Futures Rebound, Cummerciu vicinu à i massimi di a sessione in u mondu UFO Hullaballoon

I futuri di l'indici di i Stati Uniti anu invertitu una caduta precedente è scambiati vicinu à i massimi di a sessione mentre i cummircianti si preparanu à e dati di l'inflazione chì puderanu sustene l'impegnu di a Fed à un ulteriore strettu di a pulitica (o ùn pò micca), è cum'è u mondu hè statu trasfiguratu da un UFO hullaballoo (n) globale. . I futuri S&P 500 anu aumentatu di 0,3% à 8:00 am ET, mentre chì i futuri Nasdaq 100 anu aumentatu di 0,6% dopu chì l'indice sottostante hà patitu a so prima perdita settimanale di u 2023. I stock europei anu aumentatu à u cummerciu vicinu à i massimi di a sessione, elevati da a custruzzione, i beni industriali è l'azzioni di i cunsumatori mentre energia è immubiliare underperformed. U dollaru spintu più altu, i Treasuries eranu pocu cambiatu è l'oliu slipped after Friday's jump; bitcoin slumped.

In u cummerciu di premarket, Sorrento Therapeutics slumped dopu chì u sviluppatore di droghe hà presentatu a prutezzione di fallimentu di u Chapter 11 in Texas. L'azzioni di e grandi cumpagnie di tecnulugia è Internet di i Stati Uniti anu aumentatu prima di u mercatu, intantu Evercore ISI hà aghjurnatu Zillow Group per superà da in linea. Eccu alcuni altri mutori di premarket notevoli:

• Advance Auto Parts Inc. hè tagliatu à neutrale da compra à Roth, cù u broker dicendu chì ùn pò più rinunzià a "suffisante prestazione seriale" di a cumpagnia contr'à i pari, aghjustendu chì a so cota di mercatu hè "si stende rapidamente". L'azzioni calanu 0,9%.
• BigBear.ai è SoundHound AI (SOUN guidanu l'azzioni ligati à l'intelligenza artificiale più altu. Questa ripresa vene dopu chì parechje scorte sbulicate u venneri cum'è prudenza versu l'azzioni ligati à l'AI stabilitu. Bigbear.ai guadagna 3.7%. SoundHound AI hè aumentatu 2.5bbai% .
• Capri Holdings hè retrocessu à u mercatu da un rendimentu superiore à Cowen, cù u broker dicendu chì hà preoccupatu per u canali grossista di a cumpagnia è a marca Michael Kors. L'azzioni calanu 0,8%.
• Coinbase puderia in fine prufittà à longu andà da u scrutinu aumentatu chì a Cummissione di Securities and Exchange di i Stati Uniti mette nantu à u staking di l'assi digitale, secondu Piper Sandler. Coinbase cade 1.7%.
• Gracell Biotechnologies scala 1.4% dopu chì a cumpagnia dici chì u Centru di Valutazione di Drug di l'Amministrazione Naziunale di Prodotti Medichi di a Cina hà sbulicatu l'applicazione investigativa di New Drug di Gracell per GC012F, un candidatu terapeuticu autologou CAR-T, per u trattamentu di mieloma multiplu recidivatu / refrattariu.
• Immunovant Inc. guadagna 3,1% dopu chì Guggenheim l'hà aghjurnatu per cumprà da neutrali, cù l'analista Yatin Suneja ottimista per u so novu candidatu di droga IMVT-1402.
• L'azzioni di Microsoft sò in crescita di 1,4% cù l'analisti ottimisti nantu à u potenziale di crescita à longu andà di a cumpagnia di software.
• Ocular Therapeutix Inc. aumenta 14% dopu chì a cumpagnia annuncia dati interim di 10 mesi da un studiu di prima fase di u so trattamentu sperimentale per a degenerazione maculare umida di l'età.
• L'azzioni di Proto Labs Inc. sò in 2.5% dopu chì Benchmark Co hà aghjurnatu a cumpagnia di stampa 3D per cumprà da hold.
• L'azzioni di Zillow Group Inc. sò in crescita di 4,4% dopu chì Evercore ISI hà aghjurnatu a piattaforma immubiliare in linea per superà da in linea.
• Zim Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM) affonda 2.1% dopu chì a cumpagnia di trasportu hè stata tagliata à u pesu di uguale in Barclays, chì anticipa un ciculu di spedizione globale in 2023-2024 per via di "sovraprovisione significativa" in tutta l'industria.
• L'azzioni di l'intermediazione transfrontaliera cinese Futu (FUTU US) cadenu 0.5% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti dopu chì Bright Smart Securities, basatu in Hong Kong, hà dettu chì suspenderà i cunti tenuti da i clienti di a Cina continentale à partesi da u 16 di ferraghju.
• Signa Sports United NV (SSU US) hè ridutta per mantene da cumprà in Jefferies, cù u broker chì predice una "salita in salita" per u retailer di sport in linea per via di u sfondate macroeconomicu sfida.

Dumenica, i Stati Uniti anu abbattutu un altru ughjettu volante, u quartu finu à avà – sopra u Michigan ieri, dopu à quelli sopra u Canada sittintriunali, l'Alaska è fora di a costa di South Carolina – dopu avè decisu di esse più prudenti. U Pentagonu ùn sapi ancu ciò chì sò l'uggetti più recenti è ùn esclude nunda à questu puntu. Intantu, a Cina hà dettu chì i palloni americani anu volatu sopra u so spaziu aereu più di 10 volte da u 2022.

U rapportu CPI di ghjennaghju u marti hè previstu di mostrà un incrementu di 0.5% da un mese prima, spurtatu in parte da i costi di gasoline più altu. Chì marcarà u più grande guadagnu in trè mesi. Escludendu i carburanti è l'alimenti, i cosiddetti prezzi core – chì riflettenu megliu l'inflazione sottostante – sò veduti cresce 0.4% per un secondu mese. U BLS hà cambiatu cumu hè calculatu CPI . Anu cambiatu qualchi ponderazioni chì anu avutu l'effettu di dimustrà chì menu prugressu hè statu fattu nantu à l'inflazione di ciò chì si pensava prima.

