Futures Slide On Tech Weakness As Meme Stocks Fade, CPI Looms

Dopu à un luni chì hà cuminciatu cù un rallye putente solu per fizzle è chjude in u rossu, l'azzione di u mercatu di notte hà vistu una continuazione di a deriva silenziu più bassu, è i futuri S&P 500 anu vultatu più bassu sta matina, falendu 0.2% à 4,132, vicinu à a sessione. bassu dopu à cummerciu 0.2% più altu prima. I futuri di u Nasdaq anu cascatu 0.5%, chì indicanu chì l'indici estenderà e so perdite per una terza sessione, è e cumpagnie di semiconduttori cum'è Nvidia è AMD si sò sbulicati in u cummerciu di premarket dopu chì Micron a previsione hà aghjustatu i rivenuti per u quartu trimestre o sottu à a fine bassa di a so guida di u 30 di ghjugnu. . U sbiadimentu di qualchì euforia di u meme stock chì hà definitu l'ultimi 3 ghjorni ùn hà micca aiutatu à u sentimentu bullish. I Treasuries sò calati, cù u rendimentu di riferimentu di 10 anni chì cresce in trè punti di basa à 2,79% mentre i cummircianti aspettanu u rapportu CPI di u marcuri per calibre u percorsu di a stretta di a Riserva Federale.

In u cummerciu di premarket, l'imprese di semiconductori americani cum'è Nvidia è AMD si sò sbulicati dopu chì Micron hà seguitu Nvidia è a previsione di i rivenuti ajustati per u quartu trimestre o sottu à a fine bassa di a so guida di u 30 di ghjugnu. À u listessu tempu, i stocks di i banche eranu soprattuttu più alti in u cummerciu di premarket marti chì u rendimentu di u Tesoru di i Stati Uniti à 10 anni si mantene fermu intornu à u livellu di 2.79%. In a nutizia corporativa, e tensioni crescente in u Gruppu Carlyle hà righjuntu u puntu di rottura a settimana passata cù u cunsigliu chì hà decisu chì avia persu a fiducia in u CEO Kewsong Lee. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Novavax (NVAX US) cade u 33% in u cummerciu di premercatu postu chì l'analisti vedenu a mancata di entrate trimestrali è u tagliu di guida cum'è deludente, mentre restanu pusitivi nantu à a prospettiva à più longu andà di u fabricatore di vaccini.
• L'azzioni GoodRx (GDRX US) aumentanu da 50% in u cummerciu di premarket, pronta per u so saltu più grande da settembre 2020. I risultati 2Q di l'impresa di telemedicina eranu boni, ma più impurtante per a cumpagnia hè a risoluzione di una disputa trà i so clienti di gestione di benefici di farmacia è l'alimentari. Kroger, postu chì questu "dramaticamente" migliurà a visibilità, dicenu l'analista.
• L'azzioni di Upstart (UPST US) crollanu 12% in u cummerciu di premarket, cum'è Barclays dice chì l'investitori duveranu preparà per un "periodu più longu di instabilità guidata da macro" dopu chì a cumpagnia di finanzii di u cunsumu hà previstu i rivenuti per u terzu trimestre sottu à e aspettative di l'analista è ritirò a so piena. guida di l'annu.
• L'azzioni di Lemonade (LMND US) aumentanu 16% in u cummerciu di premarket dopu chì a cumpagnia d'assicuranza hà publicatu una perdita trimestrale più chjuca di l'attesa è hà publicatu una previsione di entrate per l'annu tutale chì include Metromile. Jefferies dice chì u ritmu hè statu in gran parte guidatu da a spesa di crescita ridutta.
• Palantir Technologies (PLTR US) cade 1.2% in u cummerciu di premarket dopu à esse tagliatu per vende da u Deutsche Bank, chì dice chì i risultati 2Q lascianu "pocu per appiccà u nostru cappellu".
• Tandem DiabetesCare (TNDM US) cade 1.8% à u voluminu bassu dopu chì l'impresa hè stata ridutta à u pesu sottumessu da u sovrappesu à Wells Fargo, cù u broker chì dice chì e stimi di cunsensu per u fabricatore di pompe d'insulina sò troppu altu.
• Bed Bath & Beyond (BBBY US) hà riunitu u 14% in u cummerciu di premercatu, in crescita inseme à i so cumpagni meme, postu chì u retailer di beni di casa hà da estenderà a so striscia crescente per una decima sessione – a più longa da u 2007.
• L'azzioni di Avaya Holdings (AVYA US) anu affundatu 17% in u cummerciu di premarket, dopu chì a cumpagnia hà dettu chì ci hè un dubbitu sustanziale nantu à a so capacità di cuntinuà cum'è una preoccupazione. A perdita di u terzu trimestre hè stata più larga di l'estimazione media di l'analista, mentre chì l'Ebitda ajustatu è u margine grossu mancava

