I futuri rimbalzanu da a rotta di u venneri cum’è Omicron teme una facilità

I futuri S&P è i stock europei anu rimbalzatu da a vendita di u venneri mentre l'azzioni asiatiche cadevanu, postu chì l'investituri si sò cunsulati in i rapporti da u Sudafrica chì dicenu chì i dati iniziali ùn mostranu micca una crescita di l'uspitalisazioni per via di a variante omicron, una vista ripetuta da Anthony Fauci nantu à Dumenica. Intantu, i timori di una Fed più stretta sò stati messi nantu à u backburner.

Dinù a notte, u bancu cintrali di a China hà annunziatu ch'ellu hà tagliatu u RRR da 50bps alliberendu 1.2tn CNY in liquidità, una mossa chì era stata largamente prevista. U tagliu vene cum'è l'insolvente sviluppatore di immubiliare cinese Evergrande hà dettu chì pianificava di include tutti i so ligami publichi offshore è l'obbligazioni di u debitu privatu in un pianu di ristrutturazione. I futuri di l'equità di i Stati Uniti anu aumentatu di 0,3%, sguassendu i guadagni precedenti, è sò stati negoziati l'ultime à 4,550. I futuri di u Nasdaq anu riduciutu e perdite prima di a matina di i Stati Uniti, scambiendu 0.4%. L'oliu hè aumentatu dopu chì l'Arabia Saudita hà aumentatu i prezzi di u so crudo, signalendu a fiducia in a prospettiva di a dumanda, chì hà aiutatu à elevà l'azzioni di l'energia europea. U rendimentu di u Treasury di 10 anni avanzava à 1.40%, mentri u dollaru era pocu cambiatu è u yen debilitatu.

"Un ventu di sollievu pò scaccià l'attuale posizione di cummerciu di risichi fora di sta settimana", hà dettu Pierre Veyret, analista tecnicu di a brokerage britannica ActivTrades. "E preoccupazioni relative à a variante omicron ponu esse facilitate dopu chì l'esperti sudafricani ùn anu micca registratu alcuna crescita di morti o ospitalità".

Cum'è Bloromberg nota, l'umore in i mercati era più calmu u luni dopu à i grandi cambiamenti di a settimana passata in l'imprese tecnologiche è un crash in Bitcoin durante u weekend. L'investituri anu indicatu una bona nutizia da u Sudafrica chì dimustrava chì l'uspitali ùn sò micca stati sopraffatti da l'ultima onda di casi Covid. I dati iniziali da Sudafrica sò "un pocu incoraggianti in quantu à a gravità", Anthony Fauci, u cunsigliu medico capu di u presidente americanu Joe Biden, hà dettu dumenica. À u listessu tempu, hà avvistatu chì hè troppu tempiu per esse definitivu.

Eccu alcuni di i più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• L'azzioni di Alibaba (BABA US) quotate in i Stati Uniti aumentanu 1.9% in premarket dopu una caduta di l'8.2% u venneri incitata da i piani di delisting di Didi Global. Alibaba hà dettu prima chì rimpiazzà u so CFO è rimpiazzà i capi di e so imprese cummerciale
• Rivian (RIVN US) hà a capacità di cumpete cù Tesla è di piglià una parte considerableu di u mercatu di i veiculi elettrici, anu dettu l'analista di Wall Street quandu anu cuminciatu a copertura cù valutazioni assai pusitive. L'azzioni anu aumentatu di 2,2% inizialmente in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti, ma dopu anu sguassatu i guadagni per calà 0,9%
• L'azzioni ligati à l'ex presidente Donald Trump saltanu in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì a so cumpagnia di media hà accunsentutu à un investimentu di $ 1 miliardi da un SPAC.
• L'azzioni esposti à a criptu di valute cadenu à mezu à u cummerciu volatile in Bitcoin, un altru indicazione di l'aversione à u risicu chì si sparghje in i mercati finanziarii.
• Laureate Education (LAUR US) hà appruvatu u pagamentu di una distribuzione speciale di cash di $ 0.58 per parte. L'azzioni anu aumentatu 2.8% in u vennari postmarket
• AbCellera Biologics (ABCL US) hà guadagnatu u 6.2% postmarket u venneri dopu chì a cumpagnia hà cunfirmatu chì u so anticorpu monoclonale lilly-partner bamlanivimab, inseme à etesevimab, hà ricivutu una autorizazione d'usu d'urgenza allargata da a FDA cum'è a prima terapia di anticorpi in i pazienti Covid-19 sottu 12 anni.

L'aziende europee si sò abbassate dopu à una firma aperta. L'Euro Stoxx 50 hà sbulicatu i guadagni iniziali di quant'è 0,9% per u cummerciu di 0,3%. L'altri indici di cash seguenu l'esempiu, ma restanu ancu in u verde. FTSE MIB vede a più grande caduta da i massimi di a sessione. Oil & gas hè u settore più forte, sustinutu dopu chì l'Arabia Saudita hà elevatu i prezzi di u so crudu. Tecnulugia, auto è servizii finanziarii lag. L'imprese chì anu benefiziu di una dumanda aumentata durante i blocchi legati à a pandemia sò sottumessi in Europa u luni mentre l'investituri valutanu se a variante omicron Covid forzarà i guverni à più restrizioni suciale. L'imprese in focus includenu l'impresa di kit di pasti HelloFresh (-2.3%) è e piattaforme di consegna di cibo in linea Delivery Hero (-5.4%), Just Eat Takeaway (-5.6%) è Deliveroo (-8.5%). A cumpagnia di software d'accessu remoto TeamViewer (-3.7%) è a cumpagnia di messageria mobile svedese Sinch (-3.0%), a cumpagnia di ghjocu Evolution (-4.2%). Farmacie online Zur Rose (-5,1%), Shop Apotheke (-3,5%). Grocer in linea Ocado (-2,2%), retailer di vestiti in linea Zalando (-1,5%).