À mezu à i novi dati, l'investitori rivalutaranu quantu i tassi d'interessu di i Stati Uniti aumenteranu quist'annu, cù l'inflazione è i dati di l'impieghi chì prubabilmente venenu ancu caldi più tardi sta settimana. Chì hà alimentatu e scumesse per a tarifa di a Fed à u piccu à 5.2% in lugliu, da menu di 5% un mese fà.

"Semu certamente cuntinuendu à esse assai prudenti in azioni", Nannette Hechler-Fayd'Herbe, direttore d'investimentu di Credit Suisse International Wealth Management, hà dettu à Bloomberg Television. "Truvemu à u mumentu chì ci hè una disconnessione in e valutazioni versus induve i tassi d'interessu da a Fed – ma ancu da altre banche cintrali – seranu per u restu di l'annu".

U rallye di l'azzioni di i Stati Uniti hà persu u vapore a settimana passata per a preoccupazione chì a Fed aderiscerà à a so risoluzione falcata in mezzo à un forte mercatu di travagliu è una inflazione relativamente elevata. I cummircianti analizaranu e dati di sta settimana per indizi nantu à a strada di a pulitica monetaria è l'impattu chì puderia avè nantu à l'ecunumia di i Stati Uniti.

"Cerchemu una currezzione in i prossimi mesi per riportaci à l'area più bassa di 3000 in l'S&P 500", hà dettu Saed Abukarsh, capu di cartera di Ark Capital Management Dubai Ltd., à Bloomberg Television. "L'incentive per a Fed per esse falchi hè sempre quì. Ùn ci hè micca incitamentu per elli à esse menu falchi.

Intantu, u scontru di Morgan Stanley in casa permabear hà sustinutu chì i stock di i Stati Uniti sò maturi per una vendita dopu à i prezzi prematuri in una pausa in l'aumentu di i tassi di a Fed. "Mentre u recente muvimentu più altu in i tassi di front-end hè di sustegnu à a nuzione chì a Fed pò esse restrittiva per più di l'apprezzatu, u mercatu di l'equità si ricusa d'accettà sta realità", Michael Wilson hà scrittu in una nota (più breve). Wilson – u stratega di u primu postu in l'inchiesta di l'Investitori Istituziunali di l'annu passatu – aspetta chì i fundamenti deteriorati, inseme cù l'aumentu di a Fed chì venenu in u stessu tempu cum'è una recessione di earnings, per guidà l'equità à un minimu ultimu sta primavera. "U prezzu hè quasi sconnessu da a realità cum'è hè statu durante stu mercatu bears", dicenu i strateghi.

I stock europei anu aumentatu mentre a Cummissione di l'UE eleva a so previsione di crescita per a zona di l'euro in 2023 mentre riduce l'estimazioni di inflazione. U Stoxx 600 cumerciu più altu di 0.6%, risalendu à i massimi di a sessione, cù un surperformance vistu in i settori industriali, di custruzzione è di cunsumatori. Eccu alcuni di i più grandi mutori di u luni:

• L'azzioni di Kape Technologies aumentanu finu à u 13%, à 292.5p, è u cummerciu sopra à l'offerta di 285p fatta da u detentore di a maiurità Teddy Sagi per cumprà l'azzioni restante in a cumpagnia di software britannica.
• L'azzioni di Smiths aumentanu finu à u 2,6% in u principiu di u cummerciu, Weir guadagna finu à u 2,5% è l'Epiroc cresce finu à u 3,4%, dopu chì Goldman Sachs hà iniziatu a copertura nantu à 10 azioni di capitali europei.
• L'azzioni di Credit Suisse cadenu quant'è 3.2%, ripigliendu a so slide dopu à un rebote di u venneri dopu chì Vontobel hà tagliatu u so target di prezzu nantu à u prestatore svizzero è Kepler Chevreux hà riduciutu a so ricumandazione per riduce da a so presa. L'ultime hà ancu tagliatu u so prezzu di u prezzu à un livellu chì implica una caduta di 26% da l'ultimu prezzu
• Castellum cade finu à l'11%, u più altu da marzu 2020, prima di parà e perdite dopu chì u gruppu immubiliare svedese hà annunziatu una offerta di diritti di 10 miliardi di SEK (955 milioni di $).
• L'azzioni di Nel cadenu quant'è 4%, cum'è Goldman Sachs hà tagliatu u so rating nantu à l'impresa electrolyzer à neutru dopu à un rendimentu recente, ancu s'è u broker ferma bullish nantu à a prospettiva di l'idrogenu pulitu.
• L'azzioni di Network International cadenu finu à u 4,1% u luni, dopu chì Barclays hà riduciutu l'impresa di pagamentu à uguale pesu da u sovrappeso, citendu u forte rallentamentu in l'attività di emissione di carte di l'impresa in u quartu trimestre.

I stock asiatichi sò cascati, andendu à u so livellu più bassu in circa un mese, postu chì l'investituri aspittavanu dati chjave di inflazione da a più grande ecunumia di u mondu. L'Indice MSCI Asia Pacificu hà diminuitu quant'è 1.2%, allargendu i perditi dopu una rotta di duie settimane. L'azzioni tecnulugiche anu guidatu u slump cù TSMC è Tokyo Electron trascinendu u calibre u più. I benchmarks in Corea di u Sudu, Taiwan è Singapore sò sbulicati mentre quelli in Hong Kong fluttuanu. L'azzioni asiatiche anu diminuitu in l'ultime duie settimane, postu chì e forti dati di l'impieghi di i Stati Uniti è i cumenti falchi di i funzionari di a Riserva Federale anu sguassatu a speranza di un pivot di tassi d'interessu. L'investituri stanu rivalutendu quantu i tassi alti di i Stati Uniti aumenteranu quist'annu, cù l'inflazione è i dati di l'impieghi chì prubabilmente venenu sempre caldi più tardi sta settimana. "Parte di u mutivu di u declinu generale va à a mancanza di rapporti ecunomichi per cumpensà u coru di i banchieri cintrali chì cantanu "più più altu per più"," hà dettu Sam Stovall, stratega di l'investimentu capu di CFRA, aghjustendu chì u nervousità di l'investitori pò diminuite dopu a liberazione. di i figuri di l'inflazione di i Stati Uniti da u marti. L'azzioni di difesa di a Cina anu guadagnatu dopu à u ghjurnale di notizie naziunale The Paper hà dettu chì a nazione s'appruntà à caccià un oggettu micca identificatu chì volava sopra l'acque vicinu à a cità portu di Qingdao. Intantu, l'azzioni in Giappone anu sottumessi à l'aspettattivi chì Kazuo Ueda, chì hè previstu di esse numinatu cum'è guvernatore di u bancu cintrali di u Giappone, adutrà una normalizazione di pulitica più rapida.

