Futures Flat Ahead of Taper Acceleration Payrolls

I futuri di l'equità di i Stati Uniti sò flat, rimbalzendu da una diapositiva notturna dopu a nutizia chì 5 casi Omicron "leggeri" sò stati trovati in New York , è i stocks europei anu vacillatu à a fine di una settimana volatile mentre i cummercianti aspittàvanu l'ultimi dati di l'impieghi per valutà u ritmu prubabile. di u strettu di a Riserva Federale è u tapering acceleratu. I futuri di Emini S&P sò stati scambiati in un intervallu ristrettu, è anu aumentatu di 2 punti o 0,04%, i futuri di Nasdaq eranu flat, mentri i futuri di Dow Jones eranu in 8 punti. U dollaru hà righjuntu più altu, cù l'euro dopu chì u presidente di u BCE, Christine Lagarde, hà dettu chì l'inflazione scenderà in 2022. U crude avanzatu dopu chì l'OPEC + hà lasciatu a porta aperta per cambià u pianu di elevà a pruduzzioni à pocu tempu.

I cuntratti S&P 500 è Nasdaq 100 anu fluttuatu dopu chì i dip-buyers ghjovi anu alimentatu a megliu scalata di l'S&P 500 da a mità d'ottobre, un segnu chì alcune di e peggiori paure circa a ceppa di virus omicron si dissipanu. Dittu chistu, e preoccupazioni per l'omicron sò in ombra di e nutizie ecunomiche per avà cù "assai rumore è pocu infurmazione significativa", hà dettu Geir Lode, capu di l'equità glubale in Federated Hermes in Londra. "A prospettiva di un strettu più veloce di a pulitica monetaria puderia – è duverebbe probabilmente – guidà à una reazione chjara di u mercatu", disse. "Hè ancu un altru argumentu per quessa chì assumemu chì i stock di valore superanu i stock di crescita. À u mumentu, però, l'attenzione di l'investitori hè in altrò ".

In l'ultime dati di i Stati Uniti, e richieste di disoccupazione sò rimaste bassu, suggerendu un prugressu supplementu in u mercatu di u travagliu. I cummircianti aspettanu u grande avvenimentu di l'oghje – i numeri di nuvembre di i salarii, chì puderanu furmà l'aspettattivi per u ritmu di a stretta di pulitica Fed ( preview full here ). Bloomberg Economics aspetta un rapportu forte, mentri l'estimazione mediana in un sondaghju di l'economisti di Bloomberg predice un aumentu di 550 000.

"Supponendu chì a notizia di l'omicron resta menu a fine di u mondu, una stampa sopra 550 000 impieghi duveria vede u cummerciu più veloce di a Fed-taper si riaffirmà ", hà scrittu Jeffrey Halley, analista di u mercatu senior in Oanda, in una nota. "Questu pò sbulicà u rallye di l'equità in u buddu, mentre chì i rendimenti di u dòlaru è di i Stati Uniti puderanu ripiglià a crescita".

In u cummerciu di premarket, Didi Global Inc. hà saltatu più di 14% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti prima di riversà tutti i guadagni, dopu chì u giant Chinese ride-hailing hà dettu chì hà iniziatu a preparazione per ritirà da e borse di i Stati Uniti. L'ufficiali antitrust di i Stati Uniti anu demandatu per bluccà a pruposta di u fabricatore di chip Nvidia di $ 40 miliardi di acquisizione di Arm, dicendu chì l'accordu impedirà l'innuvazione è a cumpetizione. U scaricamentu di l'azzioni di Tesla Inc. da parte di Elon Musk hà superatu a marca di $ 10 miliardi mentre hà vindutu stock in u fabricatore di vitture elettriche per a quarta settimana consecutiva. Eccu alcuni di l'altri più grandi mutori di i Stati Uniti oghje:

• DocuSign (DOCU US) scende di 32% in u cummerciu di premercatu postu chì a previsione trimestrale di i rivenuti di a cumpagnia di e-signature hà mancatu l'estimazioni di l'analista. JPMorgan è Piper Sandler anu tagliatu i valutazioni.
• L'azzioni di Marvell Technology (MRVL US) aumentanu 18% in premarket dopu chì a previsione di u quartu trimestre di a cumpagnia di semiconductor batte l'estimazioni di l'analista; Morgan Stanley nota "un quartu eccezziunale" cù un rendimentu sorprendente da a rete di l'impresa, forza in 5G è in nuvola.
• Asana (ASAN US) sparte 14% in u cummerciu di premarket dopu i risultati, cù KeyBanc chì taglia u prezzu di u prezzu di l'impresa di software nantu à un reset in a valutazione di u stock. Piper Sandler hà dettu chì una ligera decelerazione di i rivenuti è a crescita di e fattura puderia disappointà certi investitori.
• L'azzioni di Zillow Group (ZG US) aumentanu di 8,8% in premarket dopu chì a cumpagnia di immubiliare in linea hà annunziatu un prugramma di ricuperazione di parte di $ 750 milioni è hà dettu chì hà fattu "progressu significativu" in a diminuzione di l'inventariu di Zillow Offers.
• Stitch Fix (SFIX US) hà saltatu in premercatu dopu chì Morgan Stanley hà elevatu a so valutazione à uguali-pesu da u pesu sottumessu.
• Smartsheet (SMAR US) s'arrizzò in u cummerciu di postmarket dopu chì a cumpagnia di software hà aumentatu a so previsione di rivenuti per l'annu sanu; a guida batte l'estimazione media di l'analista.
• National Beverage Corp. (FIZZ US) hà guadagnatu in u cummerciu postmarket dopu chì a cumpagnia di bevande hà annunziatu un dividendu speciale di $ 3 per parte.
• L'Ollie's Bargain (OLLI US) hà sbulicatu u 21% in u cummerciu di premarket di i Stati Uniti u venneri, dopu chì i risultati trimestrali è e previsioni di a cumpagnia disappointed, feriti da i prublemi di supply-chain.
• L'azzioni di Smith & Wesson Brands (SWBI US) hè cascata di 15% in a cummercializazione postmarket dopu chì l'earnings per azione aghjustatu per u sicondu trimestre hà mancatu l'estimazione media di l'analista.

In Auropa, l'Indice Stoxx Europe 600 hà calatu quant'è 0.2% prima di vultà in verde cù e cumpagnie minerarie è i costruttori di vittura sottumessi è l'azzioni di energia è utilità in crescita. L'orfanu svedese Biovitrum AB hè cascatu finu à u 26% dopu chì l'impresa di capitali privati ​​Advent International è u fondu di ricchezza di Singapore GIC anu abbandunatu a so offerta di $ 7,6 miliardi per cumprà a droga.

A volatilità trà l'assi resta elevata, riflettendu u cambiamentu di a Fed versu paràmetri monetari più stretti è l'incertezza nantu à cumu u focu di omicron affetterà a riapertura globale. A speranza hè chì i vaccini resteranu efficaci o ponu esse adattati per affruntà. U statu di New York hà identificatu almenu cinque casi di omicron, chì cuntinueghja a so diffusione in u mondu sanu, mentre chì l'ultime ricerche mostranu chì u risicu di reinfezzione cù a nova variante hè trè volte più altu ch'è per l'altri.

"L'ambiente in i mercati hè cambiatu", Steven Wieting, stratega di l'investimentu capu di Citigroup Private Bank, hà dettu à Bloomberg Television. "A pulitica monetaria, a pulitica fiscale sò tutte perdendu vapore. Ùn significa micca un mercatu in calata. Ma ùn serà micca cum'è a ripresa, a forte ricuperazione chì avemu avutu per quasi tutti l'assi in l'annu passatu ".

Nanzu à a sessione, i stock asiatichi anu avutu guadagnà da l'ultimi dui ghjorni, postu chì l'azzioni di i viaghji è di i cunsumatori si sò riuniti dopu chì i so cumpagni di i Stati Uniti anu rimbalzatu è un rapportu hà dettu chì Merck & Co. L'indice MSCI Asia-Pacificu hè statu pocu cambiatu dopu a scalata finu à u 0,3%, cù u Giappone trà i migliori risultati di a regione. U benchmark di a Corea di u Sud hà avutu u so più grande anticipu di trè ghjorni da ferraghju, impulsatu da l'azzioni finanziarii. Tuttavia, i stock asiatichi si sò diretti à una perdita settimanale mentre i regulatori americani si avvicinavanu un passu più vicinu à l'imprese cinesi fora di i borse americani. L'Hang Seng Tech Index slid cum'è 2.7% à un novu bassu di u tempu, cum'è Tencent Holdings è Alibaba Group Holding sò cascati dopu chì Didi Global Inc. hà iniziatu i preparativi per ritirà a so lista di i Stati Uniti.

