Futures Rebound From Slide Overnight As Cryptos Jump

Mentre era assai luntanu da a rotta di a mattina d'eri, e scorte mundiali anu luttatu per a trazione u ghjovi dopu à una sessione nervosa in Wall Street induve e criptovalute si sò schiantate è un suggerimentu di discusione affusolata da a Riserva Federale di i Stati Uniti hà guidatu a vendita in u mercatu di obbligazioni è hà alzatu u dollaru salvu. .

U futuru S&P hè cascatu da a notte à a 4a sessione dritta dopu à pochi minuti da a riunione di a Fed u mese scorsu hà mostratu chì alcuni ufficiali sò stati aperti à un dibattitu in e "prossime riunioni" nantu à a riduzione di l'acquisti di obbligazioni se l'ecunumia di i Stati Uniti hà continuatu à prugressà rapidamente, mentre a rotta in corso in cryptos hà ùn hà micca aiutatu u sentimentu, è cum'è i futuri cryptos anu rimbursatu da i so pessimi livelli (iè, campemu una volta di più in un mondu bizarro cojoined induve e mosse in cryptos muvianu u mercatu più largu).

A 7:30 am ET, e-minis Dow eranu calati 100 punti, o 0,32%, S&P 500 e-minis eranu calati 8,25 punti, o 0,20%, è Nasdaq 100 e-minis eranu calati 7 punti, o 0,06%. E tesorerie eranu piatte, u dollaru è u petroliu sò calati.

"Ùn hè micca solu criptu – ancu s'ellu hè u figliolu poster di stu muvimentu – ma SPAC, recenti IPO, ARK Innovation è Tesla, per citarne uni pochi, anu persu tuttu a so offerta", hà dettu Chris Weston, capu di ricerca in u intermediari Pepperstone in Melbourne. "Per mè, u fattore primordiale hè a liquidità è u mumentu di una liquidità più bassa è chì hà ramificazioni enormi – discurremu, micca solu un ritmu più lento di l'acquisti di l'assi di a banca centrale (QE), ma quandu QE ghjunghje à a so fine".

U più grande perditore di premarket hè statu Cisco Systems Inc, in calata di 6% in premarket, dopu chì a sucietà abbia dichjaratu chì a so prufittuità hè stata spremuta da u costu di a securità di i cumpunenti necessarii per risponde à una crescita di l'ordini guidata da un ribombu in a spesa in e rete informatiche. Altri mutori notevuli inclusi:

• Advaxis (ADXS) salta 6% in u cummerciu di premarket americanu dopu chì a sucietà abbia dichjaratu i dati aggiornati da i prucessi di Fase 1/2 di una cumbinazione di a so droga ADXS-503 cù Keytruda, una medicina aduprata per trattà u cancheru, hà mostratu un tassu di cuntrollu di malatie di 44% .
• L'azzioni esposte à a criptovaluta cumpresi Marathon Digital (MARA), Riot Blockchain (RIOT) è Coinbase (COIN) crescenu, cù Bitcoin trading ligeramente più altu dopu à una corsa salvatica per u token è altri assi digitali mercuri.
• A cumpagnia di Esports Super League Gaming (SLGG) cresce 9.6% in u cummerciu di premarket di i SU in mezu à i vantaghji per a cumpagnia in Reddit.
• VistaGen (VTGN) Therapeutics salta 15% in u cummerciu di premarket dopu chì Baird hà iniziatu a copertura cun una valutazione superiore è un target di prezzu chì implica un guadagnu quasi triplu in u stock.

L'azzione hè stata spaventata mercuri dopu l'ultimi minuti FOMC hà mostratu chì i decisori politichi di a Fed anu discuttu di a diminuzione di l'acquisti di obbligazioni u mese scorsu. Tuttavia, parechji analisti anu vistu a dichjarazione cum'è una vechja nutizia cum'è i dati ecunomichi da allora anu mostratu un rallentamentu inaspettatu in u mercatu di u travagliu, fanning preoccupazioni inflazione. Hè per quessa chì i dati iniziali di e rivendicazioni d'oghje seranu attentamente osservati: si prevede di mostrà chì u numeru d'Americani chì presentanu prestazioni di disoccupazione hè calatu à 450.000 in a settimana finita u 15 di Maghju, per a terza volta consecutiva in ciò chì puderia esse l'ultime evidenze di i SU carenza di travagliadori.

"Questa hè assai a vista di u mercatu, veramente", hà dettu u telefuninu ING Rob Carnell à u telefunu da Singapore, cù i trader chì aspittàvanu forti suggerimenti durante l'estate chì u taper hè venutu è chì u supportu puliticu puderia cumincià à calà in dicembre. "Questu ci porta à induve pensemu chì avemu da andà, è forse questu elimina un pocu di incertezza intornu à quessa – allora uttenite un ligeru aumentu di i rendimenti di obbligazioni è u dollaru si riunisce un pocu".