L'azzioni giapponesi sò cascate mentre l'investitori sò stati prudenti davanti à i dati di inflazione di i Stati Uniti da u marti. Intantu, i cummircianti stanu aspittendu u risultatu di a nomina ufficiale di u guvernatore BOJ, cù u mercatu chì pesa a pusizioni pulitica potenziale di Kazuo Ueda. L'Indice Topix hè cascatu 0.5% à 1,977.67 à u tempu di u mercatu vicinu à Tokyo, mentre chì u Nikkei hà diminuitu 0.9% à 27,427.32. U Gruppu Sony hà cuntribuitu u più à a diminuzione di l'Indice Topix, diminuendu 1,9%. Da 2,163 azzioni in l'indici, 702 s'arrizzò è 1,356 cadunu, mentri 105 ùn anu cambiatu. "L'azzioni sò calate in parte per riflette l'aghjustamentu in i stock di tecnulugia di i Stati Uniti a settimana passata è u mercatu pare ancu digerisce l'infurmazioni riguardanti u potenziale novu capu BOJ", disse Takeru Ogihara, stratega in capu di Asset Management One. "Indipendentemente da quale hè u novu guvernatore, u BOJ pare chì s'avvicina versu a nurmalizazione di a pulitica monetaria, chì portaria à l'aumentu di i tassi d'interessu è di i stock bancari.

L'indice S&P/ASX 200 di l'Australia hè cascatu di 0,2% à 7,417.80 mentre l'investitori valutanu i guadagni è si preparanu per un rapportu criticu di l'inflazione di i Stati Uniti da sta settimana. L'azzioni discrezionali di i cunsumatori anu purtatu perdite di settore, trascinate più bassu da Star Entertainment dopu chì l'operatore di casinò hà dettu chì u so cummerciu di Sydney hè statu culpitu da e restrizioni operative è a cumpetizione di Crown. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hè cascatu di 0,9% à 12 075,18.

L'azzioni di l'India anu ancu diminuitu per un secondu ghjornu prima di a liberazione di dati di u prezzu di u cunsumu dopu u luni chì hè ghjuntu in più caldu di l'espertu (6.52% vs exp. 6.50% è più forte da 5.72% per dicembre). U bancu cintrali di l'India resta attentu à l'inflazione è hè apertu à utilizà l'azzione di a pulitica monetaria per ammansà più e pressioni di i prezzi. L'S&P BSE Sensex hè cascatu da 0,4% à 60 431,84 in Mumbai, mentre chì l'Indice NSE Nifty 50 hè diminuitu di 0,5%. Tutti, tranne trè, di i 20 indicatori di u settore di BSE Ltd. sò scambiati più bassi, guidati da azioni di l'industria di serviziu. Infosys hà cuntribuitu u più à a decadenza di u Sensex, diminuendu 2.5%. Da 30 azzioni in l'indici Sensex, 11 s'arrizzò è 18 cadunu, mentri 1 ùn era micca cambiatu.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà risuscitatu quant'è 0.3% prima di riversà i guadagni, cù u cummerciu di greenback mischju contr'à i so cumpagni di u Gruppu di 10. U USD / JPY hà guadagnatu 0.9% à 132.60 cum'è u yen giapponese sottumette i so contraparti G-10. U dollaru neozelandese hè u megliu performer, aghjunghjendu 0.4% versus u greenback.

• L'euro era fermu à $ 1,0677. I Bunds è i bonds italiani anu riversatu e perdite di apertura mentre i mercati monetari riduttavanu i scommesse strette di u BCE.
• U dollaru neozelandese era u megliu performer è u yen era u peghju. A curva di Treasury twist-flattened assai modestamente. I dati di u marti sò previsti per mostrà l'indice di i prezzi di u cunsumu di i Stati Uniti per ghjennaghju aumentatu 0.5% da un mese prima.
• A libbra s'affacca contr'à u dollaru è l'euro davanti à una settimana impegnata di dati di u Regnu Unitu, cumprese l'impieghi è i figuri di inflazione per ghjennaghju. I dorati s'eranu più in basso
• U yen hè cascatu quant'è 1.1% 132.77 per dollaru prima di a nominazione di un novu guvernatore BOJ è prima di a stampa di l'inflazione di i Stati Uniti.
• I bonds sovrani australiani sò sbulicati, dopu à i Treasuries in mezzo à una crescente ansietà per quantu a Riserva Federale duverà aumentà i tassi in a so battaglia cù l'inflazione.

In i tassi, i Treasuries sò stati strettamente mischiati cù a curva più piatta è a fine longa ligeramente più ricca in u ghjornu, mentre chì i negozii di front-end sò pocu più prezzu versus a fine di u venneri. In Auropa, i gilts sò sottumessi cù una settimana impegnata di emissione allineata. U rendimentu di l'annu 10 di i Stati Uniti hà cambiatu pocu in u ghjornu à 3.735% cù bunds è gilts underperforming da 1bp è 3bp in u settore; L'outperformance longu nantu à a curva di Treasury flattens 2s10s, 5s30s spreads da 1.7bp è 2.5bp in u ghjornu. I futuri di Bund sò in u verde mentre i Gilts sò ligeramente più bassi. Sicondu Bloomberg, u slate d'emissione di u dòricu hè viotu finu à quì (per quessa, ùn ci hè micca un cummerciu di bloccu di tariffu); L'estimazione preliminare suggerisce $ 25 miliardi in novi emissioni sta settimana cù a maiò parte di l'affari previsti u luni prima di i dati di inflazione di u marti. Luce di sessione di i Stati Uniti per l'avvenimenti di risicu, cù l'azzione di u prezzu relativamente calma davanti à i dati di l'inflazione di u marti.

