Futures Jump As Nvidia Blowout Earnings Spark Tech Rally; Jackson Hole principia

I futuri di l'equità di i Stati Uniti è i mercati mundiali si sò riuniti dopu à i profitti di NVDA, chì hà mandatu l'azzioni à un novu record di sopra à $ 500, hà datu un impetu novu à l'hype di l'intelligenza artificiale chì aumenta l'azzioni tecnologica quist'annu. À 7:30 am ET, i cuntratti nantu à u Nasdaq 100 anu aumentatu 1,2%, mentre chì S&P 500 eminis hà guadagnatu 0,6%. L'imprese di semiconduttori anu guadagnatu in Europa, mentre chì a tecnulugia hà ancu superatu in Asia. U Bloomberg Dollar Spot Index hà riunitu da i so minimi di u ghjornu, pressendu tutte e valute G10, cù u yen annunziendu tutti i so guadagni in l'ultime 24 ore. I rendimenti di u bonu sò flat-to-lower with the 10Y yield at 4.21%, sottu à u 4.25% support level. I bonds glubali si riuniscenu ancu in seguitu à i dati PMI più debuli di l'aspittatu. Commodities sò più altu cù Ags cuntinueghjanu à guidà; l'oru avanzatu per un quartu ghjornu, stabilitu per a so più longa striscia di vittoria da a mità di lugliu. Brent crude hà cullatu per a prima volta sta settimana, mentri Bitcoin s'arrizzò. L'attenzione di i dati macro d'oghje include ordini di beni durable / merci di tappe, rivendicazioni di disoccupazione, KC Fed, è un parlante Fed. Cume avemu preparatu per i cumenti di Jackson Hole, a quistione hè: ricevemu un'altra sorpresa falesca chì manda i stocks in caduta di novu?

In u cummerciu di premercatu, a tecnulugia MegaCap hà cummercializatu più altu cù NVDA in crescita di 7,9% dopu chì u chipmaker hà datu una terza previsione di vendita diretta chì hà sbulicatu l'estimazioni di l'analista è cù a so ultima valutazione di vendita (cortesia di Morningstar) capitulendu, a cumpagnia hà avà 55 valutazioni di compra, mentri Giganti tecnulugichi cum'è Apple è Microsoft anu ancu aumentatu (TSLA + 2%, AMZN + 1.4%, MSFT + 1.8%, META + 2%, GOOG + 1.2%). Eccu alcuni altri mutori di premarket:

• L'azzioni di Boeing anu calatu 2.0% dopu chì a cumpagnia aerospaziale hà riportatu un prublema chì affettava u so jet 737 Max, suscitatu preoccupazioni per u so scopu di consegna. Intantu, l'azzioni in u fornitore di Boeing Spirit AeroSystems hè cascatu 5.9%.
• L'azzioni di Guess anu aumentatu di 15%, dopu chì i guadagni per azione aghjustatu di u rivenditore di vestiti è i rivenuti netti anu battutu l'aspettative in u secondu trimestre.
• Cassava Sciences guadagna 7,1% dopu chì u Direttore di u Cunsigliu Richard Barry hà dettu in un archiviu SEC chì avia compru 18,477 azzioni.
• Estee Lauder cala l'1,7% dopu chì Bernstein hà tagliatu a cumpagnia di i prudutti di bellezza per u mercatu di prestazioni superiori, dicendu chì i risultati fiscali "4Q ùn eranu micca l'avvenimentu di clarificazione chì vuliamu vede".
• Guess cresce di 17% dopu chì i guadagni per azzione di u rivenditore di vestiti aghjustatu è i rivenuti netti anu battutu l'aspettative in u secondu trimestre. Guess hà ancu aumentatu a so previsione di earnings per share per l'annu, mentre Jefferies hà nutatu forza in i segmenti di l'Asia è l'Europa di a cumpagnia.
• Snowflake hà risuscitatu 4,0% dopu chì a cumpagnia di software hà datu risultati 2Q chì anu battutu l'aspettattivi è hà datu una prospettiva chì Evercore hà dettu chì puderia esse cunservatore.
• Splunk salta 14% dopu chì a cumpagnia di l'infrastruttura-software hà riportatu i rivenuti di u sicondu trimestre chì anu battutu l'estimazioni è hà elevatu a so previsione per l'annu tutale oltre l'aspettattivi. L'analisti anu chjamatu i risultati solidi in generale, nutendu u megliu rivenutu annu recurrente è ancu a previsione aghjurnata.
• Vizio Holding cade 5.0% cum'è BofA downgrade a cumpagnia di l'elettronica di u cunsumu per un rendimentu inferiore da a compra, citendu sfide da una prospettiva di spesa debule.
• L'azzioni di Snowflake anu aumentatu di 3,6% dopu chì a cumpagnia di software hà datu risultati 2Q chì anu battutu l'aspettattivi è hà datu una prospettiva chì Evercore hà dettu chì puderia esse cunservatore.
• L'azzioni di Splunk anu saltatu di 13% dopu chì a cumpagnia di l'infrastruttura-software hà riportatu i rivenuti di u sicondu trimestre chì anu battutu l'estimazioni è hà risuscitatu a so previsione per l'annu tutale oltre l'aspettattivi.
• US Steel hè cascatu di 2,9% dopu chì Esmark hà dettu chì ùn hè più perseguitu una acquisizione, citendu u sustegnu di u sindicatu per una offerta rivale da Cleveland-Cliffs Inc.