L'attenzione si rivolge avà à a quistione di se l'inflazione di i Stati Uniti puderia avè u piccu in u ghjugnu, postu chì l'economisti prughjettanu a più grande calata in più di dui anni per a stampa di l'IPC di lugliu dumane. Una lettura di scoppiu per i salari non agriculi hà allentatu i preoccupati per una recessione, mentre chì u rendiment corporativu resta stellare.

" Finu à a diminuzione di l'inflazione è a Riserva Federale riequilibra e so priorità fora di l'inflazione è versu a crescita, i manifestazioni tentatori sò prubabilmente restanu insostenibili", Seema Shah, stratega capu di Principal Global Investors, hà scrittu in una nota à i clienti.

L'azzioni europee anu ancu cascatu, u Stoxx 600 diminuì 0,3%, cù quasi tutti i settori in u rossu fora di i banche, l'assicuratori è i pruduttori di energia. I viaghji, a tecnulugia è a chimica sò i settori peghju. FTSE 100 hè flat, ma supera l'indici regionali. Eccu alcuni di i più grandi mutori in Europa oghje:

• L'azzioni di i semiconduttori europei scorri dopu chì u fabricatore di chip di memoria Micron di i Stati Uniti hà riduciutu a so previsione di vendita 4Q, citendu e cundizioni di u mercatu sfida.
• L'azzioni IWG calanu finu à u 18%, u più intraday da marzu 2020, cù RBC dicendu chì i risultati 1H di l'impresa di l'uffiziu flexible parenu "leggeri".
• Zur Rose hè stata tagliata à u pesu uguale da u sovrappesu à Barclays, chì citava preoccupazioni di bilanciu è "menu cunvinzione" nantu à l'accelerazione di crescita à pocu pressu. L'azzioni cadenu finu à u 12%.
• L'azzioni di RPS saltanu da 75% à 205p dopu chì u cunsultore ambientale hà ricevutu una offerta di acquisizione da u WSP di u Canada à un prezzu di 206p / share, o un valore di l'impresa di circa 625 milioni di GBP.
• L'azzioni di Abrdn crollanu finu à u 10%, u più altu da aprile 2020, dopu chì a sucietà d'investimentu hà riportatu entrate chì mancavanu l'estimazioni di l'analista è ritardavanu l'ambizioni per a crescita di vendita.
• Dufry guadagna quant'è 4.4% dopu chì l'operatore svizzero di u duty-free store hà dettu ciò chì RBC hà chjamatu un inseme di risultati 1H più altu ch'è previstu cù una ricuperazione cuntinuu di prima linea in lugliu.
• L'azzioni di Kindred cadenu quant'è 6.6%, u più intraday da ghjugnu, dopu chì Bank of America hà iniziatu a copertura di a sucietà svedese di ghjoculi in linea cù un rendimentu inferiore cù un SEK88 PT, dicendu chì a so ricuperazione puderia esse più dura di l'aspittatu.
• L'azzioni di PostNL cadenu finu à u 7,3% dopu chì Jefferies hà riduciutu l'azzioni per tene da cumprà, citendu "una crescita più lenta di u voluminu di pacchi, è l'aumentu di i costi di carburante è di travagliu".
• CEZ hà saltatu finu à 3.4% dopu chì l'utilità ceca hà aumentatu a so guida di prufittu per a seconda volta questu annu, citendu i prezzi di l'electricità crescente.