"Mentre i risichi di delisting sò digià stati sustinuti prima, un passu più vicinu versu un mandatu finali pare serve cum'è un ricordu per i risichi regulatori in azioni chinesi", disse Jun Rong Yeap, un stratega di u mercatu in IG Asia Pte. L'azzioni asiatiche restanu bloccate vicinu à u minimu di un annu, postu chì u prublema di delisting hà smorzatu u sentimentu digià feritu da l'omicron è u pivot hawkish di a Fed. Un rapportu di i salarii di i Stati Uniti più tardi oghje puderia dà più indizi nantu à u ritmu di strettu

L'azzioni giapponesi anu aumentatu, paring a so perdita settimanale, aiutata da guadagnà in nomi economicamente sensittivi. I pruduttori di l'elettronica anu invertitu una prima perdita per diventà u più grande impulsu à u Topix, chì hà guadagnatu 1,6%. I fabbricanti di l'automobili è i banche anu ancu guadagnatu, mentre chì a riapertura di i ghjoculi hà tracciatu un rimbalzu in i pari americani. Daikin è Recruit eranu i più grandi cuntributori à un guadagnu di 1% in u Nikkei 225, chì hà sguassatu una diminuzione matina di 0,6%. U Topix hà ancu calatu 1.4% in a settimana, allargendu a diapositiva di 2.9% di a settimana precedente, in mezzu di preoccupazioni per a variante di coronavirus omicron. Malgradu qualchì prufittu in l'azzioni tecnulugiche in a sessione di a matina, "e prospettive à mediu è longu andà per questi nomi cuntinueghjanu à esse veramente boni", disse Norihiro Fujito, stratega in capu d'investimentu in Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. "A diffusione di a variante omicron ùn significa micca una vendita globale per i stock giapponesi".

L'indice di l'equità di riferimentu di l'India hà registratu un avanzu settimanale, ricuperendu in parte da una forte vendita attivata da l'incertezza intornu à a nova variante di Covid, cù l'investitori cuncentrati in a riunione di pulitica monetaria di u bancu centrale da u luni. L'S&P BSE Sensex hè cascatu 1.3% à 57,696.46, ma hà guadagnatu 1% per a settimana dopu a diminuzione di duie simane. L'NSE Nifty 50 Index hà cascatu 1.2%, u più grande calata di un ghjornu da u 26 di nuvembre. Tutti, ma trè di i sub-indici di u settore 19 compilati da BSE Ltd.

"L'attenzione pare chì si spostà da l'azioni premium indiane à i mercati relativamente più economici", Shrikant Chouhan, capu di ricerca di equità di vendita in Kotak Securities hà dettu in una nota. L'umore prudente in India hè stata aumentata da a risposta "senza entusiasmu" à l'IPO di Paytm, chì era ancu a più grande vendita di azioni publica in u paese, è un resurgimentu di e preoccupazioni di Covid in tutta l'Europa, hà aghjustatu. L'investituri anu ancu focu annantu à a prospettiva economica di u paese, chì mostra segni di migliuramentu. I principali emissioni di dati sta settimana – da l'espansione ecunomica à a raccolta di l'impositu – anu dimustratu una crescita robusta.

"Indicatori domestici forti ghjucanu un rolu chjave in guidà u mercatu in mezu à segnali glubale negativi", disse Mohit Nigam, un gestore di fondi cù Hem Securities. Ma ogni ulteriore diffusione di a ceppa omicron in India pò limità i guadagni di l'equità lucali, disse. Dui casi di a nova variante sò stati rilevati finu à avà in u paese. L'attenzione di u mercatu hà da trasfurmà à l'annunziu di a pulitica di u Reserve Bank of India l'8 di dicembre, dopu una riunione di trè ghjorni da u luni. U pannellu hè previstu di lascià i tassi d'interessu bassi record invariati postu chì l'inflazione resta in u so intervallu di destinazione. L'ecunumia face novi risichi da a variante omicron dopu l'espansione di 8.4% in i trè mesi à settembre. Reliance Industries hà cuntribuitu u più à a decadenza di u Sensex, falendu 3%. Da 30 azzioni in l'indici, 26 anu cascatu è 4 guadagnatu.

L'azzioni di l'Australia anu publicatu una quarta settimana di perdite in mezzu à a minaccia Omicron ancu quandu l'indice S&P/ASX 200 hà aumentatu 0.2% per chjude à 7,241.20, impulsatu da i banche è i minatori. Chì hà tagliatu a perdita di u benchmark per a settimana à 0.5%, u so quartu calatu settimanale consecutivu. I Viaggi Corporativi era trà i più performanti, stendu per una seconda sessione. TPG Telecom hà guidatu i laggards, tumbling after media reports chì u fundatore David Teoh hà fattu un accordu per vende circa 53,1 milioni di azzioni in un cummerciu di bloccu. In Nova Zelanda, l'indice S&P/NZX 50 hè statu pocu cambiatu à 12,676.50.

In FX, u Bloomberg Dollar Spot Index hà avanzatu è u greenback era più altu contr'à tutti i so cumpagni di u Gruppu di 10, cù e valute scandinave è antipode sensibili à i risichi i peggiu performer. A lira turca torna à guadagnà contr'à u USD dopu l'intervenzione di u bancu cintrali per a seconda volta in 3 ghjorni. A libbra s'hè debilitatu è i renditi dorati sò cascati dopu chì u decisore di a pulitica di u Bancu d'Inghilterra Michael Saunders urgeu à prudenza nantu à a stretta monetaria per l'effetti potenziali di a variante omicron nantu à l'ecunumia.

