Futures Flat Cum’è Bitcoin s’assumiglia à u massimu di tutti i tempi, u Yen hè cascatu à u minimu di 4 anni

U futuru di l'indici americani hè statu pocu cambiatu postu chì l'investitori anu pesatu l'iniziu di a stagione di guadagni contr'à a stagflazione crescente, u strettu, a crisa energetica, i risichi di pruprietà è di fornimentu in Cina. I futuri S & P 500 eranu piatti dopu chì l'indici di cassa s'avvicinavanu à un record di marti, aumentendu sopra 4.500. I cuntratti nantu à u Nasdaq 100 sò stati ancu invariati dopu chì l'indice principale s'hè riunitu per l'ultimi cinque ghjorni. A 7:30 am ET, e-minis Dow eranu calati 8 punti, o 0,02%, e&minis S&P 500 eranu calati 1 puntu, o 0,03%, è e-minis Nasdaq 100 eranu in più 5 punti, o 0,03%. L'oliu era calatu è u dollaru si stalla. Bitcoin hà scambiatu appena timidu di u so massimu di tutti i tempi di a notte, è hè statu vistu l'ultima volta intornu à 64 000 $.

U S&P hà chjusu più altu marti cù i più grandi impulsi da i settori tecnulugichi è sanitari in mezu à l'ottimisimu nantu à a stagione di guadagni di u terzu quartu solidu. L'indice hè ghjustu 0.4% sottu à u so primu record di settembre, mentre chì a media di Dow Jones Industrials hè 0.5% sottu u so massimu storicu righjuntu à a mità di aostu.

"À u principiu di questu mese, a stagflazione era a parola d'ordine in Wall Street. Ma avà u pessimisimu eccessivu si ritrova, sopratuttu dopu à forti dati di vendita di vendita di i Stati Uniti venneri", hà dettu Norihiro Fujito, strategu d'investimentu in capu di Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. "L'azzioni tecniche è altre azzioni à grande crescita chì serianu stati venduti nantu à i rendimenti di l'azzioni crescenti si stanu riunendu, ciò chì mostra chjaramente chì ci hè avà un forte ottimisimu nantu à i prossimi guadagni".

L'umore pusitivu hà vistu chì i rendimenti di i bonds di i Stati Uniti crescenu di più, cù i 10 anni di i Treasuries US chì cullanu à 1.67%, un massimu vistu in maghju. I rendimenti più brevi anu calatu, tuttavia, cù u rendimentu di dui anni scendendu à 0.404% da u piccu di u lunedì di 0.448% cume i trader anu pigliatu prufitti per avà da e scumesse chì a Riserva Federale di i Stati Uniti diventerà falcosa in a so prossima riunione politica à principiu di nuvembre. L'investitori aspettanu chì a Fed annunzià a diminuzione di a so compra di obbligazioni è chì i futuri di i mercati monetari stanu à pricà in una alzata di i tassi più tardi l'annu prossimu.

"A Fed hè prubabile di diventà più falcosa, prubabilmente aghjustendu a so lingua nantu à a so valutazione chì l'inflazione serà transitoria. Mentre a Fed mantene a diminuzione ùn hè micca ligata à una futura alza di i tassi, u mercatu hà da pruvà à prezzu in i tassi di aumentu è appiattitu a curva di rendiment ", hà dettu Naokazu Koshimizu, strategu senior in Nomura Securities.

In u cummerciu di premarket, Tesla hà diminuitu di 0,4% in u ritardu finu à i so risultati trimestrali dopu à a chiusura di i mercati, cù investitori chì aspittàvanu dettagli nantu à e so prestazioni in Cina. L'innu hà risuscitatu 0.6% postu chì u sicondu più grande assicuratore sanitariu di i Stati Uniti hà alzatu a so prospettiva di prufittu per u 2021 dopu avè superatu e stime di prufitti di u terzu quartu. United Airlines Holdings hà guadagnatu 1,6% dopu chì u traspurtadore hà segnalatu una perdita trimestrale più chjuca ch'è un annu fà in u ritornu di u viaghju. Ford hà guadagnatu 1,9% dopu chì u Credit Suisse hà aghjurnatu l'azzioni di u fabricatore americanu per "superà" a transizione EV. I principali petroliferi Exxon Mobil è Chevron Corp sò scesi rispettivamente di 0,7% è 0,6%, seguitendu i prezzi di u crudu. Intantu, l'ADR di tecnulugia cinese cullavanu cum'è inquietudine in seguitu à e sbandite regulative di u presidente Xi Jinping.

A sensazione glubale di Netflix "Squid Game" hà aiutatu à attirà più clienti di quelli previsti, u serviziu di streaming più grande di u mondu hà dichjaratu chì prevede chì una cartulina imballata aumenterà ulteriormente l'iscrizioni finu à a fine di l'annu. E so azzioni, tuttavia, sò calate 2,7% dopu à avè fattu un record in u principiu di questu mese è avè guadagnatu 18,2% da l'annu. Eccu alcuni di l'altri grandi traslatori americani oghje:

L'azzioni tecnulugiche cinesi elencate in u rallyu di i Stati Uniti in premarket cù i pari di Hong Kong cum'è nervosità dopu à e reazioni regulatorie di u presidente Xi Jinping svaniscenu; Pinduoduo (PDD US) + 1,7%; Didi (DIDI US) + 1,3%