I mercati europei ripresentanu da i minimi di a sessione, u Stoxx Europe 600 cresce 0,5% cù i minatori è l'azzioni energetiche chì dirigenu perdite trà i settori, mentre i servizii finanziarii è a tecnulugia avanzanu u più. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• Nordic Semi sparte a più di 13%, u so ghjornu più bellu in più di ottu mesi, dopu à un rapportu chì STMicro hè interessatu à l'impresa norvegese. L'analista anu dichjaratu chì un accordu averia un sensu, è anu nutatu chì Nordic Semi hè un cuncurrente di Dialog Semi, una sucietà chì STMicro hè stata speculata per circà à acquistà prima in l'annu. L'azzione STMicro rinuncia à i guadagni precedenti per scambià 0.2% più bassu in Milano.
• L'azzioni Dometic guadagnanu quant'è 7%, a maiò parte da nuvembre di l'annu scorsu, dopu chì Carnegie abbia alzatu u prezzu target à SEK200 da SEK160.
• E azzioni InPost sò aumentate finu à u 4% dopu à i forti guadagni 1Q di a sucietà polacca di spedizioni di pacchi è una accelerazione di l'espansione in mezu à l'aumentazione di i volumi di e-commerce in u paese d'origine di InPost hà incuraghjitu l'analisti à aumentà i so prezzi di destinazione per l'azzioni.
• L'azzioni Prosus aumentanu finu à 3,5% in Amsterdam è Naspers scalanu dopu chì u titanu in linea cinese Tencent abbia segnalatu risultati di u 1T chì battenu e stime per i rivenuti è u redditu netu. Naspers, l'investitore tecnulugicu basatu in Cape Town, detene una participazione di 29% in Tencent per Prosus.
• L'azzioni di Trainline affundanu finu à u 33% in Londra dopu chì a Gran Bretagna abbia messu in ballu piani per una revisione di a so rete ferroviaria, cù analisti chì mettenu in risaltu e paure putenziali in quantu à a cumpetizione per a piattaforma di biglietti ferroviari in linea.
• L'azzioni di CTS Eventim cadenu finu à u 7,1%, a maiò parte da ghjennaghju, dopu chì l'impresa di biglietteria di l'avvenimenti abbia fattu una forte calata di e vendite è di i guadagni di u 1Q cum'è previstu, secondu l'analisti di Baader è Commerzbank.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche sò calate per un secondu ghjornu, pisatu da e perdite di e azzioni materiali mentre u focus di l'investitore hà ripresu à e preoccupazioni nantu à l'inflazione. U minatore australianu BHP Group è u siderurgicu coreanu Posco eranu trà i più grandi trascinamenti di l'indice MSCI Asia Pacific. L'energia hè cascata u più trà i 11 gruppi di l'industria di u puntu di riferimento regiunale. I prezzi di e materie prime si sò indebuliti à mezu à una preoccupazione cuntinua per l'inflazione è quandu i minuti di riunione di a Riserva Federale anu rivelatu chì a banca centrale puderia pensà à diminuisce i so acquisti d'assi appena u prossimu mese. U guvernu cinese hà aghjustatu a pressione postu chì hà segnalatu preoccupazione per l'impattu di l'aumentu di i prezzi di i prudutti nantu à i consumatori. E perdite azziunarie asiatiche sò state limitate da guadagni in nomi tecnulugichi, cumpresu Tencent, chì era duvutu segnalà guadagni più tardi in u ghjornu. I so risultati sò previsti per affirmà a resilienza di a più grande attività di publicazione di ghjochi in u mondu mentre a pandemia si ritira. L'azzioni taiwanesi sò cascati per a settima perdita in nove sessioni dopu chì i funziunarii anu allargatu e restrizioni ligate à a pandemia in tutta l'isula per calà a recente crescita di i casi Covid-19. L'indicatore di capitale chjave di l'Australia hà purtatu à i vincitori in tutta a regione, ripresentendu da u so peghju selloff in trè mesi mercuri

L'azzioni cinesi anu cresciutu più altu, cume l'azzioni finanziarie anu ripresu da a so più grande immersione stu mese mentre e imprese di primu consumatore anu ancu guadagnatu. L'Indice CSI 300 hà chjusu 0.3% più altu, guidatu da i guadagni in banche, produttori di porci è produttori di elettrodomestici. China Life è China Merchants Bank sò stati unu di i più grandi contributori di u puntu à l'indice principale, cù Kweichow Moutai è Wens Foodstuffs. Un subgugliu di scorte energetiche hè cascatu da u più in quasi dui mesi mentre l'azzioni materiali si sò ritirate per un secondu ghjornu dopu chì u guvernu hà rinuvatu una chjama per frenà l'aumentu di i prezzi di e materie prime . PetroChina è Zijin Mining sò stati alcuni di i più grandi trascinamenti nantu à u benchmark. Dai Ming, gestore di fondi in Huichen Asset Management, hà dettu chì Dai Ming, gestore di fondi in Huichen Asset Management, puderà limità dopu a chjama di u guvernu, chì puderia allentà e pressioni di u costu per i pruduttori di elettrodomestici chì utilizanu materiali cum'è u ramu.