Nvidia hà dettu chì e vendite seranu circa $ 16 miliardi in i trè mesi chì finiscinu in uttrovi, sopra l'estimazione di l'analista di $ 12,5 miliardi è sopra a più alta stima di sussurru di $ 15 miliardi. A prospettiva mette in risaltu u rolu di Nvidia cum'è u benefiziu chjave di u boom di l'informatica AI. Davanti à a dumanda crescente di chatbots è altri arnesi, l'operatori di u centru di dati sò ingaghjati in i processori di a cumpagnia, chì sò abili à gestisce i carichi di travagliu pesanti chì l'AI richiede.

"I risultati sò assai forti è indicanu una robusta dumanda di processori AI è infrastruttura", hà dettu Janet Mui, capu di l'analisi di u mercatu in RBC Brewin Dolphin. "Puderaghju vede una manifestazione di u mercatu cuntinuendu à pocu pressu postu chì stu tema AI hè menu affettatu da l'aspetti ciclichi di l'ecunumia".

I risultati di Nvidia, inseme cù a frenesia di l'azzioni di l'AI, anu puntuatu una settimana chì hà vistu ampii guadagni di u mercatu di l'azzioni è rinnuvatu risichi da l'investituri. Mentre chì e preoccupazioni per l'aumentu di i rendimenti di i bonds anu duminatu a conversazione a settimana passata, u tonu hè tornatu rapidamente à a tecnulugia di mega-cap è se i so guadagni ponu alimentà una borsa chì hè stata chjappà l'acqua per u mese passatu.

" Nvidia hà dimustratu chì a dumanda di tecnulugia AI ferma forte malgradu ciò chì succede in altrò", disse Stuart Cole, macroeconomistu capu di Equiti Capital in Londra. "U putenziale resta chì i mercati azionari si stendenu di novu. Ma possu vede facilmente AI. -azzioni ligati, cum'è Nvidia, è e azioni tecnologiche probabilmente più in generale, essendu vistu cum'è un rifugiu sicuru in u mondu di l'equità ".

L'investitori stanu ancu aspittendu à a riunione di i principali banchieri cintrali in Jackson Hole chì principia più tardi oghje, induve u risicu hè chì Powell ripete i cumenti falchi di l'annu passatu è manda l'azzioni caduta.

Altri sacchetti di preoccupazione restanu ancu per l'investituri mundiali. L'industria di fiducia di $ 2,9 trilioni di a Cina mostra segni di tensione, aghjunghjendu più pressione annantu à l'ecunumia, mentre chì l'insiders sò ancu preoccupati chì i sforzi per migliurà a salute di i veiculi di finanziamentu di u guvernu lucale ùn ponu micca esse cum'è speratu. Intantu, u Bancu Populare Chine hà furnitu più supportu per u yuan, stabilendu a valutazione di riferimentu di ogni ghjornu più forte di l'estimazioni.

U Stoxx 600 d'Europa hè in traccia di una serie di vincitori di quattru ghjorni cù i principali mercati guidati più altu da Spagna / Italia. L'azzioni tecnulugiche guidanu i mercati europei più altu cum'è l'anu fattu in Asia è in i Stati Uniti dopu a previsione di vendita di NVDA. Eccu i mutori europei più notevuli:

• ALK-Abello cresce finu à u 14%, u più altu da u 2020, dopu chì u fabricatore danese di l'allergii hà riportatu un robustu set di numeri 2Q, è hà assicuratu l'investitori di a forte dumanda giapponese per i so tablette allergii.
• L'azzioni immubiliarii europee sensibili à i tassi aumentanu in mezzu di una manifestazione di u mercatu più larga, cù u subindexu di u settore chì vede u so più grande guadagnu di trè ghjorni in più di un mese mentre i rendimenti di i boni si ritiranu.
• L'azzioni di i semiconduttori europei si riuniscenu dopu chì Nvidia hà furnitu un'altra prospettiva forte in un segnu di una alta dumanda persistente di chips utilizati in l'applicazioni AI.
• Liontrust salta finu à u 16% dopu avè dichjaratu chì aspetta di dichjarà a so offerta per GAM Holding AG senza successu u 29 d'aostu, cù Numis chì hà nutatu chì l'accettazione hè cascata "una longa strada".
• L'azzioni Swiss Prime aumentanu 1% dopu chì a cumpagnia d'investimentu immubiliare hà datu risultati in linea cù l'aspettattivi. L'analisti vedenu chì a cartera di a cumpagnia hè stata rifocata cum'è pusitiva.
• PKO guadagna finu à u 2,1% in u cummerciu di Varsavia, dopu chì i guadagni da u più grande prestatore di Pulonia anu battutu e stime grazia à u costu di risicu più bassu di ciò chì era previstu è à a stabilizazione di u marghjenu d'interessu netu.
• L'azzioni di Van Lanschot Kempen cadenu finu à u 15% dopu avè riportatu risultati chì anu mancatu l'aspettattivi. U bancu Olandese hà dettu chì i clienti d'investimentu facenu un ambiente "persistentemente sfida".
• Tessenderlo cade quant'è 5,8%, dopu chì a cumpagnia chimica belga hà dettu chì l'Ebitda aghjustatu 1H hà missu stimi. KBC hà descrittu u momentu di guadagnu di 1H è a prospettiva cum'è deludente
• Crayon Group cade quant'è 18%, dopu chì u gruppu IT Norvegese hà dichjaratu una prufittuità più debule di l'attesa in u sicondu trimestre, cù DNB attribuendu una guida di profitti elevati à l'effetti di valuta.
• TIM si ritira quant'è un 6.8% dopu chì a cumpagnia hà dettu chì u guardianu di a cuncurrenza di Polonia ùn hà micca appruvatu a so presa da Wurth Group; TIM hà dettu chì a scadenza di a fusione hè stata allargata di 4 mesi
• SoftwareONE cade quant'è 4.4%, dopu l'ajustamentu di 1H Ebitda da u fornitore di software svizzero hà mancatu stime, pesatu da un rallentamentu di l'affari cù venditori altru da Microsoft.

Nanzu à a sessione, l'aziende asiatiche anu ancu cullatu, stabilitu per u terzu ghjornu consecutivu di guadagnà, stimulatu da l'avanzati in l'azzioni di i semiconductori è i ghjoculi di a tecnulugia chinesa dopu chì Nvidia hà prughjettatu rivinuti megliu cà l'aspittatu per u so terzu trimestre. L'indice MSCI Asia Pacificu hè in crescita di 0,8% cù azioni in Corea, Hong Kong è Taiwan. U muvimentu di China / HK pare esse beta à u muvimentu di i Stati Uniti in mezzu di l'esaurimentu di u venditore è di certi punti di micro dati pusitivi; u muvimentu più altu hè statu fattu nantu à u voluminu bassu. Un calibre Bloomberg di azioni di semiconduttori in Asia hà saltatu u più da l'11 di lugliu nantu à u spinu di i profitti di Nvidia chì anu superatu cunfortu l'aspettattivi di l'analista.

• Hang Seng è Shanghai Comp si conformavanu à l'umore optimu in u quale u benchmark di Hong Kong hè tornatu sopra 18,000 in mezzu di forza tecnologica, anche se i guadagni in u cuntinente sò stati limitati dopu à a fuga di liquidità di PBoC è mentre i participanti aspettanu più grandi guadagni bancari.
• Nikkei 225 stende sopra à u nivellu 32,000 cù nomi di semiconductor in Asia cavalcate l'onda Nvidia.
• ASX 200 era pusitivu à mezu à l'afflussu cuntinuu di earnings è cum'è a forza in a tecnulugia è finanziaria atoned for the underperformance in i settori difensivi.
• U KOSPI hè statu rinforzatu cù l'indice indispensabile da l'ultimu lanciu di "satellite" fallutu di a Corea di u Nordu, mentre chì a BoK ùn hà micca furnitu sorprese è mantene a so tarifa di basa à 3,50%, cum'è l'unanimità previstu.

U MSCI Emerging Markets Index hà saltatu 1.5%, u più grande guadagnu in un mesi. L'investitori anu pigliatu ancu spunti rialzisti da a nutizia chì i capi di u Brasile, a Russia, l'India, a Cina è u Sudafrica accunsentutu à espansione u so gruppu BRICS per dà più influenza economica.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index aghjunghje 0.1%. USD/JPY hà aumentatu da 0,6% à 145,69, aumentatu annantu à a fissazione di Tokyo cum'è i rendimenti di dui anni di i Stati Uniti aumentanu inizialmente. EUR / USD pocu cambiatu in u ghjornu à 1.0857; coppia hà rimbalzatu u supportu intornu à u so 200-DMA mercuri

In i tassi, i tesorieri anu diminuitu cù 10Y TSY rende 1bp à 4.21%, mentre chì i bunds tedeschi sò stati pocu cambiati, dopu à a manifestazione larga di u marcuri in i bonds stimulati da dati ecunomichi debuli. Gilts s'arrizzò, guidatu da l'annu 10, è i mercati di soldi anu riduciutu i scommesse nantu à u più strettu di u Bank of England per un terzu ghjornu.