• Alibaba (BABA US) hà saltatu 6,7% in Hong Kong dopu à e segnalazioni chì u fundatore Jack Ma hà viaghjatu à l'esteru per a prima volta in un annu
• United Airlines (UAL US) guadagna 2% in u cummerciu di premarket americanu dopu chì a compagnia aerea abbia publicatu una perdita più stretta di quella prevista malgradu l'impattu di a variante delta di coronavirus. Cowen nota chì 3Q era megliu di ciò chì era previstu è ancu davanti à l'ultima guida di a direzzione da u principiu di settembre
• L'azzioni di Novavax (NVAX US) cadenu finu à u 25% in u cummerciu di premarket americanu dopu chì Politico abbia annunziatu un ritardu potenziale in a registrazione di u so candidatu à u vaccinu Covid-19 cù l'US Food and Drug Administration in cunnessione cù livelli di purezza inadeguati
• L'azzioni di Vinco Ventures (BBIG US) scendenu 15% in u cummerciu di premarket dopu chì a sucietà abbia segnalatu e dimissioni di u CEO è Christopher Ferguson è di u direttore finanziariu Brett Vroman.
• L'azzioni di Ford (F US) guadagnanu 1,7% di premarket dopu à l'aghjurnamentu di Credit Suisse per superà cù l'obiettivu cumunu di a strada di 20 $ dopu à un cambiamentu significativu l'annu scorsu
• Stride (LRN US) hà guadagnatu 7.9% marti dopu à u mercatu dopu chì a sucietà d'istruzione hà previstu i rivenuti per l'annu sanu chì batte a stima di l'analista più altu
• WD-40 (WDFC US) hà affunditu 10% in a cummercializazione post-vendita dopu a previsione di guadagni per azione per 2022 chì mancavanu a stima media di l'analista
• Omnicom (OMC US) hè cascatu 3% in a cummercializazione dopu à u mercatu dopu chì i rivenuti di u terzu quartu falessinu à pocu pressu di qualchì stima di analista
• L'azzioni naziunali canadiani (CNI US) elencate in i Stati Uniti sò aumentate di 4,6% in u cummerciu postmarket dopu avè segnalatu guadagni ajustati per azione per u terzu trimestre chì supera a stima media di l'analista
• L'azzioni di Akero Therapeutics (AKRO US) sò aumentate finu à 12% in u mercatu estensivu di u marti dopu a co. anu dettu i SU

Verizon Communication, Abbott Laboratories, Tesla Inc, Kinder Morgan è IBM anu da riportà i so guadagni più tardi in u ghjornu. L'analisti aspettanu chì i guadagni di S&P 500 aumentanu 32,4% da un annu prima, secondu i dati di Refinitiv, puru tenendu un ochji stretti nantu à e prospettive di crescita da e cumpagnie chì si trovanu di fronte à a crescita di i costi, a mancanza di manodopera è e perturbazioni di a catena di fornimentu.

"A risposta di l'investitore à l'ultime serie di rapporti di guadagni hè stata un toccu è miss cù prublemi di catena di fornitura perseguendu tramindui Procter è Gamble è Philip Morris", hà scrittu Danni Hewson, analista finanziario di AJ Bell in una nota di u cliente.

"Dopu à sei quarti di batte l'aspettative di guadagnu, u focu pò avà cambià per guidà avanti per u 2022 è alluntanatu da i risultati prubabilmente megliu ch'è previsti per questu trimestre", hà dettu Clive Emery, un gestore di fondi multi asset in Invesco in una nota. "Se i CEO sò più cunservatori, questu puderebbe sfruttà i prezzi di u mercatu – soprattuttu dopu tali forti muvimenti in i mercati azionari in l'ultimi 18 mesi".

In Auropa, e scorte sò state ancu pocu cambiate postu chì i guadagni in scorte d'alimentariu è di bevande cumpensanu e perdite in i minatori chì sò alcuni di i più forti declinatori di a regione quandu i metalli di basa scorrenu dopu chì a Cina abbia lanciatu un blitz di misure per affruntà a crisa energetica . L'indice di risorse di basa Stoxx Europe 600 scende di 2% à 10:56 am in Londra, peghju prestazione trà i settori Stoxx 600. Eccu alcuni di i più grandi mutori europei oghje:

• L'azzioni di Falck Renewables crescenu finu à 15% dopu chì u Fondu d'investimenti in infrastrutture abbia accettatu di cumprà a participazione di 60% di Falck SpA in a cumpagnia à 8,81 EU / quota. IIF lancerà una offerta d'offerta obbligatoria per u restante capitale sociale di Falck Renewables dopu a transazzione.
• L'azzioni Husqvarna avanzanu finu à u 7,7%, u più intraday da maghju 2020, dopu avè segnalatu u prufittu operativu 3Q chì Pareto Securities dice chì hè "sostanzialmente" più forte di quellu previstu.
• L'azzioni Getinge saltenu finu à u 8,1% à un puntu record, guidendu l'indice OMX Stockholm 30, dopu à i guadagni 3Q chì Handelsbanken (tene) dice chì hà mostratu "impressionante" l'ingressu di l'ordine è a leva operativa.
• L'azzioni di Deliveroo saltanu finu à 4,9% à u so livellu più altu dapoi u 30 di settembre, dopu chì a sucietà di consegna di alimenti in ligna di u Regnu Unitu hà aumentatu a so previsione di crescita, chì Jefferies dice chì hè una "aspirazione" per i ghjucatori di u settore.
• L'azzioni Nestle avanzanu finu à u 3,9% dopu chì a più grande sucietà alimentaria di u mondu abbia aumentatu e so prospettive di vendita per l'annu. Questu cun a mancanza di un aghjurnamentu di margine negativu "duveria esse abbastanza per rassicurà", secondu Citigroup.
• L'azzioni di AutoStore Holdings anu saltatu finu à u 15% in u so debuttu cummerciale à Oslo dopu à u prezzu di e azzioni à a cima di a gamma cummercializata cume un boom di shopping in linea è a mancanza di manodopera aumentanu a dumanda di i so robot di magazzinu automatizatu.
• L'azzioni di Kering SA sò calate finu à u 5,8% dopu avè rallentatu a crescita di Gucci, a so più grande marca, hà fattu più pressione nantu à a nova cullizzioni di l'etichetta per furnisce una forte stagione di vacanze.
• Antofagasta sparte una calata quant'è 6,3%, a maiò parte di u ghjornu per dui mesi, dopu chì i minatori guidanu per una pruduzzione più bassa di ramu l'annu prossimu. L'analisti di Citi è Morgan Stanley dicenu chì e prospettive 2022 sò entrate sottu à e aspettative
• L'azzioni di Kuehne + Nagel cadenu finu à u 4,7% finu à u so livellu più bassu in cinque mesi dopu à e prublemi di capitale di travagliu anu sopravvissutu à una battaglia di guadagni 3Q per l'operatore logisticu svizzeru.

Nanzu à a sessione, e azzioni asiatiche anu avanzatu cù azzioni tecnologiche elencate in Hong Kong chì allunganu u so rallyu à un quartu ghjornu , stimolatu incuraghjendu i guadagni di i Stati Uniti è ottimisimu crescente chì a più stretta di a nova regulazione di a China nantu à e imprese tecnulugiche pò esse dighjà annunziata. L'Indice MSCI Asia Pacific hè aumentatu finu à 0,7%, alimentatu da Alibaba Group Holding Ltd., chì hà chjusu 6,7%. U calibru di l'equità hè ancu scalatu dopu chì Johnson & Johnson hà alzatu a so previsione di prufitti è Netflix Inc. hà riferitu un saltu in abbonati. Hong Kong è l'Australia eranu trà i mercati più performanti.

"E azzioni asiatiche parenu piglià a so spinta da a stagione di i guadagni di i Stati Uniti è sò cumprate nantu à u fondu di a nascita cunferma tecnica", hà dettu Justin Tang, u capu di ricerca asiatica di United First Partners. U puntu di riferimentu regiunale hà guadagnatu 5% durante e duie settimane passate mentre a stagione di i guadagni avanza è l'inflazione è a catena di fornitura si preoccupanu. A misura hè vicina à superà a so media mobile di 100 ghjorni. I stocks di carbone elencati in Cina continentale sò calati dopu chì u primu pianificatore ecunomicu di a nazione hà dichjaratu chì studia modi per intervene nantu à u mercatu di u carbone mentre u guvernu prova à frenà a crescita di i prezzi è à limità e carenze . Intantu, l'aspettative diminuiscenu chì a banca centrale di a China faciliterà a politica monetaria riducendu a quantità di cassa chì devenu tene in riserva, secondu una storia di prima pagina da u ghjurnale di a banca centrale.

L'azzioni giappunesi anu fattu un secondu ghjornu di guadagni, guidati da l'avanzate in i fornitori di telecomunicazioni. E banche eranu ancu trà i più grandi impulsi di Topix, chì aumentavanu menu di 0,1%. U Gruppu SoftBank è Fast Retailing eranu i più grandi cuntributori à un guadagnu di 0,1% in u Nikkei 225. L'azzioni di i Stati Uniti anu allargatu una manifestazione u marti chì i risultati solidi di l'impresa anu aiutatu à cuntrastà e preoccupazioni derivate da l'inflazione elevata.

In Australia, l'indice S & P / ASX 200 hè aumentatu di 0,5% à 7.413,70, u so più altu chjusu dapoi u 16 di settembre . Kogan.com s'hè riunitu dopu chì a sucietà hà segnalatu vendite lorde per u primu trimestre di 330,5 milioni A $ vs. 273 milioni A / y. Whitehaven hè cascatu dopu chì u primu pianificatore ecunomicu di a Cina hà dettu ch'ellu studia modi per intervene in u mercatu di u carbone mentre u guvernu prova à frenà a crescita di i prezzi è à limità e carenze. In Nova Zelanda, l'indice S & P / NZX 50 cresce di 0.4% à 13.114,24

In FX, l'indice di u dollaru Bloomberg hè pocu cambiatu in u cummerciu di Londra dopu à a diapositiva d'eri è u dollaru cummerciale hè cummercializatu contru i so cumpagni di u Gruppu di 10. A curva di u Tesoru si mantene à a rinfurzata d'eri, chì u rendimentu di 2 anni hè cascatu un secondu ghjornu, mentre chì u rendimentu di 10 anni hè statu stabile dopu a prima crescita à 1,67% per a prima volta da maghju. A corona norvegese hè stata a peghju esecutore di u G-10 postu chì hè cascata da l'apertura europea, dopu à eri à u massimu di quattru mesi contr'à u dollaru. A sterlina hè scivulata, inverendu i modesti guadagni, dopu chì a lettura di l'inflazione di settembre di u Regnu Unitu hè venuta più bassa di l'aspettative; ancora, hè ben oltre u scopu di a Banca d'Inghilterra è hè l'ultimu prima di a decisione di u tassu di nuvembre. I guadagni di u G-10 guidati da l'Australia è a curva di u bonu suvranu sò rinfurzati, seguitu i movimenti di u Tesoru d'eri. U yen hè cascatu à u livellu più debule in quasi quattru anni quandu i trader anu aghjuntu à e scumesse nantu à a crescita di i tassi di a Fed è a crescita di i prezzi di u petroliu hà stimulatu a preoccupazione per u deficit commerciale giapponese. U yuan offshore di a China estende a so dulcezza di a notte dopu una riparazione più debule di quella prevista, cù USD / CNH 0,25% più altu.