L'azzioni giappunesi sò più alti in quantu a decelerazione di a forza di u yen hà sustinutu u sentimentu di l'investitore di fronte à e preoccupazioni crescenti chì a Riserva Federale avanza versu a riduzzione di l'acquisti di beni. I pruduttori di elettronica è e cumpagnie relative à i servizii anu furnitu i più grandi ascensori à Topix, chì hè aumentatu di menu di un puntu. Tokyo Electron Ltd. è Advantest Corp. anu alzatu u Nikkei 225 Stock Average, aiutendu u calibru à limità a so calata da un piccu di ferraghju à menu di 8%. U yen era fermu dopu à piantà una manifestazione di quattru ghjorni contr'à u dollaru mercuri. U futuru di l'azzioni americane hè cascatu leggermente durante l'ore di cummercializazione in Asia. L'azzione in Wall Street hà chjusu mischju mercoledì mentre i minuti mostranu chì i funzionari di a Fed sò stati prudentemente ottimisti nantu à a ripresa di i Stati Uniti in a so riunione d'aprile, cun qualchì segnalazione ch'elli seranu aperti "à un certu puntu" per discutere di riduce l'acquistu di obbligazioni. "Dapoi i minuti Fed, hè assai prubabile chì u dibattitu nantu à a diminuzione si ferà in un futuru vicinu", hà dichjaratu Takashi Ito, strategista di u mercatu azionario di Nomura Securities. "L'obligazioni seranu vendute è u dollaru apprezzerà chì serà un ventu di coda per l'azzioni giappunesi".

In FX, u dollaru si hè sbulicatu da un minimu di quattru mesi per passà intornu à 1,2183 $ per euro. L'Indice Bloomberg Dollar Spot hà tagliatu una manifestazione stimolata da i minuti Fed mercoledì, induve i funzionari anu accennatu ch'elli puderianu prestu parlà di rallentà i so acquisti di obbligazioni. U dollaru era più debule contr'à u francu svizzeru è u yen giappunese; e valute di e merci sò più basse, guidate da a corona norvegese. U toru di a curva di u Tesoru s'hè appiattitu modestamente è i rendimenti di 10 anni anu diminuitu à 1.65%. L'euro hà cullatu per scambià intornu à u manicu di $ 1.22 prima di parà a mossa; Bund cede più altu in un catch-up cù Treasuries, mentre chì a libbra hà scambiatu in una gamma stretta. U dollaru australianu hà aumentatu dopu à dati misti nantu à u mercatu di u travagliu hà stimolatu una corta copertura. Bitcoin hè cascatu finu à 8,7%, ma dopu hà cullatu à u cummerciu intornu à a marca 40 000 $, mentre Etere hà calatu finu à u 15%, ma dopu hà cambiatu quellu declinu.

"E publicazioni PMI di dumane sò più impurtanti cà qualsiasi di i bit è di i dati oghji", hà dettu Kit Juckes, strategu capu FX di a Societe Generale. "Mentre a Fed parli di parlà di diminuzione, i Treasuries sò prubabili di stà bluccati in a so gamma è a via di u dollaru di a menu resistenza hè di continuà à calà, ancu se lentamente"

In i tassi, u rendimentu nantu à i 10 anni di riferimentu di i Tesoreri di i Stati Uniti hà aumentatu 4,1 punti basi da a notte à 1,6830% è hè cascatu à 1,6676% in i primi tempi in u cummerciu di Tokyo dopu avè ripresentatu una parte di a diapositiva di mercuri stimolata da a menzione di l'acquistu di l'assi diminuendu in i minuti di riunione di FOMC d'aprile. U Tesoru di 10 anni rende intornu à 1,67%, supirfendu i bunds è e gilt da 2bp-3bp cume i ligami europei chjudenu a lacuna aperta da u venditore di u Tesoru di u Mercuri durante u dopu meziornu di i Stati Uniti. In futuri di nota di 10 anni, u selloff hè stallatu intornu à 132-00, induve ci sò grandi opzioni aperte interessu. Durante a sessione d'Asia a dumanda di panza di a curva hà aumentatu u vulume di futuri. A riapertura di TIPS di 10 anni da $ 13b hè avanti à 1pm ET.

In materie prime, u petroliu hà cambiatu un guadagnu precedente, allungendu un minimu di trè settimane dopu chì u presidente di l'Iran hà dichjaratu chì u schema generale di un accordu per mette fine à e sanzioni à u so petroliu hè statu ghjuntu. In altrò i commodities industriali sò cascati bruscamente ghjovi dopu chì a China hà dettu di rinfurzà a so gestione di l'offerta è di a dumanda per frenà l'aumenti irragionevoli.

U futuru di u minerale di ferru Dalian hè cascatu di 7% in i primi scambii è u futuru di u carbone hè cascatu di l'8%, dendu un limite à u downside.

Bitcoin hà recuperatu un terrenu persu per scambià vicinu à 40 000 $, un ghjornu dopu à un brutale selloff. L'operatore Crypto-exchange Coinbase Global, i minatori Riot Blockchain è Marathon Digital Holdings anu rimbursatu trà 1% è 2% in simpatia cù a munita digitale.

