Futures Jump On "Large-Scale" Deal Optimism

Solu dui ghjorni dopu un tweet di Trump "sfracicatu" speranza per qualsiasi più discussioni di stimulu fiscale, l'ottimisimu per micca solu un accordu di stimulu ma per un accordu "à grande scala" hè di novu davanti è centru, dopu chì a Casa Bianca hà cambiatu di novu tardi ghjovi dopu I media riportanu chì Trump era preoccupatu da a reazione di u mercatu per ellu camminendu luntanu da e discussioni di stimulu, è hà fattu segnalà chì l'amministrazione si pende di novu versu una fattura di stimulu à grande scala dopu chì a presidente di a Camera, Nancy Pelosi, hà ripresu l'idea di misure individuali per e parti di u ecunumia culpita da a crisa Covid-19. Sicondu un portavoce di Pelosi, Mnuchin hà dettu à Pelosi in una chjama di 40 minuti chì u presidente Donald Trump vole l'accordu nantu à un pacchettu di stimulu cumpletu, chì bastava per mandà futuri chì sfruttavanu più altu, è chì toccanu 3460 a notte, un livellu vistu l'ultima volta u 4 di settembre appena dopu u mercatu hè cascatu da i so massimi di tutti i tempi. L'indici di l'equità mundiale MSCI era in crescita di 0,1% à u più di più di un mese; i renditi è u dollaru sò calati, mentre u yuan cinese è l'oru crescenu.

Tuttavia, l'opposizione rimane trà i repubblicani di u Senatu per un grande affare cun alcuni dicendu chì abbastanza stimulu hè già statu iniettatu, è cusì u tempu hè assai strettu per chì ogni legislazione ghjunghje à u scrittore di u presidente prima di a fine d'ottobre. Cum'è Politico nota, per "uttene un accordu, a Casa Bianca hà bisognu di empowerment MNUCHIN per fà qualcosa – qualcosa chì ùn anu micca fattu ancu; TRUMP hà bisognu di spende seriu capitale politicu per uttene un grande votu in Camera cum'è un signale à u Senatu chì hà u votu di copertura sì. "

Svegliu CASA BIANCA! IT'S GO TIME !: Per uttene un accordu, a Casa Bianca hà bisognu di empowerment MNUCHIN per fà qualcosa – qualcosa chì ùn anu ancu fattu; TRUMP hà bisognu di spende un capitale puliticu seriu per uttene un grande votu in Camera cum'è un signale à u Senatu chì hà u votu di copertura sì.

– Jake Sherman (@JakeSherman) Ottobre 9, 2020

Intantu, cume Bloomberg nota, un altru ostaculu per un esitu successu rimane in quantu Trump è Pelosi si ponenu in dubbitu publicamente a stabilità mentale di l'altru.

I Democratici sò pronti à annunzià un prughjettu di lege oghje chì istituiscerà una cumissione per valutà aduprendu u 25esimu emendamentu chì pò caccià un presidente sedente da u so postu.

Cù recenti scambii in Wall Street – in particulare in azzioni di e compagnie aeree statunitensi, chì anu iniziatu un scansu di massa dopu à un scadenza di un pacchettu di supportu salariu precedente – dettata da trattative trà a Casa Bianca è i Democratici nantu à più aiutu fiscale, u subindice di e linee aeree S&P hà saltatu in e duie sessioni passate. è hè in traccia di unu di i so migliori mesi quist'annu dopu à avè affunditu 3% marti mentre Trump hà ruttu e discussioni d'aiutu. In e nutizie di a cumpagnia, Xilinx hà assicuratu più di 17% dopu chì u WSJ hà dettu chì AMD era in discussioni per cumprà u chipmaker in un accordu chì puderia esse valutatu à più di $ 30 miliardi. L'azzioni di AMD sò calate 5.8%. Citadella dinò hà annunziatu chì acquisterebbe l'unità di marcatura designata da IMC, rinfurzendu a so pusizione cum'è u più grande broker di pavimentu di a NYSE.

I guadagni in l'azzioni di i Stati Uniti sta settimana sò stati cuncentrati in imprese di piccula è media capitalizazione, chì beneficeranu di più da una vittoria di Biden di e grandi imprese chì avianu finora alimentatu a recuperazione di Wall Street da i minimi di coronavirus colpiti in marzu, fund i gestiunari anu dettu. In un segnu i mercati sò i prezzi in una vittoria di Biden, e azzioni pulite relative à l'energia anu superatu in l'ultime settimane. L'ETF iShares Global Clean Energy hà guadagnatu 14% finu à questu mese, cumparatu cù 4% di guadagni in l'indice energeticu S&P 500. U cuntrattu VIX di Novembre hè cascatu à 30.25, u so livellu più bassu in trè settimane, un altru segnu di preoccupazioni ridotte per l'elezzioni disputate.

