Futures Inversi Perdite Davanti à u Rapportu CPI Chjave

Per u secondu ghjornu di fila, una diminuzione di a notte in i futuri azionari scatenata da e preoccupazioni nantu à e vendite di l'iPhone (cù Bloomberg riportatu à a fine marti chì l'ughjettivu di produzzione di l'iPhone 13 pò esse tagliatu da unità 10mm a causa di a scarsità di chip) è guidatu serà più debule fora di a Cina hè statu salvatu grazia à l'acquistu aggressivu intornu à l'apertura europea. À 800 am ET, e-minis Dow aumentavanu 35 punti, o 0,1%, e-minis S&P 500 aumentavanu 10,25 punti, o 0,24%, è e-minis Nasdaq 100 aumentavanu 58,50 punti, o 0,4% davanti a l'IPC rapportu scadutu à 830am ET. I renditi 10Y falonu à 1,566%, u dollaru era più bassu è u crudu Brent cascò sottu à 83 $.

JPMorgan hà risuscitatu finu à u 0,8% in u cummerciu di premarket dopu chì l'attività di cunsigliu di fusioni di l'impresa abbia segnalatu u so megliu prufittu trimestrale. À l'altra parte, Apple hà calatu 1% in più in u cummerciu di premarket, un ghjornu dopu chì Bloomberg hà dettu chì u giant tecnologicu hà da pudè riduce i so prughjettati obiettivi di produzione di l'iPhone 13 per u 2021 da 10 milioni di unità per via di una carenza di chip prolungata. Eccu alcuni di i più grandi mutori americani oghje:

• I fornitori Skyworks Solutions (SWKS US), Qorvo (ORVO) è Cirrus Logic (CRUS US) sò scappati marti dopu à u mercatu
• L'azzioni di Koss (KOSS US) saltanu 23% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti in una estensione di a crescita di u marti dopu chì u gigante tecnologicu Apple sia statu respintu in duie sfide di brevettu contr'à a cuffia è l'altoparlanti
• L'azzioni di Qualcomm (QCOM US) anu aumentatu di 2,7% in u cummerciu di premarket americanu dopu avè annunziatu una riacquista di stock di 10,0 miliardi di dollari
• International Paper (IP US) in focus dopu chì u so cunsigliu hà autorizatu un prugramma per acquistà finu à $ 2b di l'azzioni cumuni di a cumpagnia; tagliate dividendu trimestrale di 5c per azzione
• L'azzioni di Smart Global (SGH US) aumentanu 2% marti dopu à a vendita dopu avè segnalatu guadagni ajustati per azzione per u quartu trimestre chì superava a stima media di l'analista
• Wayfair (W US) comparte a diapositiva 1,8% in u cummerciu di premarket sottile dopu chì l'azzione riceve un downgrade tatticu da tene à Jefferies
• Plug Power (PLUG US) guadagna 4,9% in u cummerciu di premarket dopu chì Morgan Stanley hà aghjurnatu a sucetà di i sistemi di pile à combustibile à u soprappesu, dicendu in nota chì hè "particularmente ben posizionatu" per esse un capu in l'ecunumia di l'idrogenu

Wall Street finì più bassu in u cummerciu scuppiatu marti, postu chì l'investitori crescenu nervosi in a preparazione di i guadagni in mezu à e preoccupazioni per i prublemi di a catena di fornimentu è i prezzi più alti chì affettanu e imprese emergenti da a pandemia. Cum'è l'avemu nutatu eri sera, u S&P 500 hè andatu 27 ghjorni dritti senza ritruvassi à u massimu frescu, u più longu trattu da settembre scorsu, signalendu qualchì fatica in u dip-compra chì hà spintu u mercatu da e gocce à l'iniziu di questu annu.

Focus avà si rivolge à i dati di l'inflazione, previsti à 0830 am ET, chì cimenteranu l'arrivu imminente di u taper di a Fed. "Una forte inflazione rinfurzerà solu l'aspettativa chì a Fed cumencia à diminuisce i so acquisti di obbligazioni per u prossimu mese, questu hè digià prezzu", hà dettu Ipek Ozkardeskaya, analista senior di Swissquote Bank. "Eppuru, una figura troppu forte puderia aumentà l'aspettative di una crescita di tassi prima da a Fed è chì ùn hè micca necessariamente un prezzu cumpletu".

I verbali di a riunione pulitica di settembre di a Riserva Federale, previsti più tardi in a ghjurnata, seranu ancu esaminati per signalà chì i ghjorni di a pulitica di l'era di crisa eranu numerati.

