Guerra Munniali 3.1

Di Peter Tchir di Accademia Securities

Ci hè statu più discussione annantu à a Terza Guerra Munniali in l'annu passatu chè in ogni mumentu in a memoria recente. Eppuru, ùn pudemu aiutà, ma dumandassi se a Terza Guerra Munniali ùn hè micca un misnomer è a Guerra Mundiale v3.1 hè più precisa – perchè i chips è i semiconduttori sò prubabilmente ghjucà un rolu enormu in l'iniziu è a vittoria di un tali cunflittu globale.

U spaziu tecnulugicu, in modu genericu, piace à utilizà "versioni" è numeri decimali piuttostu cà numeri romani, allora andemu cun questu.

Questu hè più un pezzu di "pensu" cà qualcosa chì hè azzione oghje. In ogni casu, pensemu chì hè impurtante di stabilisce u sfondate di cumu pensemu à stu sughjettu impurtante. Hè qualcosa chì vene in più conversazioni è duminatu e discussioni chì avemu avutu quandu eramu in Silicon Valley in ghjennaghju. Formerà e decisioni è influenzerà quale vince è perde à u livellu naziunale è corporativu.

U CEO di Intel à Davos hà dettu chì " I catene di furnimentu di chip formeranu a geopolitica più cà u petroliu in i prossimi 50 anni".

Cinquant'anni sembrano quasi troppo lunghi. Hè dighjà furmendu a geopolitica è ottene u dirittu in i prossimi 5 à 10 anni (micca 50 anni) serà cruciale.

U Gruppu di Intelligenza Geopolitica di l'Academia hà indirizzatu " Terre Rare – Una Minaccia di Sicurezza Naziunale " in u ferraghju 2021. Durante e riunioni, a nostra pusizioni hè stata chì a securità (è a trasfurmazioni) di e terre rare è i minerali critichi dominaranu i nostri sforzi di merce in l'anni à vene. Dieci anni fà, tuttu ciò chì avete bisognu era una mappa di a pruduzzione energetica è pudete identificà l'interessi americani. In cinque anni, tuttu ciò chì avete bisognu serà una mappa di i dipositi principali di cobalt, lithium, etc. per determinà induve i Stati Uniti seranu più attivu. A triste realità hè chì a Cina hà capitu questu anni fà è simu avà vede l'urgenza di u prublema.

Aghju dettu (a mità di scherzu, ma soprattuttu seriu) chì l'Occidenti hà una visione per a sustenibilità, ma micca un pianu praticabile per ghjunghje, mentre chì a Cina ùn hà micca visione, ma un grande pianu per assicurà e risorse chì pensanu chì l'Occidenti hà bisognu.

Mentre ùn avemu micca focu annantu à i patatine fritte in u passatu, hè una estensione naturale di u nostru prucessu, è queste terre rare è minerali critichi (è u so trasfurmazioni) sò una parte integrante di a catena di supply semiconductor.

Mentre ch'e aghju dubbitatu l'efficacità di e sanzioni , l'unicu spaziu induve ancu pensu chì anu travagliatu hè in u più altu di i semiconduttori . Questu hè unu di i mutivi perchè avemu bisognu di scrive stu rapportu di a Guerra Mundiale v3.1 avà.

Un'altra cosa chì ci hà incitatu à ottene infine stu pezzu "iniziale" quì era i rapporti nantu à u furtu IP in ASML . Infine, avemu avutu parechje persone assai rispettate chì ricumandenu u libru Chip War .

Oghje, spiegheremu cumu avemu pensatu à questu in l'Academia è perchè pensemu chì "avè bè" serà cruciale per i paesi è l'imprese.

Pezzi di "Pensu" prima

Prima di immersione in u sughjettu di l'oghje, avemu scrittu parechji pezzi pensati chì anu resistutu à a prova di u tempu. Avemu inclusu un ligame à u pezzu "terre rare" sopra, ma questu hè solu un esempiu.

Nantu à a Cina, i nostri punti di vista sò evoluti, ma avemu statu storicamente più negativu chè a maiò parte di u futuru di a relazione cù i Stati Uniti, è finu à avà, hè diventatu precisu.