In i tassi, i tesoreri sò stati stretamente mischiati è minimi raggiunti durante a sessione d'Asia dopu esse guidati più alti durante a mattina europea da e donne, induve e maturità corte superanu. U rendimentu TSY di 10 anni hà toccu 1.67%, u più altu livellu da maghju. U rally di futuri di u tesoru si hè stallatu dopu una vendita di blocchi in cuntratti di 10 anni, apparentemente svanendu a forza. A curva di u tesoru pivota intornu à un settore di 10 anni pocu cambiatu, cù rendimenti front-end leggermente più ricchi u ghjornu, long-end leggermente più economici; 5s30s, più forte da 2bp, estende u ribombu da u minimu multimuniale di u luni; U rendiment di 10 anni in u RU hè più bassu di quasi 4bp. A sessione di i Stati Uniti include un'asta di obbligazioni di 20 anni.

Bunds è gilts sò in terra più altu in u cummerciu silenziu, cù curve chì anu un picculu preghjudiziu. UST di fine durata scumpientanu 1bp, e donne arricchiscenu ~ 2,5bps à a fine corta. I spread periferichi sò marginalmente più stretti per a Germania. A sindicazione BTP verde in Italia hè ben accolta cù i libri finali nantu à EU48b. L'azzioni europee svaniscenu un picculu dip di apertura per scambià pocu cambiatu. L'azione di u prezzu hè tranquilla, V2X scende versu 16

In merci, i futuri grezzi scendenu più bassu. WTI cala 0.9% vicinu à $ 82.20, Brent hè 1% più bassu chì supera 84 $. L'oru spot allarga lentamente i guadagni di l'Asia, aumentendu 9 $ per scambià vicinu à 1.780 $ / oz. A maiò parte di i metalli di basa sò sottu pressione cun u ramu LME è l'aluminiu sottopresenti.

In criptovalute, u bitcoin hè andatu à 64 068 $, vicinu à u so piccu di tutti i tempi di 64 895 $ cume u primu fondu di scambiu di futuri bitcoin basatu in i Stati Uniti hà cuminciatu à scambià marti

Fighjendu u ghjornu chì vene avà, è e versioni di dati includenu e letture di CPI in u RU è in Canada per settembre, accantu à a lettura PPI tedesca per u listessu mese. Da e banche centrali, a Fed libererà u so Libru Beige, è senteremu da a Fed Bostic, Kashkari, Evans, Bullard è Quarles, è Villeroy, Elderson, Holzmann è Visco di a BCE. Infine, i risultati di l'oghje includenu Tesla, Verizon Communications, Abbott Laboratories, NextEra Energy è IBM.

Istantanea di u Mercatu

• U futuru S&P 500 hà cambiatu pocu à 4.509,50
• MXAP cresce da 0,4% à 200,82
• MXAPJ cresce 0,5% à 661,79
• Nikkei cresce 0.1% à 29.255,55
• Topix hà cambiatu pocu à 2.027,67
• Indice Hang Seng in crescita di 1,4% à 26.136,02
• Shanghai Composite hà calatu 0.2% à 3.587.00
• Sensex scende di 0,6% à 61 333,39
• L'Australia S & P / ASX 200 cresce 0,5% à 7.413,67
• Kospi hè calatu di 0,5% à 3.013,13
• STOXX Europe 600 hà cambiatu pocu à 468,88
• U rendimentu tedescu 10Y hà aumentatu 8.5 bps à -0.115%
• Euro pocu cambiatu à $ 1,1628
• Brent Futures scende di 0,9% à 84,32 $ / bbl
• U puntu d'oru cresce 0,5% à 1.777,33 $
• Indice di u Dollaru US pocu cambiatu à 93,80

Top Notte Overnight da Bloomberg

• U segretariu d'affari Kwasi Kwarteng hà dichjaratu chì ùn ci serà micca un novu bloccu di l'ecunumia britannica ancu quandu i casi Covid-19 crescenu è u primu ministru Boris Johnson avverte di un invernu difficiule avanti
• A ripresa in Francia è in Europa "ferma assai forte", dice u guvernatore di a Banca di Francia Francois Villeroy de Galhau mercuri durante una audizione di u cumitatu di finanza di l'Assemblea Naziunale
• L'annu duru di u yen diventerà solu più duru postu chì una marea crescente di i prezzi di u petroliu è i rendimenti mundiali minaccianu di mandà a valuta di u Giappone passatu 115 per dollaru per a prima volta dapoi u 2017
• U vicedirettore di u PBOC, Pan Gongsheng, dice chì l'attività finanziaria di u settore immubiliare chinoisu è i prezzi di u mercatu finanziariu diventanu gradualmente nurmali, China Business News riporta, citendu un discorsu in un foru in Pechino
• Sinic Holdings Group Co. hè diventata l'ultima impresa immubiliare cinese per difettu mentre l'investitori aspettanu di vede se China Evergrande Group Inc. risponderà à i pagamenti di interessu scaduti nantu à i bonds in dollaru sta settimana