A maiò parte di l'azzioni europee inverteghjanu e piccule perdite d'apertura è sò state l'ultime circa 0,5%, cume a notizia chì u gigante di software tedesco SAP hà aumentatu a so previsione di rivenuti hà purtatu i tituli di tecnulugia più alti. DAX hà guadagnatu 0.7% cù i nomi tecnulugichi, di vendita al dettaglio è di viaghji. FTSE 100, FTSE MIB è IBEX sò stati in u rossu. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• E azzioni Entra guadagnanu quant'è 10% dopu chì Balder aumenti a so participazione è dice chì hà l'intenzione di presentà un'offerta obbligatoria.
• Spie salta finu à u 10%, u più grande guadagnu intraday in più di un annu, dopu chì a sucietà francese abbandunessi u prucessu per cumprà l'unità di servizii Engans's Equans.
• U Gruppu Man cresce finu à 8,3% dopu chì u più grande fondu di hedge di u mercatu publicu annunciatu entrate trimestrali. L'ingaghjamenti netti 3Q21 eranu un "battimentu chjaru" è cunfermanu a forza di u pipeline, Morgan Stanley hà dettu in una nota.
• Barratt Developments cresce finu à u 6,3%, cù l'analisti chì dicenu chì l'aghjurnamentu di u costruttore di casa britannicu mostra chì a cummercializazione attuale migliora.
• Recticel cresce 15% à u so livellu più altu in più di 20 anni chì a borsa riprende a cummercializazione dopu chì a sucietà abbia annunziatu i piani di vende a so unità di schiuma à Carpenter Co.
• Bossard Holding cresce finu à 9,1% à un puntu record dopu chì a sucietà hà dichjaratu 3Q guadagni chì ZKB hà dichjaratu chì mostranu una forte crescita.
• Sartorius guadagna quant'è 5,9% dopu chì Kepler Cheuvreux aghjurnassi per tene da vende è alza u so prezzu di mira, dicendu chì aspetta "una crescita di guadagni impressiunanti" per continuà per a cumpagnia di attrezzature di laboratorio.
• SAP salta finu à 5% dopu chì u giant software tedesco hà aumentatu a so previsione di rivenuti per via di l'accelerazione di e vendite in nuvola.
• Just Eat Takeaway scorri finu à 5,8% in Amsterdam à u più bassu da marzu 2020 dopu un aghjurnamentu cummerciale 3Q. L'analisti anu segnalatu ordini deludenti mentre e restrizioni pandemiche si sò allentate, è un spettaculu sottumessu in u mercatu americanu di l'impresa di consegna di alimenti in linea.

Nanzu à a sessione, l'azzioni asiatiche anu publicatu un modestu avanzu postu chì l'investitori aspettavanu i dati chjave di l'inflazione fora di i Stati Uniti è Hong Kong hà chjusu u so mercatu di capitale per via di u tifone Kompasu. L'Indice MSCI Asia Pacific hè aumentatu di 0,2% dopu à a fluttuazione trà guadagni è perdite, cù i pruduttori di chip è di l'elettronica chì scorrenu in mezu à e preoccupazioni nantu à i prublemi di a catena di fornitura di chip di memoria è i target di produzione di l'iPhone 13 d'Apple. U mercatu di 6,3 trilioni di dollari di Hong Kong hè statu chjosu quandu u ventu forte è a pioggia anu colpu u centru finanziariu. "A rigioni di l'offerta più larga continua à esse un veru prublema in una serie di mercati finali", anu scrittu in una nota analisti di Morgan Stanley, cumprese Katy L. Huberty. U collu di buttiglia di pruduzzione di l'iPhone più significativu nasce da una "carenza di moduli di càmera per l'iPhone 13 Pro / Pro Max per via di i tassi di utilizazione bassi in una fabbrica Sharp in u Vietnam di u Sud", aghjunghjenu. U cummerciale di mercuri senza direzzione hà illustratu l'incertezza in i mercati asiatichi mentre i trader rivalutanu e previsioni di guadagnu per fatturà l'inflazione è i prublemi di a catena di fornimentu. I numeri di l'indici di i prezzi di i consumatori americani è i minuti FOMC daveru da a notte à a notte pò spustà azzioni. L'indici sud-asiatichi sò aumentati grazia à a so esposizione ciclica. U calibru di i valori di Singapore era u top performer in a regione, aumentendu à u so più altu in circa dui mesi, prima chì a banca centrale di a nazione decide di a politica monetaria ghjovi.

L'azzioni giappunesi sò calati per un secondu ghjornu chì i pruduttori di elettronica anu rifiutatu in mezu à e preoccupazioni per i prublemi di a catena di fornitura di chip di memoria è e preoccupazioni per i obiettivi di produzione di l'iPhone 13 d'Apple. L'indice Topix hè cascatu 0.4% à 1.973.83 à a fine di 3 ore in Tokyo, mentre chì Nikkei 225 hà diminuitu 0.3% à 28.140.28. Toyota Motor Corp. hà cuntribuitu u più à a perdita di Topix, diminuendu 1,3%. Nantu à 2.181 azzioni di l'indici, 608 aumentanu è 1.489 caderu, mentre chì 84 sò stati invariati. I fornitori giapponesi di Apple cum'è TDK, Murata è Taiyo Yuden si sò slidi. A cumpagnia di i Stati Uniti hà prubabile di riduce i so prughjettati obiettivi di produzione di l'iPhone 13 per u 2021 da 10 milioni di unità chì a mancanza di chip prolungata hà colpitu u so pruduttu di punta, secondu e persone chì cunnoscenu a materia

L'azzioni australiani anu chjusu più bassu chì e banche è i minatori anu pesatu annantu à l'indice. L'indice S & P / ASX 200 hè cascatu 0.1% per chjude à 7.272,50, trascinatu da e banche è da i minatori chì u minerale di ferru hà allargatu a so calata. Tutti l'altri subguglii sò più alti. a2 Milk hà sviluppatu dopu chì u so cumpagnu Bubs Australia hà dichjaratu chì cresce e vendite in Cina è hà indicatu una prospettiva migliore per i canali daigou. Bank of Queensland hè cascatu dopu a so liberazione di guadagni. In Nova Zelanda, l'indice S & P / NZX 50 cresce di 0,2% à 13 025,18.