Nanzu à a sessione, i stocks asiatichi slid after Hong Kong damped speculation about looser stamp duty rules and China hà urdinatu una sonda di l'industria di fiducia di $ 3 trilioni; Intantu, l'investituri aspittavanu u rapportu di l'inflazione di i Stati Uniti di sta settimana per i segnali nantu à u ritmu di a stretta monetaria, mentre evaluavanu a stagione di earnings corporativi in ​​corso. L'Indice MSCI Asia Pacificu hè cascatu quant'è 0.6%, cum'è l'azzioni di a tecnulugia seguitanu i parenti americani più bassu dopu una debule previsione di rivenuti da Nvidia. L'azzioni giapponesi anu sottumessu u restu di a regione, pisatu da Tokyo Electron nantu à earnings disappointing. L'aziende asiatiche anu luttatu per a direzzione postu chì l'investituri restanu prudenti annantu à a prospettiva di aumenti più rapidi di i tassi di i Stati Uniti per frenà l'inflazione è l'aumentu di e tensioni geopolitiche. I blocchi freschi di Covid in Cina anu aghjustatu ancu à u sentimentu prudente. I mercati emergenti asiatichi "rimanenu troppu vicinu à a terra zero quandu si tratta di l'impatti negativi di a trifetta di i tassi d'interessu più alti di i Stati Uniti, un rallentamentu di l'economia glubale è un deterioramentu di a relazione US-Cina", disse Olivier d'Assier, capu di ricerca applicata APAC. à Qontigo. "Queste pressioni sò probabili di mantene l'investituri in quelli mercati nantu à a difesa per u mumentu". L'azzioni di Hong Kong sò cascate per un secondu ghjornu, sguassendu i guadagni precedenti postu chì u guvernu hà dettu chì ùn avia micca intenzione di rilassà l'imposta di timbru nantu à e compra di casa. I mercati in Singapore è l'India sò stati chjusi per una festa marti.

L'azzioni giapponesi sò calate mentre l'investitori anu reagitu à i guadagni scoraggianti da e grandi cumpagnie tecnologiche di i Stati Uniti mentre pesavanu ancu i risultati domestici. L'Indice Topix hè cascatu da 0,7% à 1,937.02 da a fine di u mercatu in Tokyo, mentre chì u Nikkei hà diminuitu 0,9% à 27,999.96. Tokyo Electron Ltd. hà cuntribuitu u più à a decadenza di u Topix cù a so caduta di 8.2%, cum'è u fabricatore di l'elettronica corta di l'estimazioni di l'ingudu operativu è l'investituri reagiscenu à i risultati trimestrali di Nvidia. Da 2,170 azzioni in l'indici, 1,408 sò cascati, 667 anu aumentatu mentre 95 ùn anu cambiatu. "I stocks ligati à i guadagni anu affettatu u muvimentu oghje", disse Makoto Furukawa, stratega di cartera di Mitsubishi UFJ MS Securities. "L'investitori à longu andà ùn piglianu micca assai di l'azzione postu chì aspittàranu i dati di l'IPC, ancu s'ellu ci pò esse alcuni investitori à mezu à longu andà chì puderanu esse attentu à l'annunzii di i guadagni finanziarii, ma micca assai. di una tendenza maiò in generale ".

L'indice S&P/ASX 200 di l'Australia hè cresciutu di 0.1% per chjude à 7,029.80, stimulatu da a forza di l'azzioni di cunsumu discrezionale è immubiliare. U sub-gauge finanziariu hè diminuitu, trascinatu da l'azzioni di National Australia Bank dopu chì u prestatore hà aghjurnatu a so prospettiva di costu per l'annu sanu. Intantu, u sentimentu di i cunsumatori di l'Australia hè cascatu cum'è l'aumentu di l'inflazione, l'aumentu di i tassi d'interessu è a caduta di i prezzi di e case pisanu a prospettiva per e famiglie. En Nouvelle-Zélande, l'indice S&P/NZX 50 a augmenté de 0,4% à 11 753,48.

In FX, u dollaru si ritirò per un secondu ghjornu, cù valute Group-of-10 largamente in un patronu di mantene davanti à i dati CPI di i Stati Uniti u marcuri. E valute norvegese è danese superanu i pari, mentre chì u dollaru australianu hà sottumessu i pari, pisatu da teme persistenti nantu à a prospettiva di u crescita glubale.