In i commodities, i futuri crudi anu invertitu un decadenza prima cù u WTI avà pianu solu di $ 80, dopu avè sbulicatu quasi 2% più bassu. L'oru spot cade circa 0.3% per u cummerciu vicinu à $ 1,859.

In criptu, l'emittente di stablecoin Paxos hè stata diretta à piantà di minting Binance Coin (BUSD) da a SEC US; dopu à u rapportu WSJ durante u weekend chì a SEC di i Stati Uniti hà intenzione di dumandà l'emittente di stablecoin Paxos, chì hè daretu à i tokens Pax Dollar (USDP) è Binance USD (BUSD), annantu à l'ultima stablecoin. U Ministru di i Finanzi di l'India hà dettu chì u G20 esplora a regulazione cullettiva di e criptocurrencies, secondu Reuters.

Ùn ci hè micca macro in u calendariu d'oghje; Bowman hè l'unicu parlante di a Fed à 8am ET sta matina

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 4,102.50
• MXAP calata di 0,8% à 165,06
• MXAPJ calata di 0,4% à 539,31
• Nikkei calata di 0,9% à 27 427,32
• Topix calata 0.5% à 1,977.67
• L'indice Hang Seng hè in calata di 0,1% à 21 164,42
• Shanghai Composite in crescita di 0.7% à 3,284.16
• Sensex calata da 0,4% à 60 459,17
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in calata di 0,2% à 7 417,75
• Kospi calata di 0,7% à 2 452,70
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,4% à 459,84
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.36%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1.0672
• Brent Futures calata 1,4% à $ 85,17/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,5% à $ 1,857.17
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,12 % à 103,76

Top News Overnight

1. U prossimu guvernatore previstu di u BOJ, Kazuo Ueda, prubabilmente ùn si precipiterà micca à rivisione a pulitica ultra-loxa è invece lascerà i dati ecunomichi guidà u timing di uscita, hà dettu Tetsuya Inoue, chì era u secretariu di u staffu di Ueda quandu era membru di u cunsigliu di a banca centrale. RTRS
2. L'ecunumia di l'eurozona andrà megliu quist'annu di ciò chì si temeva prima, postu chì un invernu mite è un altu livellu di almacenamentu di gas aiutanu à facilità a crisa energetica, è u mercatu di u travagliu resiste, secondu a Cummissione Europea. I funzionari di l'Unione Europea in Bruxelles anu elevatu a so previsione per a crescita di questu annu, predichendu una espansione di 0.9% in u bloccu di munita, è hà dettu chì evità strettamente una recessione. Anu ancu tagliatu a so projezzione per u crescita di u prezzu di u cunsumu, ancu s'ellu ferma altu à 5.6%. BBG
3. U fundatore di u Gruppu Wagner, Yevgeny Prigozhin, hà dettu chì a Russia puderia piglià altri dui anni per catturà l'inseme di e regioni di Donetsk è Luhansk, è finu à trè se Mosca decide di piglià a terra à l'est di u fiumu Dnipro. WSJ
4. A Russia hà persu 1140 truppe u venneri, un novu record di un ghjornu, purtendu u numeru tutale di morti à quasi 137K (è e vittime russe in l'ultime duie settimane sò prubabilmente u più altu di a guerra). Inoltre, a Russia assiste à un esodu storicu di i so citadini, cù 500K-1M di persone chì abbandunonu u paese da u principiu di a guerra di l'Ucraina (una partenza à parità cù a Rivuluzione Bolscevica di u 1917 è u colapsu di l'Unioni Suviètica in u 1991). Insider / WA Po
5. U scenariu "Senza sbarcu" guadagna trazione trà l'economisti, suscitatu teme chì a Fed hà sempre più travagliu da fà nantu à i tassi prima chì l'inflazione sia sustinibilmente in una strada per u mira di 2%. WSJ
6. L'Americani cù diplomi universitari anu vistu una caduta di u 7.4% di l'inflazione aghjustatu l'annu passatu, a caduta più forte da u 2004 è quella chì cancella quasi tutti i guadagni di l'era pandemica. BBG
7. Walmart dice à i fornitori "micca più aumenti di prezzu" postu chì principia à preoccupassi di l'effetti di l'inflazione nantu à i so clienti (Walmart pò ancu vede chì i costi di input sò in cala, chì significa chì i fornitori anu menu bisognu di aumenti di prezzu incrementali). RTRS
8. Meta hà ritardatu a finalizazione di u bilanciu di parechje squadre mentre prepara una nova volta di taglii di travagliu (11 mila impiegati, 13% di a forza di travagliu) postu chì u pianu di Mark Zuckerberg per cuntene i costi in u so "annu di efficienza" provoca disturbi in a cumpagnia di e social media. Inoltre, AMZN hà tagliatu ~ 20% di a so filiale Zappos. FT / WSJ
9. Ford hà da annunzià appena u luni chì pensa à custruisce una pianta di batterie di fosfatatu di ferru di litiu di $ 3,5 miliardi in Michigan, fonti anu dettu à Reuters. Ford hè previstu di pussede è operate a pianta cù a cumpagnia di batterie chinesa China's Contemporary Amperex Technology Co Ltd (CATL) (300750.SZ) cum'è un cumpagnu tecnologicu per aiutà à sviluppà e batterie. RTRS
10. In l'ultime sei settimane, l'investituri anu tiratu un nettu $ 31 miliardi da i fondi mutuali di azioni americani è i fondi scambiati in u scambiu, secondu a dati Refinitiv Lipper finu à u marcuri. Questu marca a più longa striscia di flussi netti settimanali da l'estiu passatu è u più soldi tiratu in aggregatu da i fondi di equità domestica per inizià un annu da u 2016. WSJ