In l'Asia, i perditi eranu più severi cum'è l'investituri sò stati attenti à a prospettiva di a pulitica monetaria di i Stati Uniti è a diffusione di a variante omicron. U Hang Seng Tech Index chjusu à u livellu più bassu da u so principiu. SoftBank Group Corp. hè cascatu quant'è 9% in u cummerciu di Tokyo cum'è u valore di a so cartera hè stata sottu più pressione. L'indice MSCI Asia-Pacificu hà calatu finu à 0,9%, sopra à u so puntu più bassu in circa un annu . L'imprese discrezionali di u cunsumu è i nomi di tecnulugia di u software anu cuntribuitu u più à a decadenza, mentre chì u settore finanziariu superava. U benchmark di l'equità di Hong Kong era trà i peggiori risultati di a regione in mezzu à a vendita di azioni di tecnulugia. U mercatu hè ancu calatu dopu chì a variante omicron si sparse trà dui viaghjatori cumplettamente vaccinati attraversu u corridoiu di un hotel di quarantena in a cità, innervinendu l'autorità sanitarie.

"A ghjente aspetta una nova infurmazione nantu à a variante omicron", disse Masahiro Ichikawa, stratega di u mercatu di Sumitomo Mitsui DS Asset Management in Tokyo. "Semu in un puntu induve hè difficiule di cumprà azioni". Separatamente, u bancu cintrali di a China hà annunziatu dopu à a chjusa di i mercati di borsa di u paese chì hà da taglià a quantità di liquidità chì a maiò parte di i banche duveranu mantene in riserva da u 15 dicembre, dendu un impulso di liquidità à u crescita ecunomica. I futuri nantu à u Nasdaq 100 anu guadagnatu più in l'Asia tardu cummerciale. U calibre sottostante hà calatu 1.7% u venneri, dopu chì e dati anu dimustratu chì a crescita di l'impieghi di i Stati Uniti hà avutu u so più chjucu guadagnu questu annu è u tassu di disoccupazione hè cascatu più di a previsione. Ichikawa hà dettu chì l'investitori si focalizeghjanu più nantu à a tarifa di disoccupazione mejorata, postu chì puderia sustene u casu per un'accelerazione in tapering.

L'aziende asiatiche sò state tendenu più bassu da a mità di nuvembre à mezu à una vendita in giganti tecnologichi chinesi, preoccupazione per a pulitica monetaria di i Stati Uniti è a diffusione di l'omicron. U sentimentu di u risicu hà spintu l'azzioni à un minimu di un annu a settimana passata.

Durante a notte, u PBoC cut the RRR da 50bps (cum'è previstu) efficace 15th Dec; liberarà CNY 1.2tln in liquidità; RRR cut per guidà i banche per e PMI è aduprà una parte di fondi da RRR cut per rimborsà MLF. Ùn ricorrerà à stimulus cum'è inundazioni; riducerà i costi di capitale per l'istituzioni finanziarie di circa 15 miliardi di CNY annu. A nutizia seguita i rapporti precedenti via China Securities Daily chì hà nutatu chì a Cina puderia riduce RRR appena stu mese, citendu una sucietà di brokerage. Tuttavia, un rapportu di stampa cinese separatu hà nutatu chì e rimarche recenti di u Premier Chinese Li nantu à u tassu di repo inversu ùn significa micca chì ci sarà un cambiamentu di pulitica è un pezzu di cummentariu di l'Ecunumia Daily suggerì chì i punti di vista di i muvimenti di a pulitica monetaria sò troppu simplistichi è puderanu guidà. à malintesi dopu chì a speculazione hè stata alimentata per un tagliu RRR da i cumenti di a settimana passata da u Premier Li.

In altrò, l'azzioni indiane si sò affundate in linea cù i pari in tutta l'Asia, postu chì l'investituri restanu incerti nantu à i risichi emergenti da a variante omicron in una settimana impegnata di riunioni di pulitica monetaria. L'S&P BSE Sensex hè cascatu da 1.7% à 56,747.14, in Mumbai, cadendu à u so livellu più bassu in più di trè mesi, cù tutte e 30 azioni chì finiscinu più bassu. L'indice NSE Nifty 50 hè ancu diminuitu da una magnitudine simili. Infosys Ltd. hè statu u più grande trascinamentu di i dui indici è hà diminuitu 2,3%. Tutti i 19 sub-indici compilati da BSE Ltd diminuinu, guidati da una misura di esportatori di software. "Se ùn hè micca per a nova variante omicron, a ricuperazione ecunomica hè stata assai forte", hà dettu in una nota Mohit Nigam, capu di servizii di gestione di cartera di Hem Securities Ltd. "Ma se stu virus si sparghje rapidamente in India, allora pudemu sperimentà una certa volatilità per e prossime settimane, salvu chì u sviluppu ùn si vede da u latu di a vacuna". I paesi maiò in u mondu anu rilevatu casi omicroni, ancu s'è a gravità di a variante ùn resta micca chjaru. Reserve Bank of Australia hè programatu per annunzià a so decisione di tariffu u marti, mentre chì u bancu cintrali indianu u liberarà l'8 dicembre. i cumenti falchi da u presidente di a Fed di i Stati Uniti Jerome Powell nantu à affruntà l'inflazione crescente anu pisatu ancu in u mercatu.