Una visione più dettagliata di i mercati globali da Newsquawk

I mercati azionarii asiatichi sò scambiati per u più pusitivi postu chì a regione hà pigliatu a so spinta da i guadagni allargati in Wall Street induve u sentimentu era sustinutu à mezu à risultati di guadagni incuraghjenti è cun alcune speranze per una avanzata nantu à a riconciliazione mentre a Casa Bianca è i Democratici cuntinuavanu e deliberazioni . ASX 200 (+ 0,5%) hè statu cundottu più altu da a surperformance in tecnulugia è cù guasi tutti i so settori in u verde, mentre chì ci sò stati ancu guadagni vistu in alcuni di i minatori blue-chip è in i quattru grandi banche. Nikkei 225 (+ 0,1%) hè statu risuscitatu da a valuta più debbule è seguitu megliu di l'esportazione è l'importazione di dati previsti, ancu se l'indice si hè stallatu appena timidu di u livellu 29.5k, mentre chì KOSPI (-0.5%) ùn hà micca pussutu tene à l'apertura di guadagni cù cunferma da a Corea di u Nordu chì hà sparatu un novu sottumarinu lanciatu missile balisticu marti. Hang Seng (+ 1,4%) è Shanghai Comp. (-0,1%) sò stati variati induve Hong Kong hè statu stimulatu da a tecnulugia è l'assistenza sanitaria cù Alibaba chì guidava l'avanzate dopu avè recentemente svelatu u chip più avanzatu di a Cina è cù u so fundatore Jack Ma chì viaghja à l'estranger per a prima volta in più di un annu chì hè attualmente in un giru di studiu in Spagna. À u cuntrariu, u cuntinente hè statu sottumessu à fiancu à a debolezza di i prezzi di e materie naziunali è malgradu un sforzu di liquidità più fermu da u PBoC, mentre a banca centrale ùn hà furnitu surpreshe in u mantenimentu di i so tassi di riferimentu di i Prestiti Primi Primari invariati per u 18u mese consecutivu è un documentu sustinutu da PBoC chì l'aspettative per un tagliu RRR durante u Q4 anu calatu. Infine, i 10GB JGB sò stati più bassi in mezu à a vendita di spillover da i pari mundiali è a recente curva di rinforzamentu in i Stati Uniti chì scrivanie attribuiti à u posizionamentu è à l'offerta futura, ancu se u svantaghju per i JGBs era limitatu da a presenza di u BoJ in u mercatu per quasi JPY 1.4tln di JGBs assai cuncintratu in maturità 1yr-10yr.

Top News Asiatiche

• U Top Fund di Abu Dhabi sustene a più grande impresa Internet di l'Indonesia
• U prezzu di a categuria E di Singapore di a categuria E cresce à u più altu da ottobre 2013
• Liu di a Cina Dice chì i Risichi di u Mercatu Immubiliare Sò Cuntrullabili: 21u
• U novu CEO di Rio principia a turnaround Cù 7,5 miliardi di dollari in prumessa climatica

Hè statu un iniziu scumpientu per a sessione per l'azzioni europee (Euro Stoxx 50 flat; Stoxx 600 flat) chì e perdite d'apertura sò state rapidamente ridotte dopu l'apertura di u cash . E scorte in Europa ùn anu pussutu prufittà di a trasmissione costruttiva di l'APAC, chì ella stessa hà beneficiatu di una forte chiusura di Wall St mentre e scorte in i Stati Uniti anu guadagnatu per una quinta sessione consecutiva. Cumu hè statu, i futuri di l'indici di i patrimonii americani sò relativamente piatti cum'è l'indici succumbenu à l'azione di i prezzi scuppiati cù eventi in Capitol Hill chì ùn furniscenu micca assai guida per l'azione di i prezzi quandu i legislatori si sforzanu di ghjunghje à un accordu nantu à a spesa à a fine di a settimana. Ritorna à l'Europa è e prestazioni settoriali sò un pocu mischiate cù una surperformance netta in u settore Alimentariu è Bevande chì i guadagni da u pesu pesu svizzeru Nestle (+ 3,2%) furniscenu supportu è suscitanu rialzamentu in u SMI (+ 0,7%). Nestle hà segnalatu una battuta di i rivenuti 9M è hà alzatu a guida FY in mezu à e prestazioni di e vendite di caffè è alimenti per animali domestici, pur rimarcendu chì hà aumentatu i prezzi in una "manera responsabile" durante u Q3. In altrò in Svizzera, Roche (-1,0%) hà ancu battutu i rivenuti è hà risuscitatu l'orientazione ma ùn hè statu capace di prufittà di un ascensu di u so prezzu di l'azzioni. À u puntu negativu, Risorse di Base si lag in mezu à a dulcezza in certi prezzi di metalli di basa è ancu un aghjurnamentu di produzzione da Antofagasta (-4,2%) è un downgrade di broker per Rio Tinto (-4,0%). I nomi di cummerciale sò ancu cummercializati nantu à un pianu più dolci dopu chì i risultati Q3 da Kering (-4,0%) anu vistu chì a Cumpagnia riporta una calata di i rivenuti cunsulidati è nota chì e prestazioni per Gucci sò state culpite da una rinascita di i casi COVID-19 in Asia. H&M (-2,7%) pesa ancu nantu à u settore dopu à una calata di u broker in Morgan Stanley. In altrò, Deliveroo (+ 3%) vede oghje à u latu oghje dopu à u Co. Inoltre, in quella chì hè stata una settimana dura per a Cumpagnia, IAG (-3,6%) vede altre perdite dopu avè statu calatu in Peel Hunt. Infine, l'aggiornamenti di i materiali cum'è Akzo Nobel (guai di a catena di fornimentu) è di semiconduttori ASML (i ricavi sò stati inferiori à l'aspettative) anu mandatu e so azzioni più bassu di 1,5% è 1,7% rispettivamente.