À u ghjornu chì vene avà, è i dati più impurtanti da i Stati Uniti includenu e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu, l'indice di punta per aprile, è e prospettive di l'attività di a Fed di Filadelfia per maghju. Altrimenti, ci hè a lettura PPI tedesca per aprile. Da e banche centrali, senteremu da u presidente Lagarde di a BCE, è Lane è Holzmann di a BCE, Kaplan di a Fed, vicedirettore di BoE Cunliffe è guvernatore di BoC Macklem. Infine, e versioni di guadagni includenu Materiali Applicati, EasyJet è Royal Mail.

Istantanea di u Mercatu

• Futures S&P 500 falanu 0.43% à 4.094.00
• STOXX Europe 600 scende di 0,03% à 436,28
• MXAP hà cambiatu pocu à 203.44
• MXAPJ hà cambiatu pocu à 681,74
• Nikkei cresce di 0,2% à 28.098,25
• Topix hà cambiatu pocu à 1,895,92
• Indice Hang Seng in calata di 0,5% à 28.450,29
• Shanghai Composite hà calatu 0.1% à 3.506,94
• Sensex hà cambiatu pocu à 49.879,64
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce 1.3% à 7.019,56
• Kospi hà calatu 0.3% à 3.162.28
• Brent Futures scende di 1,41% à $ 65,72 / bbl
• U puntu d'oru cresce di 0.14% à 1.872,29 $
• Indice di u Dollaru US in calata di 0,12% à 90,082
• U rendimentu tedescu 10Y hà aumentatu 1.3 bps à -0.097%
• Euro in crescita di 0,12% à $ 1,2190

Top Notte Overnight da Bloomberg

• Quandu i bunds anu falatu sta settimana, l'investitori si sò accatastati in novi pusizioni corti cù cuntratti futuri di 10 anni. L'obligazioni à maturità più longa anu purtatu u pesu di l'aghjustamentu, cù i trader chì coprenu a so esposizione à i tituli più esposti à tassi d'interessu più alti
• Cum'è i Stati Uniti, induve a crescita di a paga d'aprile hè cascata à pocu pressu di l'aspettative, l'Europa hà da luttà per assucià i travagliadori à l'impieghi. Malgradu a disoccupazione à più di 7% in l'Unione Europea – è più di duie volte più alta in Grecia è in Spagna – chì ùn hè micca previstu di vultà à i livelli di prima di a crisa prima di u 2023
• UBS Group è Nomura Holdings anu ricevutu e più grandi ammende postu chì i regulatori antitrust di l'Unione Europea anu riscattatu una penalità di 371 milioni di euro (452 ​​milioni di dollari) à e banche per u cumbugliu nantu à u cummerciu di obbligazioni di u guvernu euro durante a crisa di u debitu sovranu di a regione.
• Israele è Hamas eranu vicinu à un eventuale accordu di cessate u focu, anu dettu i media, dopu chì u presidente di i Stati Uniti, Joe Biden, urgei à u primu ministru israelianu Benjamin Netanyahu di scioglie u cunflittu.

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

I mercati azionarii asiatici sò scambiati cumbinati cù a regione prudente dopu à u principale negativu di i Stati Uniti induve l'assi risicati anu pigliatu un primu colpu accantu à cripto turbulenza è perdite di merci . Minuti FOMC chì sò stati visti cum'è falchi dopu à un certu numeru di participanti anu suggeritu u putenziale per affinà e discussioni se un rapidu prugressu hè fattu versu l'ubbiettivi di a Fed. ASX 200 (+ 1,3%) hè statu pusitivu cù l'indice guidatu più altu da a forza in tecnulugia dopu à una surperformance simile statunitense è cù a maiò parte di i settori chì si dimostranu resistenti fora di l'industria mineraria è energetica per via di a recente calata di i prezzi di e materie sottostanti. Nikkei 225 (+ 0,2%) hà cambiatu trà guadagni è perdite cù l'indice indecisivu dopu à a recente sciappa in a so valuta è malgradu i rilascii di dati per suprattuttu megliu cà previsti in i quali l'Ordini di Macchinari sò stati misti, ma i figuri di u cummerciu anu superatu e previsioni è anu mostratu u ritmu u più veloce di crescita di l'Esportazioni dapoi u 2010. Hang Seng (-0,5%) è Shanghai Comp. (-0,1%) eranu più bassi in mezu à perdite notevuli in azzioni relative à e materie prime quandu i futuri metallici in Shanghai si sò calati dopu à recenti commenti da u Gabinettu di a Cina chì hà dichjaratu chì sta prestendu una grande attenzione à l'impattu negativu da i prezzi in crescita di e materie prime è frenerà l'aumentazioni irragionevoli di i prezzi, cume ancu una ripressione di transazzioni anormali. U PBoC hà ancu annunziatu a so ultima decisione nantu à i Tassi Primi Primari chì sò stati mantenuti à 3,85% è 4,65% per i punti di riferimentu 1yr è 5yr, rispettivamente, ancu se questu era largamente previstu postu chì a banca centrale hà mantenutu recentemente u tassu nantu à i so Prestiti à Mediu Terminu Facilità chì hè vista cum'è un indicatore di l'intenzioni di a banca centrale per u LPR. Infine, i 10GB JGBs anu scambiatu à distanza trà u tonu di risicu indecisivu in Giappone ancu se anu largamente ignoratu a calata di i USTs chì hè stata scatenata da i Minuti FOMC, mentre i BoJ eranu ancu presenti in u mercatu per quasi JPY 1tln di JGBs cumposti principalmente da 1yr-3yr è maturità 5yr-10yr.