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cuminciatu a settimana soprattuttu sottumessu, postu chì e tensioni geopolitiche persistenu dopu chì i Stati Uniti anu abattutu un quartu ughjettu volante è cù i mercati chì si preparanu per i dati di l'IPC di i Stati Uniti di marti, mentre chì a regione hà ancu digeritu i rilazzioni di i guadagni è e nutizie chì u guvernu di u Giappone hà prubabilmente numinà l'accademici è l'ex BoJ. membru Ueda à capu di u bancu cintrali. L'ASX 200 era scarsu cù i guadagni in focus è u settore di u Consumatore Discretionariu hè statu pressatu à fiancu à una caduta di più di 20% in l'azzioni di Star Entertainment dopu avè signalatu una carica di deteriorazione finu à AUD 1,6 miliardi. Nikkei 225 hà subitu cum'è i participanti meditavanu annantu à u futuru di u BoJ cù u guvernu prubabilmente numinà Ueda cum'è u prossimu capu di u bancu cintrali dopu chì u candidatu di a continuazione dovish è l'architettu di a pulitica QE di BoJ, Amamiya, era dettu di ricusà u rolu. Hang Seng è Shanghai Comp. sò stati mischiati cù Hong Kong pressatu prima da a debulezza in a pruprietà è a tecnulugia, mentre chì u cuntinente hè stata mantenuta à flotu dopu chì i recenti prestiti di a Cina è i dati di finanziamentu aggregati anu superatu e previsioni cù New Yuan Loans à un altu record per ghjennaghju.

Top Notizie Asiatiche

• PBoC è CBIRC anu publicatu regule nantu à a classificazione di risichi di l'assi finanziarii di i banche chì entrerà in vigore u 1 di lugliu, cù e rigulamenti di gestione ristretti destinati à valutà i risichi di creditu di i banche più precisamente, riflettendu a qualità di l'attivu reale di i prestatori, secondu Reuters.
• A Casa Alta di u Parlamentu di u Giappone hà da tene udienze di cunferma nantu à e nominazioni di u guvernu per u Guvernatore è i Vice Governatori di u BoJ u 27 di ferraghju, secondu e fonti citate da Reuters.
• L'aspittatu capu di u BoJ, Ueda, prubabilmente permette à i dati di guidà u timing di uscita, secondu Tetsuya Inoue, chì era l'ex secretariu di u staffu di Ueda durante u so tempu cum'è membru di u cunsigliu di BoJ, secondu Reuters.
• U Ministeru di l'Affari Esteri di a Cina dice chì u diplomaticu anzianu Wang Yi visitarà Francia, Italia, Russia è Ungheria stu mese è assisterà à a Cunferenza di Sicurezza di Munich.

E borse europee sò modestamente più fermi, Euro Stoxx 50 + 0,5%, cù sviluppi freschi limitati è u calendariu relativamente scarsu davanti à l'avvenimenti chjave di u marti. I settori sò principarmenti in u verde, cun un rendimentu superiore in i nomi di Viaghji è di Custruzzione, mentre chì l'Energia è l'Immubiliare ritardanu rispettivamente i prezzi di riferimentu è l'attività di broker. I futuri di i Stati Uniti sò gradualmente in u verde cù u NQ chì guidanu ligeramente ancu se u rendiment generale hè cuntenutu mentre guardemu versu u CPI di u marti cù u Bowman di a Fed in anticipu. Sicondu e fonti di Bloomberg, a Turchia cunsidereghja allargà a so chiusura di a borsa.

Top Notizie Europee

• U primu ministru di u Regnu Unitu Sunak hà dettu chì hà dumandatu à i ministri è i funzionari di elaborare piani per ricustruisce e relazioni di u Regnu Unitu cù l'UE, secondu Bloomberg.
• L'impiegatori di u Regnu Unitu sò previsti di aumentà i salarii di più da u 2012 cù l'aspettativa mediana per un aumentu di u 5% di u salariu, mentre chì u 55% di i reclutatori pensanu à elevà a paga di basa o variabile quist'annu, secondu un sondaghju CIPD citatu da Reuters.
• A CDU tedesca hà da vince in l'elezzioni ripetute in Berlinu cù u 28% di i voti, mentre chì u partitu SDP di u cancelliere Scholz hà ricevutu solu u 18% di i voti in un colpu per u partitu chì hà guvernatu a cità-stato per 22 anni, secondu ZDF.
• Moody's hà affirmatu a Germania à AAA; Outlook Stabile u venneri.
• Previsioni di a Cummissione di l'UE: EZ per evità u prev. recessione tecnica prevista, 0.1% QQ crescita in Q4-2022 è 0.00% QQ in Q1-2023. Cliccate quì per più dettagli.
• U trafficu di navi hà u strettu di u Bosforu di Turchia hè statu sospesu in mezu à l'operazioni di salvezza di una nave, secondu l'agenza di spedizione Tribeca.

FX

• L'USD hè offertu ancu se i pari, ex-JPY, sò generalmente abbastanza cuntenuti dopu à u rebound DXY di u venneri è davanti à i dati di u Tier 1 di i Stati Uniti è a Fed parlanu durante a settimana.
• In u megliu, u USD hè statu finu à 103,84 cù USD / JPY finu à 132,76 mentre aspittemu a cunferma di a nomina di Ueda per u BoJ è dopu chì i rapporti indicanu chì serà guidatu da dati quandu decide nantu à u puntu adattatu per finisce l'ultra-alloghju.
• À l'altru finale di u spettru, NZD hè u performer relative è mantene sopra à 0.6300 cum'è pares perditi vs AUD cù e dati per a notte per a regione; AUD / USD mantenendu vicinu à 0.6900.
• CHF hà vistu una certa forza fugace in seguitu di u CPI domesticu caldu mentre chì EUR è GBP ùn eranu micca reattivi à i rispettivi parlanti di u Bancu Centrale; intornu à 0.923, 1.067 è 1.204 vs USD rispettivamente.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 6.8151 vs exp. 6.8160 (prec. 6.7884)

Banche Centrali

• U Visco di u BCE hà dettu chì ùn ci hè micca dubbitu chì a restrizzione di a pusizione monetaria di a zona di l'euro deve cuntinuà è hà reiteratu chì u ritmu di ogni altra crescita di i tassi continuarà à esse decisu basatu nantu à e dati entranti è u so impattu nantu à a prospettiva di l'inflazione, secondu Reuters.
• Centeno di l'ECB dice chì deve esse aperti cù e dati, via Bloomberg TV; l'inflazione hà surprised the BCE à u downside. L'altitudine più chjuca avaristi bisognu di l'inflazione à mezu termine (vale à dì 2024/2025) vicinu à 2%. Mercatu di u travagliu hè una sorpresa pusitiva, senza segni di effetti seconda volta re. i salarii.
• Haskel di BoE dici "hè veru chì quandu avemu risuscitatu i tassi chì ùn hè micca bonu per l'investimentu. Aghju assolutamente accettatu chì, è per quessa, cuntribuiscemu potenzalmentu à quellu investimentu di capitale assai poviru ", secondu una entrevista cù Matthew Klein; Preferite fà una pulitica cun assai più attenzione à u flussu di dati in i prossimi mesi.