Top News europee

• Weidmann hà da dimittà cum'è Chief Bundesbank à a fine di l'annu
• Credit Suisse Evita Più Grande Fine cù u Votu di Pardonu di Debitu
• Vinci Up Dopu avè Rapurtatu Vendite Superiori 9m; Orientazione cunfirmata
• Prove Covid Aumentanu A Crescita Roche Una volta di più, Alzendu l'Outlook

In FX, l'Indice s'hè ricuperatu da a calata d'eri, chì hà vistu una basa à 93.500 – currispondendu à u 32.8% Fib retracement di u muvimentu di Settembre, cù l'Indice chì guarda avà u 21 DMA à 93.917 davanti à 94.000. U principale sviluppu statale hè statu nantu à u frontu fiscale, induve u presidente Biden hà dettu à i legislatori democratici chì crede ch'elli puderanu assicurà un accordu per una pruposta fiscale è di spesa valutata à USD 1.75tln-1.90tln, mentre chì a Rep. più ottimistu dopu a riunione di a Casa Bianca. Cum'è i Ripubblicani si sò opposti à i piani di Biden, tutti i voti demucratici sò necessarii in u Senatu, mentre solu uni pochi ponu esse risparmiati in a Camera. Cum'è un ricordu, u Cungressu hà stabilitu un scadenza per u passaghju di u 31 d'ottobre. E trattative sò previste per finisce appena sta settimana. Davanti, u registru statale hè tranquillu da parte di parechji reguli di a Fed dopu a chjusura europea.

• NZD, AUD, CAD – U Kiwi ferma cum'è u superatore attuale in una continuazione di a forza vista cum'è e scumesse si montanu per una escursione RCR OCR più ripida in a prossima riunione à a luce di e metriche CPI prima di sta settimana. U coppiu NZD / USD vede ancu qualchì ventu di coda tecnicu dopu à ùn avè riesciutu cunvinientemente 0.7150 à u downside durante a notte. Intantu AUD / USD ochji 0.7500 à u rinculo da una basa 0.7466 cun qualchì supportu potenziale vistu cume a Cina sfrutta u carbone australianu in mezu à una domanda crescente. U USD / CAD scende sottu 1.2350 ma ferma in a gamma 1.2309-76 d'eri davanti à l'IPC canadese dopu – cù u titulu Y / Y previstu di spuntà più altu à 4.3% da 4.1%.
• EUR, GBP – Tramindui piatti vs u Dollar è contr'à l'altri. A sterlina hà vistu una debulezza minima chì l'IPC di u RU ùn hà mancatu aspettative à 3.1% vs exp. 3.2% per u tìtulu Y / Y, à a so volta incuraghjendu i prezzi di u mercatu per allevà un toccu mentre a polvere si hè stallata – cù u tassu implicitu per a riunione di u Novembre 4 modestamente sottu 25bps vs 25.71bps chì si dirige versu a liberazione. Dice questu, a minima mancanza ùn hà micca da furnisce munizioni abbastanza per i culombi di u BoE, mentre i falchi continueranu à prevene i periculi di una inflazione persistentemente alta – in ultima istanza, ùn risolvendu micca u dibattitu nantu à u MPC in quantu à quandu deve aumentà i tassi. GBP / USD hè cascatu sottu à u so 100 DMA (1.3805) da un altu 1.3814. Da u puntu di vista tecnicu, fora di u piccu 1.3833 d'eri, a coppia vede u 200 DMA in 1.3846. Intantu EUR / USD hà rimbursatu u so 21 DMA (1.1615) ma ferma sottu à 1.1669 altu, avendu vistu poca reazzione à e metriche E / CPI finale EZ Y / Y micca riviste, ancu se e metriche M / M sò state rivedute leggermente più alte cum'è previsto. Altrò, vale da nutà chì u falcu BCE Weidmann hà sottumessu a so demissione à a Bundesbank è à a BCE nanzu à a cunfurmazione di u Cunsigliu Governativu di a settimana prossima.
• JPY – U JPY hè relativamente pianu intraday, ma l'azzione di u prezzu per a notte hè stata interessante cum'è USD / JPY andatu à un massimu di 114.69, cù i participanti chì anu marcatu recentemente barriere appena davanti à 115.00. Alcuni anu citatu ancu a dumanda di Gatobi, induve i conti