In i tassi, i Tesoreri anu allargatu u guadagnu di u toru di u marti, guidatu da e donne è, in una misura minore, bunds. I Tesoreri eranu più ricchi di ~ 2bps in tuttu u longu di a curva, appiattendu 5s30s da circa tantu; U rendiment di u RU di 30 anni hè guasgi guasi 7bp, cù a stessa curva più piatta da ~ 6bp. Long-end gilts superavanu in un muvimentu largu basatu appiattendu toru chì hà spintu 30y doratura rende giù ~ 7bps torna vicinu à 1.38%. I spread periferichi si allarganu leggermente in Germania. U toru di u UST Cash si appiattisce, ma si scambia più prezzu da ~ 2bps in tuttu u back end à tramindui bunds è dorati davanti à a liberazione di l'IPC d'oghje.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hè cascatu da quant'è 0,2% è u dolaru s'hè indebulitu contr'à tutti i so cumpagni di Gruppu di 10; a curva di u Tesoru s'hè appiattita, principalmente via i rendimenti in calata à a fine, L'euro hà avanzatu à scambià à circa $ 1,1550 è a curva di u rendimentu di u Bund s'hè appiattita, cù i liami tedeschi chì anu supera i Treasuries. A volatilità di l'euro si inclina contr'à u dollaru mostra chì l'investitori restanu ribassi in a muneta cumuna postu chì a divergenza di pulitica trà a Riserva Federale è a Banca Centrale Europea ferma per avà. A sterlina hà avanzatu cù i cummircianti chì scartavanu di a crescita ecunomica più debule di quella prevista in u Regnu Unitu in Aostu. A curva di rendimentu suvranu di l'Australia s'hè appiattita per un secondu ghjornu mentre a muneta hà sottupperformatu u so paru neozelandese à mezu à una calata di i prezzi di u minerale di ferru. U yen si ferma dopu quattru ghjorni di calata.

In merci, i futuri grezzi tenenu una gamma stretta cù WTI vicinu à $ 80, Brent scendendu leggermente sottu à $ 83. L'oru spot torna in i migliori livelli di marti vicinu à 1.770 $ / oz. I metalli di basa sò in u verde cù a maiò parte di u cumplessu finu à almenu 1%.

À u ghjornu chì vene avà, è u principale puntu culminante di dati serà a citata lettura di l'IPC di i Stati Uniti per settembre, mentre oghje vede ancu i più recenti minuti di riunione FOMC liberati. Altre publicazioni di dati includenu u PIB di u RU per Agostu è a pruduzzione industriale di a Zona Euro per Agostu. Parlanu i banci centrali di u vicegovernatore di a BoE Cunliffe, Visco di a BCE è Brainard di a Fed. Infine, e versioni di guadagni includenu JPMorgan Chase, BlackRock è Delta Air Lines.

Istantanea di u Mercatu

• S&P 500 futures cresce 0.1% à 4.346.25
• STOXX Europe 600 cresce di 0,4% à 459,04
• MXAP in crescita di 0,2% à 194,60
• MXAPJ cresce da 0,4% à 638,16
• Nikkei hà calatu 0.3% à 28.140.28
• Topix scende da 0,4% à 1.973,83
• Indice Hang Seng in calata di 1,4% à 24 962,59
• Shanghai Composite cresce 0.4% à 3.561.76
• Sensex cresce di 0,8% à 60 782,71
• L'Australia S & P / ASX 200 scende di 0,1% à 7.272,54
• Kospi cresce 1.0% à 2.944,41
• Brent Futures scende di 0,4% à 83,12 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce 0,5% à 1.768,13 $
• Indice di u Dollaru US in calata di 0,23% à 94,30
• U rendimentu tedescu 10Y hè cascatu 4.2 bps à -0.127%
• Euro pocu cambiatu à $ 1,1553
• Brent Futures scende di 0,4% à 83,12 $ / bbl

Top Notte Overnight da Bloomberg

• Vladimir Putin vole pressà l'UE per riscrive alcune di e regule di u so mercatu di u gasu dopu à anni ignurendu e preoccupazioni di Mosca, per inclinarle luntanu da i prezzi spot per cuntratti à longu andà favuriti da u guvernu di a Russia Gazprom, secondu duie persone cun cunniscenza di a materia. A Russia cerca ancu una certificazione rapida di u controversu pipeline Nord Stream 2 in Germania per aumentà e consegne di gas, dicenu.
• U vicepresidente di a Riserva Federale per a Supervisione Randal Quarles serà cacciatu da u so rolu di guardianu principale di i finanziatori di Wall Street dopu chì u so tìtulu scade ufficialmente sta settimana.
• L'UE offrirà un novu pacchettu di cuncessioni à u Regnu Unitu chì allisciarà e barriere à u cummerciu in l'Irlanda di u Nordu, postu chì e duie parti si preparanu per un novu giru di trattative controverse per u Brexit.
• U Cancelliere di u Fiscale di u Regnu Unitu Rishi Sunak hè in traccia di alzà l'impositi è di taglià e spese per cuntrullà u deficit di u bilanciu, mentre chì u guvernatore di a BoE, Andrew Bailey, hà avvertitu chì i tassi d'interessu aumenteranu probabilmente in i prossimi mesi per frenà una rapida crescita di i prezzi. Inseme, sti muvimenti marcaranu un strettu impurtante simultaneu di e duie leve politiche pochi mesi dopu a più grande recessione di un seculu – una mossa senza precedente da quandu u BoE hà guadagnatu l'indipendenza in 1997.
• Peter Kazimir, membru di u Cunsigliu di Direzzione di a BCE, hè statu accusatu di corruzzione in Slovacchia. Kazimir, chì dirige a banca centrale di u paese, hà rifiutatu l'accuse