In i commodities, i futuri crudi avanzanu, cù u WTI chì cresce 0.2% per u cummerciu vicinu à $ 79. L'oru spot aghjunghje 0,2%. I prezzi di u gasu naturale europei sò caduti più di l'11% nantu à i segni chì una disputa di travagliu in a più grande pianta d'esportazione di gas naturale liquefattu di l'Australia serà risolta, riducendu i timori annantu à unu di i trè possibili attacchi in a nazione esportatrice chjave.

Bitcoin hè un toccu più fermu nantu à a sessione, mantenendu ghjustu sottu à a marca di USD 26.5k cù l'azzione specifichi di luce è di prezzu chì restanu cuntenuti / rangebound in generale dopu à u svantaghju pronunzianu vistu versu a fine di a settimana passata.

À u ghjornu chì vene avà, è i dati di i Stati Uniti includenu e letture preliminari di lugliu per l'ordine di beni durable è l'ordine di beni capitali di core, e richieste iniziali settimanali di disoccupazione, è ancu l'attività di fabricazione di a Fed di Kansas City per Aostu. I parlanti di u bancu cintrali includenu Harker è Collins di a Fed. È oghje marca ancu u principiu di u Simposiu annuale di Politica Economica di a Fed di Kansas City in Jackson Hole.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 aumentanu di 0,7% à 4 476,50
• MXAP aumenta di 1,0% à 160,73
• MXAPJ aumenta di 1,5% à 505,15
• Nikkei hà aumentatu 0.9% à 32,287.21
• Topix up 0.4% à 2,286.59
• L'indice Hang Seng cresce di 2,1% à 18 212,17
• Shanghai Composite in crescita di 0.1% à 3,082.24
• Sensex pocu cambiatu à 65,375.15
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,5% à 7,182.11
• Kospi hà aumentatu di 1,3% à 2 537,68
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,6% à 456,19
• U rendimentu tedesco 10Y pocu cambiatu à 2.48%
• L'euro hà cambiatu pocu à $ 1,0862
• Brent Futures pocu cambiatu à $ 83.18 / bbl
• Spot d'oru in crescita di 0,3% à $ 1,921.13
• L'indice di u Dollaru US hà pocu cambiatu à 103.47

Top News Overnight da Bloomberg

• A Cina prova di disattivà i risichi da a so pila di $ 9 trilioni di u debitu di u guvernu lucale fora di bilanciu, senza ricorrere à grandi salvataggi.
• U presidente di a Riserva Federale, Jerome Powell, hè previstu di tracciare i passi finali in a campagna di u bancu cintrali di i Stati Uniti per ammansà l'inflazione, è rinfurzà u so impegnu à finisce u travagliu, quandu ellu parla u venneri in Jackson Hole, Wyoming.
• I prezzi di u gasu naturale europei sò caduti annantu à i segni chì una disputa di travagliu in a più grande pianta d'esportazione di gas naturale liquefattu di l'Australia serà risolta, riducendu i timori annantu à unu di i trè possibili attacchi in a nazione esportatrice chjave.
• L'iniziu di l'abitazione in Svezia hà allargatu un affondu in u sicondu trimestre postu chì i prezzi più bassi di l'abitazione è l'aumentu di i costi di custruzzione frenanu l'attività di custruzzione.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni di l'APAC anu cumerciatu più altu cum'è a regione hà pigliatu l'impetu da i guadagni in Wall St. induve u Nasdaq hà guidatu l'avanzati à traversu l'indici maiò, cum'è i rendimenti diminuinu in seguitu à i dati PMI debuli è cù futuri ancu stimulati da i forti guadagni di Nvidia. ASX 200 era pusitivu à mezu à l'afflussu cuntinuu di earnings è cum'è a forza in a tecnulugia è finanziaria atoned for the underperformance in i settori difensivi. Nikkei 225 stende sopra à u nivellu 32,000 cù nomi di semiconductor in Asia cavalcate l'onda Nvidia. U KOSPI hè statu rinforzatu cù l'indice indispensabile da l'ultimu lanciu di "satellite" fallutu di a Corea di u Nordu, mentre chì a BoK ùn hà micca furnitu sorprese è mantene a so tarifa di basa à 3,50%, cum'è l'unanimità previstu. Hang Seng è Shanghai Comp si conformavanu à l'umore optimu in u quale u benchmark di Hong Kong hè tornatu sopra 18,000 in mezzu di forza tecnologica, anche se i guadagni in u cuntinente sò stati limitati dopu à a fuga di liquidità di PBoC è mentre i participanti aspettanu più grandi guadagni bancari.