In merci, i futuri WTI è Brent Dec sò marginalmente più morbidi u ghjornu in una continuazione di a traiettoria discendente durante l'ore US ieri. WTI hè cascatu sottu à USD 82 / bbl (vs altu USD 82,60 / bbl) mentre u so omologu Brent hè in giru à USD 84,50 / bbl (vs altu USD 85,20 / bbl). I prezzi sottumessi ghjunghjenu à mezu à una custruzzione più grande di quella prevista in inventarii privati, ancu se l'interni eranu rialzisti, cù u titulu di DoEs chì si prevede di stampà una build di circa 1,8 mln bbls. Altrò, u ministru di l'Energia iracchianu hè statu vucale per tutta a sessione, dicendu ch'ellu aspetta chì i prezzi di u petroliu ghjunghinu à USD 100 / bbl in Q1 è Q2 2022 – à u cuntrariu di i cummenti ch'ellu hà fattu a settimana scorsa chì suggerenu chì u prezzu di u petroliu hè improbabile di cresce ulteriormente; mentre ch'ellu hà ancu nutatu recentemente i prezzi di u petroliu trà USD 75-80 / bbl hè un prezzu ghjustu per i pruduttori è i cunsumatori. U ministru Iraqi hà dichjaratu oghje chì hè preferibile per i prezzi di u petroliu à longu andà trà USD 75-85 / bbl, è OPEC + discute avà modi per equilibrà i prezzi di u petroliu ma ùn hè stata ancora presa alcuna decisione per aghjunghje più pruduzzione sopra i livelli convenuti. Altrò, dopu à a chjama di l'India à l'OPEC ieri per abbassà i prezzi, l'esecutivu indianu di HPCL dice chì i prezzi attuali di u petroliu sò alti per l'India; USD 60-70 / bbl hè cunfortu è i prezzi elevati di u petroliu ponu influenzà a crescita di a dumanda. Oltre à i metalli l'oru spot risiede intornu à i so 50 DMA à USD 1.778 / oz mentre chì l'ochji d'argentu spot USD 24 / bbl à u latu. Durante a notte, l'interventu di u carbone di a Cina hà vistu calà i prezzi – cù futuri di carbone termicu chì colpiscenu u limitu è ​​chì i futuri di coke si aprenu più bassi di 9%. I prezzi di u ramu LME sò ancu più dolci, cù u cuntrattu chì cresce subitu sottu à USD 10k / t durante a notte.

Calendariu di l'eventi US

• 7 ore di mattina: Ottobre Applicazioni Ipoteche MBA, prima 0.2%
• 20-Ott. 22: Situazione di u Bilanciu Mensile di Settembre, est – $ 59b, prima – $ 124,6b
• 2 ore dopu meziornu: A Riserva Federale di i Stati Uniti esce Libru Beige

Jim Reid di DB cunclude l'involucru di a notte

Mentre chì e preoccupazioni di l'inflazione sò sempre assai bollenti sottu à a superficia di i mercati, l'appetitu per u risicu hà rinfurzatu ancu ieri grazie in una piccula parte à rapporti di guadagni decenti. Ùn ci hè micca segnu di erosione diffusa di margini à u mumentu. Forse ci hè tantu soldi chì scumpientu chì per avà i prezzi sò largamente trasmessi. Avemu da ottene una maghjina megliu di questu mentre a stagione di guadagni si sviluppa.

Infatti, u selloff di settembre si sente cum'è una memoria sempre più luntana avà, cù u S&P 500 (+ 0.74%) chì avanza per una 5a sessione consecutiva per lascià l'indice solu 0.38% sottu a chjusura di tutti i tempi da u principiu di settembre. Nanzu STOXX 600 d'Europa (+ 0,33%) hè ancu andatu più altu. In i Stati Uniti, i guadagni anu sustinutu dinò u sentimentu. 10 di e 11 cumpagnie chì segnalanu durante u cummerciu di New York battendu e stime, mentre chì tutte e 4 di e segnalazioni dopu l'ore anu battutu ancu. Ciò porta u numeru tutale di ghjurnalisti per a stagione finu à 57, 50 di i quali anu battutu l'aspettative di guadagnu. A maiò parte di i settori sò stati più alti eri, cù l'assistenza sanitaria (+ 1,31%), l'utilità (+ 1,26%), è l'energia (+ 1,14%) in capu; solu u cunsumadore discreziunale (-0,29%) hè in ritardu. Avemu ancu vistu chì l'indice FANG + (+ 1,56%) di l'azzioni megacap tecniche hà fattu un novu record davanti à i guadagni di Tesla oghje, mentre chì u NASDAQ (+ 0,72%) era ancu per una 5a sessione consecutiva.

L'equità pò spazzà e storie d'inflazione per avà, ma ùn si ne vanu guasi, postu chì ieri i prezzi di u petroliu cullavanu à massimi freschi di parechji anni. Brent Crude era in crescita + 0,89% per chjude sopra $ 85 / bbl per a prima volta dapoi u 2018, mentre chì WTI (+ 0,63%) hà avanzatu di manera simile à chjude appena timidu di 83 $ / bbl, una marca chì ùn hè micca ghjunta dapoi u 2014. E aspettative di l'investitore in u futuru l'inflazione si move sempre più in parechji lochi, cù a zona euro 5y5y swap di inflazione in avanti + 4.0bps à 1.90%, ancu u livellu più altu da u 2014.