"Biden pare avè un capu chjaru dopu à u dibattitu TV è un cluster di coronavirus in a Casa Bianca, chì hà suscitatu dumande nantu à e capacità di gestione di crisi di Trump", hà dettu Mutsumi Kagawa, strategu globale in capu di Rakuten Securities.

L'ottimisimu hà vintu ancu in Auropa, induve l'azzioni sò alzate venneri, è sò state messe per un secondu guadagnu settimanale consecutivu cume l'investitori sò stati incuraghjiti da prospettive di stimulu in i Stati Uniti è da aggiornamenti di guida positivi. L'indice Stoxx Europe 600 era in crescita di 0,3% à 730 am ET guidatu da minatori è di azzioni energetiche, mentre chì l'aut
omobili eranu sottoperformati. E azzioni europee anu ancu guadagnatu quandu una mansa di cumpagnie anu aumentatu e prospettive, da u farmacista Danimarca Novo Nordisk à u rivenditore di vestiti in linea tedesco Zalando. L'azzione hè cascata in Spagna, induve u guvernu hà dichjaratu un statu d'emergenza per Madrid per cuntrullà Covid-19. U rendimentu di l'obligazioni di 10 anni in Italia hè cascatu un minimu record.

"U nivellu più bassu di incertezza in quantu à l'elezzioni americani cumbinatu cù a pruspettiva di misure di stimulu addiziunali hè probabilmente daretu à l'ultima inflessione positiva in i mercati azionari", dice Sylvain Goyon, strategistu di Oddo BHF. Hè perchè u contendente demucraticu Joe Biden in i scrutini dà credibilità sia à un scenariu di "onda blu" è più stimulu, sia più pressione pulitica per u presidente Trump per offre qualcosa prima di u votu ".

Nanzu à a sessione, l'indici più largu di MSCI di l'azzione Asia-Pacificu fora di u Giappone hè aumentatu di 0,3%, avvicinendu si à u so piccu di u 31 di aostu, chì era u so più altu livellu dapoi marzu 2018. L'indice CSI300 di a Cina hà guadagnatu 2% dopu à e vacanze di a Settimana d'Ora. L'Indice Compositu di Shanghai hà aumentatu 1,7%, cù Ningbo Ronbay New Energy è Shandong Jinjing chì anu publicatu i più grandi avanzamenti. In Giappone, u Nikkei hà calatu 0,1% dopu avè righjuntu u massimu di sette mesi è mezu; mentre chì Topix hà calatu 0,5%, cù Danto è Creek & River chì cascanu u più.

In FX, u dollaru s'hè indebulitu, dirigendu si versu a so seconda perdita settimanale, postu chì a Casa Bianca hà segnalatu ch'ella era aperta à stimuli statunitensi à grande scala, mentre u yuan cinese era u più grande beneficiariu di e speranze crescenti di una vittoria di Biden, postu u so più grande cutidianu cresce in più di quattru anni dopu à e vacanze. U dollaru verde hè calatu contr'à a maiò parte di i pari di u Gruppu di 10 è tocca u livellu più bassu dapoi u 21 di settembre, misuratu da l'indice Bloomberg Dollar Spot chì hè cascatu 0,3% venneri, fissatu per u so terzu ghjornu drittu di calate; hè venutu sottu pressione durante l'ore asiatiche chì e valute di i mercati emergenti anu avanzatu cù u yuan megliu offerta dopu à una vacanza di ottu ghjorni in Cina. U kiwi di NZ hà purtatu guadagni mentre u francu svizzeru seguita l'esempiu. L'euro s'arrizzò 0.1% à $ 1.1776.

Un altru mutore notevule hè u yuan di a China chì hè aumentatu drasticamente in u cummerciu in terra, recuperendu i guadagni vistu in u cummerciu offshore a settimana scorsa, cume i mercati continentali anu riapertu dopu a festa di a Settimana d'Ora. U yuan hà cullatu finu à 1,4% venneri mentre in i mercati offshore a valuta hà rinfurzatu 0.6%, tramindui chì anu righjuntu u so puntu più forte dapoi aprile 2019.