• L'Indice Bloomberg Dollar Spot hè cascatu 0.2% dopu a diminuzione di 0.2% u luni: "Ancu s'ellu l'inflazione hè stata più bassa di l'attesa in lugliu, pensemu chì u corpu di evidenza ghjustifica di mantene u cursu di una rapida stretta monetaria", hà scrittu l'analista di Danske Bank in una nota. à i clienti marti. "Se l'aspettattivi di l'inflazione à cortu termine ùn si moderanu micca in i prossimi mesi, a Riserva Federale hà da prubabilmente avè bisognu di più è allargà u ciculu di caminata in l'annu prossimu". Chì duverebbe sustene u dollaru, mentre chì l'esportatori di LNG di i Stati Uniti sò pronti à benefiziu à l'avvicinamentu di a stagione di riscaldamentu, anu scrittu. Aspettate chì l'EUR / USD falà à 0,95 in 12 mesi
• EUR / USD guadagna 0.3% à 1.0228. Grandi scadenze in a coppia includenu 1.0185 (EU1.41b), 1.0300 (EU1.27b)
• GBP/USD aumenta da 0,2% à 1,2108: u vice-guvernatore di u Bancu di l'Inghilterra, Dave Ramsden, hà dettu à Reuters chì u BOE hà da cuntinuà à vende gilts accumulate in i so prugrammi di compra di obbligazioni ancu s'ellu i funzionari eventualmente taglianu i tassi.
• L'AUDUSD hè cascatu quant'è 0.3% dopu chì e dati mostranu un pessimismu crescente trà e famiglie australiane malgradu e cundizioni di l'affari è u sentimentu fermanu forte. U ritmu di a decadenza di a munita s'hè addolciutu postu chì ci hè "una certa accettazione avà di u ciculu di strettu", dice Patrick Bennett, un stratega di u Bancu Imperiale di Cummerciu Canadà in Hong Kong. "L'Aussie pare cummercià più di sè stessu, menu di una beta globale alta in u mumentu"
• USD / JPY pocu cambiatu à 134.93

In i tassi, i Treasuries eranu più economici in tutta a curva avanti, postu chì l'asta di i Stati Uniti ripiglià cù a vendita di billete di 3 anni, da esse seguita in i prossimi dui ghjorni da l'offerte di 10 anni è di l'obbligazioni di 30 anni. Futuri di l'indice di borsa di i Stati Uniti vicinu à u minimu di u ghjornu cun focus nantu à i profitti. I rendimenti eranu più prezzu di più di 4bp à traversu u ventre di a curva, elevendu 2s5s30s fly by around 3bp in a sessione; I rendimenti di 10 anni à 2.795% cummercializanu largamente in linea cù u rendiment di bund nantu à a sessione europea è i gilts ligeramente sottumessi. $ 42BN 3-year note sale at 1pm ET hè a prima vendita di cuponu di u trimestre d'aostu-ottobre; $ 35b 10 anni è $ 21b 30 anni seguitanu u mercuri è u ghjovi. U rendimentu di 3 anni di WI circa 3.165% hè sopra à l'asta d'asta da u 2007 è ~ 7bp più prezzu di u mese scorsu, chì hà firmatu 0.5bp. U Regnu Unitu di u longu di u Regnu Unitu abbanduneghja i cumenti di Ramsden di BOE chì u bancu cintrali vende gilts ancu se i tassi d'interessu sò ridotti.

In i commodities, i futures crude WTI cumercianu intornu à $ 90 un barile; oru ligeramente più fermu intornu à $ 1,790. I metalli di base sò mischiati: l'aluminiu LME supera, mentre chì u stagnu si ritarda.

Bitcoin hè underpressure dopu à u forte performance d'ayer, azzione chì hà spintu a criptu torna sottu à USD 23.5k.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati da i Stati Uniti includenu a produtividade preliminare non agricula di u Q2 è l'indice di ottimisimu di e piccule imprese di u NFIB per lugliu. Altrimenti, e liberazioni di guadagnà includenu Coinbase.

Snapshot di u mercatu

• I futures S&P 500 sò in calata di 0,3% à 4,128.00
• STOXX Europe 600 calata di 0,3% à 437,82
• MXAP calata di 0,3% à 160,23
• MXAPJ pocu cambiatu à 524.51
• Nikkei scende da 0,9% à 27 999,96
• Topix calata 0,7% à 1,937.02
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,2% à 20 003,44
• Shanghai Composite in crescita di 0.3% à 3,247.43
• Sensex hà aumentatu 0,8% à 58,853.07
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,1% à 7 029,83
• Kospi hà aumentatu di 0,4% à 2 503,46
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 0.91%
• L'euro cresce di 0,3% à $ 1,0232
• Brent Futures cala di 1,3% à $ 95,38/bbl
• Brent Futures hà aumentatu 1.3% à $ 97.38/bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,2% à $ 1,792.75
• L'indice du dollar américain a diminué de 0,31 % à 106,11