• Un Quadru DIME per a Competizione Strategica . In u 2019, pochi parlavanu di l'impurtanza di chjamà a Cina "Competitore Strategicu" in e strategie di sicurezza naziunale.
• A Recentralizazione di a Cina . In u 2021, avemu vistu a Cina chjappà i so citadini è vultendu più in l'internu, mentre Xi cunsulidava u putere.
• L'Olimpiadi di Pechino cum'è fermalibri culturali . Stu pezzu hè statu finitu pocu ghjorni prima chì a Russia invadia l'Ucraina. U rapportu quasi "pregà" à e persone per capiscenu chì i bisogni di a Cina (rispettu à l'Occidenti) anu cambiatu è hè improbabile di vultà in tuttu ciò chì avemu vistu in l'ultimi 10 à 20 anni.

A Russia hè sempre stata "a cima di a mente" per u nostru Gruppu di Intelligenza Geopolitica, ancu quandu ùn era micca in u radar per a maiò parte.

• Da Watch Russia (aprile 2021), à Russia on the Warpath (Jan 2022), à Scenario Update (10 ghjorni prima di l'attaccu), l'intuizioni di u nostru Gruppu di Intelligenza Geopolitica sò stati preziosi per anticipà stu cunflittu è aiutà l'investituri è l'imprese à trattà cù hè u più efficace pussibule.
• A Minaccia Nucleare di Russia hè stata publicata intornu à u 2nd Summit Geopoliticu Annuale di l'Academia in Annapolis (avemu u nostru 2nd Summit San Diego in menu di 2 settimane). Riflette sempre i scenarii chì vedemu, ancu s'ellu hè interessante chì avemu discututu u risicu di a Cina vende equipaghji militari à a Russia è chì era altu nantu à a lista di cose chì u Sicritariu di Statu Blinken hà discututu cù i funzionari chinesi stu weekend.

Pone a Tavola

Generale (ret.) Walsh hà indicatu uni pochi di cose chjave per pensà mentre indirizzemu u stress intornu à chips da un quadru geopuliticu:

• U Dipartimentu di u Cummerciu stabilisce cuntrolli di l'esportazioni nantu à l'AI è i semiconduttori in un tentativu di impedisce à a Cina di acquistà i semiconduttori più altu chì puderanu esse aduprati in sistemi militari avanzati durante un futuru cunflittu militare cù i Stati Uniti.
• U cuncettu operativu di i Stati Uniti per a guerra futura hè a Strategia di Comandamentu è Controlu All-Domain Joint. Cina prova di superà l'armata americana in a guerra tecnologica in corso annunziendu u so propiu cuncettu operativu chjamatu Multi-Domain Precision Warfare . U paese chì vince sta guerra tecnologica pussederà e capacità militari più avanzate (chì s'appoghjanu in semiconduttori high-end).
• Cina hà stabilitu 2030 cum'è a so data di destinazione per diventà u capu glubale in AI. A Cina aspetta ancu esse à parità cù i Stati Uniti militarmente da 2035. Semicuttuttori high-end sò chjave per scuntrà stu scopu.
• I chips high-end sò necessarii per l'IA, a supercomputazione è l'arme di a tecnulugia necessaria per ottene u putere geopuliticu.

Passu assai tempu cù l'esperti militari in u mo rolu quì à l'Academia è aghju trovu l'intensità di u "focus militare" nantu à stu tema sorprendente. Hè bonu chì e sanzioni d'alta tecnulugia parenu esse più efficaci cà l'altri sanzioni chì avemu impostu (Russia è Iran). Questa hè una prima priorità per a sicurità naziunale à ogni livellu ! L'armata s'hè imbarcata in parechji prughjetti per assicurà chì i chips d'origine chinesa ùn sò micca in alcun equipamentu militare sensibile di i Stati Uniti. Senza dubbitu, l'agenzii militari è di sicurezza naziunale anu focu annantu à questu è quellu focusu hè solu cresce (sia à u livellu naziunale è in ultimamente à u livellu corporativu).

L'industria di i semiconduttori vista à traversu una lente geopolitica

Sò sicuru chì e persone in l'industria si cringeranu à alcune di e simplificazioni quì, ma crede fermamente chì i "simplificazioni" ci aiutanu à capisce stu prublema è portanu à menu errori in u nostru prucessu di pensamentu in questa fase.