Top News Asiatiche

• Fundatore Billionaire di a Proprietà Cinese Gigante KE Mori di Malattia
• Perdite di Bond Bond Huarong Sparse Onshore, Rischendu Spirale Downward
• China Ratchets Up Price Warnings as Inflation Fears Mount
• Macquarie, PGGM hà dettu di circà l'offerenti per 2 miliardi di dollari per un trenu

I Corsi in Europa vedenu oghje u cumerciu misticu cum'è l'ottimisimu lieve vistu in tuttu u tribunale à l'apertura di cassa un pocu svanitu (Euro Stoxx 50 + 0,3%) dopu à i minuti FOMC percibiti falzamente è in mezu à una mancanza distinta di catalizatori freschi per tutta a mattina europea , cù una sessione altrimente mista sperimentata ancu durante l'ore APAC. I futuri di i patrimonii di i Stati Uniti stavanu pisendu l'acqua durante a notte è durante e prime ore europee, ma i cuntratti anu sbagliatu in u cummerciu recente in una mossa chì coincide cù perdite in u cumplessu grezzu. Di ritornu in Auropa, i settori sò ancu passati da u pusitivu apertu à un quadru più mischju cù e difese largamente megliu cà i ciclichi, mentre chì a Tecnulugia prufitta di u recenti ritornu in i rendimenti è i Industriali cuglianu i frutti da i prezzi più bassi di i metalli di basa mentre e Risorse di Base risiedenu. à u pede di a pila accantu à Oil & Gas è Banks. In termini di mutori individuali, Trainline (-23,0%) affonda a prufundità postu chì a so pusizione di punta hè venuta sottu u trader da una app di riservazione di biglietti "one-stop" da e Grandi Ferrovie Britanniche di pruprietà statale. Telecom Italia (-1,5%) è easyJet (-2,5%) sò più bassi dopu i guadagni. Intantu, STMicroelectronics (+ 0,3%) hè modestamente più ferma in mezu à i rapporti pre-mercatu chì stava riflettendu una offerta di 1,3 miliardi di dollari per Nordic Semiconductor (+ 5,1%), ancu se quest'ultima minimizzava ogni cunniscenza di un tale affare.

Top News europee

• Blackstone accetta di cumprà St.Modwen di u RU per 1,7 miliardi di dollari
• Deutsche Bank Accelera a Sostenibilità Push as Lenders Go Green
• Trader svizzero accusatu di lavà soldi di mafia cù diamanti
• Virgin è O2 Clinch Approvazione UK per $ 44,4 miliardi di Deal

In FX, a spinta per u Dollaru per mezu di i minuti Fed chì sò stati ritenuti falchi nantu à a basa chì parechji membri credenu chì puderia esse adattatu in u corsu di e prossime riunioni per inizià una discussione nantu à a riduzione di QE ùn hà duratu tantu. In verità, questu ùn duveria guasi micca esse un scossa, senza parlà di sorpresa, datu chì a guida pulitica hè stata premisa o contingente nantu à evidenze chiare di un muvimentu 'sustanziale' versu questi obiettivi per qualchì tempu, dunque dopu à l'iniziu di u ghjinochju in mezu à un allargamentu di l'orsi in i Stati Uniti. Tesori à u fondu di una tempesta vendita à l'asta di 20 anni, u Buck hà dighjà superatu è cambiatu u parcorsu in tandem cù i UST. U DXY hà sappiutu scalà ghjustu sopra u megliu di u marti (90.204), ma si hè svanitu assai davanti à u piccu wtd (90.429) prima di ritirà si attraversu 90.000 di novu è avà hè in traccia di ritruvassi in una banda 90.230-89.965 in attesa di dati di reclami senza travagliu è l'indagine Philly Fed.