Una visione più dettagliata di i mercati mundiali per cortesia di Newsquawk

L'azzioni Asia-Pac sò stati mischiati dopu à e prestazioni scrupolose di u statu cù un appetitu di risicu glubale prudente in mezu à e scumesse di a crescita di i tassi in i Stati Uniti è andendu in eventi chjave cumpresi i CPI di i Stati Uniti è i Minuti FOMC, mentre chì ci eranu ancu leggeri ventu per i futuri azionari americani dopu a campana di chiusura informa chì Apple hà da riduce a produzzione di iPhone da 10 mln da ciò chì era inizialmente previstu in mezu à a scarsità di chip . ASX 200 (unch.) Hè statu pocu cambiatu postu chì i guadagni in i minatori d'oru, l'energia è a tecnulugia sò stati compensati da perdite in finanziarii è in u settore minerariu più largu, cun più dolce Westpac Consumer Consumer chì limita ancu a rialzamentu in l'indice. Nikkei 225 (-0,3%) hè statu pressu à l'apertura mentre i participanti anu digeritu i dati di l'Ordine di Macchine miste chì mostranu a più grande contrazione M / M da u ferraghju 2018 è hà incuraghjitu u guvernu à taglià a so valutazione nantu à l'ordini di macchinari, ancu se l'indice di riferimentu hà gradualmente ripresu a maiò parte di i so perdite dopu avè trovu supportu intornu à u livellu 28k è in mezu à i recenti muvimenti favurèvuli di muneta. Cumpagnia di Shanghai (+ 0,4%) hà ancu calatu quandu i participanti anu digeritu i dati cumerciali misti cinesi induve e spurtazioni supranavanu e stime ma l'importazioni sò delusi è cù i mercati di Hong Kong mantenuti chjusi per via di un avvisu di tifone. Infine, i 10GB JGB sò stati fermi cù l'azione di i prezzi cuntenuti dopu a curva appiattendu u statu statale è l'umore tentativu chì si dirigenu versu prossimi eventi di risicu, ancu se i prezzi sò stati mantenuti à galla in mezu à l'acquisti di BoJ in u mercatu per circa JPY 1tln di JGBs centrati principalmente in 1-3yr è 5 -10 maturità.

Top News Asiatiche

• I Bordi d'Oru più alti nantu à u Dollaru Muvrinu Prima di u Rapportu di l'Inflazione di i Stati Uniti
• RBA Rate Hike Expectations Too Aggressive, TD Ameritrade Dice
• LG Electronics Hà Seria di Taglii Stock-Target Dopu à Miss Profit

L'umore à traversu l'azzioni europee hè miglioratu da l'apertura di cassa sottumessu (Euro Stoxx 50 + 0,5%; Stoxx 600 + 0,3%) malgradu una mancanza distinta di flussu di notizie è andendu in u principiu ufficiale di a stagione di i guadagni di i Stati Uniti, IPC di i Stati Uniti è minuti FOMC . I futuri azziunarii di i Stati Uniti anu infirmiatu ancu perdite è cummerciu in un territoriu pusitivu modestu in tuttu u bordu, cù a NQ (+ 0,5%) strettamente superata per via di a caduta intraday di i rendimenti, accantu à a surperformance settoriale vista in a tecnulugia europea in mezu à u gigante tecnologicu SAP (+ 4,7%) aghjurnendu e so prospettive piene di FY, riflettendu a forte prestazione di l'attività chì si prevede continuerà à accelerà a crescita di i rivenuti in a nuvola. Cusì, u DAX 40 (+ 0,7%) hà supperformatu da l'apertura di u cash, mentre chì u FTSE 100 (-0,2%) hè pesatu da una sottoperformanza in i so settori pesanti di Banca è Risorse di Base in mezu à una calata di i rendimenti è forti perdite di minerale di ferru prezzi. In altrò, u CAC 40 (+ 0,3%) hè stimolatu da LMVH (+ 2,0%) dopu chì u nome di lussu abbia superatu e previsioni di rivenuti è successivamente hà alzatu u settore Retail in tandem. In generale, i settori sò mischiati senza pregiudiziu chjaru. In termini di mutori individuali, Volkswagen (+ 3,5%) hè stata rinfurzata à mezu à i rapporti di Handelsblatt in i quali si dice chì u Co tagliava qualchi impieghi di 30k, chì i costi sò troppu alti vs i concorrenti, mentre fonti separate anu suggeritu chì u fabricatore di automobili si dice chì sta girendu a so Cella di Batteria è a so unità di carica. Intantu i fabbricanti di cippatrici vedenu furtune miste dopu à e fonti chì suggerenu chì Apple (-0,7% pre-market) si dice chì riduce a pruduzzione in mezu à u crunch chip.