Top Notizie Asiatiche

• TEPCO hà iniziatu a liberazione di l'acqua da a pianta di Fukushima è hà dettu chì nisuna anormalità hè stata identificata cù a pompa di l'acqua di mare o l'installazione circundante. U Ministeru di l'Affari Esteri di a Cina hà dettu chì a Cina s'oppone fermamente è cundanna fermamente a liberazione di l'acqua di Fukushima in u mare da u Giappone, mentre aghjunse chì hè un prublema maiò di sicurezza nucleare cù implicazioni transfrontaliere è chì u Giappone ùn hà micca pruvatu a legittimità di a decisione.
• BoK hà mantinutu a so tarifa di basa invariata à 3.50% cum'è previstu, cù a decisione unanimu è hà dettu chì mantene una postura di pulitica restrittiva per un tempu considerableu. BoK hà nutatu chì a crescita ecunomica domestica hè prevista per migliurà gradualmente è mantene a crescita di u PIB 2023 è e previsioni di inflazione à 1,4% è 3,5%, rispettivamente, ma hà tagliatu a so previsione di crescita di u PIB 2024 à 2,2% da 2,3%. U guvernatore di BoK Rhee hà dettu chì 6 di i membri 7 vulianu mantene a porta aperta per una altra caminata è chì hè troppu prestu per parlà di un tagliu di tariffu, ma ùn vole micca escludiri a pussibilità di un tagliu in questu annu. Inoltre, Rhee hà dettu chì l'incertezza hè assai alta in quantu à a pulitica monetaria di i Stati Uniti è chì ùn hè micca desideratu di cummentà se a Corea di u Sudu pò tagliate i tassi d'interessu prima di i Stati Uniti, mentre chì hà ancu nutatu chì i tassi d'interessu sò à l'estremità superiore di a gamma neutra o più altu.
• U presidente cinese Xi dice chì l'istituzioni finanziarie chinesi stanu per lancià un fondu speciale di 10 miliardi di USD per implementà l'iniziativa di sviluppu globale

E borse europee restanu in u verde, ma anu tagliatu marcatamente da i massimi iniziali in un flussu di notizie fresche limitati, Euro Stoxx 50 + 0,1%. NQ + 1.0% supera i futuri di i Stati Uniti à fiancu à u settore tecnulugicu europeu dopu à i guadagni blockbuster da NVIDIA + 7.7% pre-mercatu, vede quì sottu per più dettagli. I settori più largamente sò in u verde, cù l'immubiliare chì prufiteghjanu da u pullback di rendimentu in corso mentre i Risorsi di Base sò pressati. In i Stati Uniti, i futuri sò in u verde cù NVDA chì esercitanu influenza ancu se l'enfasi di a sessione hè cambiatu à Jackson Hole postu chì Harker & Collins di a Fed duveranu davanti à u presidente Powell u venneri, ES + 0.4%.

Top Notizie Europee

• I medichi anziani di u NHS di u Regnu Unitu anu annunziatu per fà trè ghjorni consecutivi di greva durante a cunferenza annuale di u partitu Tory in u guvernu in uttrovi, secondu FT.
• L'Italia preparava una nova regula per i prestiti cattivi, via Bloomberg citendu fonti; cerchendu di appruvà una misura amichevule per i prestiti per tali prestiti à a fine di u 2023.

FX

• Buck rimbalza largamente da i minimi post-US PMI mentre l'UST si sparghje à i rivali di u debitu si allarganu, DXY versu u cima di a gamma 103.630-270
• Kiwi è Aussie lag after recent outperformance on risk and commodity force, cum'è NZD / USD è AUD / USD drift down from high 0.5900 and 0.6400 levels to straddle 0.5940 and 0.6445.
• Yen sbocca i guadagni di ricuperazione trà i limiti 144.61-145.43 è l'euro svanisce in un intervallu di 1.0876-48 in mezzo à una raffica di scadenze di opzioni USD / JPY è EUR / USD chì coprenu parametri assai più grandi.
• PBoC hà stabilitu USD / CNY mid-point à 7.1886 vs exp. 7.2791 (prev. 7.1988)
• U presidente sudafricanu Ramaphosa dice chì u gruppu BRICS invitarà Iran, Egittu, Argentina, Etiopia, Arabia Saudita è UAE per diventà un novu membru; dice chì l'appartenenza di novi paesi entrerà in vigore u 1 di ghjennaghju di u 2024.

Rendimentu Fissu

• Bunds è Gilts spinghjenu i limiti post-PMI prima di esce da steam trà 133.36-132.69 è 94.95-51 rispettivi intervalli.
• T-note ritardanu in una banda stretta di 109-31 + / 109-24 dati pre-US è cummentarii di a Fed è in seguitu à a vendita di 20 anni lackluster.