L'azzioni giapponesi anu diminuitu, dopu à i pari americani più bassi, postu chì l'investitori anu cunsideratu prospettive per l'inflazione, l'inclinazione falcata di a Riserva Federale è a tensione di virus omicron. I fornitori di telecomunicazioni è servizii eranu i più grandi trascinamenti nantu à u Topix, chì hè cascatu 0,5%. SoftBank Group è Daiichi Sankyo eranu i più grande cuntributori à una perdita di 0.4% in u Nikkei 225. L'indici di i Mothers slid 3.8% à mezu à a diminuzione più larga di l'azzioni di crescita. Un forte selloff in i grandi nomi tecnulugichi hà trascinatu i stock di i Stati Uniti u venneri. A crescita di l'impieghi di i Stati Uniti hà registratu u so più chjucu guadagnu quist'annu in Novembre, mentre chì a taxa di disoccupazione hè cascata da più di a previsione à 4,2%. Ci era qualchi aspetti boni in i dati di l'impieghi di i Stati Uniti, hà dettu Shoji Hirakawa, stratega globale in u Tokai Tokyo Research Institute. "Semu in questa situazione contraddittoria induve ci hè una preoccupazione per un aumentu di i tassi precoce datu a ricuperazione ecunomica, mentre chì à u stessu tempu ci hè preoccupatu di cumu a variante omicron pò rallentà a ricuperazione attuale".

I stock australiani anu finitu pianu mentre i staples saltavanu. L'indice S&P/ASX 200 hà chjusu pocu cambiatu à 7,245.10, swinging between gains and losses during the session as staples consumer augmented and tech stocks fallen. Metcash hè statu u più altu, dopu avè dettu chì u so prufittu sottostante 1H hà cresciutu 13% a/y. Nearmap era trà i peggiori performer dopu chì S&P Dow Jones Indices hà dettu chì u stock serà eliminatu da u benchmark in u risultatu di a so rivisione trimestrale. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hè cascatu da 0,6% à 12 597,81.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index rinunziò un modestu avanzu cum'è a sessione europea hà iniziatu; u greenback cummirciali mischia versus u so Gruppu-di-10 pari cù muniti mercurie trà i capi è paradisi trà i laggards. JPY è CHF sò i più debuli in G-10, SEK supera dopu à i cumenti falchi in i minuti di Riksbank. USD / CNH torna à u pianu dopu à un tagliu RRR abbastanza telegrafatu materializatu prima in a sessione di Londra. L'euro hè cascatu à un ghjornu minimu di $ 1,1275 prima di paring. A libbra s'hè rinfurzata contr'à l'euro è u dollaru, dopu à l'azzioni più altu. U vice guvernatore di u Bancu d'Inghilterra, Ben Broadbent, deve parlà. I participanti di u mercatu fighjenu a so presa nantu à l'impattu di a variante omicron dopu à u tonu prudente di u discorsu di Michael Saunders u venneri.

I rendimenti di u Treasury anu più altu à l'iniziu di a ghjurnata è i futuri restanu vicinu à i minimi in a prima sessione di i Stati Uniti, lascendu i rendimenti più economici da 4bp à 5bp in tutta a curva. Treasury 10-year-years around 1.395%, cheaper by 5bp vs Friday's close while the 2s10s curve steepens quasi 2bps with front-end ligeramente outperforming; bunds cummerciu 4bp più riccu versus Treasuries in u settore di 10 anni. U rapportu mistu di l'impieghi di i Stati Uniti di nuvembre hà fattu pocu per scuzzulà l'aspettattivi di u mercatu di un strettu più aggressivu da a Riserva Federale. I bonds italiani anu superatu i pari di a zona di l'euro dopu chì Fitch hà aghjurnatu u sovranu da una tacca à BBB, mantenendu una prospettiva stabile.

In i commodities, i futuri crudi si movenu intornu à i migliori livelli durante l'ore di Londra. U WTI cresce nantu à 1.5%, cummercializandu ogni latu di $ 68; Brent si trova vicinu à $ 72. Spot tendenzi d'oru più bassu in u cummerciu tranquillu, vicinu à $ 1,780/oz. I metalli base sò mischiati: LME copper outperforms, tenendu in u verde cù u piombu; nickel è aluminium drop più di 1%.

Ùn ci hè nunda in u calendariu ecunomicu d'oghje. Focus sta settimana include l'asta di i Stati Uniti è i dati CPI, mentre chì i parlanti Fed entranu in blackout prima di u FOMC di a settimana prossima.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,7% à 4 567,50
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,8% à 466,39
• MXAP calata di 0,9% à 189,95
• MXAPJ calata di 1,0% à 617,01
• Nikkei calata da 0,4% à 27 927,37
• Topix calata 0,5% à 1,947.54
• L'indice Hang Seng hè in calata di 1,8% à 23 349,38
• Shanghai Composite calata da 0,5% à 3,589.31
• Sensex hà calatu 1.5% à 56,835.37
• L'Australia S&P/ASX 200 hà pocu cambiatu à 7,245.07
• Kospi hà aumentatu di 0,2% à 2.973,25
• I futuri Brent aumentanu di 2,9% à $ 71,89/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,2% à $ 1,780.09
• L'indice du dollar américain augmente de 0,15 % à 96,26
• U rendimentu di 10Y tedesca hà pocu cambiatu à -0.37%
• L'euro hè calatu di 0,2% à $ 1,1290