Top News europee

• A Capanna Sparte Swing cum'è Strategia Day Feeds Preoccupazione Investitore
• L'ecunumia di u Regnu Unitu cresce menu di ciò chì s'aspettava cum'è Servizii Deludenti
• U Gruppu Man Ottiene 5,3 miliardi di dollari per elevà l'assi à un altru record
• Jeff Ubben è u GIC di Singapore Indietro $ 830 Million Fertiglobe IPO

In FX, u Dollaru pare un pocu sbuffulatu o sbulicatu dopu à i sforzi d'eri quandu hà sculpitu parechji alti freschi di u 2021 contr'à e valute rivali è un novu piccu record contr'à a Lira turca sempre più assediata. In termini d'indici, un attaccu di presa di prufitti, cunsulidamentu è paring di pusizione pare avè pruvucatu un pull-back da 94.563 in una gamma marginalmente inferiore di 94.533-246 in attesa di dati di inflazione potenzialmente pivotali di i Stati Uniti, più retorica Fed è FOMC minuti da l'ultima riunione politica chì pò furnisce più indizii o chiarezza nantu à e prospettive per una diminuzione à breve termine.

• NZD / GBP – Tramindui apprufittendu di a perdita di slanciu di u Greenback, ma ancu derivendu impetu da venti favurevuli più vicinu à a casa cum'è u Kiwi hà rivisitatu brevemente u terrenu 0.6950+ è Aud / Nzd si ritira abbastanza bruscamente da 1.0600+, mentre Cable hà rimessu in 1.3600 torna cum'è Eur / Gbp riporta supportu à sudu di 0.8480 ancora una volta, o 1.1800 cum'è reciprocu. Da una prospettiva fundamentale, Nzd / Usd pò ancu esse attuatu da u cumpunente di più Perspectiva di l'Attività di l'attività di l'indagine preliminare di l'ANZ per l'ottobre piuttostu chè una calata di u sentimentu, è a Sterlina puderia cuntentassi di cuncessioni segnalate da l'UE nantu à e dogane NI in un sforzu per risolve l'impasse Protocollo.
• EUR / CAD / AUD / CHF – Ancu recuperendu un terrenu persu contr'à u Buck, cù l'Euro chì ripiglia da circa 1.1525 à circa 1.1560, ancu s'ellu ùn hè micca tecnicamente stabile finu à più vicinu à 1.1600 avendu svanitu davanti à u numeru di rotonda in parechje occasioni in l'ultima settimana . Intantu, u Loonie hè à cavallu 1.2450 in cunfurmità cù u WTI grezzu nantu à a maniglia Usd 80 / brl, l'Aussie pivota 0.7350, ma capped in seguitu di un tuffu in a fiducia di u consumatore Westpac, è u Franc gira da ogni latu di 0.9300.
• JPY – U Yen pare piuttostu riluttante à esse troppu purtatu da a morte di u Dollaru o aderisce à u largu retracement datu tante falsi albe di tardi prima di una nova deprezzazione è di una continuazione di a so striscia perdente. Infatti, l'ultima recuperazione hè stallata intornu à 113.35 è Usd / Jpy sembra fermamente sustinutu dopu à ordini di macchine giapponesi m / m attesi significativamente più debuli di a notte.
• SCANDI / EM – Micca assai à u latu in u Sek per via di aspettative di inflazione svedesi più sodi di u mercatu monetariu è forse per u fattu chì i dati reali di l'IPC anu precedutu l'ultima indagine è anu superatu u cunsensu, ma u Cnh è u Cny sò più fermi nantu à u fondu di a Cina assai più larga di prevede un surplus cummerciale chì era gonfiatu da esportazioni chì superavanu e stime da una certa distanza in cuntrastu cù l'importazioni. In altrò, ulteriori orientazioni spietate per u Czk cume Benda di CNB sustene chì l'inflazione alta garantisce un serramentu relativamente rapidu, ma u Try ùn hà micca derivatu assai supportu da e segnalazioni chì a Turchia sta parlendu per assicurà l'approvvigionamentu di gas in più per risponde à a dumanda st'invernu, secondu un ministru, è forse per via di più sciabule da u Ministeru di l'Affari Esteri nantu à a Siria cù accusazioni destinate à i Stati Uniti è a Russia.