Rendimentu Fissu

• EGBs anu sperimentatu un rimbalzu fermu cù Bunds cunfortu sopra 136.00 à un piccu circa. 30 ticks sopra, cù tecnichi è forsi ECB parlanu factoring.
• À mezu à questu, i Gilts sò più cuntenuti mentre luttano per eclissi in modu cunvincente 104.00 mentre l'USTs residenu à u top-end di stretti 112.18 à 11224 paràmetri intra-day.
• Comu tali, i renditi EGB sò modestamente più morbidi mentre a curva di i Stati Uniti hè piatta à mistu pre-Bowman.

Commodities

• I futuri WTI March è Brent April sò più morbidi è versu u fondu di i intervalli intraday, postu chì u cumplessu piglia un respiro da i guadagni di a settimana passata.
• Mentre chì l'agenda d'oghje ligata à e commodità hè limitata, avemu a Conferenza di l'Energia Olso (14-16th Feb) è u Simposiu IEA-IEF-OPEC (15th Feb) à pocu pressu.
• U secretariu generale di l'OPEC, Haitham Al Ghais, hà dettu chì l'OPEC resta impegnata à stabilizà i prezzi di u petroliu glubale è a so ultima previsione mostra chì a dumanda di petroliu supererà i livelli di pandemia quist'annu per ghjunghje à quasi 102 mln bpd, mentre chì a dumanda di petroliu hè prevista per ghjunghje à 110 mln bpd da u 2025, secondu Reuters.
• I spedizioni di petroliu azerbaigianu in u terminal di Ceyhan in Turchia anu ripresu dopu à u tirmotu recente, secondu un rappresentante (BP/ LN) citatu da Reuters.
• L'IEA vede u settore di l'energia stabilitu per un puntu di basculazione in e emissioni in 2025 è chì a dumanda di l'electricità aumenterà da una media di 3% finu à u 2025 cù più di u 70% di a dumanda di energia elettrica globale aumentà in i prossimi 3 anni da a Cina, l'India. è l'Asia sud-est, secondu FT.
• U Primu Ministru Russu Novak dice chì a Russia cerca di vende più di 80% di e so esportazioni di petroliu è u 75% di e so esportazioni di prudutti petroliferi à e nazioni "amiche" in 2023; vede u putenziale di aumentu di l'esportazioni di gas naturale russa in a regione APAC.
• A CNPC di a Cina hè stata vicinu à sigilà un accordu à longu andà per cumprà GNL da l'espansione di u campu nordu di QatarEnergy, via Reuters citando fonti.
• L'oru spot hè leggermente più dolce cù un factoring USD più forte è pressu u metallu giallu à una prova di u vennari USD 1852/oz trough à u peghju, mentri i metalli di basa sò più morbidi à mezu à u tonu tentativu è USD.

Geopolitica

• L'UE hà da prupona novi sanzioni à a Russia, potenzialmente destinate à l'esportazioni di tecnulugia aduprate per scopi militari, veiculi pesanti è gomma, è ancu decine di listi, secondu e fonti citate da Bloomberg Nardelli.
• U Vice Ministru di l'Affari Esteri russu hà dettu chì a Russia hè pronta per a negoziazione cù l'Ucraina, ma senza precondizioni, è hà nutatu chì ogni negoziazione deve piglià in contu e realità attuali nantu à u campu, secondu TASS.
• A Russia hà dettu chì u venneri hà colpitu e instalazioni energetiche in Ucraina, secondu a RIA. hè statu ancu infurmatu chì e truppe russe anu pigliatu u paese di Krasna Hora chì si trova à nordu di Bakhmut in a regione di Donetsk in Ucraina, secondu Reuters.
• U Ministru di a Difesa di u Canada hà annunziatu chì un jet di caccia hà abattutu un ughjettu à circa 100 chilometri da a fruntiera US-Canada, chì era un picculu oggetto cilindrico è chì avia rappresentatu una minaccia raghjone per l'aviazione civile, mentre chì u Ministru di a Difesa hà aghjustatu chì ùn hè micca prudente di specularà nantu à u origine di l'ughjettu, secondu Reuters.
• L'armata americana hà abattutu un quartu ughjettu volante sopra u Lavu Huron in Michigan chì era una struttura ottagonale senza carica utile discernibile, mentre chì i Stati Uniti ùn anu micca valutatu l'ultimu ughjettu per esse una minaccia militare è hè statu abattutu per via di e so capacità di sorveglianza potenziale dopu à u volatu. in prossimità di siti militari sensibili, secondu Reuters.
• Cina hà macchiatu un oggettu misteru volante sopra l'acque vicinu à a cità costiera di Rizhao in a pruvincia di Shandong chì l'autorità si preparavanu à sparà, secondu SCMP.
• U Ministeru di l'Affari Esteri di a China dice chì, dapoi l'annu passatu, i palloni di alta altitudine di i Stati Uniti anu volatu sopra u spaziu aereu cinese senza u so permessu in più di 10 occasioni.
• Taiwan hà osservatu decine di voli in palloncini militari chinesi in u so spaziu aereu in l'ultimi anni, secondu FT.
• U Regnu Unitu hà da lancià una revisione di sicurezza in relazione à i palloncini spia di a Cina, secondu u Telegraph
• Sicondu e fonti citate da Japan Times, a Cina cuntemplò a triplicazione di a so riserva di teste nucleari à 900 per u 2035.