A Banca Populare Cinese hà messu a riparazione cutidiana à un livellu più forte di u previstu. À mezu à l'umore di risicu, u rendimentu di 10 anni di u debitu suvranu chinese hà righjuntu u so livellu più altu da dicembre. A divisa di u venneri è l'equità guadagnani "anu u putere di mantene. I mercati cinesi seranu sempre sustenuti a settimana prossima ", hà dettu Moh Siong Sim, strategu di cambiu di a Banca di Singapore. Hà aghjustatu chì e duie classi di beni seranu ancu sustenute da a ricuperazione di e spese di i consumatori cinesi mentre u sondaggio allargatu di Joe Biden in i Stati Uniti "hè ancu bonu per l'assi cinesi chì a so pulitica seria menu cunfrontativa" di quella di u presidente Donald Trump.

In un altru segnu chì l'investitori cercanu un accordu cummerciale di Brexit per esse arrivatu à a fine, i fondi sfruttati sò entrati per svanisce una forte calata di u cavu dopu à un rapportu chì ci sò stati progressi insufficienti in i negoziati, un trader europeu dice. GBP / USD hà aumentatu prima 0.3% à 1.2973 altu in mezu à una larga debolezza di u dollaru, solu per cancellà l'avanzata è stabilizzà intornu à 1.2940.

In i tassi, i Treasuries anu aumentatu dopu avè avanzatu durante a sessione d'Asia è a matina europea. U Treasury rende più bassu da 0.5bp à 2.2bp in tutta a curva, appiattendu 2s10s, 5s30s da 1.8bp è 0.9bp; 10-annata rende intornu à 0.764%, supera ligeramente à i bunds mentre ferma daretu à e donne. I rendimenti restanu più alti a settimana in cui e prospettive per un accordu di stimulu anu aiutatu à guidà forti guadagni per e stock lunedì è mercuri; L'annu 10 hè cresciutu di più di 6bp, cù 50-DMA in cuspide di attraversà sopra 100-DMA. I Gilts anu superatu dopu à u debbule PIB d'Agostu in u Regnu Unitu mentre chì in a sessione di l'Asia i guadagni per i bonds australiani sustenevanu Treasuries. U rendimentu di l'obligazioni tedesche di 10 anni hè statu immutatu à -0,525%. Altri rendimenti core eranu un toccu più bassu.

"A crescita di i pruduzzioni di i Stati Uniti, particularmente à a fine, suggerisce una crescita di e aspettative di una onda turchina in l'elezzioni", hà dettu Koichi Fujishiro, economistu di l'Istitutu di Ricerca di Vita Dai-ichi.

In materie prime, i prezzi di u petroliu anu aumentatu, propulsatu da interruzioni di l'offerta causate da una tempesta in u Golfu di u Messicu è da una greva di travagliadori offshore in Norvegia. I dui cuntratti di riferimentu eranu in corsu per i so più grandi guadagni settimanali da principiu di ghjugnu. Brent era di 16 centesimi à 43,50 $ u barile. U crudu WTI s'arrizzò 14 centesimi à 41,33 $. Un dollaru più debule hà aumentatu l'oru chì hà guadagnatu 1.1% à 1.914,28 $ per unza.

À partesi di a settimana prossima, l'attenzione si rivolge à a staghjoni di i guadagni di u terzu quartu di l'America, lanciata da JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc è u farmacista Johnson è
Johnson. Fighjendu u ghjornu avanti, avemu l'ultima lettura d'Agostu per l'inventarii à l'ingrossu in i Stati Uniti. Da e banche centrali, a Banca di Riserva di l'India deciderà nantu à a politica monetaria, mentre chì Barkin di a Fed è Haldane di a BoE parleranu ancu.

Istantanea di u Mercatu

• I futuri S&P 500 crescenu da 0,4% à 3.450,25
• STOXX Europe 600 cresce di 0,2% à 369,09
• MXAP aumenta 0,05% à 175,13
• MXAPJ in crescita di 0,3% à 579,54
• Nikkei hà calatu 0.1% à 23.619.69
• Topix falà da 0,5% à 1.647,38
• Indice Hang Seng in calata di 0.3% à 24.119,13
• Shanghai Composite cresce 1,7% à 3.272,08
• Sensex cresce 0,5% à 40 387,55
• Australia S & P / ASX 200 invariata à 6,102.17
• Kospi cresce di 0,2% à 2 391,96
• U futuru Brent scende di 0,4% à $ 43,19 / bbl
• U puntu d'oru cresce 1.1% à 1.915,04 $
• Indice di u Dollaru US in calata di 0,2% à 93,38
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 1.8 bps à -0.541%
• Euro in crescita di 0,3% à $ 1,1792
• U rendimentu 10Y talianu hè cascatu 2.7 bps à 0.555%
• U rendiment spagnolu 10Y hè cascatu 2.7 bps à 0.174%