L'euro hè cascatu sottu à $ 1,13 è certi cummircianti cumincianu à utilizà l'opzioni per sprimà l'opinione chì a munita pò allargà a so caduta in u mesi à vene, ma ricuperà in l'ultima parte di u 2022. L'Aussie hè cascatu per un quartu ghjornu in mezzu di preoccupazione di i dati di salari di i Stati Uniti. dovutu u venneri pò aghjunghje a divergenza trà a pulitica monetaria RBA è Fed. A vendita di l'Australia di bonds 2024 hà vistu i rendimenti scendenu sottu à quelli di u mercatu secundariu da u più record. U yen s'hè debilitatu per un secondu ghjornu cum'è e prospettive per un ritmu più veloce di i fan di tapering Fed speculazione di u flussu di cartera da u Giappone.

In i tassi, i renditi di u Treasury anu più bassu, sguassendu una parte di u saltu di u marti dopu chì i funzionari di a Fed anu presentatu u casu per una rimozione più rapida di u sustegnu di a pulitica in mezzu di una inflazione alta. Treasurys hà seguitu i gilts durante a matina europea, quandu u Saunders di u Bank of England hà dettu chì a variante omicron hè una considerazione chjave per a decisione MPC di dicembre chì à u turnu hà abbassatu e probabilità di una crescita di tassi BOE di dicembre. I rendimenti di u tesoru sò più ricchi finu à 1.5bp in u settore di 10 anni chì cumercia intornu à 1.43%; I gilts superanu da ~ 1 pb cum'è a prima di crescita di i tassi di BOE per a riunione di dicembre hè stata ridutta dopu à i cumenti di Saunders. I rendimenti di u Tesoru à più breve termine sò aumentati, è u rendimentu di 2 anni hà toccu u più altu in una settimana a sessione di i Stati Uniti di u venneri presenta una serie di dati guidati da u rapportu di l'impieghi di Novembre à 8:30 am ET induve a stima mediana hè 550k mentre u numeru di sussurri di Bloomberg hè. 564 k; U cambiamentu NFP d'ottobre era 531k

I futuri crudi estendenu i modesti guadagni di l'Asia avanzati dopu chì l'OPEC + hà procedutu cù una crescita di a pruduzzioni, ma lasciava spaziu per aghjustamenti rapidi per via di una prospettiva nuvolosa, rendendu difficili u shorting. WTI hà aghjustatu ~ 2.5% per u cummerciu vicinu à $ 68.20, quasi vicinu à a mità di u intervallu di a settimana. Brent recupera vicinu à $ 71,50. L'oru spot svanisce una piccula spinta più altu per u cummerciu vicinu à $ 1,770/oz. A maiò parte di i metalli di basa sò ben supportati cù l'aluminiu LME è u zincu superendu.

Fighjendu à u ghjornu avanti, è u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti sopra citatu per nuvembre serà u puntu culminante. Altre versioni di dati includenu i servizii è i PMI cumposti per nuvembre da u mondu sanu, e vendite di vendita di l'Euro Area per uttrovi, è in più di i Stati Uniti, ci sò ordini di fabbrica d'ottobre è l'indice di servizii ISM di nuvembre. Da i banche cintrali, avemu da sente da u presidente di u BCE Lagarde è l'economista capu Lane, u Bullard di a Fed è i Saunders di u BoE.

Snapshot di u mercatu

• I futuri S&P 500 sò pocu cambiati à 4,574.25
• STOXX Europe 600 in crescita di 0,2% à 466,43
• MXAP pocu cambiatu à 192.06
• MXAPJ calata di 0,5% à 625,64
• Nikkei hà aumentatu 1.0% à 28,029.57
• Topix up 1.6% à 1,957.86
• Hang Seng Index pocu cambiatu à 23,766.69
• Shanghai Composite in crescita di 0.9% à 3,607.43
• Sensex hà calatu 1.3% à 57,692.90
• L'Australia S&P/ASX 200 hè in crescita di 0,2% à 7 241,17
• Kospi hà aumentatu di 0,8% à 2.968,33
• Brent Futures hà aumentatu 3,3% à $ 71,97/bbl
• Spot d'oru calatu di 0,1% à $ 1,767.28
• L'indice du dollar américain a augmenté de 0,14% à 96,29
• U rendimentu di 10Y tedesca hà pocu cambiatu à -0.37%
• L'euro cala di 0,1% à 1,1286 $

