serà un home run, purtendu à Tesla catturà una parte di grandezza di u mercatu di robo-taxi, chì hè luntanu da sicuru. Aspittemu ancu chì u calendariu per ogni cumpagnia per generà rivenuti materiali da operazioni di robo-taxi pò esse più fora di l'aspettattivi di u mercatu . L'altri indicazione di l'aspettativi elevati di l'investitori in questu fronte includenu l'azzioni di TSLA chì reagiscenu positivamente à l'annunziu di u ghjornu di u robo-taxi è chì crescenu cumpletamente + 15,3% u 29 d'aprile solu (vs. S&P 500 + 0,3%) solu nantu à a nutizia chì a Cina permetterebbe alcuni test limitati di FSD (in un modu sempre assai più restrittivu chè in i Stati Uniti). Esperemu chì Tesla dimustrà un cuncettu di robo-taxi l'8 d'Agostu è forse una app accumpagnata è per revelà più nantu à u so mudellu di cummerciale previstu, ma ùn aspittemu micca a generazione di rivenuti materiali prubabilmente per l'anni à vene. Qualchì suggerimentu di questu puderia esse implicatu in a nostra riunione quandu hè statu suggeritu chì u robo-taxi dedicatu seria custruitu nantu à a piattaforma di a nova generazione di a cumpagnia chì era in altrò in a nostra riunione hà dettu chì ùn lanciava micca finu à chì a cumpagnia hè assai più vicinu à utilizà a so cumpagnia. attuali ~ 3 milioni di unità di capacità installata (u cunsensu di Bloomberg attualmente prevede chì Tesla furnisce 3 milioni di veiculi solu per u 2027).

Robotaxis hà u putenziale di esse un mutore di entrate maiò per Tesla. Tuttavia, cum'è nutatu prima, risolve cumplettamente FSD hè un prerequisite prima chì questi taxi ponu andà in strada.