In stu cuntestu, i ligami suvrani anu cuntinuatu à vendesi da e duie parte di l'Atlanticu, ancu se l'investitori anu riduttu leggermente alcune di e so scumesse di lunedì nantu à a crescita à pocu pressu di i tassi da a Fed è da a BoE. I renditi 10yr si sò mossi più altu nantu à u bordu, cù quelli in Treasuries in + 3.7bps à 1.64%, u so più altu livellu di chjusura da u principiu di ghjugnu, cum'è quelli di bunds (+ 4.3bps), OAT (+ 4.3bps) è BTP (+4.8 bps) di listessa manera si move più altu. Era un ritrattu più divergente à l'orizonte 2yr in ogni modu, cù quelli in 2yr Treasuries down -3.0bps dopu cinque ghjorni di aumentu, mentre chì quelli nantu à e donne eranu in + 1.0bps. Attenti à i numeri di inflazione di u RU pocu dopu chì questu tocca à e vostre caselle di posta, ancu se questu pò esse u calmu (per via di l'effetti di basa) prima di a timpesta inflazionista in i prossimi mesi.

Da e banche centrali, avemu avutu l'ultima escursione glubale eri in Ungheria, induve u tassiu di basa hè statu aumentatu da 15bps à 1,80%, in ligna cù e aspettative di consensu, cù u vicedirettore Virag dicendu dopu chì questu strettu monetariu hè statu messu in opera per l'annu prossimu . Tuttavia, avemu avutu qualchì ritornu à i prezzi recenti di u mercatu da u principale economista di a BCE Lane, chì hà dettu chì "Se guardate i prezzi di u mercatu di a curva di i tassi di interessu avanti, pensu chì sia sfida à cuncilià alcune di e vedute di u mercatu cù u nostru tassu abbastanza chjaru guida avanti ". Questu ùn hà micca veramente toccu u redditu fissu, ma hà vistu l'euro ripiglià alcuni di i so guadagni contr'à u dollaru americanu ieri, finendu a sessione solu + 0,08%, in calata da un massimu intraday di + 0,51%.

E azzioni asiatiche anu seguitu quelle mosse più alte durante a notte, cù u Hang Seng (+ 1,71%), Nikkei (+ 0,27%), CSI (+ 0,08%) è Shanghai Composite (+ 0,03%) tutti cummercializendu più altu, ancu se u KOSPI (-0,11 %) hà persu u terrenu. U mercatu immubiliare di a Cina cuntinueghja à esse focu dopu chì i prezzi di e case abbassinu -0,08% in settembre, chì hè a so prima diminuzione mensile da aprile 2015. Separatamente, i futuri di u carbone cinese (-8,00%) anu chjappu una corsa di 8 guadagni consecutivi sta mattina dopu a A Cummissione Naziunale per u Sviluppu è a Riforma hà dettu ch'ellu vulia assicurà una crescita di a pruduzzione di carbone à 12 milioni di tunnellate à u ghjornu, è chì anu da circà ancu altre misure per intervene in u mercatu. Fora di l'Asia, i futuri azziunarii sò puntati ligeramente più bassi, cù quelli nantu à u S&P 500 falatu -0,03%.

A pandemia ùn hè micca stata una influenza maiò nantu à i mercati in l'ultime settimane, ma ci ponu esse alcuni segni iniziali chì a calata glubale di i casi chì avemu vistu da a fine di aostu s'hè fermata. In vista di i dati di l'Università John Hopkins, u cambiamentu settimanale rotolante in i casi cunfirmati hà ticked up in ognunu di u sabatu, a dumenica è u luni. E ancu se ùn duveriamu micca interpretà eccessivamente i numeri di pochi ghjorni, avemu digià vistu u ritmu di calata lenta per 3 settimane successive avà, chì era probabilmente da aspettà data a epica di l'annu. Ci simu di sicuru ghjunti à un periudu chjave induve una vita di più internu di l'emisferu nordu si cunghjunghjerà cù l'efficacità di u vaccinu in calata per pruvà a decisione di l'autorità di mantene economie relativamente libere di restrizioni. Boosters ponu esse chjave quì. Una volta passatu questu invernu, e cose ponu diventà più faciule in particulare cù i novi medicinali in preparazione cum'è a pillula virale di Merck chì i prucessi anu dimustratu ridotti ospedali è morti di circa a metà.

In fronte à i dati, l'iniziu di l'abitazione in i Stati Uniti hè cascatu à un tassu annualizatu di 1.555m in settembre (vs. 1.615m previsti), mentre chì i permessi di custruì anu calatu ancu à un tassu annualizatu di 1.589m (vs. 1.680m previsti). I numeri di u mese precedente sò stati ancu riveduti per i dui.

Infine in i Stati Uniti, dopu à un fine di settimana acrisu, i senatori Sanders è Manchin anu manifestatu ottimisimu per pudè accordu nantu à un quadru per u prossimu prughjettu di riconciliazione da a fine di a settimana in trattative bilaterali, chì hè destinatu à cuntene un numeru di obiettivi legislativi principali di u presidente Biden. .

À u ghjornu chì vene avà, è e publicazioni di dati includenu e letture di l'IPC di u RU è di u Canada per settembre, à fiancu à a lettura PPI tedesca per u listessu mese. Da e banche centrali, a Fed libererà u so Libru Beige, è senteremu da a Fed Bostic, Kashkari, Evans, Bullard è Quarles, è Villeroy, Elderson, Holzmann è Visco di a BCE. Infine, i risultati di l'oghje includenu Tesla, Verizon Communications, Abbott Laboratories, NextEra Energy è IBM.