Top Notte Overnight da Bloomberg

• Mentre chì a lezzione di a campagna 2016 ùn hè mai stata à cuntà Donald Trump, a so strada per a rielezzione si restringe drammaticamente mentre a direzzione di u demucraticu Joe Biden cuntinua à cresce è l'elettori aggrediscenu a gestione da u presidente di a pandemia di coronavirus
• U duttore Sean Conley di u presidente Trump hà dettu in una dichjarazione chì "dapoi u ritornu in casa, u so esame fisicu hè statu stabile è privu di indicazioni per suggerisce a prugressione di a malatia; hà dettu ch'ellu aspetta chì Trump riturnessi in modu sicuru à l'impegni publichi da u sabatu, 10 ghjorni dopu à u so diagnosticu
• I traduttori di sterline chì sò abituati à u Brexit trà Londra è Bruxelles facenu duie supposizioni: ci serà forse un accordu cummerciale, è l'elezzioni americane contanu di più avà.
• In 2016 l'investitori anu compru u rublu russu è vendenu u pesu messicanu in attesa chì u candidatu repubblicanu riparassi e relazioni cù u presidente russiu Vladimir Putin è taglierebbe i ligami cummerciali cù u Messicu dopu avè vintu l'elezzioni. Questa volta, u cummerciu hà cambiatu quandu Joe Biden guadagna in i sondaggi
• U primu ministru spagnolu Pedro Sanchez hà chjamatu venneri una riunione straordinaria di ministru per discute di un pussibile statu d'emergenza per a regione di Madrid, mentre a cancelliera tedesca Angela Merkel parlerà cù i sindaci di e più grandi cità di u paese nantu à i sforzi per cuntene una recente crescita in a più grande Europa ecunumia

Un sguardu rapidu à i mercati mundiali per cortesia di NewsSquawk

I mercati azionarii asiatici sò scambiati cumuni mentre i futuri azionarii americani si stendenu nantu à i guadagni di u ghjornu precedente in mezu à speranze di stimulu dopu chì u presidente di a Camera Pelosi è u secretariu di u tesoru americanu Mnuchin anu continuatu e so discussioni di sollievu , mentre u presidente Trump hà ancu suggeritu ottimisimu chì e discussioni cumincianu à travaglià è si dice chì sò aperte à qualcosa di più maiò cà una fattura magra. Eppuru, ASX 200 (U / C) hè stata rimbursatu è hà pigliatu un respiro dopu à a surperformance vista per a maiò parte di a settimana è dopu a RBA Financial Stability Review hà nutatu chì e banche naziunali eranu ben piazzate per continuà à prestà è à sustene a ripresa ecunomica, è dinò sistema finanziariu, ma aghjunghjenu chì i fallimenti di l'attività aumenteranu sostanzialmente quandu i rinvii di rimborsu di u prestitu è ​​u sustegnu di u redditu finiscenu. Nikkei 225 (-0,1%) hà iniziatu inizialmente nantu à u pede davanti, ma dopu si hè stallatu in tandem cun un ligeru pullback in USD / JPY chì hà rinunziatu u statutu 106.00 è dopu più debule di e spese domestiche previste. Hang Seng (-0,3%) è Shanghai Comp. (+ 1,6%) sò stati variati cù una surperformance in cuntinente mentre i participanti sò tornati da e vacanze induve a spesa hè aumentata di 6,3% A / A in mezu à un attempu di "viaghju di vendetta" chì hà vistu chì i numeri di passeggeri aerei di a Settimana d'Or si ripresentanu à u 91% di u vulume di l'annu scorsu. . I participanti anu accoltu ancu i dati PMI di u settore privatu in cui Caixin Services PMI hà superatu e stime à 54,8 vs. Exp. 54.3 è Caixin Composite PMI era più bassu ch'è u precedente in 54.5 (Prec. 55.1) ma restanu à una ferma espansione. Infine, i 10GB JGB sò stati fermi à mezu à u sentimentu di risicu indecisivu vistu in Tokyo è chì i prezzi cuntinuavanu à fighjà u livellu psiculugicu 152.00, mentre a presenza di BoJ in u mercatu per quasi JPY 1tln di JGBs hà ancu furnitu un pianu per i tituli di u guvernu.