Top News Overnight da Bloomberg

• I speculatori sò stati presi in offside in i bonds è in azioni a settimana passata, aumentendu e so scumesse contr'à i Treasuries di i Stati Uniti è cumprà più esposizione à l'equità ghjustu prima chì un attaccu di volatilità pruvucassi i movimenti opposti.
• U presidente di l'Eurogruppu Paschal Donohoe hà dettu u luni chì a pressione di l'inflazione in Europa hè sempre prubabile, ancu s'ellu ci vole più di l'attesa per rallentà.
• L'azzioni di China Evergrande Group hè cascata vicinu à un minimu record in mezzu di i segni chì una ristrutturazione di u debitu longu aspittata pò esse in manu, mentre chì Kaisa Group Holdings Ltd. face un potenziale predefinitu sta settimana in teste maiò di a capacità di a Cina di limità a caduta da u settore di immubiliare affruntatu.
• China Evergrande Group hà pensatu à include tutti i so obbligazioni pubbliche offshore è l'obbligazioni di u debitu privatu in una ristrutturazione chì pò esse classificatu trà i più grandi di a nazione, anu dettu e persone familiarizate cù a materia.
• L'azzioni di a tecnulugia di a Cina sò cascate u luni, cù un indicatore chjave chì chjude à u so livellu più bassu da u so lanciu l'annu passatu, postu chì e preoccupazioni aumentanu annantu à quantu più dulore Pechino hè dispostu à infliggerà à u settore.
• I Stati Uniti sò pronti à annunzià un boicottamentu diplomaticu di l'Olimpiadi Invernali di Pechino, hà dettu CNN, una mossa chì creà un novu puntu di disputa trà e duie economie più grande di u mondu.
• U vicepresidentu di a SNB Fritz Zurbruegg si ritirarà à a fine di lugliu 2022, secondu a dichjarazione
• Bitcoin hà notevolmente sottumessi à i rivali cum'è Ether cù a so caduta di u weekend, chì pò mette in risaltu a so cunnessione aumentata cù i sviluppi macro.
• L'Austriachi chì rifiutanu a vaccinazione obbligatoria di coronavirus affrontanu ammende di 600 euro ($ 677), secondu un prugettu di lege vistu da u ghjurnale Kurier
• Certi membri di u cunsigliu di Riksbank anu espresu diverse sfumature in quantu à i patrimonii di l'attivu è anu cunsideratu chì puderia esse apprupriatu chì l'acquistu si ridussi più l'annu dopu, u bancu centrale svedese dice in minuti da a so riunione di u 24 di nuvembre.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'aziende asiatiche anu cuminciatu a settimana cun prudenza dopu à a performance negativa di u venneri scorsu in i Stati Uniti, induve u Russell 2000 è u Nasdaq anu chjusu più bassu di circa 2% per ogni, mentre chì l'S&P 500 è Dow Jones anu vistu perdite minori . A regione di l'Asia-Pac hè stata ancu mantenuta tentativa in mezzu di preoccupazioni predefinite di i sviluppatori cinesi è di opinioni cunflitte in quantu à a speculazione di un tagliu RRR imminente da u PBoC di China. L'ASX 200 (+0.1%) hè statu inizialmente trascinatu più bassu da una ripresa di u underperformance in u settore tecnulugicu, è cù parechje scorte pressatu da l'annunziu di a so rimozione da u benchmark lucale, anche se i perditi per l'indici sò stati dopu invertiti in mezzu di ottimisimu dopu. Queensland hà avanzatu l'allentamentu di e restrizioni di e fruntiere statali, inseme à a resistenza in i settori difensivi. U Nikkei 225 (-0.4%) hà patitu da l'influssi di valuta a fine di a settimana passata, ma hà finitu livelli peggiu. U Hang Seng (-1.8%) è Shanghai Comp. (-0,5%) sò stati mischiati cù Hong Kong pesatu da a vendita di tecnulugia pesante è cum'è preoccupazioni predefinite aghjunghjenu à i venti contrarii dopu chì Sunshine 100 Holdings hà sbulicatu un pagamentu di bonds di 170 milioni di USD, mentre chì l'azzioni di Evergrande anu crollatu in u cummerciu iniziale dopu avè ricevutu una dumanda di pagamenti, ma hà nutatu chì ùn ci era micca garanzia chì avarà i fondi sufficienti è cù u periodu di grazia per dui pagamenti di ligami offshore chì scadranu oghje. À u cuntrariu, a Cina continentale hè stata mantenuta à flotu da a speranza di un tagliu RRR imminente dopu à i cumenti da u Premier Chinese Li chì a Cina taglierà RRR in una manera puntuale è una correlazione suggeria chì questu puderia accade prima di a fine di l'annu. Tuttavia, altri rapporti anu nutatu l'ultime rimarche di u Premier Chinese Li nantu à u tassu di repo inversu ùn significa micca un cambiamentu di pulitica è chì i punti di vista di i muvimenti di a pulitica monetaria sò troppu simplistichi chì puderanu purtà à malintesi. Infine, i JGB di 10 anni sò stati stabili dopu avè allargatu marginalmente sopra 152.00 è cù i prezzi aiutati da l'umore lackluster in i stock giapponesi, mentre chì l'azzione di u prezzu era ammansata in mezzu à l'absenza di compra BoJ in u mercatu oghje è l'attenzione era ancu nantu à u rendimentu cinese di 10 anni chì diminuì. da più di 5bps in mezzu di speculazione di un tagliu RRR potenzialmente imminente.