In merci, i futuri WTI è Brent di u primu mese vedenu un'altra sessione agitata in i livelli recenti è elevati – cù u primu intornu à USD 80.50 / bbl (80.79-79.87 / bbl) è u secondu intornu à 83.35 / bbl (gamma 83.50-82.65 / bbl) . U cumplessu hà vistu qualchì inconveniente in cungiunzione cù u jawboning da u Minster di l'Energia Iraqi, chì u prezzu di u petroliu di u Statu hè improbabile di aumentà ulteriormente, mentre in listessu tempu, u CEO di Gazprom hà suggeritu chì u mercatu di u petroliu sia surriscaldatu. Eppuru, i prezzi anu vistu un ribombu da quelli minimi chì dirigenu in a figura di l'inflazione di i Stati Uniti, mentre chì l'OPEC MOMR hè prevista per 12: 00BST / 07: 00EDT. Ancu se a liberazione ùn prubabilmente micca influenzà i prezzi in mezu à una miriade di eventi di risicu nantu à u registru, offre un ochju à u pensamentu attuale di l'OPEC in u mercatu. Cum'è un ricordu, u rapportu settimanale di l'Inventariu Privatu serà publicatu sta sera, cù i DoE previsti per dumane in contu di e vacanze di u ghjornu di Columbus di u luni. Intantu, i prezzi di u gasu sò relativamente stabili. U Kremlin di a Russia hà dettu chì e forniture di gas anu aumentatu finu à i so livelli massimi pussibuli, mentre Gazprom rispetta i so obblighi contrattuali, è ùn ci pò esse forniture di gas oltre questi obblighi. Sopra à i metalli, l'oru spot è l'argentu si movenu in tandem cù u Buck retrocedente, cù l'oru spot inching vicinu à u so 50 DMA à 1.776 / oz (vs bassu 1.759.50 / oz). In termini di metalli di basa, u ramu LME hà ritruvatu un pianu sopra à USD 9.500 / t cume e scorte macinanu più altu. À u cuntrariu, u minerale di ferru è i futuri di rinforzu da a notte sò calati circa 6%, cù i tituli di a notte chì suggerenu chì a Cina hà dumandatu l'acciaierie per taglià a produzzione invernale. Più luntanu da u latu di l'offerta, Nyrstar hà da limità a produzzione di fusione europea finu à u 50% per via di i costi energetichi. Nyrstar hà una pusizione di punta à u mercatu in zincu è piombu. U zinc LME hà toccu i più alti livelli dapoi marzu 2018 dopu à i tituli

Calendariu di l'eventi US

• 8:30 am: CPI di settembre YoY, est. 5.3%, precedente 5.3%; MoM, est. 0.3%, precedente 0.3%
• 8 ore è mezu di sera: CPI di Settembre Ex Food and Energy YoY, est 4.0%, prima 4.0%; MoM, est. 0.2%, precedente 0.1%
• 8:30 am: Settembre Real Avg Weekly Earnings YoY, prima -0.9%, rivista -1.4%
• 2 ore dopu meziornu: Minutu di a riunione di u FOMC di settembre

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Allora sta sera hè a mo prima serata di genitori "in diretta" è dopu James Bond via Wagamama. In vista chì a mo figliola (6) hè a più vechja di u so annu è i gimelli (4) u più chjucu (più ghjovanu addiziunale per esse prematuru), aspettu chì a mo figliola sia almenu sopra a media, ma per i mo masci solu per esse vagamente cusciente di ciò chì si passa intornu ad elli. Poveri cosi. Per quelli chì leghjianu ieri, u video Cameo di Nadia Comanenci hè andatu in una tempesta, soprattuttu quandu hà menzionatu i nomi di i nostri zitelli, ma u fattu chì ùn ci era micca una torta d'anniversariu ùn era micca cusì pupulare. Allora aghju ghjucatu una difesa assai cumplicata, spartendu 80 iarde attraversu u ballu ma aghju mancatu un scopu apertu.

In ogni casu davanti à Bond stasera, cù tutta sta inflazione circa mi aspettu per mezu ch'ellu sia cunnisciutu cum'è 008 in avanti. A prossima rata di a saga di i prezzi di i Stati Uniti serà vista oghje cù US CPI à 13:30 ora di Londra. Questu hè impurtante, postu chì hè l'ultimu numeru CPI chì a Fed avarà davanti à a so prossima decisione pulitica solu 3 settimane da quì, induve l'investitori stanu aspettendu un annunziu potenziale nantu à a diminuzione di l'acquisti di l'assi. Curiosamente a lettura d'Agostu di u mese scorsu hè stata a prima volta finu à questu annu chì a misura mensuale era in realtà sottu à l'aspettativa di consensu nantu à Bloomberg, cù a crescita di + 0,3% essendu a più lenta da ghjinnaghju.

Ultime parolle famose, ma questu rapportu puderia micca esse u più interessante postu chì pò esse un pocu in ritardu datu chì l'oliu WTI cresce di circa 7,5% solu in Ottobre. Inoltre, e vitture usate anu aumentatu + 5,4% in settembre dopu à cascà à a fine di l'estate. Dunque datu u lag di 2-3 mesi per questu per filtrà in l'IPC ùn avemu micca da ottene u quadru cumpletu oghje. Aghju amatu u fattu da u so discorsu eri sera chì Bostic di a Fed hà introduttu un ghjuramentu "transitoriu" in u so ufficiu. Più nantu à u Fedspeak dopu.

In termini di ciò chì ci vole à aspettà sta volta, i nostri economisti statunitensi prevedenu una crescita mensile di + 0.41% in u CPI principale, è + 0.27% per u core, chì piglierà i tassi annuale à + 5.4% per u titulu è + 4.1% per u core.