Top News Overnight da Bloomberg

• "Veghju un prufilu d'inflazione chì s'assumiglia à una gobba" è "sapemu quantu hè doloroso", a presidente di u BCE Christine Lagarde hà dettu à l'avvenimentu u venneri. Ella hà dettu ancu chì "quandu e cundizioni di a nostra guida avanti sò soddisfatte, ùn esiteremu micca à agisce" è chì un aumentu di i tassi d'interessu in 2022 hè assai improbabile.
• A finestra di scommesse hè aperta in u mercatu di u redditu fissu postu chì i fondi di speculazione è altri cummircianti cercanu un risicu mispriced in 2022 – ch'ella si tratti di previsioni per accelerà l'inflazione o aumentu di i tassi d'interessu.
• L'Agenzia di Bonds Municipali di u Regnu Unitu hà u scopu di vende i primi ligami etichi in nome di i guverni lucali à principiu di l'annu prossimu. L'urganizazione, creata per aiutà i cunsiglii di u Regnu Unitu à accede à i mercati di capitali, cerca di emette un paru di obbligazioni sostenibili in u primu trimestre di u 2022, secondu i funzionari chì cunsiglianu nantu à e vendite. S'aspitta à seguità chì cun un ligame eticu cumunu per cullà soldi per un gruppu di diverse autorità lucali
• I paesi à ingressu bassu in debitu à i banche cummerciale è politiche cinesi puderanu cumprà obbligazioni di u guvernu chinese creatu apposta è dopu aduprà questi cum'è garanzie per sustene a vendita di u novu debitu in yuan, Zhou Chengjun, capu di l'istitutu di ricerca finanziaria di u Bancu Populare di Cina, hà scrittu in un articulu publicatu in a rivista ChinaBond
• L'azzioni tecnologichi chinesi anu toccu brevemente i so minimi record in Hong Kong, postu chì l'annunziu di Didi Global Inc. di inizià a delisting di i Stati Uniti è u scrutiniu crescente nantu à l'imprese cuntinenti cumerciate quì hà datu un colpu più forte à u sentimentu digià agru.
• U yuan hè destinatu à debilitatu per a prima volta in trè anni in u 2022, postu chì i flussi di capitali sò previsti per rallentà in mezzu di una diminuzione di u divariu di rendimentu trà a Cina è i Stati Uniti, mostra un sondaghju di Bloomberg.
• L'inflazione turca hà acceleratu per un sestu mese in nuvembre à u più altu livellu in trè anni, guidata da una calata di a lira chì cuntinueghja a nuvola a prospettiva di i prezzi di u cunsumu.

Un sguardu più detallatu à i mercati glubali per cortesia di Newsquawk

L'aziende asiatiche sò eventualmente scambiate per suprattuttu più altu dopu à u rimbursamentu ciclicu guidatu in i Stati Uniti, ma cù l'umore in a regione tentativu cum'è l'incertezza di Omicron persiste dopu chì più casi di a nova variante sò stati signalati in i Stati Uniti è cù l'ultime dati NFP chì avvicinavanu . L'ASX 200 (+ 0,2%) ùn mancava di direzzione postu chì a resistenza in i ciclichi hè stata compensata da un rendimentu inferitu in a difesa è in mezzu di preoccupazioni in corso di COVID-19 chì hà incitatu u guvernu australianu occidentale à allargà a so chjusa di e fruntiere statali per include l'Australia Meridionale. Nikkei 225 (+ 1.0%) hè statu inizialmente sottumessu à mezu à i flussi di valute recenti è cù SoftBank trà i peggiori performer in mezu à parechji tituli negativi, cumprese l'FTC, chì demandanu per bluccà l'acquistu Nvidia di Arm da SoftBank, mentre chì u conglomeratu giapponese hà ancu patitu da a so esposizione in " super app" Grab chì hè cascatu di 20% in u so debut in New York è cun Didi per cumincià a delisting da a NYSE in favore di una lista di Hong Kong, anche se l'indici hà eventualmente recuperatu perdite in a seconda mità di u cummerciu. Hang Seng (-0,1%) è Shanghai Comp. (+ 0,9%) sò stati variati cù e cumpagnie chinesi listate in i Stati Uniti pressatu mentre a SEC di i Stati Uniti s'avvicinava à a delisting ADRs chinesi per ùn avè micca rispettatu i requisiti di divulgazione, mentre chì l'umore trà i sviluppatori era ancu triste cù l'azzioni di Kaisa à un minimu record dopu a so legame. L'offerta di scambiu per evità un predefinitu hè stata rifiutata da i detentori di l'obbligazioni è u China Aoyuan Property Group slumped da percentuali à duie cifre dopu u so avvisu di una incapacità di rimbursà 651,2 milioni di USD di u debitu per via di una crisi di liquidità. Inoltre, i participanti anu digeritu l'ultime dati di Caixin Services è Composite PMI chì rallentavanu da u mese precedente, ma i dui sò stati in u territoriu di espansione è cun rapporti chì i cunsiglieri sò di ricumandà di abbassà l'obiettivo di crescita economica di a Cina à 5.0% -5.5% o sopra 5%, fanning. spera in una pulitica più larga. Infine, 10yr JGBs hà guadagnatu è hà fattu un'altra incursione sopra 152.00 cù i prezzi supportati à mezu à l'umore prudente in Giappone è cù u BoJ ancu presente in u mercatu oghje per un totale di JPY 1.05tln di JGBs assai cuncentrati in maturità 1yr-5yr.