Top Notizie Asiatiche

• SoftBank cala 9% u luni dopu a settimana di Bad Portfolio News
• L'azzioni di Alibaba Aumentanu Premarket Dopu à a Ruta, i Cambiamenti di Leadership
• China PBOC Repete Prudent Policy Stance With RRR Cut
• Cina Taglia u Ratio di Requisiti di Riserva mentre l'Ecunumia rallenta

Borse in Auropa hà iniziatu a nova settimana di cummerciale più altu in tuttu u bordu, ma dapoi si sò abbassati (Euro Stoxx 50 + 0.1%; Stoxx 600 + 0.3%) dopu à un capu un pocu mista da APAC . U sentimentu à traversu i mercati hà vistu un impulsu fugace dopu à a chiusura di l'Asia, postu chì u bancu cintrali di a Cina hà optatu di tagliate u RRR di 50bps, cum'è prumuvutu durante a notte è, à u turnu, liberendu qualchì CNY 1.2tln in liquidità. Questu hà vistu i futuri di l'azzione di i Stati Uniti ticchendu à i massimi marginali di a sessione fresca, mentre chì a ripartizione vede u RTY (+0.6%) superà versu l'ES (Unch), YM (+0.3%) è NQ (-0.6%), cù i benchmarks di i Stati Uniti attenti. L'IPC di i Stati Uniti di sta settimana cum'è i parlanti di a Fed osservanu u periodu di blackout prima di a decisione di a pulitica di u FOMC di a settimana dopu – induve i decisori pulitichi sò previsti per discutiri un accelerazione di u ritmu di a cunca QE. Da un puntu di vista tecnicu, l'ESz1 è NQz1 vedenu i so 50 DMA intornu à 4,540 è 16,626 rispettivamente. Torna à u cummerciu, l'Euro-indici sò fora di i migliori livelli cù un rendimentu largu. U FTSE 100 di u Regnu Unitu (+ 0,8%) hà ricevutu un impulso da i metalli di base chì guadagnanu impetu nantu à u tagliu PBoC RRR, cù l'indice di u Regnu Unitu avà u surperformer, mentre chì i guadagni in Oil & Gas è Banche furniscenu più ventu in coda. I settori inizialmente cuminciaru cù un preghjudiziu cíclicu chjaru, ma dapoi anu vistu una ricunfigurazione chì i difensivi anu fattu a so strada in i ranchi. L'Oil & Gas, i Banche è e Risorse di Base sopra citati sò attualmente i vincitori in mezzu di l'azzione à l'alza in u crudu, i rendimenti è i metalli base rispettivamente. Food & Beverages and Telecoms hà iniziatu a sessione à u fondu di u gruppu, ma avà stanu più vicinu à a mità di a tavula. Intantu, u svantaghju vede Travel & Tech – dui settori chì eranu in cima di a classificazione à l'apertura di u cash – cù l'ultimi vedendu più rumore circundante valutazioni è u primu inizialmente micca reattivu à e misure di rinfurzà in u Regnu Unitu per quelli chì viaghjanu in u Regnu Unitu. In quantu à i mutori individuali, AstraZeneca (+ 0.7%) studia u listinu di a so nova divisione di vaccini. BT (+ 1.2%) mantene i guadagni postu chì Discovery hè in discussioni in quantu à una cullaburazione cù BT Sport è offre à creà una JV, secondu fonti. Taylor Wimpey (Unch) rinunziò à i guadagni di apertura vistu in seguitu à a speculazione chì Elliott Management hà acquistatu una piccula participazione.

Top Notizie Europee

• Johnson dice chì u Regnu Unitu aspetta cunsiglii annantu à i risichi Omicron prima di a revisione
• Scholz Nomina l'Espertu Medicu di Harvard per Supervisà a Politica Pandemica
• L'inflazione di l'UE hè sempre vista cum'è temporanea, dice Donohoe di l'Eurogruppu
• U Prìncipe Crown Saudi principia a Gira di u Golfu mentre e rivalità si scioglienu

In FX, u Buck s'hè stabilitu un pocu dopu à a sessione relativamente frenetica di u venneri, quandu l'azzione di i prezzi è i movimenti di u mercatu eranu frenetici nantu à u spinu di un rapportu BLS piuttostu mistu è di un flussu di tituli Omicron, cù l'indice chì mantene una linea stretta sopra 96.000 davanti à un biancu. agenda di i Stati Uniti. U Greenback piglia una certa trazione da u tonu più fermu in i rendimenti, soprattuttu à l'estremità frontale di a curva, mentre chì supera ancu i paradisi più sicuri è e valute di finanziamentu in mezzu à una larga ripresa di u sentimentu di risicu per via di valutazioni pandemiche percepibile menu preoccupanti di tardi è sustinute da u PBoC taglia 50 bp da u so RRR, cum'è ampiamente divulgatu è marcatu da u Premier Chinese Li, cù effettu da u 15 di dicembre – vede u post 9.00GMT nantu à u Headline Feed per i dettagli, l'analisi è a reazione iniziale. Torna à u Dollaru è l'indici, i betas elevati è i ciclichi in a cestera facenu megliu postu chì l'ultime meanders trà 96.137-379 è bè in i so largu 95.944-96.451 estremi pre-weekend.