Nanzu à què, l'aspettative di l'inflazione si sò ammorbidite tardi in a ghjurnata chì i funzionari di a Fed eranu da u latu falcu. U breakeven US 10yr hè calatu -1.9bps à 2.49% dopu avè scambiatu à 2.527% prima in a sessione. Questu hè sempre u 3rd u più altu livellu di chjusura da maghju, è ferma solu 7bps da a so chjusura post-2013. Nanzu, l'aspettative di l'inflazione anu continuatu à cresce in Europa, induve u swap d'inflazione in avanti 5y5y hà toccu un massimu post-2015 di 1,84%. Ancu nantu à l'inflazione, a Fed di New York hà publicatu a so ultima Enquesta di Aspettative di i Consumatori più tardi in a sessione europea, chì hà mostratu chì l'aspettative d'inflazione di 1 annu avanti eranu avà à + 5,3%, chì hè u più altu livellu da quandu l'indagine hà iniziatu in 2013, mentre L'aspettative di 3 anni avanti eranu avà à + 4.2%, chì era ancu un massimu per a serie.

A tarda manifestazione in i breakevens statunitensi, accumpagnata da rendimenti reali inferiori (-1,6bps) significava chì u rendimentu di u Tesoru di 10 anni hà finitu a sessione -3,5bps à 1,577% – a so più grande goccia un ghjornu in pocu più di 3 settimane. Ci hè statu un appiattamentu decente di a curva di rendiment, cù u rendiment di 2yr + 2.0bps à 0.34%, u so livellu più altu da quandu a pandemia hà iniziatu cum'è u mercatu hà prezzu in più di prossimità di i tassi Fed. In a Zona Euro hè stata tutta una storia assai diversa, cù rendimenti 10yr chì aumentanu à u so livellu più altu in mesi, cumprese trà bunds (+ 3.5bps), OAT (+ 2.9bps) è BTP (+ 1.0bps). Quella crescita di u rendimentu di 10yr bund l'abbandunò à -0,09%, u pigliò sopra à u so piccu recente prima di quistu annu à u so più altu livellu di chjusura da maghju 2019. Curiosamente, e donne (-4,0bps) sò state massivamente superate dopu avè vendutu aggressivamente per u a settimana passata o cusì.

In stu cuntestu, i mercati azionarii anu luttatu per a direzzione mentre aspettavanu a lettura di l'IPC è l'iniziu di a stagione di i guadagni US Q3 oghje. À a fine di u cummerciu, u S&P 500 (-0,24%) è u STOXX 600 (-0,07%) avianu tramandatu modeste perdite mentre aspettavanu u prossimu catalizatore. I settori difensivi eranu i superiori di e duie parte di l'Atlanticu. L'immubiliare (+ 1,34%) è l'utilità (+ 0,67%) eranu trà i più boni prestazioni di l'azzioni americane, ancu se alcune industrie di "riapertura" notevuli anu superatu ancu e cumpagnie aeree (+ 0,83%), hotel è passatempi (+ 0,51%).

A nutizia hè surtita dopu à a fine di i Stati Uniti in quantu à a carenza glubale di chip, cù Bloomberg chì hà dettu chì Apple, chì hè unu di i più grandi cumpratori di chips, rivisiterà i so obiettivi di produzzione iPhone 13 per u 2021 di 10 milioni di unità. Rumori recenti di i pruduttori di chip suggerenu chì i prublemi sò persisti, ciò chì farà chì e decisioni di a banca centrale sianu ancu più cumplicate durante e prossime settimane mentre si affruntanu cun crescenti restrizioni di u latu di l'offerta chì spinghjenu l'inflazione mentre minaccianu di minà a ripresa.

Parlendu di i banchieri centrali, u vicepresidente Clarida hà ripresentatu e so osservazioni precedenti è altre cumunicazioni da u chjamatu "core" di u FOMC chì l'attuale attaccu di inflazione si rivelerà largamente transitorio è chì l'inflazione di tendenza sottostante stava vicinu à u 2%, ammettendu chì i risichi eranu inclinati versu una inflazione più alta. Tuttavia, u presidente di a Fed di Atlanta, Bostic, hà pigliatu una linea assai più dura, rimarcendu chì e pressioni di i prezzi si stavanu allargendu al di là di i settori influenzati da pandemie, è e misure di l'aspettative di l'inflazione stavanu crescendu. Specificamente, hà dettu, "diventa di più in più chjaru chì a caratteristica di questu episodiu chì hà animatu e pressioni di i prezzi – principalmente e perturbazioni intensa è diffusa di a catena di fornimentu – ùn serà micca breve". U so "vasu di ghjuramentu transitoriu" per u so ufficiu era assai più pienu à a fine di u so discorsu. Cumu hè statu evidenziatu sopra, mentre u presidente Bostic hà parlatu i breakevens di i 10 anni di i Stati Uniti sò calati -2bps è dopu hà continuatu à calà per u dopu meziornu di New York.

In ciò chì hè probabile chì sia l'ultima decisione conseguenziale di Clarida nantu à a pulitica monetaria prima di a so scadenza di u mandatu, hà dettu chì pò esse prestu u tempu di inizià un prugramma affinatu chì finisce à a mità di l'annu prossimu, in ligna cù a chjamata di a nostra squadra economica statunitense per un Novembre annunziu taper. In questu sensu, i nostri economisti americani anu aghjurnatu e so previsioni per a crescita di ieri ieri, è avà vedenu u decollamentu chì si svolge in Dicembre 2022, seguitatu da 3 aumentu di tassi in ognunu di 2023 è 2024. Ciò vene à a luce di l'interruzzioni di l'offerta chì elevanu l'inflazione, una probabilità aumentu di l'aspettative di l'inflazione (chì sò sensibili à i prezzi di u petroliu), è e misure di u mercatu di u travagliu slack continuendu à superà. Per quelli interessati, pudete leghje una discussione più approfondita di questu quì.