Top Notizie Asiatiche

• Astra hà dettu di affundà l'acquistu di $ 7,6 miliardi di l'Advent di Biotech Sobi
• BOJ Si dice chì vede Omicron cum'è una ragione potenziale per mantene l'aiutu Covid
• Kaisa Swap Rejected, Developer Bonds Slide: Evergrande Update
• Si dice chì Permira hè vicinu à l'accordu per u UK Blood Plasma Lab BPL

A pusitivita vista versu l'apertura europea si dissipava mentre a sessione andava in corso, cù a regione chì vede più di una cunfigurazione mista in i mercati di cassa (Euro Stoxx 50 -0.1%; Stoxx 600 Unch) – senza mutori chjaru in a preparazione. u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti . A liberazione guarderà attentamente e misure di slack di u mercatu di u travagliu per valutà u prugressu versu e "trè teste" di a Fed per l'aumentu di i tassi, mentre chì a Fed pare quasi certa d'annunzià una accelerazione di u ritmu di compra di l'attivu chì diminuisce à a so riunione di dicembre (Full NFP). anteprima dispunibule in Newsquawk Research Suite). U scontru recente in Europa si infiltra ancu in i futuri di i Stati Uniti, cù u RTY (-0.2%), NQ (-0.2%) è ES (-0.3%) affinchendu perdite larga cum'è e cose. I settori sò passati da a struttura cíclica di l'impresa precedente à una di natura più difensiva, cù l'assistenza sanitaria, l'alimentazione è e bevande, è i beni persunali è domestici chì facenu a so strada. Travel & Leisure si trova sempre in u verde, ma in gran parte dovutu à u settore di u pesu pesante Evolution (+6.3%) postu chì u gruppu hà da acquistà e so propiu azioni in Nasdaq Stockholm. Oil & Gas si trova cum'è l'attuale vincitore postu chì i mercati di crudo ricuperanu una maiò parte di e perdite di sta settimana. D'altronde, i Risorsi di Base sò culpiti cum'è u minerale di ferru cascatu durante a notte. In quantu à i muvimenti individuali, l'azzioni di Dassault Aviation (+ 8,0%) sò cresciute dopu chì a Francia hà firmatu un accordu cù l'UAE per un valore di circa 17 miliardi di EUR. Allianz (+ 1.0%) resta in u verde dopu avè intrutu in un accordu di riassicurazione cù Resolution Life è affiliati di Sixth Street per a so cartera di annuità di l'indice fissu di i Stati Uniti, cù a transazzione per sbloccare USD 4.1bn in valore.

Top Notizie Europee

• UK Nov. Composite PMI 57.6 vs Flash Reading 57.7
• A Chance of a BOE Rate Hike Stu Mesi hà Fallen: BofA's Wood
• AP Moller Holding accunsente à cumprà a Cumpagnia di Diagnostics Unilabs
• Si dice chì Permira hè vicinu à l'accordu per u UK Blood Plasma Lab BPL

In FX, hè discutibile se i dati di l'impieghi di i Stati Uniti di questu mese duverà u pesu di u normale, postu chì a retorica di a Fed in a corsa finu à u periodu di blackout pre-FOMC hà signalatu in modu efficace un ritmu più veloce di tapering è a probabilità di più trame di punti allineati in modu falu. . Tuttavia, l'ultimu rapportu BLS puderia esse influente in quantu à a furmazione di u percorsu strettu una volta chì QE hè stata ritirata, postu chì i mercati cuntinueghjanu à monitorà l'evoluzione di l'evoluzione di COVID-19 cun focus principale nantu à l'efficacità di a vacuna contr'à a nova variante Omicron. Intantu, i tori di Buck anu risortu per rinvià l'indice più fermamente sopra 96.000 è versu livelli più alti vistu prima di sta settimana in un intervallu di 96.075-324, guardendu u piccu di 96.448 di u luni davanti à a marca semi-psiculogica 96.500 è dopu à u megliu watt. 96.647 stabilitu u ghjornu dopu. Torna à l'agenda di u venneri, u Bullard di a Fed hà da parlà è i servizii ISM finiscinu a settimana.