• AUD/GBP/CAD/NZD – Una correzione tecnica è megliu nutizie nantu à u fronte di casa in quantu à COVID-19 dopu chì u Queensland hà annunziatu una data prima per allevà e restrizioni di fruntiera, cumminata per dà à l'Aussie un lifting, ma Aud/Usd stringe a so presa. u manicu di 0.7000 cù l'aiutu di u PBoC puntuale è miratu facilità in a corsa à a riunione di pulitica RBA dumani. In listessu modu, a Libbra pare avè incuraghjitu da mantene u statutu di 1.3200+ è sferisce l'offerte in 0.8550 vs l'euro piuttostu chè di derivà l'impetu via una crescita in u PMI di custruzzione di u Regnu Unitu, mentre chì u Loonie prova a resistenza intornu à 1.2800 in u sfondate di ricuperazione di crudo. i prezzi è eyeing the BoC on Wednesday per vede s'ellu guida turns più hawkish dopu à un LFS canadese stellar. Torna sottu, u Kiwi hè straddling 0.6750 è 1.0400 contr'à u so paru Antipodean in a vigilia di una cullizzioni in l'indice di i prezzi di i prudutti di l'ANZ.
• CHF/JPY/EUR – Sempre nisun segnu di l'azzione SNB, ma u Franc hè cascatu in ogni modu sottu à 0,9200 vs u Buck è sottu à 1,0400 contr'à l'Euro, mentri u Yen hè sottu à 113,00 di novu è avvicinendu 128,00 rispettivamente, cum'è a munita unica cuntinueghja à mostra a resistenza ogni latu di 1.1300 versus u so contrapartita US è un nivellu di retracement Fib à 1.1290 a priscinniri di più dati poviru da Germania è un deterioration in l 'indice Sentix Eurozone, ma cresce in u PMI custruzzioni.
• SCANDI / EM – A suscitata rinascita di l'appetite per u risicu, ancu s'ellu sbiadisce, piuttostu cà i minuti di Riksbank chì mettenu in risaltu diverse opinioni, stimola u Sek, è u Nok tira ancu un pocu di cunfortu da Brent chì arresta u so decadenza davanti à usd 70/brl, ma u Cnh. è Cny sò stati limitati à pocu più di 6.3700 da a riduzione RRR di PBoC è u risicu di default in corso in u settore di a pruprietà di a China. In altrò, u Try ferma sottu pressione indipendentemente da u Ministru di l'Affari Esteri di Turchia nutendu chì l'espurtazioni domestiche sò in crescita è l'ecunumia hè in crescita significativamente, via Al Jazeera o affirmannu chì a Lira hè esposta à una inflazione elevata à un certu puntu, ma questu hè un prublema tempurale, mentri u Rub hè cun prudenza prima chì u presidente Russu Putin è u presidente di i Stati Uniti Biden facenu una videochjamata marti à 15.00 GMT.

In i commodities , i futuri di u mese di u WTI è u Brent sò più fermi in u ghjornu cù u cumplessu sustinutu da Saudi Aramco chì aumenta i so prezzi ufficiali di vendita (OSP) à i clienti asiatichi è americani, accumpagnati da a mancanza di prugressu in u fronte nucleare iranianu. Per elaburà nantu à u primu; L'Arabia Saudita hà stabilitu ghjennaghju di l'OSP di crud light arabu à l'Asia à a media Oman/Dubai + 3,30 USD/bbl, chì hè un aumentu da a prima di u mese di 2,70 USD/bbl, mentre chì stabilisce l'OSP di crud light à l'Europa Nord-Ovest à ICE Brent USD. -1,30/bbl versus u scontu di stu mese di 0,30 USD/bbl è stabilitu l'OSP di crude light à i Stati Uniti à ASCI + 2,15 USD/bbl versus a prima di u mese di 1,75 USD/bbl. Intantu, i discorsi nucleari iraniani sò previsti per ripiglià in u prossimu weekend dopu à e deliberazioni, anche se a probabilità di un accordu rapidu à questu puntu in u tempu pare minuscule. Un impulsu modestu è fugace hè statu offrittu à u cumplessu da u PBoC cutting RRR in un tentativu di stimulà l'ecunumia. WTI Jan risiede da ogni latu di 68 USD/bbl (vs 66,72 USD/bbl) mentre u Brent Feb si scambia circa 71,50 USD/bbl (vs 70,24 bassu/bbl). In quantu à i metalli, l'oru spot si cummercia lateralmente cù u gruppu di DMA chì cappinganu i guadagni – i 50, 200 è 100 DMA per spot residenu à USD 1,792/oz, USD 1,791.50/oz è USD 1,790/oz rispettivamente. I metalli di basa anu vistu ancu un ligeru impulsu da l'annunziu PBoC – LME copper hà pruvatu USD 9,500 / t à l'upside prima di calà i migliori livelli.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• Nunda di grande pianificatu

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Semu veramente in un cruciamentu fascinante in i mercati in u mumentu. U sentimentu di u mercatu nantu à u virus è i decisori di a Fed si movenu in direzzione opposta. U più grande impattu di sta settimana passata hè statu un drammaticu 21.1bps appiattimentu di a curva 2s10s di i Stati Uniti, spartutu quasi uguali trà i rendimenti di 2 anni chì crescenu è i rendimenti di 10 anni chì calanu. In quantu, a Fed hè sempre più prubabile di accelerà a so taper a settimana prossima cun un mercatu chì hè preoccupatu chì hè un errore di pulitica. Ùn pensu micca chì hè cum'è pensu chì a Fed hè daretu à a curva. Tuttavia, apprezzu chì finu à chì avemu più certamente nantu à Omicron allora serà difficiule di spruvà a tesi di l'errore di pulitica.