Top News Overnight da Bloomberg

• L'incursione di l'FBI cuncentrata nantu à u materiale chì Trump hà purtatu da a Casa Bianca
• A China Drills mostra a preparazione per una pussibule invasione, dice Taiwan
• A Cina piglia a visita di Pelosi per stabilisce a "Nova Normale" per Taiwan
• Cina Ordine Audit Surprise di $ 3 trilioni di Trust Industry
• Sonde di corruzzione in Cina derivanu da a rabbia per i piani di chip falluti
• L'analista di Goldman chjama a Scommesse Energetiche "Profondamente deludenti".
• Alibaba hà riduciutu a forza di travagliu di quasi 10 000 in trè mesi
• SoftBank s'impegna à riduzzione di i costi dopu à una perdita di $ 23,4 miliardi
• Micron Technology investirà $ 40b in i Stati Uniti finu à a fine di a decada
• I fundatori di u miliardariu di Carlyle anu righjuntu un puntu di rottura cù u CEO
• ConEd dumanda à Brooklyn, Queens di riduce u putere in mezzu di calore altu
• L'interruzione di a ricerca di Google Affetta decine di migliaia d'utilizatori
• Franklin Templeton designa u Veteranu Nomura cum'è capu di a Cina
• E mappe di u ghjocu di guerra DC Enorme Toll di u scontru US-Cina nantu à Taiwan
• Boeing riavvia e spedizioni di 787 in pochi ghjorni cù l'appruvazioni FAA
• L'analista di u primu analista cinese vede l'azzioni in limbu mentre a crescita di u PIB rallenta à 2%
• Trump si rivolge à l'avucatu annantu à u casu di perdita di Bannon per e discussioni DOJ

Un sguardu più detallatu à i mercati glubale per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'Asia-Pacificu si sò eventualmente scambiati per suprattuttu più alti, ma cù guadagni limitati, postu chì a regione si concentrava nantu à e liberazioni chjave di i guadagni è inizialmente seguitavanu u rendiment indecisu in i Stati Uniti. L'ASX 200 hè stata quasi mantenuta da a forza di a tecnulugia è di i minatori, ancu s'è i guadagni eranu limitati da a debulezza finanziaria, cumpresu NAB, malgradu a pubblicazione di una crescita di earnings postu chì hà ancu signalatu i costi più alti. Nikkei 225 era u ritardatu cù i stock di peggior rendiment pressatu da i rilasci di earnings cumpresi SoftBank chì hà patitu una perdita trimestrale record è hà avvistatu di una riduzione potenzialmente drammatica di u so staffu. Hang Seng è Shanghai Comp eranu indecisi in u principiu di u cummerciu cù i participanti tentativi in ​​mezzu di preoccupazioni geopolitiche persistenti è dopu un rapportu di stampa cinese suggerì chì i tassi d'interessu è i tagli di RRR sò improbabili. L'Index Hang Seng hà rinfurzatu dopu cù nomi di pruprietà sustinuti dopu à i rapporti chì Hong Kong pensa à rinunzià à l'imposta doppia di timbru per i cumpratori di casa in Cina continentale. Tuttavia, sti rapporti sò stati più tardi refutati da u guvernu.

Top Notizie Asiatiche

• Recession Watch Spreads cum'è Curve Globali seguitanu Trend Treasuries
• Felixstowe Dockers offre un bonus di 500 £ in una offerta per Stop Strike
• I Small Caps di a Cina sfidanu a caduta di u mercatu per sbattà i Blue-Chip Stocks
• Hong Kong ùn hà micca un pianu per riduce l'imposta di timbru dopu l'idea di l'IP Floats
• I Treasuries Hold Rebound, i Bonds Australiani Eke Out Advance
• Tariffe di Taxi di Tokyo stabilite per una caminata rara mentre a pressione di l'inflazione cresce

Borse europei sò sottu modesta prissioni, Euro Stoxx 50 -0,5%, ma fermanu relativamente rangebound è mancanu cunvinzione cù catalyseurs thin. In i Stati Uniti, i futuri sò in u listessu modu rangebound, ancu se pubblicanu un rendimentu incrementale più mistu / flat, ES -0.1%. A pressione hè stata veduta dopu un aghjurnamentu di guida Q4 downbeat da Micron (-5% pre-mkt), pressendu u NQ -0.4% è u rendiment tecnicu europeu. Micron (MU) vede l'inguernu Q4 à o sottu à a fine bassa di ghjugnu 30th guidance; aspetta un ambiente sfidau di u mercatu in Q4 2022 è Q1 2023. Inoltre, hà annunziatu investimenti di USD 40bn in a fabricazione di memoria di punta di i Stati Uniti; Micron aspetta di inizià a produzzione in a seconda mità di u decenniu, ramping supply generale in linea cù e tendenze di a dumanda di l'industria.