Top News Asiatiche

• Hong Kong Small Cap si affonda 90% à mezu à Speculazioni di Chjama à Marghjine
• U RBI di l'India Utilizza Strumenti Non Convenzionali per Verificà i Costi di Imprestamentu
• Cianchi Yuan di a Cina, Guadagnu di l'azzione in Ritornu ottimistu per i Traders
• Stranieri Cumpranu A maiò parte di l'assi Turchi Dapoi u 2018 Dopu à A Task Hike

U cumerciu mista in Europa cume i corsi regiunali sò divergenti dopu l'apertura cù guadagni basati à larga scala (Euro Stoxx 50 + 0,2%) dopu à un avanzu simile da a regione APAC dopu a Cina continentale hè tornata à u mercatu dopu à e so vacanze in a Settimana d'Ora . Intantu, i futuri di i patrimonii di i Stati Uniti guadagnanu un ligeru guadagnu mentre a speranza per a risoluzione di qualchì stimulu mantene u sentimentu di u Statu supportatu. Torna in Europa, e prestazioni variabili vistu trà l'indici, cù FTSE di u Regnu Unitu (+ 0,7%) supera i pari in un'azione favorevole in Sterlina, mentre e periferie vedenu sottoperformance dopo i colloqui sul Budget UE tra il Parlamento Europeo e gli ambasciatori UE sono stati sospesi dopo appena un'ora , dopu à un tentativu tedescu di ottene una avanzata fallita, cù u prublema minaccendu un ritardu per a rapida implementazione di u Fondu di Recuperazione. I settori sò per u più fermi cù l'Energia chì supera in mezu à a crescita d'eri in u cumplessu, senza risicu prufilatu per esse derivatu da i settori più largu. A ripartizione vede l'Automobile è a Custruzzione versu u fondu di a pila, mentre chì e Risorse di Base si mettenu in cuda nantu à i guadagni più largu in i mercati di metalli di basa. In termini di mutori individuali, Pandora elencata in Danimarca (+ 14%) risiede vicinu à a cima di u Stoxx 600 dopu avè elevatu a so guida, cù Novo Nordisk (+ 4,0%) ancu più altu in mezu à un aghjurnamentu previstu. U Terrenu Britannicu (+ 4,0%) hè più altu annantu à a ripresa di dividendi. LSE (+ 0,5%) hè più fermu dopu avè annunziatu a vendita di Borsa Italian à Euronext (-3,7%) per 4,325 miliardi EUR vs. Exp. ~ 4 miliardi EUR.

Top News europee

• Casi Russi Covid-19 Hit Record chì Mosca Resiste à u Bloccu
• L'Europa Mantene Parlate di Crisa mentre a Spagna spinge per i Puderi di Emergenza
• U Rallye Unblagging di Obligazioni d'Italia Conduce a Rendimentu Chjave per Scrivite Bassa
• LSE accetta una vendita di Borsa di 5 miliardi di dollari à Euronext, banche italiane

In FX, nisun catalizatore evidenti, ma u Kiwi hà derivatu più di e altre valute G10 da u ritornu più profondu di Greenback da i livelli 93.500+ in termini DXY à i minimi wtd freschi di 93.309, cume Nzd / Usd viola a resistenza à u livellu psicologicu 0.6600 chì hè stata capping ribombi dapoi chì a coppia di titulu si hè ritirata da e prime a
lte di ottobre.