Criptu

• L'emittente di Stablecoin Paxos hè stata diretta à piantà di minting Binance Coin (BUSD) da a SEC US; dopu à u rapportu WSJ durante u weekend chì a SEC di i Stati Uniti hà intenzione di dumandà l'emittente di stablecoin Paxos, chì hè daretu à i tokens Pax Dollar (USDP) è Binance USD (BUSD), annantu à l'ultima stablecoin.
• U Ministru di i Finanzi di l'India hà dettu chì u G20 esplora a regulazione cullettiva di e criptocurrencies, secondu Reuters.
• Binance è TRON anu righjuntu un accordu in u quale Binance riducerà i tariffi di transazzione nantu à a reta di Tron cù a liberazione di ritirata tornata à i livelli previ, secondu Reuters.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• Nunda di grande pianificatu

Parlaturi di u Bancu Centrale

• 08:00: Bowman di Fed Parla à a Cunferenza Bancaria

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Eru lasciatu solu cù Maisie ieri matina mentre i gemelli andavanu à "Ninja Warriors" chì hè basicamente un locu destinatu à fà i zitelli stanchi quant'è pussibule per dà à i so genitori un riposu dopu. Tuttavia, a mo moglia hè tornata più stancu chè i picciotti, chì duvia unisce ! In ogni casu, aghju utilizatu e duie ore per pruvà à scrive una canzone sorpresa di San Valentinu da Maisie à a so mamma. Tuttavia, aghju fattu un pocu sfarente. Aghju dumandatu à ChatGPT di vene cun qualchì canzone di canzone datu una selezzione di informazioni nantu à a famiglia. I risultati eranu abbastanza spettaculari è ancu s'ellu ùn l'aghju micca utilizatu tuttu, l'aghju utilizatu un puntu di partenza è aghjustatu intornu. Sò abbastanza sicuru chì l'IA rivoluzionarà a parolla scritta in l'anni avanti. Allora s'è vo avete scurdatu un rigalu per u vostru amatu per dumane perchè ùn dumandate micca à chatGPT di scrive una puema per elli è per elli. Chì puderia esse più romanticu chè lascià un robot è un algoritmu travaglià e parolle per sprime u vostru amore!

In u ghjornu più romanticu di l'annu dumane, i feromoni in a cumunità finanziaria puderanu esse dittati da una stampa CPI abbastanza impurtante di i Stati Uniti. Sfortunatamente, chatGPT ùn ci pò micca dà alcuna guida.

Sembra solu ieri chì i stampi di l'inflazione di i Stati Uniti sò stati visti cum'è a nutizia di l'annu passatu datu i recenti caduti. Inoltre, e previsioni è i breakevens suggerenu chì eramu in una strada di glide versu a normalità in i prossimi mesi è trimestri.

Tuttavia, sta vista hà ricevutu un pocu di scossa in l'ultimi 10 ghjorni. Prima avemu avutu una stampa di paghe chì hà risuscitatu a prospettiva chì l'ex-refugiu di i servizii di core puderia stà più forte per più. Allora avemu avutu assai banca centrale falcata chì u mercatu avia ignoratu prima, ma avà si svegliava lentamente. Allora Manheim hà suggeritu chì e vitture usate di i Stati Uniti (+ 2.5% mamma in ghjennaghju) anu cullatu à u so ritmu più veloce per 14 mesi è, infine, avemu avutu revisioni di l'IPC di i Stati Uniti u venneri chì anu riscritto l'ultimu annu di storia è à u turnu hà riduciutu l'inflazione core di circa un decimu. ogni mese prima di ghjugnu è anu aumentatu da una media di circa un decimu in ogni mese da l'aostu. Comu tali, a tendenza in u core CPI ùn hè micca cascatu quantu l'aspittava è avà ùn avemu micca vistu un mese menu di + 0.3% MoM. In più, 3m annualized core CPI curria à 4.3% in dicembre piuttostu cà u 3.1% informatu à u 12th di ghjennaghju. Dunque, ancu s'ellu ùn hà micca cambiatu annu in annu, u momentu hè notevolmente diversu.

Questu alimenta u travagliu fattu da i nostri economisti in l'ultime settimane chì suggerenu chì l'inflazione hà da esse righjuntu di novu prima di cascà. Vede u so libru di carta "L'ascesa prima di a caduta" (link here) per più nantu à questu.

Per a lettura di dumane, i prezzi più alti di u gasu duveranu spinta l'IPC MoM (+ 0,42% di previsione DB, cunsensu + 0,5%). U mese passatu questu stampatu à -0.1% ma hè statu rivisatu finu à + 0.1% u venneri. Core MoM deve esse stabile (DB + 0.36% versus + 0.4% consensus) ma solu perchè e rivisioni di u venneri l'anu vistu da 0.3% à 0.4% u mese passatu. Siccomu forti stampe da questu tempu l'annu passatu sò fora di i dati, i tassi YoY deve falà circa dui decimi ognunu à 6.2% è 5.5% (consensus invariable à 5.7%), rispettivamente. Se vulete acquistà più in l'erba, vede l'anteprima di Justin Weidner di DB quì.

Stendu cù l'inflazione, u PPI di i Stati Uniti ghjovi hè ancu impurtante postu chì u cumpunente di i servizii medichi si alimenta direttamente in l'equivalente in u core PCE (fora u 24 di ferraghju).

In altrò in i Stati Uniti avemu l'indicatori principali (LEI) u venneri chì sò previsti per piglià, ma stà in territoriu negativu in ghjennaghju dopu una stampa terribile per dicembre. A vendita di u retail di ghjennaghju u mercuri hè ancu previstu di ricuperà dopu un poveru fine di l'annu. Ci hè ancu un paru di sondaggi di fabbrica regiunale (NY on Weds and Philli Thurs) chì, inseme cù a produzzione industriale (Weds) sò ancu previsti per rimbalzare à varii gradi. Ghjovi vi vede ancu i soliti rivindicazioni di disoccupazione à fiancu à l'iniziu di l'abitazione è i permessi di custruzzione (1.350 vs. 1.337k).