Top Notizie Europee

• Barclaycard hà dettu chì a spesa di i cunsumatori in u Regnu Unitu hè aumentata di 7.7% in u lugliu, chì hè stata stimulata da vestiti, bellezza è vacanze, mentre chì hà aghjustatu chì i cunsumatori di u Regnu Unitu anu cuminciatu à riduce i viaghji d'oltremare, manghjendu è beie per compensà e spese più alte.
• U Pulonia Kaczynski (capu di facto) hà prumessu ch'elli ùn intraprenderanu micca più passi per aderisce à e dumande di u statu di dirittu di a Cummissione UE in quantu à sbloccare sussidi / prestiti, dicendu "… dimustratu a bona vuluntà massima, ma e cuncessioni ùn anu datu nunda ". Se ne necessariu, metterà veto à l'iniziativi di l'UE è cercarà di caccià u presidente von der Leyen. (Politicu)
• Recession Watch Spreads cum'è Curve Globali seguitanu Trend Treasuries
• Continental vede megliu a seconda mità nantu à l'aumentu di l'output automaticu
• L'Ucraina più recente: Zelenskiy Loda Biden per l'aiutu "senza precedente".
• I prezzi di l'aerei di u Regnu Unitu aumentanu di 30% mentre a dumanda di paraurti cresce contr'à i tappi di u volu
• Temperature fulminanti in tutta l'Europa attivanu avvisi di u clima

FX

• DXY brevemente immersa sottu 106.00 da un piccu 106.40 malgradu una mancanza di flussu di nutizie.
• Sterling hà vistu qualchì svantaghju nantu à i cummentarii da u subgubernatore Ramsden di BoE, EUR / USD vede parechji OpEx notevuli davanti à u cut NY.
• I Dollari Non-US sò più fermi à varii gradi cù l'aiutu di u Dollaru più dolce.
• USD / JPY hà trovu una certa resistenza da u so 50 DMA (135.14) prima di a sessione è cummercia pocu sottu à 135 aspittendu u prossimu catalizzatore

Rendimentu Fissu

• Sonia/Gilts hà supportatu à Ramsden di BoE prima di vultà à un preghjudiziu "hawkish" in mezzu di una pressione EGB/UST più larga.
• I catalizzatori sò magre cù l'iniziu upside fizzling out in cortu ordine, ancu se apparentemente micca affettatu da u forte / poviru fornimentu britannicu è tedesco rispettivamente.
• I rendimenti di i Stati Uniti sò gradualmente stepper ancu se l'inversione più larga resta mentre a diffusione di BTP-Bund mantene circa 210bp.

Commodities

• I futuri di u petroliu crudu sò alluntanati da i migliori livelli; in ogni modu, l'upside pronunzianu vistu più recentemente nantu à a Russia chì a sospensjoni di l'esportazioni di petroliu per via di a sezione miridiunali di u pipeline Druzhba.
• Spot l'occhi d'oru USD 1,800/oz à l'upside à mezu à u Dollaru più dolce.
• I metalli di basa sò mischiati cù l'ampiezza di u mercatu ancu strettu, ma u ramu LME hà ricuperatu una basa sopra 8 000 USD/t.
• A Norvegia hà elaboratu piani per racionà l'esportazioni di l'electricità in una mossa chì puderia suscitarà teme di a penuria di energia in Europa è in u Regnu Unitu questu invernu, secondu The Telegraph.
• L'NDRC di a Cina hè di sminuì i prezzi di vendita di benzina è di diesel da 130 CNY / tonnellata è 125 CNY / tonnellate rispettivamente da u 10 d'Aostu; 4a diminuzione consecutiva di i prezzi.
• A Russia suspende l'esportazioni di petroliu via a parte meridionale di u pipeline Druzhba in mezzu di prublemi di pagamentu di transitu, via Reuters citendu fonti.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 06: 00: Lugliu OTTIMISMU DI PICCOLI IMPRESE 59.9, est. 89.5, prima 89.5
• 08:30: 2Q Unit Labor Costs, est. 9.5%, prima 12.6%
• 08:30: 2Q Nonfarm Productivity, est. -4.7%, prima -7.3%