• CHF / EUR / AUD / CAD / JPY – Prufittendu dinò di a morte di u so omologu americanu, cù u Franc sopra 0.9150, Euro sonda 1.1800 è Aussie fighjendu 0.7200 dopu avè liberatu u 20 DMA (0.7176) dopu un FSR incuraghjente da u RBA. Intantu, u Loonie hà allargatu i guadagni di ricuperazione da i minimi di a settimana intornu à 1.3340 versu 1.3160 ​​davanti à i dati di l'impieghi canadiani è u Yen hà ripresu da i livelli sub-106.00 dopu à metriche di spesa miste giapponesi, ma pò scuntrà in offerte relative à a scadenza di l'opzioni datu un interessu decente à 105.90 -80 (1 miliardi) è dopu da 105,50 à 105,40 (1,2 miliardi). In questa nota, e scadenza Eur / Usd sò ben sposte da ogni latu di 1.1800 è i dettagli cumpleti sò dispunibili via l'alimentazione principale in 7.08BST.
• GBP – A sterlina era relativamente resistente di fronte à i dati più debuli di quelli previsti in u Regnu Unitu, è una mancanza particularmente grande di u PIB mensile, ma incapace di suppurtà l'ultimi tituli di u Brexit chì suggeriscenu un prugressu insufficiente in l'ultimi negoziati nantu à u cummerciu prima chì u negoziatore capu di l'UE Barnier rientri à Bruxelles. Cable hà cambiatu in 1.2950 è Eur / Gbp torna sopra 0.9100 chì a Sterlina aspetta un ulteriore sustegnu fiscale per u mercatu di u travagliu da u Cancelliere Sunak è un discorsu di Haldane di BoE.
• SCANDI / EM – Solu una modesta perdita di slanciu per u Nok al di là di 10.9000 vs l'Eur in seguitu di un IPC norvegese più dolce di quellu previstu, mentre u Sek pare cuntentu trà i parametri 10.4500-10.4100 è scadenze di opzioni inusualmente grandi in l'Eur attraversanu entrambi i lati, in particulare à a greva di 10.3000 induve 4,1 miliardi si sparghjenu contr'à 1,2 miliardi à 10,7500. In altrò, u Yuan hè tornatu da a pausa di a Settimana d'Or di a China rinfriscata è raring per andà mentre Usd / Cnh scala 6.7000 cù l'aiutu di una forte PBoC Cny midpoint fix (à 6.7796 vs 6.7905 prughjettatu è 6.8101 chiusura pre-mercatu). À u cuntrariu, e perdite di Lira acceleranu à 7.9550+ prima chì u CBRT sia entratu cù un altru muvimentu aggressivu per arrestà a diapositiva via una alzata di 150 bp in i tassi di swap Pruvate, ma 7.9000 cume cuntenenu sforzi di ritornu finu à avà. Davanti, u Reale di u Brasile in focu datu l'aghjurnamenti di l'inflazione è a crescita di u settore di i servizii.
• RBA Financial Stability Review hà dichjaratu chì e banche australiane sò ben piazzate per cuntinuà à prestà è sustene a ripresa ecunomica, è ancu u sistema finanziariu, ma hà aghjustatu chì ancu se u sistema finanziariu hè in una pusizione forte, i risichi sò elevati. Inoltre, hà dichjaratu chì u redditu generale di e famiglie hè aumentatu durante u H1 2020 ma u numeru di famiglie chì sperimentanu stress finanziariu hè aumentatu è aumenterà ulteriormente, mentre hà notatu chì i fallimenti d'affari aumenteranu sostanzialmente quandu i differimenti di rimborsu di u prestitu è ​​u sustegnu di u redditu finiscenu. (Newswires)

In commodities, WTI è Brent i futuri di u primu mese scendenu dopu à u patronu di tenuta vistu da a notte dopu à i guadagni d'eri chì sò stati alimentati da alcuni sviluppi di l'offerta. 1) L'uraganu Delta hè prontu à sbarcà longu à a Costa di u Golfu più tardi oghje cum'è un uraganu maiò, cù l'ultime stime di BSEE chì mostranu u 91,5% di a pruduzzione d'oliu è u 61,8% di a pruduzzione di natgas chì anu chjappu davanti à l'uraganu. 2) Rapporti ieri, citendu un cunsiglieru oliu sauditu anzianu, hà dettu chì u Regnu riflette annulendu una crescita di a produzzione l'annu prossimu in mezu à i casi crescenti accumpagnati da a produzzione petrolifera libica chì torna lentamente in linea. L'analisti di JP Morgan vedenu u potenziale per l'Arabia Saudita di guidà tagli incrementali d'oliu à a prossima riunione di u 30 di nuvembre, cù u scenariu à l'alza un tagliu più profondu induve u Regnu riduce a pruduzzione sottu à e quote nant'à u fondu di a domanda indebolita. Intantu più recentemente nantu à u fronte geopoliticu, Armenia è Azerbaijan sò in Mosca per pruvà à alleviare e tensioni – a Presidenza francese aspetta chì una tregua sia dichjarata in a regione Nagorno-Karabakh da sta sera o da dumane, secondu Sky News Arabia. WTI Nov è Brent Dec risiedenu intornu à i minimi di a sessione in un intervallu strettu dopu a diminuzione da USD 41.47 / bbl è ~ 43.50 / bbl rispettivamente. In altrò, l'oru spot cuntinueghja à macinà più sopra USD 1900 / oz (vs. USD 1893 / oz bassu) nantu à a dinamica Dollar, cù azzione simile vista in argentu spot chì ferma à u nordu di USD 24 / oz. In termini di metalli di basa, i futuri di Copper di Shanghai anu finitu a ghjurnata cun guadagni di circa 1% cù u ramu LME ancu cummerciale cù guadagni in mezu à attacchi attesi à e mine di u Cile. Intantu, i prezzi di l'acciau è di e materie prime cinesi sò aumentati dopu à a festa di a Settimana d'Oru à mezu à annunzii di pruvista à fiancu à e previsioni per una dumanda più alta in Q4.