In quantu à e commodities, eri hà vistu una stabilizazione di i prezzi dopu à i rapidi guadagni di u luni, cù i prezzi di u petroliu WTI (+ 0,15%) è Brent Crude (-0,27%) chì vedenu solu movimenti mudesti in ogni modu, mentre i prezzi di u minerale di ferru in Singapore eranu calati – 3,45%. Dittu chistu ùn era micca una mala nova per a classa di l'attivu, cù futuri di u carbone cinese (+ 4,45%) chì avianu un record novu, cum'è i prezzi di l'aluminiu nantu à u London Metal Exchange (+ 0,13%) anu fattu un altru guadagnu per ghjunghje à un novu postu -2008 altu.

Durante a notte in Asia, i mercati azionarii vedenu una performance mista cù u KOSPI (+ 1,24%) postu guadagni decenti, mentre chì CSI (-0,06%), Nikkei (-0,22%) è Shanghai Composite (-0,69%) anu tuttu persu . A forza di u KOSPI hè ghjunta à u spinu di un raportu di travagli decenti, cù a Corea di u Sud aghjunghjendu + 671k paragunatu à un annu nanzu, u più da marzu 2014. U Scambiu di Hong Kong hè chjosu quantunque per l'impattu di u tifone Kompasu. In modu separatu, i futuri di u carbone in Cina aumentanu un altru + 8,00% sta mattina, dunque ùn ci hè segnu di quelle pressioni di prezzi chì diminuinu solu dopu à l'inundazioni recenti. Intantu, i futuri azionarii statunitensi puntanu à pocu cambiamentu dopu, cù quelli nantu à u S&P 500 in calata -0,12%.

Quì in Auropa, avemu avutu tituli freschi di Brexit dopu chì u ministru britannicu di u Brexit, David Frost, hà dettu chì u Protocollu di l'Irlanda di u Nordu "ùn funziona" è ùn prutegge micca l'Accordu di u Venneri Santu. Ellu hà dettu ch'ellu sparte un novu Protocollu mudificatu cù l'UE, chì vene prima di a liberazione di e proposte proprie di l'UE oghje nantu à a questione. Ma Frost hà dettu ancu chì "se avemu da ottene una soluzione, duvemu, cullettivamente, furnisce cambiamenti significativi", è chì l'articulu 16 chì permette à ogni parte di piglià misure unilaterali di salvaguardia puderia esse adupratu "se necessariu".

In altrò eri, u FMI hà calatu marginalmente a so previsione di crescita glubale per quist'annu, videndu avà una crescita di + 5,9% in u 2021 (vs + 6,0% di lugliu), mentre chì e so previsioni per u 2022 sò state mantenute à + 4,9%. Ciò hà mascheratu alcune serie differenze trà i paesi, tuttavia, i Stati Uniti anu calatu à + 6,0% in 2021 (vs + 7,0% in lugliu), invece chì l'Italia hè stata aghjurnata à + 5,8% (vs + 4,9% in lugliu). In l'inflazione, anu dichjaratu chì i risichi sò stati sbanditi à u ribellu, è anu aghjurnatu e so previsioni per l'ecunumie avanzate à + 2,8% in 2021, è à + 2,3% in 2022.

In vista di i dati d'eri, l'apertura di travagliu di i Stati Uniti hà diminuitu in Aostu per a prima volta quist'annu, falendu à 10.439m (vs. 10.954m previsti). Ma u tassu di smette hà toccu un record di 2.9%, ben sopra i so livelli pre-Covid di 2.3-2.4%. Quì in u Regnu Unitu, i dati mostranu chì u numeru di salariati salariati hè cresciutu di + 207k in settembre, mentre chì u tassu di disoccupazione per i trè mesi à aostu hè calatu à 4,5%, in linea cù l'aspettative. È in un segnu ulteriore di prublemi di l'offerta, u numeru di posti vacanti in i trè mesi à settembre hà toccu un record di 1.102m. Separatamente in Germania, i risultati di l'indagine ZEW sò ghjunti sottu à l'aspettative, cù a situazione attuale diminuendu à 21.6 (vs. 28.0 previsti), mentre chì l'aspettative sò calate à 22.3 (vs. 23.5 previste), u so livellu più bassu da marzu 2020.

À u ghjornu chì vene avà, è u principale puntu culminante di dati serà a citata lettura di l'IPC di i Stati Uniti per settembre, mentre oghje vede ancu i più recenti minuti di riunione FOMC liberati. Altre publicazioni di dati includenu u PIB di u RU per Agostu è a pruduzzione industriale di a Zona Euro per Agostu. Parlanu i banci centrali di u vicegovernatore di a BoE Cunliffe, Visco di a BCE è Brainard di a Fed. Infine, e versioni di guadagni includenu JPMorgan Chase, BlackRock è Delta Air Lines.