Prima di mette in questu, vogliu mette in risaltu ciò chì l'Ammiragliu (ret.) Barrett avia da dì. Hà un puntu di vista interessante postu chì era rispunsevuli di e capacità di ciberattaccu di a Marina.

• Ancu se l'outsourcing di a fabricazione di chip (in particulare in Asia induve u 75% di i chip semiconduttori di u mondu sò attualmente fabbricati) era un prublema cunnisciutu dapoi anni, sti prublemi sò veramente colpiti in casa durante a pandemia di COVID è l'interruzzione sussegwenti in e catene di furnimentu critichi chì anu risultatu in un massiccia carenza di chips. L'investimentu in a fabricazione di chips organici in i Stati Uniti da e cumpagnie americane hè statu un prublema ricunnisciutu dapoi anni, ma solu di pocu tempu l'attenzione di u guvernu è l'investimentu corporativu hà pigliatu. Per esempiu, Micron Technology investe $ 100 miliardi per custruisce quattru stabilimenti di fabricazione di semiconduttori separati fora di Syracuse, New York. A prima fase solu furnisce 3 000 impieghi è $ 20 miliardi d'investimenti in i prossimi cinque anni (cù l'altri fasi da seguità). Questu rapprisenta u più grande investimentu privatu unicu in a storia di u Statu di New York. U prugettu hà da creà ancu 40 000 impieghi di custruzzione è di supply chain, un bonu significativu per l'ecunumia statale è naziunale.
• U cuntrollu di a produzzione di semiconduttori / chips hè criticu per assicurà a viabilità di a nostra catena di supply è mitigà l'eventuali cyber-spionaggio è attività maliciosa. Cù l'avventu di l'Internet di e Cose è a mudernizazione digitale in ogni industria da a fabricazione à l'agricultura, stu tipu di cuntrollu di chips per a cibersicurezza mejorata hè un imperativu strategicu naziunale. L'Attu CHIPS è Scienza di u presidente Biden di u 2022 investe in a nostra capacità naziunale di custruisce chips in i Stati Uniti è dirige u sustegnu di a pulitica è di finanziamentu à a R&D, u sviluppu di e cumpetenze di a forza di travagliu è a scienza / tecnulugia. L'investimentu di u guvernu americanu assuciatu cù l'Attu hè significativu è furnisce $ 52,7 miliardi in finanziamentu, cumprese $ 13,2 miliardi per a ricerca è u sviluppu è $ 39 miliardi per incentivi di produzzione è u sviluppu di a forza di travagliu. Fornisce ancu incentivi fiscali significativi per l'investimentu di l'industria privata in a tecnulugia di semiconductor / chip. Questu investimentu sia da u guvernu sia da l'industria privata hà da risultatu in vantaghji cumpetitivi cummirciali glubale, furnisce una ciber-sicurezza mejorata per l'industrii cummirciali è militari, è creà impieghi (in particulare in e piante chì sò custruite in zone economicamente depresse).

Tipi di chips

• Cutting Edge. Quessi sò i chips più chjuchi, più veloci è più "state of the art". A fabricazione di sti chips hè sempre duminata da Taiwan. Mentre i Stati Uniti è l'altri paesi puderanu ghjunghje, Taiwan hè sempre u capu chjaru è hè ben posizionatu per cuntinuà sta dirigenza. Ancu cum'è e cumpagnie taiwanesi custruiscenu più fonderie fora di Taiwan, ùn pruduceranu micca prudutti d'avanguardia in un locu altru ch'è in terra (hè u so "as in the hole" da un puntu di vista geopoliticu).
• High Tech. Classificà queste chips cum'è da una à trè generazioni daretu à u "processu di u statu di l'arti". Taiwan hè assai forte quì, ma micca solu. Questa hè una zona chì i Stati Uniti (è presumibbilmente Germania è l'Europa Occidentale) ponu cumpetenu. A Cina cresce in a scala quì è dà priorità à questu. A Russia è l'Iran, dui avversari impurtanti in u spaziu, ùn ponu micca veramente cumpete à questu livellu. Questu hè u campu di battaglia principale è una zona di cumpetizione crescente.
• Tecnulugia media à bassa. Quessi sò i chips chì sò stati eliminati, ma sò utili cum'è i prudutti per i quali sò stati pensati cuntinueghjanu à esse custruitu è ​​i pruduttori ùn volenu micca aghjurnà e specifiche significativamente. Questa hè a "vacca di cash" di l'industria è hè di natura globale.
• Commodity o chips generici. Questa ùn hè micca una zona chì si presta à i pruduttori di costu più altu. Ùn aiuta micca chì assai di l'affari hè stata ceduta à altre regioni è paesi. À un livellu sò assai generichi, ma à un altru livellu, perchè rinunzià tantu di a produzzione?