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Aieri era u ghjornu più tranquillu di u mese dopu à u dramma di a settimana passata in Taiwan è i dati più forti di l'aspittà di i Stati Uniti chì mettenu una Fed più aggressiva in ghjocu è creanu assai volatilità di ligami è curve assai più flat. Ci era ancu qualchì grande altalena, ma ùn era micca cusì freneticu o occupatu. Questa calma pruvisoria puderia chjaramente tuttu cambià dumane cù l'ultime CPI di i Stati Uniti, cusì forse l'ora di 30 prossime serà a calma prima di a tempesta o forse l'annunziu in u veru principiu di i ghjorni cani di l'estiu.

Andaraghju in vacanze in Cornwall a settimana prossima è dopu à circa 2 mesi induve ùn ci hè micca piova quì in u Regnu Unitu, e prime gocce di pioggia da qualchì tempu parenu caccià in Cornwall per u primu ghjornu di e nostre vacanze è poi cuntinuà. attraversu a settimana. Tipica. À l'età di 48 anni, aghju compru a mo prima muta in neoprene ieri per paddle boarding è simili. S'è vo ùn votete micca per mè in l'inchiesta II di l'annu prossimu vi mandu un ritrattu !

In ogni casu, dopu avè dettu chì era più calmu ieri, hè sempre parente cum'è u NASDAQ è l'S&P 500, dopu avè righjuntu circa 1.5% è 1% rispettivamente prima di a sessione, anu finitu per chjude -0.12% è -0.1% rispettivamente. U primu era + 20% da i so minimi di ghjugnu in un puntu, ma i risultati preliminari di Nvidia è e prospettive anu purtatu à u stock falling -6.3% è piantà lentamente u mercatu. In fondu un bonu avvisu di prufittu di moda antica per u più grande chipmaker. Mentre scrivu, i futuri di i stock di i Stati Uniti sò tornati cù cuntratti nantu à l'S&P 500 (+0.23%) è NASDAQ 100 (+0.25%) ligeramente più altu.

In Auropa, u mercatu chjusu mentre l'S&P 500 era sempre in crescita di pocu più di a mità per centu cusì u STOXX 600 (+0.74%), u DAX (+0.84%) è u CAC 40 (+0.80%) eranu tutti sempre capaci di publicà. guadagni solidi di u so propiu. Questa matina ancu i futuri DAX sò -0.17% più bassi.

Ci era una bona nutizia ieri però. Una di e storii principali era l'ultima Survey of Consumer expectations di a New York Fed per u lugliu, chì truvò chì l'expectativa d'inflazione diminuite à l'orizzonti di 1, 3 è 5 anni. Sarà musica à l'arechje di a Fed, postu chì se sta tendenza cuntinueghja, significa chì a Fed ùn deve micca esse cusì aggressiva in i tassi di caminata, postu chì una di e so grandi paure hè chì l'expectativa d'inflazione più elevata portanu à una autorealizazione. profezia di una inflazione reale più alta cum'è l'imprese aghjustanu i prezzi è i travagliadori negozianu salarii in cunseguenza. Infatti, i numeri eranu abbastanza boni in tuttu u bordu, cù aspettative di 3 anni finu à 3.2% (da 3.6%), chì hè a lettura più bassa per quella misura da aprile 2021. Dice questu, quandu si tratta di a prossima riunione di a Fed in pocu più di 6 settimane, u calatu di l'aspettattivi ùn pareva micca mosse u dial per l'investituri, è i futuri sò sempre i prezzi in una mossa di 75bps cum'è più prubabile ch'è micca dopu à u rapportu di l'impieghi assai forte di u venneri, cù l'aumentu di prezzu per a prossima volta. à circa 68.5bps in un puntu di basa.