• AUD / NZD – L'alti betas portanu u peghju di i guadagni di Greenback, ma ancu e forze tecniche ribassisti, postu chì l'Aussie è u Kiwi perdenu a vista di u graficu chjave è i livelli di numeri tondi simplici chì li mantenevanu à flotu o diminuite relativamente cuntenuti almenu. Aud / Usd hè avà prubabilmente 0.7050 è un retracement Fib ghjustu sopra, mentre chì Nzd / Usd hè in giru attornu à 0.6775 cum'è a croce Aud / Nzd tene in a zona bassa 1.0400.
• JPY/CAD/CHF/GBP/EUR – Tutti più morbidi versus a so contrapartita di i Stati Uniti, cù u Yen chì cercanu versu 113.50 per supportu cù una prutezzione aghjunta da l'interessu di scadenza di l'opzione finu à 113.60 in 1.1 bn, mentre chì u Loonie si basa in WTI per mantene u momentu di ricuperazione. prima chì u Canada è i Stati Uniti vanu in testa à a testa in u ghjocu di u travagliu. L'Usd / Cad hè meandratu in l'area di 1.2800 bassu cum'è u benchmark crudu ripiglià u statutu di usd 68+/brl da una basa sub-Usd 66.50 è ancu più profonda sottu à usd 62.50 in una risposta di ghjinochju à l'OPEC + attaccatu à u so pianu di output ieri. In altrò, u Francu cuntinueghja à straddle 0.9200, Sterling hà ritiratu da 1.3300+ terrenu di novu post-fractionally più dolce di i servizii finali di u Regnu Unitu previstu è PMI cumposti, mentre chì un discorsu menu falcu da BoE hawk Saunders hà purtatu Cable à una sessione bassa di 1.3255 bps è un 1.3255 bps. I prezzi di l'altura di dicembre sò cascati da 51% à 26%. L'euro hà ancu invertitu da i massimi recenti oltre 1.1300 à mezu à letture piuttostu mischiate di l'Eurozona è a retorica abbastanza rutinaria di u BCE da u presidente Lagarde più i membri di u GC Knot, de Cos è de Guindos.

In i commodities, i futuri di u primu mese di WTI è Brent cuntinueghjanu à nutà e perdite viste prima di sta settimana, cù u scontru post-OPEC cumplettamente sguassatu cù un pocu di più. Per ricapiglià, i cuntratti petroliferi sò stati sottumessi à pressione da a cumpusizioni di i tituli di COVID à l'iniziu di a settimana è in a preparazione di l'OPEC + induve i ministri anu sceltu di mantene i piani di produzzione malgradu a variante Omicron è e recenti versioni SPR. Approfondendu in questi temi, i desks suggerenu chì una variante dominante di l'Omicron puderia esse veramente pusitiva se a cepa risulta più ligera chè alcuni di i so predecessori – cù a ghjuria sempre fora, ma i rapporti iniziali da l'India è l'Africa Sudafrica suggerenu cusì. In quantu à l'OPEC +, certi cummercianti di petroliu suggerenu chì a mossa di mantene i piani era più una strategia pulitica in uppusizione à un tentativu di equilibrà i mercati, cù i ghjurnalisti chì suggerenu ancu chì e tensioni cù i Stati Uniti sò calati è a prospettiva di più liberazioni SPR hè significativamente diminuita. In più, vale a pena tene in mente chì, per via di mantenimentu è sottoinvestimentu, a vera crescita di a pruduzzioni da i pruduttori OPEC + serà prubabilmente sottu à 400k BPD. In quantu à i sviluppi iraniani, l'aghjurnamenti sò stati menu custruttivi, cù fonti chì suggerenu chì l'Iran mantene una postura più dura chè durante e discussioni di ghjugnu. I negoziati si romperanu oghje è ripiglià a settimana prossima. I cuntratti di crude sò modestamente più bassi nantu à a settimana è i peggiori livelli benestanti, cù u Brent Feb avà torna à circa 71,50 USD/bbl (65,72-77,02 intervalli settimanali), mentre chì WTI Jan risiede à circa USD à nordu di 68 USD/bbl (62,43-72,93/bbl). bbl). In altrò, l'oru è l'argentu spot varianu, cù l'anzianu chì truvendu un supportu di notte intornu à 1 766 USD/oz, postu chì u sentimentu di risicu era più bassu, mentre chì u gruppu di DMA ferma intornu à a regione 1 790-91 USD/oz. In quantu à i metalli di base, u ramu LME hè pianu nantu à ogni latu di 9 500 USD/t. Durante a notte, u futuru di u minerale di ferru di Dalian hè cascatu in mezzu di una calata di a dumanda di mulinu, mentre chì a cità di Tangshan, u centru di l'acciaio di a Cina, hà da lancià una alerta di contaminazione di u sicondu livellu da u 3 à u 10 di dicembre, u guvernu lucale hà dettu – furnendu ulteriori venti contrari à a dumanda di ferru.

