Intesa Sanpaolo gagne de l’argent avec Nexi (qui épaule à Piazza Affari)
Intesa Sanpaolo vende una participazione in Nexi per 584 milioni. U piazzamentu chjusu di a participazione di 5.1%. A mossa di u prestatore hè un tentativu di guadagnà in un recente rallye di l'azzioni di u gruppu di pagamentu (chì i stock slump dopu a mossa di u gruppu bancariu)
Intesa Sanpaolo hà lasciatu Nexi.
Intesa Sanpaolo hà finitu cù successu a vendita di circa 67 milioni di azioni ordinarie di Nexi, chì currispondenu à circa 5,1% di u capitale sociale è di l'investimentu tutale precedentemente tenutu, à un prezzu di 8,7 per azione ordinaria, per mezu di una prucedura di bookbuilding accelerata. U gruppu bancariu guidatu da Carlo Messina cumunica oghje.
U cunsiderà tutale ammontava à circa 584 milioni, a nota specifica. Allora a somma hè in linea cù a quantità disbursata da u bancu per unisce à Nexi. In fatti, dui anni fà, Intesa hà pagatu 653 milioni d'euros per una participazione di 9,9% in Nexi sottu l'accordu strategicu firmatu in dicembre 2019 nantu à i pagamenti . A participazione hè stata ridutta cù Nexi chì emette novi azioni dopu a fusioni cù i rivali nordici Nets è l'integrazione cù Sia.
"U disinvestimentu cuncerna ancu una parte limitata, ma à u listessu tempu ùn affetta micca u partenariatu industriale chì hè cunfirmatu per esse di a massima impurtanza per i dui partiti", informa Il Sole 24 Ore. In fatti, "A vendita in quistione – specifica Intesa in a nota publicata eri – ùn hà micca ripercussioni nantu à u partenariatu strategicu longu cù Nexi, allargatu pocu fora di u perimetru naziunale (l'espansione di l'accordu ancu in Croazia) ".
Allora l'operazione hè puramente finanziaria. In verità, Intesa hà apprufittatu di a manifestazione di a settimana passata in azzione attivata da risultati trimestrali megliu cà l'aspittatu da Nexi.
"A vendita di a participazione, realizata durante a notte à un scontu di 10,86% cumparatu cù u prezzu di chjusu di u luni [9,76 euro] cum'è abitudine in tali transazzione, hà spintu l'azzioni Nexi assai più bassu" Reuters oghje.
À 3 ore di sera, l'azzioni di u giant di pagamentu elettronicu talianu sò cummercializati à 8,8 euro (-9,82%), in ogni casu più altu di u prezzu mediu di vendita di 8,7 di Intesa.
I DETAILS DI A TRANSACTION
Sta matina, Intesa hà annunziatu chì hà vindutu a so participazione di 5,1% in Nexi à 8,70 euro per parte per via di un prucessu acceleratu di creazione di libri. IMI-Corporate & Investment Banking di Intesa Sanpaolo, BofA Securities è JPMorgan hà gestitu a transazzione cum'è bookrunners cumuni.
U bancu ùn hà micca divulgatu l'impattu finanziariu di a transazzione o ùn hà micca dettu cumu aduprà u prucedimentu.
U PARTNERSHIP DA 2019
L'acquistu di a participazione in Nexi era parte di un accordu più grande chì hà vistu Intesa vende l'affari di pagamentu di i so rivenditori à Nexi è entra in una cullaburazione finu à a fine di u 2044. L'investimentu hà datu à a banca italiana una plusvalenza di 1,1 miliardi. euru.
È ieri Intesa hà precisatu chì a vendita di a so participazione ùn hà micca affettatu l'accordu cù Nexi.
U RALLY DI NEXI STOCKS
A decisione di Intesa seguita una manifestazione in l'azzioni di Nexi a settimana passata, attivata da risultati trimestrali megliu cà l'aspittatu da u più grande gruppu di pagamenti d'Europa per volume di transazzioni trattate.
U prezzu di chjusu di Nexi era di 9,76 euro per azzione u luni paragunatu à 8,92 euro u marcuri, u ghjornu prima ch'ella sia in cima à e previsioni per l'ingrossu core è i guadagni di u terzu trimestre. Tuttavia, l'azzioni di Nexi sò sempre in calata di 30% da l'annu, in ogni modu, dopu avè patitu una vendita à fiancu à l'altri fintechs in u rallentamentu di a crescita ecunomica è l'aumentu di i tassi d'interessu, secondu e dati di Refinitiv.
TITLE DIVE OGGI
È a mossa di Intesa hà attivatu a vendita di azioni Nexi. In Piazza Affari, l'azzione hè cascata da 9,59% à 8,8. Per d 'altra banda, Intesa Sanpaolo hè cresciutu di 0,57% à 2,199 euro.
U COMMENTU DI L'ANALISTU
"U piazzamentu di a participazione di Intesa hè statu cumplettamente inesperu: in vista di l'impurtante relazione cummerciale trà e duie cumpagnie, u bancu hè statu percepitu cum'è un azionista à longu andà", hà dettu Mediobanca Securities citatu da MF .
Per Bestinver Securities, questu affare hè un pocu "contraintuitivu datu a cullaburazione industriale trà Intesa Sanpaolo è Nexi, soprattuttu s'ellu si cunsidereghja chì a banca hà vendutu tutta a participazione à 8,7 euro contru un prezzu di mercatu di 9,7 è un prezzu di IPO di 9 euro. Inoltre, l'affare hè un pocu stranu se avemu in mente chì in ghjugnu Intesa hà vendutu a so succursale di a cumpagnia di Acquisizione di Mercanti Croati à Nexi. In ogni casu, l'istituzione hà sempre raziunalisatu e so participazioni di azioni è credemu chì una participazione minoritaria di 5% ùn era micca in a so strategia. Nisun guadagnu nantu à a dichjarazione di u redditu di Intesa, ma in i nostri calculi, a transazzione deve sempre purtà à un vantaghju "mid-single digit" in quantu à u rapportu Cet1 ", uguali à 12,4% in i primi nove mesi di questu annu, rapporti MF .
"In u nostru parè, a vendita puderia esse una di l'azzioni recentemente indicata da a gestione per cumpensà i venti contrarii regulatori previsti da u primu trimestre di u 2023: circa 45bps", specula Equita Sim (buy rating è target price à 14 euro nantu à Nexi).
NEXI PENA
"À u prezzu di vendita di 8,7 euro, l'azzioni di Nexi cummercianu à 9,1 volte u multiplo ev/ebitda 2023 è 14,8 volte u multiplu di prezzu/guadagne 2023, dunque à un scontu significativu cumparatu cù u so rivale Worldline chì, invece, cummercia, à u 2023. 13.9 è 18.5 volte, rispettivamente ", un analista chì preferisce restanu anonimu hà sempre cummentatu à Milano Finanza . "A nutizia hè negativa in u cortu termini per a parte di Nexi, ancu in vista di u fattu chì u potenziale capitale per a vendita puderia cullà, dopu à a scadenza di i blocchi di ghjennaghju 2022 è di lugliu 2022, à circa 27% di u capitale, secondu. à e nostre stime ", aghjunse.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/intesa-sanpaolo-fa-cassa-con-nexi-che-tracolla-a-piazza-affari/ u Tue, 15 Nov 2022 14:14:56 +0000.