Commodities

• I benchmarks crude anu passatu a prima mità di a sessione sottu una pressione modesta, ma si sò alzati in territoriu pusitivu è restanu intornu à a sessione alta dopu à i tituli di u votu di Chevron (vede sottu).
• Attualmente, WTI & Brent Oct sò in prossimità di i so rispettivi massimi circa USD 78.90/bbl è USD 83.00/bbl rispettivamente.
• Torna à Chevron, l'aghjurnamentu hà ancu elevatu u complexu di gas nat; ma, i benchmarks restanu ostaculizzati nantu à a sessione dopu l'aghjurnamentu da Woodside intornu à un accordu in principiu prima di un votu dopu oghje.
• L'oru spot hè ligeramente più fermu malgradu u USD più forte è l'azzione di ligame cuntenuta cumparabilmente; caratteristiche tecniche cumpresi i 21- è 50-DMA à 1920 USD/oz è 1931,4 USD/oz rispettivamente. I metalli base sò pressati da l'azzione di u USD sopra.
• Woodside Energy (WDS) hà dettu chì cuntinueghja à impegnà attivamente è constructivamente in u prucessu di negoziazione cù i sindicati nantu à e instalazioni australiane di GNL è un progressu sustinibule hè statu fattu in discussioni è i partiti anu righjuntu un accordu di principiu nantu à una quantità di questioni, mentre aghjunse chì hà ùn hà micca ricevutu avvisi di azzione industriale prutetta. Inoltre, l'unione australiana hà dettu chì i membri di e instalazioni LNG di Woodside si riuniscenu oghje per discutiri un accordu in principiu ghjuntu cù a Co. da a so squadra di negoziazione è chì Woodside hà fattu i so membri una offerta forte senza azzione industriale.
• I membri di a stallazione di Woodside (WDS AT) North West Shelf sò disposti à vutà annantu à l'accordu di principiu oghje à 12:30 BST / 07:30 ET, via Reuters.
• I travagliadori in e instalazioni australiane di GNL di Chevron (CVX) votanu per permette à i sindicati di chjamà greve se ne necessariu, secondu u sindicatu citatu da Reuters; più di u 99% di i 433 travagliadori chì anu vutatu eranu in favore di l'azzione.
• NHC dice chì ci hè una probabilità di 50% di un ciclone chì si forma in e prossime 48 ore da a tempesta à u sudu di u Sud di u Messicu è una probabilità di 40% da a tempesta vicinu à a penisula di Baja California.
• U Capu di Staff di u Primu Ministru Ungherese Orban dice chì l'UE deve estenderà e restrizioni à l'importazione di grani ucraini dopu u 15 di settembre. S'ellu ùn hè micca accadutu, preparatu à impone restrizioni unilaterali d'impurtazione oltre u 15 di settembre.

Geopolitica

• L'armata russa hà dettu chì hà abbattutu trè droni ucraini nantu à e regioni russe, secondu Reuters.
• U Ministeru di a Difesa di Russia dice chì anu scrambled un jet MiG-31 per intercepte un aviò militare norvegese sopra u Mari di Barents, via l'agenzii di citazione di Reuters. Segui l'azzione simili prima di a settimana.
• A Corea di u Nordu hà realizatu un lanciu chì hà incitatu u Giappone à emette un avvisu d'emergenza per a prefettura di Okinawa è hà dettu à i residenti di piglià una copertura in casa o in terra. Tuttavia, u guvernu di u Giappone hà dichjaratu dopu chì u missile avia passatu è versu l'Oceanu Pacificu, mentre chì hà ancu elevatu l'avvisu d'emergenza per a prefettura d'Okinawa.
• U Ministru di l'Affari Esteri di a Corea di u Sud hà parlatu cù i so omologhi americani è giapponesi è anu cundannatu fermamente u lanciu di missile balisticu di a Corea di u Nordu chì si diceva chì era disfrazatu cum'è un lanciu spaziale, è hà accettatu di cunsiderà sanzioni unilaterali in risposta, secondu Reuters.
• L'armata sudcoreana hà dettu chì vede u lanciu di a Corea di u Nordu cum'è un fallimentu è una clara violazione di e risoluzioni di l'ONU, mentre chì aghjunse chì l'esercitazioni cumuni cù i Stati Uniti cuntinueghjanu à un livellu intensivu è monitorerà e diverse attività di a Corea di u Nordu è stà attente à ogni pruvucazione. secondu Reuters.
• U Segretariu Capu di u Gabinettu Giapponese Matsuno hà dettu chì u Giappone prutesterà à a Corea di u Nordu in i termini più forti pussibuli dopu à e teste di missile è prestu convocarà una riunione di u cumitatu di sicurezza naziunale.
• A Casa Bianca hà dettu chì a squadra di securità naziunale di u presidente Biden valuta a situazione di a Corea di u Nordu in stretta coordinazione cù l'alliati è i partenarii, mentre chì hà aghjustatu chì a porta ùn hè micca chjusa à a diplomazia, ma Pyongyang deve cessà immediatamente l'azzioni pruvucatori.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 08:30: Agostu Initial Jobs Claims, estimu 240,000, prima di 239,000
  • Agostu Continuing Claims, est. 1.71m, prima 1.72m
• 08:30: Ordini di merchenzie durabili di lugliu, stima -4.0%, prima di 4.6%
  • Luglione Durable Goods-Less Transportation, est. 0.2%, prima 0.5%
• 08:30: Lugliu Cap Goods Orders Nondef Ex Air, 0.1% stimatu, prima 0.1%
  • Spedizioni di merchandise di lugliu Cap Nondef Ex Air, stima 0.1%, prima di 0.1%
• 08:30: Lugliu Chicago Fed Nat Activity Index, est. -0.22, prima -0.32
• 11: 00: Aostu Kansas City Fed Manf. Attività, est. -10, prima -11