Mentre queste classificazioni sò troppu simplistiche, ci permetterà di esplorà u quadru geopuliticu.

Chip Design è Chip Manufacturing.

• U disignu di chips hè solu una parte di l'industria. Hè difficiuli di disignà chips in ogni casu, ma hè assai difficiule di disignà chips chì ponu esse fabbricati ancu.
• Custruì e fonderie hè cruciale . U livellu di precisione necessariu per fà i chips high-end hè inauditu in qualsiasi altru ambiente di fabricazione.
• Hè u matrimoniu di cuncepimentu di chip è tecnulugia di fabricazione chì hè a chjave . Hè una ragione per quessa avemu evidenziatu a storia ASML cusì prima in u rapportu d'oghje. Mentre hè faciule d'imaginà e persone chì catturanu schemi di chips, hè ancu faciule d'imaginà ch'elli ùn puderanu micca custruisce quelli chips. Micca chì ogni cumpagnia di chip daria i so disinni, ma ancu s'ellu facia, un cuncurrente (nazione o altrimenti) puderia avè difficultà à riplicà per via di a difficultà in a fabricazione (in particulare per un chip "tagliu" o ancu "high tech". ).
• Forsi stu "matrimoniu" era evidenti (è aghju persu u vostru tempu), ma pare un pocu unicu à u spaziu è hè cruciale da un puntu di vista geopuliticu.

Solu usendu questi blocchi di costruzione simplici pudemu discutiri uni pochi di scenarii chì venenu spessu in riunioni.

DC spinge troppu forte

U scenariu chì si discute u più hè chì DC spinge troppu forte. Una cosa chì hà resistutu à a prova di u tempu hè chì i rapprisentanti eletti chì servenu in una capacità di sicurezza naziunale tendenu à mette u paese prima è a pulitica secondu . Hè una bona cosa perchè assicura a sicurità di u paese quant'è pussibule.

Una preoccupazione hè chì DC si implica in tecnulugia chì ùn hè micca cusì critica. L'intera industria pare esse daretu à e restrizioni "avanguardia" è ancu e restrizioni "high tech" . Ci hè una preoccupazione chì u guvernu puderia cumincià à interferiscenu cù i segmenti di l'industria induve a so azzione puderia fà più male chè bè (ancu chì hè potenzalmentu in l'ochju di u beholder).

À u so più simplice, e cumpagnie americane vendenu assai chips "mid-tech" à a Cina. Ddu "vacca di cash" hè una parte impurtante di ciò chì finanzia a ricerca è u sviluppu di novi chips è ancu finanzia a custruzione di fonderie in terra. Se queste vendite sò attaccate da DC (una pussibilità cum'è a pupularità di pruibisce a tecnulugia cù a Cina pare alta), allora l'industria di chip puderia esse ferita è ostacoleria a so capacità di luttà più cuntrollu di tecnulugia superiore (è ultimamente tecnulugia di punta) luntanu da Taiwan. Questu puderia fà più faciule per a Cina per catturà in questa zona.
U sicondu prublema hè chì parechji di quelli chips puderanu ritruvà in i Stati Uniti, postu chì sò cumpunenti in i prudutti chì a Cina fabrica in vendita quì.

Da u puntu di vista di u cummerciu, ci hè un attu di equilibriu chì deve esse eseguitu da DC Finu à avà, cusì bè, ma hè qualcosa chì deve esse guardatu da vicinu. Mentre avemu dichjaratu prima in u pezzu chì questu ùn hè micca necessariamente un "T-Report" "azzione", se avemu l'inchiesta chì DC anderà troppu luntanu, stu rapportu serà assai azzione perchè questu ferite l'industria di chip è esse. inflazionista (micca una bona cumminazione per i mercati o l'ecunumia).