Calendariu di l'eventi US

• 9 ore di mane: Bloomberg Ottobre Sondaggio Ecunomicu di i Stati Uniti
• 10am: Inventarii à l'ingrossu MoM, est 0.5%, precedente 0.5%
• 10 ore di mattina: Vendite à l'ingrossu MoM, prima 4.6%

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Torna à u votu secundariu in corsu in u mumentu è i mercati anu avutu un'altra forte performance ieri, postu chì l'ottimisimu hè restatu chì un accordu di stimulu puderia ancu esse uttenutu pre-elezzioni è ancu quandu l'investitori scumettenu sempre di più nantu à a probabilità di una presidenza di Biden (è dunque di più stimulu) da ghjennaghju. Dopu u tweet di u marti di u presidente Trump chì stava tirendu fora di e discussioni, hà continuatu à ammorbidisce a so pusizione in un'intervista di Fox Business ieri, è hà dettu "Pensu chì avemu una bona probabilità di fà qualcosa", cum'è un reporter di u Politicu hà ancu twittatu chì U segretariu Mnuchin avia fluttuatu u restitu di e discussioni cù u presidente Pelosi. Pelosi hà rimarcatu chì ogni passaghju di un accordu magru richiederà un accordu nantu à una fattura di seguitu più grande. Una voce chì hè rimasta custante durante e discussioni recenti hè stata u capu di a maghjurità di u Senatu McConnell, chì hà dettu dinò chì Pelosi insistia nantu à una "scandalosa" somma di soldi è hà ricunnisciutu chì u mumentu di l'elezzioni rende l'accordu nantu à un accordu "sfida".

Ch'ella sia o no simu in realtà prubabili di vede ulteriori stimuli da u ghjornu di e elezioni (è pare sempre menu prubabile ch'è no), l'assi di risicu sò scalati più in risposta à stu flussu di notizie, è à a fine di a sessione l'S & P 500 era aumentatu un più + 0.80% à u so livellu più altu in più di un mese, è l'indice VIX di volatilità hè cascatu in daretu -1.7pts à u minimu di una settimana. Hè statu un altru manifestu largu chì 23 di 24 industrie in u S&P 500 aumentavanu u ghjornu. I Ciclichi anu superatu a tecnulugia à grande tappu eri cù u NASDAQ 'solu' crescente + 0,50%. E scorte energetiche anu guidatu a strada da e duie parte di l'Atlanticu (+ 3,73% in i Stati Uniti è + 1,63% in Europa) chì i prezzi di u petroliu Brent anu chjappu sopra i $ 43 / bbl per a prima volta in quasi 3 settimane. In generale, l'azzioni europee anu vistu guadagni simili à quelli di i Stati Uniti, cù u STOXX 600 (+ 0,78%) è u DAX (+ 0,88%) avanzendu.

Aghjurnendu i nostri schermi da a notte à a notte, i futuri azziunarii americani anu cuntinuvatu à esse sustenuti da e nutizie di stimulu pusitivu, cù futuri S&P 500 in + 0,57%. Intantu in Asia, ci hè stata una prestazione più mista, cù u
Nikkei (-0,20%) chì perde terrenu è u Hang Seng (+ 0,10%) vede un modestu guadagnu. I mercati chinesi anu vistu un rendimentu più forte, in ogni modu, quandu anu riapertu dopu una settimana di vacanze, è u Shanghai Comp hè in + 1,89%. Inoltre, u PMI Caixin di settembre da Cina hà mostratu a lettura cumposta in 54.5 (vs. 55.1 u mese scorsu) è a lettura di i servizii cresce à 54.8 (vs. 54.3 previsti).

Torna à l'elezzioni, è a principale nutizia pulitica d'eri hè stata l'annunziu di u presidente Trump chì ùn participerà micca à u sicondu dibattitu a settimana prossima dopu à a decisione chì si tenerà virtualmente, è dinò a nutizia da a notte da u so duttore chì U presidente serà capace di vultà in securità à l'impegni publichi da sabatu. Nantu à u dibattitu, Bill Stepien, direttore di a campagna di Trump, hà dettu chì "trasmetteremu sta trista scusa per salvà Joe Biden è fà invece un rallye". Intantu, a campagna di Biden hà dettu ch'ellu piglierà invece e dumande di l'elettori. Cù u presidente Trump in traccia di quasi 10pts avà in FiveThirtyEight è RealClearPolitics 'media di votu, saltendu nantu à u dibattitu significa chì u presidente manca ogni tentativu tardu di resettà a traiettoria di a corsa. Ma in termini di mercati, ciò chì era notevule era u focu crescente nantu à una presidenza potenziale di Biden è una possibile onda blu. E so probabilità nantu à u mudellu di FiveThirtyEight anu aumentatu finu à 84%, è e probabilità di u Partitu Democraticu di vince u Senatu sò finu à 68%, aumentendu a prospettiva di un ulteriore stimulu significativu in Q1. Insemi cù a Camera di i Rappresentanti, chì hè assai prevista per restà cù i Democratici, questu porterà a fine à u guvernu divisu chì avemu vistu questi ultimi dui anni.