• AUD / NZD – L'Aussie travagliava in seguitu di un rapportu d'impieghi un pocu deludente è di retracement più pronunziatu in metalli industriali durante a notte, ma hà rimbursatu da a zona 0.7700 bassa vs u so omologu US à 0.7750 + livelli trà una serie di scadenza di opzione decente chì abranu 0.7730 -85 – vede u postu 7.23GMT nantu à u Titulu Feed per i dettagli è altri interessi di scadenza chì si sparghjenu oghje in NY cut. Similmente, u Kiwi si hè raggruppatu per passà vicinu à a fine superiore di i parametri 0.7200-0.7157, ma avendu raccoltu pocu incuragimentu durevule da e previsioni fiscali optimiste di NZ è cummenti accumpagnati da u ministru di e finanze Robertson chì afferma chì l'effetti à longu andà (avversi) di COVID-19 ùn sò micca male cum'è era statu previstu.
• CHF / JPY / EUR – Tuttu apprufittendu di a caduta piuttostu brusca di u Greenback da a grazia, cù u francu paring diminuisce guasi 0.9050 per riprisentà a resistenza / offre intornu à 0.9000, u Yen torna sopra 109.00 è l'Euro fighjendu 1.2200 torna dopu à un ritornu più profondu à circa 1.2169. Eur / Usd hè ancu cullezione di più trazione per via di una ulteriore cunvergenza di diffusione di u rendimentu di a zona euro / US è forse 1.3 miliardi di scadenza à a greva 1.2175.

In materie prime, i futuri WTI è Brent di u primu mese anu ripresu i so rispettivi calati dopu una notte di cunsulidamentu postu chì altri rumori pusitivi / costruttivi emananu da e discussioni di a JCPOA, cù u presidente iranianu chì suggerisce chì alcuni accordi chjave sò stati risolti è chì i Stati Uniti "anu hà accettatu di levà tutte e sanzioni maiò, cumprese sanzioni petrolifere, petroquimiche, spedizioni, assicurazioni, banca centrale, è altre banche ", ancu se altri prublemi seranu discututi. I partiti piglianu una pausa oghje è ripiglianu i discorsi a settimana prossima. In termini di implicazione di u mercatu, ING crede chì u mercatu di u petroliu pò trattà sia l'oliu iranianu accantu à l'offerta OPEC +, "Semu assumendu chì l'offerta iraniana ritorna à 3 mln BPD da 4Q21", mentre u scenariu più ottimistu (secondu i rapporti citendu u Petroliu Naziunale Iranianu) Co), suggerisce chì l'Iran puderia aumentà a produzzione à quasi 4 mln di BPD in trè mesi. Tuttavia, i membri di l'OPEC + duveranu cunsiderà ogni accordu quandu si modifiche e quote di produzzione cume l'Iran, u Venezuela è a Libia sò attualmente esentati da e restrizioni di produzzione – cù u gruppu ancu prontu à riunisce a settimana prossima. In altrò, a situazione COVID in Asia ferma un nuvulu grisgiu annantu à u cumplessu oliu cum'è l'India, Taiwan è u Giappone vedenu misure più strette in quantu à u COVID, è cù l'assorbimentu di vaccini in Oriente ancu in ritardu vs l'Occidenti. WTI di lugliu risiede ghjustu à u nordu di USD 62 / bbl (vs altu USD 63.95 / bbl) mentre u so omologu Brent cala sottu à USD 65.50 / bbl (vs altu USD 67.17 / bbl). Intantu, i metalli preziosi sò stati senza scumpientu finu à avà è largamente si movenu in tandem cù u Dollaru, cù l'oru spot in una gamma stretta vicinu à USD 1,875 / oz è l'argentu spot ancu limitatu à u nordu di USD 27,50 / oz. L'attenzione da a notte passata à i metalli di basa dopu à e pesanti perdite sò state viste in i prezzi di e materie prime cinesi à a riapertura di u cummerciu, induve i futuri di u minerale di ferru Dalian sò calati 7%, è i futuri di Shanghai Rebar è Hot-Rolled Coil anu patitu ancu perdite simili cum'è u Cabinet di a China hà dichjaratu ieri intensificà i sforzi per frenà a crescita di i prezzi cù u seguitu di l'IPC citatu cum'è preoccupazione. Intantu, u ramu LME hè andatu à u più bassu in i scambii recenti chì u metalu rossu cumercia da ogni latu di USD 10 000 / t, cun minacce di greve prolungate in a minera di BHP Escondida chì ammortizza e perdite.

Calendariu di l'eventi US

• 8 ore è mezu: Richieste Iniziali di Maghju Iniziale, est. 450.000, prima 473.000; Richieste Continuhe, est. 3.63m, prima 3.66m
• 8:30 am: Maghju Philadelphia Fed Business Outl, est.41.0, prima 50.2

Jim Reid di DB cunclude l'imbottitura di a notte

Hè statu un ghjornu affascinante per i mercati ieri, cun Bitcoin prima falatu più di -30% à un puntu, mentre i rendimenti veri americani aumentavanu + 9bps dopu a liberazione di i minuti Fed chì mostranu chì pensavanu à pensà à diminuisce. Ancu prima di questu, l'assi di risicu eranu dighjà in traccia di chjude più bassu in mezu à e preoccupazioni continue per u ritornu di l'inflazione, ma a rotta in criptovalute hà generatu i tituli più grandi in mezu à una calata diffusa chì hà scunfittu miliardi di dollari da u so valore di mercatu. Mentre andavamu à pressà ieri, Bitcoin era già cadutu sottu à a marca di 40.000 $ dopu chì a Banca Populare Cinese ripete chì i gettoni digitali ùn pudianu micca esse usati cum'è una forma di pagamentu. Ma u fondu hè surtitu da veru à u principiu di dopu meziornu in Auropa, quandu a cripto munita hè sciddicata finu à 30 017 $, lasciendula più di -30% u ghjornu, prima di ricuperà dopu in a sessione à "solu" vicinu à -11,45 % più bassu, chì era sempre u so peghju spettaculu cutidianu da a fine di ferraghju. Inoltre, à u minimu ieri Bitcoin era à menu di a mità di u so intraday massimu di 64 870 $ pocu più di un mesi fà.