I bonds sovrani si sò riuniti in modu stabile tuttu u ghjornu più luntanu da a curva, cusì era difficiule di dì chì ci era un attivatore definitu ancu s'è a storia di l'expectativa di inflazione si adattava à a narrativa. I rendimenti nantu à i Treasuries 10yr cadunu c.-7bps à 2.746%, ma cù 2s10s flattening un altru -6bps à -46bps, chì hè u più invertitu chì hè statu da 2000. Era assai a stessa storia ancu in Europa, dapoi a curva tedesca 2s10s. appiattitu da -3.2bps per chjude à u so livellu più pianu finu à avà in u 2022. E mentri i rendimenti anu falatu ancu quì, cù quelli nantu à bunds 10yr (-5.7bps), OAT (-5.0bps) è gilts (-9.7bps) tutti. muvendu più bassu, chì andava à fiancu à un novu allargamentu in spreads periferichi dopu una bona corsa annantu à l'ultima settimana, cù u gap trà 10yr renditi italiani sopra bunds up da + 7.6bps à 213ps.

In altrò, avemu avutu più nutizie nantu à u latu di l'energia ieri, cù u Ministru di l'Energia di Norvegia dicendu chì seranu pronti à limità l'esportazioni di energia se necessariu, cù i serbatoi di riempimentu da esse prioritizatu nantu à a produzzione di energia. Questu hè un sviluppu potenzalmentu significativu, postu chì a Norvegia hè un esportatore chjave di l'electricità in Europa, è questu vene in cima à a disrupzione energetica esistente grazia à l'invasione di l'Ucraina da a Russia, è ancu à l'attuale onda di calore europea chì hà ulteriormente rinforzatu a dumanda. In fattu, i prezzi di l'energia francese per u 2023 anu battutu ieri un record di 543 € per megawatt-ora, è a so contrapartita tedesca hè ancu aumentata à 406 € per megawatt-ora. Per u cuntestu, esattamente un annu fà oghje quelli prezzi chjusu à 81,70 € è 79,14 € rispettivamente, cusì parlemu di aumenti di più di cinque volte in l'ultimi 12 mesi. È chì hè ancu ghjuntu à mezu à una nova crescita di i prezzi di u petroliu, cù u Brent crude back up da + 1.82% à $ 96.65/bbl, mentri WTI hà aumentatu + 1.97% à $ 90.76/bbl.

Un'altra storia negativa di a tarda hè stata a tensione crescente trà i Stati Uniti è a Cina annantu à Taiwan, cù a Cina chì cuntinueghja l'esercizii militari oltre a so cunclusione originale dumenica à ieri. U presidente di i Stati Uniti Biden hà dettu ch'ellu ùn pensava micca chì a Cina "fara qualcosa di più", ma hà dettu: "Mi preoccupa chì si muvianu quantu sò". Tuttavia, ci era una nutizia più positiva per Biden in u paese, postu chì cù menu di 3 mesi per andà finu à l'elezzioni di mità di mandatu avà, i mudelli di FiveThirtyEight dà à i Democratici e so migliori chance di mantene a Casa è u Senatu in l'ultimi mesi. Per u Senatu, dà à i Democratici una probabilità di 59% di mantene u cuntrollu (da 47% un mese prima), è per a Casa mettenu quellu à 20% (da 13% un mese prima). Chì vene à mezu à una nova vittoria legislativa per Biden durante u weekend, cù u Senatu chì appruva a Legge di Riduzzione di l'Inflazione, chì a Casa hè prevista à piglià più tardi in a settimana.

I mercati di l'aziende asiatiche sò in difficultà per guadagnà trazione in una matina tranquilla. U Nikkei (-0.85%) hè in ritardo in u principiu di u cummerciu, ma u Hang Seng (+0.77%) hà riparatu i perditi iniziali nantu à a nutizia chì u doppiu timbru in l'Isula pò esse rinunziatu per i compratori di casa Chinese. Nantu à a Cina continentale, i stocks sò rimbalzati cum'è u Shanghai Composite (+ 0.31%) è u CSI (+ 0.17%) tornanu in territoriu pusitivu mentre u Kospi (-0.03%) hè oscillante trà guadagnà è perdite mentre scrivu.

In altrò, i dati di a prima matina dimustranu chì a NAB Business Confidence di l'Australia hà risuscitatu 5 punti à + 7 in lugliu da u mese precedente, mentre chì e cundizioni di l'affari avanzavanu 6 punti à + 20 punti in u stessu periodu, malgradu l'aumentu di i tassi d'interessu è l'inflazione alta. Questi eranu sopra l'aspettattivi.

À u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati da i Stati Uniti includenu a produtividade preliminare non agricula di u Q2 è l'indice di ottimisimu di i picculi imprese NFIB per lugliu. Altrimenti, e liberazioni di earnings include Coinbase.