Jim Reid di DB cunclude l'involtura notturna

E preoccupazioni per un atterrissimu duru si sò riuniti in l'ultime 24 ore, chì hà attivatu una manifestazione maiò cum'è a speculazione chì i banche cintrali puderanu pressu a pausa nantu à i so aumenti di i tassi. Quelli teme sò stati guidati da parechji fatturi, ma i più grandi sò stati i sorpresi negativi in ​​i PMI flash, chì suggerenu chì l'ecunumia glubale era un pocu più debule in Aostu di ciò chì si pensava prima. À u listessu tempu, avemu ancu scupertu chì i tassi di l'ipoteca di i Stati Uniti anu ghjuntu à u so livellu più altu dapoi u 2000, mentre chì e rivisioni di dati suggerenu chì i salari non agriculi sò stati rivisioni ancu più bassi. A bona notizia principale (chì hà stimulatu più l'equità) hè vinutu da Nvidia dopu à u chjusu di i Stati Uniti, chì hà riportatu un'altra prospettiva forte grazia à a dumanda di processatori AI. Questu significa chì i futuri nantu à u NASDAQ 100 sò in + 1.24% sta matina, dopu chì l'indici hà digià aumentatu + 1.60% in a sessione d'ayer.

U flussu di notizia macro in gran parte abbattutu hà messu un dent in i narrativi più ottimisti in l'ultime settimane, induve i dati promettenti di l'inflazione avianu purtatu à cresce a speranza di un atterraggio dolce. Resta à vede ciò chì succede dopu, ma a grande quistione avà hè s'ellu sta dati mostra chì u più veloce strettu monetariu in a generazione principia à pisà l'ecunumia, o s'ellu hè un patch più tempurale di numeri debuli cum'è avemu vistu in. late 2022. Ifit hè un signu di più permanente di debulezza, è avemu principiatu per ottene più sorprese di dati downside, tandu i mercati puderanu pruvucà bè cunvalidatu in a so vista chì avemu prubabilmente vistu l'ultimu rialzu di tariffu digià da a Fed. Per d 'altra banda, a sorpresa consistente di stu ciculu finu à avà hè stata quantu resistenti l'ecunumia maiò sò stati à tutti questi rialzi di i tassi, è i banche cintrali, cum'è a Fed, anu risuscitatu ripetutamente e so estimazioni per a tarifa terminale.

Mentre aspittemu u discorsu di u presidente di a Fed Powell à Jackson Hole dumane, sta sfida significa chì i banchieri cintrali anu un tempu assai più difficiule in quantu à l'annu passatu. Tenite in mente chì un annu fà, l'inflazione CPI in i Stati Uniti è in l'Euro Area era sempre sopra à 8%, cusì u modu avanti era abbastanza chjaru per i decisori pulitichi. Ma avà l'inflazione hè cascata da una certa distanza, ci hè assai più dubbitu nantu à quantu appiccicosa finisce per dimustrà, è cusì quantu più banchieri cintrali anu da fà.

I primi signali di preoccupazione ieri sò ghjunti pocu dopu à l'apertu europeu, quandu avemu avutu i PMI flash francesi è tedeschi per l'aostu. Tramindui sò ghjunti sottu à l'expectativa, cù u PMI compostu francese invariatu à 46.6 (vs. 47.1 previstu), mentri u PMI compostu tedescu deteriorate più à 44.7 (vs. 48.3 previstu). Allora tramindui eranu un pocu sottu à a marca di 50 chì separa l'espansione da a cuntrazione, è per a Germania era a lettura PMI composta più debule da maghju 2020, quandu l'Europa stava ancora sperimentando l'onda iniziale di blocchi di Covid.

Dopu à quelli chì eranu ghjunti, era pocu sorpresa chì a lettura generale di a Zona Euro si deteriorava ancu, cù u PMI cumpostu chì torna à 47.0 (vs. 48.5 previstu), u so più bassu da a fine di 2020. In particulare, era servizii (-2.6). pts à 48.3) chì hà purtatu u declinu cù a resilienza previa da H1 fading. Era una storia simili in u Regnu Unitu, induve u PMI compostu hè cascatu à 47.9 (vs. 50.4 previstu), chì era a prima lettura contractionary da ghjennaghju. È à u turnu, chì hà purtatu l'investitori à ritruvà a quantità di aumenti di i tassi chì aspettavanu in i mesi à vene. I scambii di l'indici di notte sò passati à u prezzu solu una probabilità di 30% di un'altra crescita di u BCE à a riunione di settembre, da un 56% più probabile chì micca u ghjornu precedente.