Ùn ci era micca un catalizatore unicu daretu à e mosse, ma dapoi u so piccu d'aprile ci hè statu un certu ventu di testa per Bitcoin, è l'ultima mossa cinese nantu à a questione hà ghjucatu in preoccupazioni più larghe chì i regolatori più largamente puderanu spostà per calà l'usu di e criptovalute, micca menu dopu à l'attaccu di u pipeline coloniale chì hà purtatu à un riscattu chì hè statu pagatu in criptu. Infatti, a calata d'eri hè stata vista à traversu a classa di l'attivu, cù altre criptovalute cumprese Ethereu (-26,29%), Litecoin (-32,53%), è XRP (-30,38%) sperimentendu enormi calati stessi. Intantu e piattaforme di cummercializazione anu patitu una perturbazione significativa à mezu à e mosse, cù Coinbase (-5,94%) chì segnalava "intermittent downtime" chì a sucietà hà vistu u so 6imu muvimentu cutidianu cunsecutivu più bassu, mentre chì Marathon Digital Holdings cascò un simile -5,57%.

Avemu ricevutu qualchì altra nutizia più tardi in a sessione di i Stati Uniti postu chì i minuti di l'ultima riunione di a Fed sò stati liberati, è u più grande sviluppu ci hè statu chì hà mostratu chì alcuni ufficiali credenu chì e conversazioni nantu à a diminuzione venenu. Cusì anu daveru parlatu di parlà di affusolamentu. Sicondu u minutu, "Unepochi di participanti anu suggeritu chì, se l'ecunumia cuntinuau à fà rapidu prugressu versu l'ubbiettivi di u Cumitatu, puderia esse appruvatu à un certu puntu in e riunioni à vene per cumincià à discute un pianu per adattà u ritmu di compra di l'assi". Tuttavia, "parechji participanti anu rimarcatu chì sarebbe probabilmente qualchì tempu finu à chì l'ecunumia avessi fattu ulteriori prugressi sustanziali versu l'ubbiettivi massimi d'impiegu è di stabilità di i prezzi di u Cumitatu". U S&P 500 hà scuppiatu dopu à a liberazione di l'ultime 2 ore di cummerciu in i Stati Uniti, prima di finisce appena timidu di u so massimu intraday. Dittu chistu vale a pena di tene à mente chì assai infurmazioni nove sò trascorse dapoi quella riunione, cumpresu u rapportu di travagli chì sottumette tutte l'aspettative, seguitatu da a lettura di l'IPC assai più forte di l'aspetta.

In generale l'assi di risicu sò stati più debuli ieri cù l'azzioni mundiali in tuttu u bordu. U S&P 500 hè calatu quant'è -1,61% in e prime ore di cummerciu prima di macinà più altu dopu a chjusura europea è quelli minuti FOMC prima di finisce u ghjornu "ghjustu" -0,29%. Hè stata a terza sessione di perdita persa, cù più di 70% di e cumpagnie chì vedenu i so prezzi di l'azzioni calà. L'Europa hà sappiutu perdite maiò chì u STOXX 600 hà patitu una calata di -1,51%, mancendu a tarda manifestazione in i Stati Uniti. L'azzioni energetiche (-2,53%) anu purtatu e cadute per u S&P, essendu stati scunfitti da una significativa diapositiva di i prezzi di u petroliu chì WTI (-3,25%) è Brent (-2,98%) sò cascati, mentre chì l'azzioni tecnulugiche sò state relativamente superative, cù u NASDAQ guasgi in risaltu u ghjornu (-0,03%). In fattu, i semiconduttori (+ 1,77%), Media (+ 0,29%) è Software (+ 0,09%) eranu 3 di i soli 4 gruppi di l'industria à cresce in S&P ieri. A volatilità hè ancu aumentata per a sessione 3rd in esecuzione, cù l'indice VIX in su + 0.84pts à 22.18pts.