L'altru modu chì u nostru "successu" puderia ghjucà negativamente hè di capisce ciò chì succede à a visione di a Cina di Taiwan.

Cina face ciò chì pò per custruisce a so propria industria di chip. In termini di tecnulugia, sò daretu à noi (ma anu chjusu una parte di u distaccu) è i dui paesi (US è Cina) sò daretu à Taiwan.

Cina puderia decide:

• Chì l'accelerazione di u so prugressu in a fabricazione di chips hè in u so megliu interessu è pruvà à catturà e fonderie di Taiwan è li portanu "in-house" per forza?
  • Questu hè improbabile perchè in ogni attaccu à Taiwan, ci hè un certu risicu (per quantu a Cina prova di evità questu) chì e fabbriche seranu dannighjate finu à u puntu chì sò inoperabili è ancu l'equipaggiu chì pò esse salvatu ùn hè micca abbastanza. per a Cina per saltà di noi in u sviluppu.
• Per assicurà chì s'ellu ùn ponu micca uttene chips di punta, ùn pudemu micca ancu?
  • Se ùn pudete micca uttene chips di punta, ma a vostra cumpetizione pò, forse hè più faciule per piantà a so capacità di ottene. Hè assai improbabile in questa fase, ma vale a pena di pensà.

Altri Pensieri

Mentre a Cina resta un cumpagnu cummerciale, ancu s'ellu hè unu induve a nostra relazione cresce più cumplessa di ghjornu, a Russia è l'Iran ùn sò micca.

I droni iraniani chì sò stati venduti in Russia anu una tecnulugia assai antica. E sanzioni nantu à l'Iran anu travagliatu per limità a so tecnulugia (è presumibilmente ciò chì ricevenu hè in u so prugramma nucleare chì hè a so priorità più alta).

U fattu chì a Russia hà bisognu di sti droni hè una prova di quantu e sanzioni di chip li anu feritu.
Aduprà a frasa "dui nemici giurati" di i Stati Uniti pò sembra un pocu duru, ma ùn pare micca troppu luntanu in quantu à descriverà a nostra relazione cù a Russia è l'Iran. Allora, quì simu cù "dui nemici ghjurati" chì vedenu a so capacità di cummattimentu ridutta per l'accessu à i chips. Chì facenu per quessa ? Forsi pigliaranu u "ghjinochju" proverbiale è acquiescenu à noi, ma chì ùn pare micca esse in a so natura. Pudemu facilmente intreccia a Corea di u Nordu in questu mischju.

Vincemu avà contr'à a Russia, l'Iran è a Corea di u Nordu, ma aghju l'impressione chì simu chjappà un animale feritu, chì per tutti i cunti hè risicatu.

A Cina hà u tempu, i soldi è l'apparechju puliticu per ritruvà.

Cum'è u generale Walsh hà indicatu, anu scopi specifichi in u locu è presumibbilmente avè i piani in piazza per ghjunghje ancu questi scopi.

Cum'è l'Ammiragliu Barrett hà dettu, avemu ancu u sustegnu di u guvernu per l'industrii, ma e rilazioni quì tendenu à ùn esse micca lineari cum'è in Cina.

Bottom Line

Avemu bisognu di equilibriu per ottene fonderie custruite cù u sustegnu di u guvernu è tagliate in modu efficace ciò chì a tecnulugia "esporta" pudemu senza passà in mare.

Cina pruvarà à sviluppà a so propria industria, chì ci vole à guardà attentamente. Hè ancu un altru elementu in u so prucessu di decisione in quantu à Taiwan.

A mancanza di "linearità" in i Stati Uniti (vale à dì, a cumpetizione aperta) ci hà servitu bè. L'approcciu unicu di a Cina li dà u benefiziu di una scala chì ùn avemu micca, ma risicate grandi scontri s'ellu passanu per una strada sbagliata.

Semu assai luntanu (sperendu) da a Guerra Munniali v3.1, ma u cuncettu di una guerra di "commodity" o di battaglia per i cummodities hè diventatu una cumpetizione glubale per chips è tecnulugia, è a scumessa hè estremamente alta!

Questu hè un sughjettu chì hà da piglià più di u vostru tempu in i prossimi mesi è anni è spergu chì l'Academia serà una guida efficace.