Quelli rilasci anu purtatu à una grande manifestazione trà i bonds sovrani, cù i rendimenti chì anu vistu calazioni significativu in i dui lati di l'Atlanticu. In Europa, i rendimenti di i bunds 10yr (-12.7bps), l'OAT (-13.0bps) è i BTP (-12.7bps) sò tutti calati significativamente, mentre chì i gilts britannichi (-17.4bps) anu vistu un calatu ancu più grande. In i Stati Uniti, i rendimenti anu ancu più avanzatu da i so ricenti più recenti, cù u rendimentu di u Treasury di 10 anni in diminuzione di -13.2bps à 4.192%, mentre chì u rendimentu di 2yr era calatu -7.9bps à 4.967%. In FX, l'euro hè cascatu à un minimu di 2 mesi di 1.080 contr'à u dòricu intra-day, ma hà finitu per rinvià a calata (+ 0.12% à a fine) cum'è i dati di i Stati Uniti molle anu stimulatu u rally in Treasuries.

Ancu s'è i renditi sò stati tornati ieri, avemu ancu avutu una nova evidenza chì a vendita di ligami in l'ultime settimane avia un effettu crescente in l'economia reale. Per esempiu, l'Associu di Bankers Mortgage di i Stati Uniti hà dettu chì l'ipoteca media di 30 anni di tassu fissu hè cresciutu à 7,31% nantu à a settimana chì finisce u 18 d'Aostu, chì hè u so livellu più altu da dicembre 2000. Inoltre, l'indici di l'applicazioni di compra di casa hè cascatu à u so livellu più bassu da u 1995, chì dimostra l'effettu chì i tassi più elevati anu avutu nantu à l'attività di l'abitazione.

Quandu si trattava di l'ecunumia di i Stati Uniti, u sentimentu hà ancu pigliatu un successu da un paru di altri indicatori. U primu era u PMI flash, induve u PMI compostu era solu à pocu pressu in u territoriu espansione à 50.4 (vs. 51.5 previstu). È secondu, avemu scupertu da l'Uffiziu di Statistiche Laborali chì i salarii non agriculi finu à marzu di u 2023 sò prubabilmente rivisiuti da -306k, ancu s'ellu ùn averemu micca a revisione finale finu à chì u rapportu di l'impieghi per ghjennaghju 2024 esce u prossimu ferraghju.

Malgradu i segni crescenti di debule ecunomica, l'aziende anu avutu un ghjornu abbastanza bonu, ancu s'ellu era in gran parte chì l'investituri crescenu più cunfidenti chì i banche cintrali mettenu in pausa i so incrementi di i tassi, accumpagnati da un ottimisimu rinnuvatu nantu à i stock di tecnulugia. À a fine di u cummerciu, l'S&P 500 avia avanzatu + 1,10%, è u STOXX 600 d'Europa era in + 0,39%. Un rallye tecnulugicu hà vistu u NASDAQ (+ 1.59%) postu u so guadagnu più forte da a fini di lugliu, mentre chì l'indici FANG + era + 2.31%.

Dopu à a fine di a notte scorsa, avemu intesu da Nvidia, chì hà superatu assai l'aspettattivi in ​​Q2 cù $ 13.5bn di rivenuti è un aghjurnamentu à e so aspettative di rivenuti Q3 à $ 16bn. U prezzu di l'azzioni di Nvidia era più di + 6%% in u cummerciu dopu à l'ora, è sta matina i futuri NASDAQ 100 sò scambiati + 1.24% più altu, cù quelli nantu à l'S&P 500 + 0.68%.

Durante a notte in Asia avemu vistu un mudellu assai simili à i Stati Uniti è l'Europa. L'azzioni anu rializatu significativamente, cù u Hang Seng (+1,91%), u CSI 300 (+0,98%), u Shanghai Comp (+0,47), u Nikkei (+0,51%) è u KOSPI (+1,04%) tutti vedenu un avanzu decente. Separatamente, u Bancu di Corea hà lasciatu a so tarifa di pulitica invariata à 3.50%, in linea cù l'aspettattivi. Ma anu dettu ancu chì "mantenenu una pusizione di pulitica restrittiva per un tempu considerableu", è u vintu hà rinfurzatu + 1.29% contru u Dollaru US sta matina.

Fighjendu à l'altri dati d'ayer, a vendita di casa nova di i Stati Uniti in u lugliu hà risuscitatu à u so livellu più altu in 17 mesi, rising à una tarifa annualizzata di 714k (vs. 703k previstu). In ogni casu in l'Eurozona, a lettura preliminare di a fiducia di i cunsumatori di a Cummissione Europea per l'aostu hè ghjunta à -16.0 (vs. -14.5 previstu), falendu da u so livellu di lugliu quandu hà righjuntu u so più altu da l'invasione di l'Ucraina da a Russia.

À u ghjornu chì vene avà, è i dati di i Stati Uniti includenu e letture preliminari di lugliu per l'ordine di beni durable è l'ordine di beni capitali di core, e richieste iniziali settimanali di disoccupazione, è ancu l'attività di fabricazione di a Fed di Kansas City per Aostu. I parlanti di u bancu cintrali includenu Harker è Collins di a Fed. È oghje marca ancu u principiu di u Simposiu annuale di Politica Economica di a Fed di Kansas City in Jackson Hole.