I Tesoreri 10yr eranu più decisivi cà l'azzioni, cù i rendimenti chì si muvianu leggermente più alti u ghjornu prima di a liberazione di i minuti FOMC prima di finisce u ghjornu + 3.4bps u ghjornu in generale dopu i minuti FOMC. Questu hè stata principalmente guidata da u ritruvamentu in i renditi veri (+ 9.0bps), mentre chì l'aspettative di l'inflazione misurate da u 10yr breakeven sò calate -5.5bps u ghjornu – giù -3.6bps dopu i minuti. Questu hè u più grande ritruvamentu in i renditi veri da u 12 di marzu – u ghjornu dopu chì u presidente Biden hà firmatu u pacchettu di stimulu di 1,9 trilioni di dollari, è l'aspettative di u mercatu di e future alzate di a Fed si sò ancu alzate u ghjornu, u prezzu in un altru 5bps di alzate à a fine di u 2023. In Europa, i bonds sovrani anu avutu un rendimentu divergente prima di a ghjurnata, cù spreads periferichi chì si allarganu in linea cù e perdite in altrò per l'attività di risicu. I rendimenti nantu à 10yr BTP italiani eranu in più di + 1.0bps à un massimu di 10 mesi, mentre quelli di 10yr bunds (-0.6bps) è gilt (-2.0bps) si sò ridotti un pocu.

I mercati sò generalmente tramutati più bassi in Asia durante a notte dopu à i minuti Fed, cù u Shanghai Comp (-0,29%), KOSPI (-0,44%) è u Hang Seng (-0,66%) tutti perdendu terra, ancu se u Nikkei (+ 0,08%) hà campatu modesti guadagni. Separatamente u Wall Street Journal hà riferitu chì un cessamentu di u focu puderia esse raggiunatu trà Israele è Hamas appena dumane, ciò chì ribomba ciò chì a Canale 12 d'Israele hà ancu dettu, ancu s'ellu ùn ci hè ancu una cunferma ufficiale di questu. Intantu S&P 500 futures (-0,06%) indicanu una perdita consecutiva di 4th per l'indice, è i rendimenti di i tesoreri americani anu cuminciatu à ripiglià alcune di e mosse d'eri cù una diminuzione di -0,9bps sta mattina. Infine, Bitcoin hà recuperatu alcune di e perdite d'eri, è à u mumentu di a scrittura hè aumentatu + 3,41%.

Un'altra publicazione d'eri hè stata l'ultima Revisione di Stabilità Finanziaria di a BCE, chì hà dettu chì i mercati finanziari anu "esibitu una esuberanza rimarchevuli", riferendusi in particulare à i mercati azionari quandu i rendimenti statunitensi si muvianu più alti. U rapportu hà dettu ancu chì "I spreads nantu à e obbligazioni corporative non finanziarie di a zona euro restanu à u risicu di una riprezzione brusca, in particulare per u segmentu à altu rendimentu". È cun precidenza hà menzionatu i criptovaluti, dicendu chì a "crescita di i prezzi bitcoin hà eclissatu e bolle finanziarie precedenti cum'è a" mania di tulipani "è a Bolla di u Mare di u Sud in u 1600 è u 1700", ancu se i rischi di stabilità finanziaria "parenu limitati attualmente" .

Nantu à a pandemia u ritrattu hà continuatu à avanzà in una direzzione migliore à u livellu glubale cù u numeru di novi casi sempre in calata. In nutizie pusitive eri, ci era un quadru di luce in u Statu di New York, induve u tassu mediu di pusitività di 7 ghjorni hè cascatu à 1,06%, chì hè u più bassu dapoi u 27 di settembre. Inoltre in u Regnu Unitu, hè statu cunfirmatu chì più di 70% di a pupulazione adulta hà avà ricevutu una prima dosa di vaccinu, cù guasi 40% chì anu ricevutu ancu una seconda. È a Francia hà allentatu e restrizioni eri cù manghjà à l'esternu, cinema è musei riaperti. Tuttavia, a pressione crescente in Asia hè rimasta, a Malesia hà segnalatu un record di 6.075 novi casi ieri, mentre u numeru di morti in India hè aumentatu di un record di 4.529, ancu se u ritmu di a crescita di novi casi ci hè avà cuminciatu à calà.

In termini di dati d'eri, u puntu culminante principale hè venutu da u Regnu Unitu induve l'inflazione di l'IPC hè aumentata à + 1,5% in marzu cum'è previstu, da + 0,7% in Farraghju, è u ritmu u più veloce di a crescita di i prezzi in più di un annu. Un'altra liberazione notevuli hè venuta da l'indice di i prezzi di a casa in u RU, cù prezzi media di a casa in crescita di + 10,2% annuale in marzu, marcendu u ritmu u più veloce di a crescita di i prezzi di a casa dapoi aostu 2007, ghjustu prima di a crisa finanziaria glubale.

À u ghjornu chì vene avà, è i dati più impurtanti da i Stati Uniti includenu e rivendicazioni iniziali settimanali senza travagliu, l'indice di punta per aprile, è e prospettive di l'attività di a Fed di Filadelfia per maghju. Altrimenti, ci hè a lettura PPI tedesca per aprile. Da e banche centrali, senteremu da u presidente Lagarde di a BCE, è Lane è Holzmann di a BCE, Kaplan di a Fed, vicedirettore di BoE Cunliffe è guvernatore di BoC Macklem. Infine, e versioni di guadagni includenu Materiali Applicati, EasyJet è Royal Mail.