Nantu à u coronavirus, l'Europa hà vistu qualchì altra nutizia inquietante eri, chì ghjunghjenu cum'è u direttore esecutivu di l'Agenzia Europea di i Medici, Guido Rasi, hà dettu chì un vaccinu era "improbabile" per esse prontu à a fine di l'annu. In termini di numeri, u Regnu Unitu hà vistu altri 17.550 casi segnalati, mentre chì u numeru di pazienti in ospedale in Inghilterra hè cresciutu sopra a marca 3.000 per a prima volta dapoi ghjugnu. In Francia, altri 18.129 sò stati segnalati, è u numeru di pazienti Covid-19 in cura intensiva hè andatu à u so più altu da maghju, à 1.427. In risposta, u guvernu hà messu Lione, Lilla è Grenoble in alerta massima, cù restrizioni simili à quelle in Parigi è Marsiglia. In Polonia, serà ubligatoriu di portà maschere in publicu da sabbatu, mentre chì altre restrizioni sò state imposte in a Repubblica Ceca, induve sò stati pruibiti tutti l'eventi culturali è l'attività sportive à l'internu. Ci hè statu qualchì ritornu à mezu à l'aumentu di e restrizioni in tuttu u cuntinente cù a più recente da un tribunale in Madrid chì blocca e novi misure di u guvernu regiunale per riduce a mobilità. Questu vene quandu a Spagna hà continuatu à registrà quasi 70.000 nuove infezioni à a settimana durante l'ultimu mese.

In i Stati Uniti, u sindaco di New York, Blasio, hà annunziatu a chjusura di 61 scole di più, purtendu u tutale à 169. Ci era ancu più nantu à i segni di alcune prime zone di u nordeste di u nordu, postu chì u Massachusetts, New York è New Jersey anu vistu u numeru u più altu di novi casi da maghju. In generale, a summa rotulante di 7 ghjorni in i Stati Uniti hè aumentata per 316,000 per a prima volta da a mità di aostu.

In altre nutizie, avemu avutu u cuntu di a BCE di a so riunione di pulitica monetaria di settembre, induve ci eranu parechje menzioni nantu à u tassi di cambio. Inoltre, hà nutatu chì "l'apprezzazione recente di u cambiu di l'euro avia avutu un impattu materiale nantu à e prospettive di l'inflazione in e previsioni di u persunale di a BCE di settembre". L'euro hà vistu un modestu indebulimentu contr'à u dollaru americanu eri, è hè calatu -0,03% à a fine.

Più in a sfera di redditu fissu, i tituli sovrani sò aumentati ieri, cù rendimenti nantu à i Tesori 10yr (-0.2bps) è i bunds (-3.0bps) entrambi in calata. Ci era ancu una serie di registri stabiliti in l'Europa di u Sud, cume i rendimenti di u debitu grecu di 10 anni sò calati -4.5bps à un minimu storicu di 0.89%, è i rendimenti di u debitu italianu di 10 anni anu calatu -2.6bps à un minimu di tutti i tempi, anchi si eranu stati più bassi in una basa intraday in settembre 2019.

In termini di i dati d'ayer, e rivendicazioni iniziali senza travagliu in i Stati Uniti per a settimana finu à u 3 d'ottobre sò cadute à 840k (vs. 820k previsti quantunque), da un 849k rivedutu ascendentemente in a settimana precedente. Dice questu, a lettura di e rivendicazioni cuntinue per a settimana finu à u 26 di settembre hè cascata à un minimu post-pandemicu di 10.976m (vs 11.4m previsti), cù u tassu di disoccupazione assicuratu chì cala à 7.5%.

Oghje ghjornu, è i punti culminanti di i dati includenu u PIB di u Regnu Unitu per Agostu, cù a produzzione industriale francese è italiana per quellu mese. Riceveremu ancu u raportu d'impiegu canadianu per settembre, è l'ultima lettura d'aostu per l'inventarii à l'ingrossu in i Stati Uniti. Da e banche centrali, a Banca di Riserva di l'India deciderà nantu à a politica monetaria, mentre chì Barkin di a Fed è Haldane di a BoE parleranu ancu.