I dati finu à avà nantu à Omicron ponu esse adattati à una vista pessimista o ottimista. Nantu à u primu, pare esse capace di sparghje rapidamente è di reinfettà parechje persone chì anu digià avutu covid. I più ghjovani vedenu ancu una proporzione più alta di ammissioni chì puderia esse preoccupante in u mondu datu i livelli di vaccinazioni più bassi in questa cohorte. Per d 'altra banda, ci hè una certa evidenza in Sudafrica chì l'usu di l'UCI hè più bassu in quantu à l'onda precedente in u stessu stadiu è chì quelli in l'uspidale sò largamente micca vaccinati è di novu cù una certa evidenza chì necessitanu menu ossigenu chè in l'onda precedente. Sembra veramente chì Omicron puderia ancu andà in i dui modi. Sembra chì puderia esse sia più trasmissibile ma ancu menu severu. Cume chì impacta u mondu dipende da u gradu di i dui. Puderia esse una cattiva nutizia, ma puderia ancu accelerà a fine di a pandemia chì seria una bona nutizia. Parechje persone più qualificate chè mè per opinà nant'à questu ùn sò micca sicuri, cusì duvemu aspittà per più nutizie è dati. Mi appoghju nantu à u latu ottimista quì, ma questu hè a vista di un epidemiologu di poltrona. Anthony Fauci (consigliere medico capu di u sgiò Biden) hà dettu à CNN a notte scorsa chì, "Avemu da esse veramente attenti prima di fà qualsiasi determinazione chì hè menu severu o veramente ùn clausula alcuna malatia severa cumparabile à Delta, ma finu à quì. i segnali sò un pocu incoraggianti … .. Ùn pare micca chì ci hè un gran gradu di gravità ".

In ogni casu, a nova variante hà pigliatu una presa di u back end di a curva in questi ultimi 10 ghjorni. Intantu u front end piglia a so guida da l'inflazione è a Fed. In cue, puderia vede u venneri u primu 7% US CPI stampatu da u 1982? Cù e previsioni di DB à 6.9% per u titulu (+ 5.1% per u core) pudemu avvicinà à rompe un tali livellu di riferimentu. Cù a Fed in u so periodu di blackout media avà, questu hè è Omicron sò l'ultimi ostaculi per attraversà prima di a cunclusione di u FOMC in u 15 di dicembre induve DB s'aspittavanu à accelerà u taper è a testa per a fine di marzu. Mentre i prezzi di l'energia più altu seranu un prublema maiò stu mese, i recenti caduti di u prezzu di u petroliu ponu furnisce una certa speranza in u latu di l'inflazione per più tardi in 2022. In ogni casu, i renti primari è l'equivalenti di i pruprietarii (OER), chì sò 40. % di u core CPI, hè cuminciatu à vultà è i nostri mudelli anu longu suggerenu una mossa sopra 4,5% in H1 2022. In fatti, s'è no shift-F9 u mudellu per i punti più recenti circhemu versu una cuntribuzione di 5,5% avà datu i signali da l'indicatori principali. Dunque, ancu quandu i prezzi di l'energia YoY si facilitanu è forse i prublemi di furnimentu di covid svaniscenu lentamente, pensemu sempre chì l'inflazione resterà elevata per qualchì tempu. Per quessa, era una mossa longa per ritirà a parolla transitoria a settimana passata da u lessicu di a Fed.

Un'altra di e nostre misure preferite per dimustrà chì a Fed hè assai daretu à a curva in u mumentu hè a tarifa di cessazione chì serà contenuta in u rapportu JOLTS d'ottobre di u marcuri. Pensemu chì u mercatu di u travagliu hè assai forte in i Stati Uniti à u mumentu cù u rapportu mensuale di l'impieghi lagging that force. Dopu avè dettu chì l'ultimu rapportu di u venneri era abbastanza forte daretu à a delusione di a paga di u titulu. Riviseremu più tardi.

U restu di a settimana avanti hè publicatu in u calendariu ghjornu à ghjornu à a fine, ma l'altri avvenimenti chjave sò u RBA (marti) è u BoC (mercuri) dopu chì i grandi disrupzioni di u mercatu postanu e so riunioni precedenti, CPI Chinese è PPI (ghjovi) , CPI finale tedesca (venneri) è a fiducia di u cunsumu UoM di i Stati Uniti (venneri). Fighjate ancu à u flussu di notizie di u Cungressu nantu à cumu si risolverà u prublema di u tettu di u debitu di a fine di l'annu è ancu nantu à qualsiasi prugressu in u Senatu nantu à u prugettu di legge "custruisce megliu" chì volenu passà prima di a fine di l'annu. Manchin resta u principale powerbroker.