I parlanti di a Fed avaranu assai opportunità per affruntà i dati in tutta a settimana, cù almenu dece apparizioni previste finu à avà. Ci hè ancu parechje apparizioni da i funzionari di u BCE. Vede i punti culminanti in u calendariu ghjornu per ghjornu à a settimana in avanti à a fine cum'è di solitu.

Trasferimentu à l'Europa, u CPI di u Regnu Unitu (Weds) è i dati di u mercatu di u travagliu (dumane) seranu in focus dopu à a riunione recente di BoE più dovish. L'IPC di sta settimana serà ancu calculatu cù novi pesi cusì i nostri economisti di u Regnu Unitu anu publicatu una nota nantu à l'impattu potenziale di i cambiamenti quì.

Riguardu à i guadagni avà, cù quasi 350 di i membri S&P 500 chì anu informatu, ci saranu sempre uni pochi di corporazioni notevuli chì liberanu risultati, ma a realità hè chì simu passati i più grandi putenziali mutori di u mercatu per u mondu macro.

I mercati di l'aziende asiatiche cumincianu una settimana impurtante nantu à u pede. U Nikkei (-0,98 %) hè guidatu pèrdite cù u KOSPI (-0,91 %) è Hang Seng (-0,47 %) pèrdite. In altrò, l'azzioni chinesi sò inveci a tendenza regiunale cù u CSI (+0.62%) è Shanghai Composite (+0.53%) chì vedenu guadagnà decentu.

Fora di l'Asia, i futuri di i stock di i Stati Uniti indicanu un principiu negativu cù cuntratti ligati à l'S&P 500 (-0.42%) è u NASDAQ 100 (-0.49%) trading più bassu dopu una settimana deludente in Wall Street.

In i mercati di FX, u yen giapponese (-0.57%) cuntinueghja à esse volatile, cummerciu à 132.11 à u dollaru prima di a nomina ufficiale di u guvernu giapponese nantu à u novu guvernatore BOJ previstu dumani. In u fronte di u petroliu, i prezzi sò più bassi sta mane cù u futuru Brent (-1.03%) cummercializatu à $ 85.50/bbl è WTI (-1.17%) à $ 78.79/bbl dopu una settimana passata forte.

Fighjendu in quella settimana avà, i mercati si sò mudificati à u prezzu in i tassi più aggressivi sia da a Fed sia da u BCE di ciò chì era statu previstu prima. In i Stati Uniti, u mercatu di futuri alimentati hà finitu u prezzu di a settimana à un tassu di 5.188% per a riunione di lugliu, chì marca u più altu chjusu di stu ciculu finu à avà. Hè stata un aumentu di + 18.0bps nantu à a settimana è + 4.5bps u venneri. A pruspettiva di più rialzi di i tassi reverbered in i mercati di riti fissi, cù 10yr Treasuries cede + 7.4bps u venneri è + 20.7bps durante a settimana, righjunghjendu i so livelli più alti da a fine di dicembre.

In Europa, i swaps d'indici di notte si sò mossi à u prezzu in una tarifa terminale più alta per u BCE à a riunione di lugliu, aumentendu da + 18.4bps durante a settimana (+5.8bps u venneri) à 3.501%, u livellu più altu da a fine di Dicembre. I mercati di ingressu fissu anu allargatu u so turnu falu, cù i rendimenti di bund tedeschi di 2 anni chì saltavanu à u so più altu da u 2008, + 7.2bps u venneri. Questu hè aghjuntu à l'aumentu prima, cù bunds 2yr up + 21.4bps durante a settimana. I bunds 10yr anu ancu calatu, postu chì i rendimenti saltavanu + 17.1bps durante a settimana (+ 6.1bps u venneri).

In i mercati azionari, a settimana passata hè stata u peghju di u 2023 finu à avà dopu à un principiu assai forte di l'annu. L'S&P 500 hà calatu -1.11% annantu à a settimana (-0.22% u venneri), a so più grande calata in termini settimanali da a mità di dicembre. U NASDAQ hà vistu ancu a so più grande pèrdita settimanale da dicembre, falendu -2.41% (-0.61% u venneri). U STOXX 600 hà ancu calatu, -0,63% (-0,96% u venneri).

In altre nutizie da u venneri, hè statu largamente informatu chì Kazuo Ueda era destinatu à esse numinatu u prossimu guvernatore di u BoJ. Ueda hè un economista accademicu è ex membru di u cunsigliu di pulitica di u BoJ. Sicondu i nostri economisti giapponesi (ligame), Ueda ùn hè micca cunsideratu cum'è hawkish è ellu avissi da esse attenti à elevà l'easing monetariu troppu prestu. In ogni casu, i mercati di u cambiu anu vistu Ueda in una luci di più hawkish, cù u Yen reagisce positivamente à a nutizia, rallying + 1.33% contr'à u Dollaru US dopu a nutizia, prima di riversà in u cursu di u ghjornu. U Nikkei hà chjusu + 0.59% nantu à a settimana (+ 0.31% u venneri)

In altri pubblichi di dati u venneri, avemu avutu una sorpresa discendente per a crescita di u PIB di u Regnu Unitu per dicembre, chì hà stampatu à -0.5% mese à mese (vs -0.3% previstu). In ogni casu, una recessione tecnica (2 cuntrazzioni trimestrali consecutivi) hè stata appena evitata cù una crescita zero in Q4 in tuttu, dopu à una cuntrazione di -0.2% in Q2. In questu sfondate, u FTSE 100 hè diminuitu di -0.36% u venneri è hè cascatu -0.24% in a settimana.

In più di i commodities, i prezzi di u petroliu anu vistu più guadagnà u venneri dopu a nutizia chì a Russia hà da esse tagliatu a pruduzzioni da u mese prossimu. U WTI era + 8.63% per a settimana (+ 2.13% u venneri) à $ 79.72/bbl, è u Brent crude hà aumentatu + 8.07% (+ 2.24% u venneri) à $ 86.39/bbl. I futuri di gas naturale europei sò cascati -6.81% annantu à a settimana (+2.30% u venneri).