In quantu à l'Asia cum'è cuminciamu a settimana, i stocks sò cummerci mischiati cù u CSI (+ 0.62%), Shanghai Composite (+ 0.37%) è KOSPI (+ 0.11%) cummerci più altu mentre u Nikkei (-0.50%) è Hang Seng. (-0,91%) sò più bassi. L'indici di azioni chinesi sò in crescita dopu l'ottimisimu annantu à un tagliu di tassi RRR dopu à i cumenti di u Premier Li Kequiang a settimana passata chì puderia esse tagliatu in tempu puntuale per sustene l'ecunumia. In u Giappone, l'azzioni di SoftBank sò cascate -9% è per un sestu ghjornu drittu à mezu à a delisting di Didi è dopu chì l'FTC di i Stati Uniti si trasfirìu per bluccà una vendita chjave di una cumpagnia in a so cartera. In altrò i futuri indicanu una apertura pusitiva in i Stati Uniti è l'Europa cù i futuri S&P 500 (+0.46%) è DAX (+1.00%) tramindui bè in u verde. I rendimenti di u Tesoru di i Stati Uniti à 10 anni sò tornati c.+4.2bps cù 2yrs +2.6bps. L'oliu hè ancu sopra c.2.2% In u weekend Bitcoin hè cascatu intornu à 20% da u venneri sera à u sabbatu. Hè ritruvatu una quantità raghjone dapoi (da $ 42,296 à i minimi) è avà si trova à $ 48,981, tuttu dopu esse quasi $ 68,000 un mese fà.

Riturnendu à a settimana passata avà, è u virus è e cumunicazioni falche di a Fed eranu i temi principali. Malgradu tanti scunnisciuti (o forse per via di questu) i mercati eranu assai rispunsevuli à ogni titulu incrementale di Omicron a semana passata, chì hà purtatu a volatilità di l'equità à i più alti livelli di l'annu. U VIX hà chjusu a settimana à 30.7, timida di l'altu annu di 37.21 righjuntu in ghjennaghju è chjusu sopra 25 per 5 di l'ultimi ghjorni 6. U S&P 500 hà diminuitu -1.22% annantu à a settimana (-0.84% ​​u venneri). U Stoxx 600 hè cascatu un più modestu -0.28% a semana passata, -0.57% u venneri. Per esse onestu, i dui sentiavanu più caduti, ma avemu avutu qualchì rallye putente trà. U Nasdaq hà avutu una settimana più povera, caduta -c.2.6%, dopu à una diminuzione di -1.9% u venneri.

L'altru tema principale era u pivot in a cumunicazione Fed versu una pulitica più stretta. Testimoniendu à u Cungressu, u presidente di a Fed Powell hà fattu un casu forte per accelerà u prugramma di taper di compra d'assi di u bancu cintrali, citendu una persistente inflazione elevata è un mercatu di travagliu in migliuramentu, in mezzu à una forte dumanda in l'ecunumia, alluntanendu a strada per l'aumentu di i tassi dopu. L'investitori anu un prezzu più altu di probabilità di aumenti di i tassi precedenti, ma anu sempre a prima crescita completa di a Fed in lugliu 2022.

I rendimenti di u tesoru di 2 anni sò stati nettamente più alti (+ 9,1 bps a settimana, -2,3 bps u venneri) mentre chì i rendimenti di 10 anni sò diminuiti (-12,0 bps à settimana, -9,1 bps u venneri) in a prospettiva di un sbarcu duru subitu da u rapidu strettu di a Fed è ancu di u scontru. lugubre prospettiva Covid. A curva di rendimentu hà appiattitu -21.1bps (-6.8bps u venneri) à 75.6bps, u più flat hè statu da dicembre 2020, o trè stimulus bills fà se vulete (quattru se pensate chì a ricustruzzione hè megliu in un prezzu). U debitu di Germania è di u Regnu Unitu anu replicatu l'appiattimentu, cù i rendimenti di 2 anni chì aumentanu + 1.3bps (-0.7bps u venneri) in Germania, è + 0.3bps (-6.7bps) in u Regnu Unitu sta settimana, cù i rendimenti rispettivi di 10 anni chì diminuinu -5.3bps (-1.9bps). Venneri) è -7.8bps (-6.4bps Venneri).

Da u latu luminoso, u Cungressu hà passatu una misura stopgap per mantene u guvernu finanziatu finu à u ferraghju, cumprà u tempu à i legislatori per accettà l'appropriazioni per l'annu fiscale tutale, evitendu un arrestu disruptivu. U momentu pusitivu fora di DC hà incitatu l'investituri per aumentà e probabilità chì u tettu di u debitu serà risoltu senza prublema, ancu, cù i renditi nantu à i boni di u Treasury maturing in dicembre chì diminuinu uni pochi di punti di basa dopu a nutizia.

I dati di i Stati Uniti venneri sò stati forti. Malgradu chì l'aumentu di a paga di u titulu ùn mancava u marcatu (+ 210k v aspettative di + 550k), i dati sottostanti dipintavanu una stampa sana di u mercatu di u travagliu, cù u tassu di disoccupazione diminuendu à 4.2%, è a participazione cresce à 61.8%. Intantu, l'indice di servizii ISM hà stabilitu un altru record.

I prezzi di u petroliu inizialmente sò cascati dopu chì l'OPEC hà annunziatu inaspettatamente chì prucederanu cù l'aumentu di a produzzione pianificata in a so riunione di ghjennaghju. Ils se sont réveillés avant de succomber au risque d'Omicron. I prezzi di u futuru finiscinu a settimana torna, cù u futuru Brent -3,67% più bassu (+0,55% u venneri) è i futuri WTI -2,57% nantu à a settimana (-0,15% u venneri).