Calendariu di l'avvenimenti di i Stati Uniti

• 8:30 am: Cambiamentu di nuvembre in i salarii non agriculi, 550.000 stimati, prima di 531.000
  • Nov. Cambiamentu in i Pagamenti Privati, stima 525,000, prima di 604,000
  • Nov. Cambiamentu in Manufact. Pagamenti, estimu 45.000, prima di 60.000
• 8:30 am: Tasso di disoccupazione di nuvembre, est. 4,5%, prima di 4,6%
  • Nov. Tasso di sottoimpiegu, prima di 8.3%
  • Nuvembre Tasso di Participazione à a Forza di u travagliu, estimu 61.7%, prima di 61.6%
• 8:30 am: Nuvembre Guadagne media oraria annua, est. 5.0%, prima di 4.9%
  • Nov. Guadagnamentu orariu mediu MoM, est. 0.4%, prima 0.4%
  • Nuvembre Average Weekly Hours All Emplo, est. 34.7, prima di 34.7
• 9:45: Nuvembre Markit US Composite PMI, prima di 56.5
  • Nuv. Markit US Services PMI, est. 57.0, prima 57.0
• 10 ore: Ordini di fabbrica d'ottobre, est. 0.5%, prima 0.2%
  • Ottobre Ordini di fabbrica Ex Trans, est. 0.6%, prima 0.7%
  • Ottobre Ordini di Beni Durevoli, stima -0.5%, prima -0.5%
  • Ottobre Cap Goods Ship Nondef Ex Air, prima di 0.3%
  • Oct. Cap Goods Orders Nondef Ex Air, prima di 0.6%
• 10:00: Nuvembre ISM Services Index, est. 65.0, prima 66.7

Jim Reid di DB cunclude l'involucro di notte

Aghju avutu una grande nutizia ieri. Era a scola Xmas Fayre u weekend scorsu è in una stalla duvemu duvintà u pesu di l'anatra di a scola chì vive in u so stagnu. Aghju passatu assai tempu à analizà fora è circava di paragunà mentalmente cù i pesi di i mo diversi dumbbells in casa. Aghju amparatu ieri chì avia vintu. U mo premiu ? Un anatra di gomma per u bagnu. In più nutizie trivial, aghju ancu amparatu chì hè statu vutatu analista n ° 1 in quattru categurie di i premii Global Institutional Investor Fixed Income Analyst per 2021. Tanti ringraziamenti per tutti quelli chì anu vutatu. Hè assai apprezzatu. Tuttavia, in quantu à i ricordi fisichi di i mo rializazioni ieri, tuttu ciò chì aghju da dimustrà per questu hè un anatra di gomma marrone.

Guessing u pesu di un anatra hè un caminu in u parcu in u mumentu paragunatu à predice i mercati. In verità hè stata una settimana salvatica. Sè avete sappiutu cronometra tutte e diverse swings, pudete sicuramente avè fattu solu via una macchina di u tempu. Se l'avete fattu senza unu, purteraghju cun piacere a mo anatra di gomma preziosa. À a fine di u cummerciu, l'S&P 500 (+1.42%) avia cuminciatu à ricuperà dopu a so peghju performance di 2 ghjorni in più di un annu. L'indice VIX di volatilità hà tornatu sottu à a marca 30, ma hà finitu sopra à 25 per u quartu ghjornu in cinque per a prima volta da dicembre di l'annu passatu. Intantu, u petroliu s'hè affundatu è poi sbulicatu nantu à e nutizie di l'OPEC + è e curve cuntinueghjanu à appiattissi mentre i rendimenti di 2 anni sò tornati vicinu à i so livelli pre-Omicron dopu à un viaghju di circa 20bps in l'ultima settimana. Sò cuntentu chì sò un analista di ricerca micca un trader di ghjornu, è questu hè prima di ghjunghje à a stampa di i salarii d'oghje.

Cuminciaremu cù Omicron, induve ieri hà vistu previsiblemente un numeru di novi paesi rappurtanu casi cunfirmati per a prima volta, è ancu un secondu casu in i Stati Uniti durante l'ora di u mercatu, questu cù radiche in New York City, chì hà dettu più. più di 11,300 casi novi ieri, u più altu numeru di ogni ghjornu da ghjennaghju. Dopu chì u mercatu hà chjusu, cinque casi supplementari sò stati identificati in New York, chì anu mandatu futuri più di -0.5% più bassu à u mumentu. Sò tornati à u pianu mentre scrivemu possibbilmente aiutati da un accordu tardiu è vutatu in u Cungressu per finanzà u guvernu di i Stati Uniti finu à u 18 di ferraghju è evità un chjusu à mezzanotte sta sera.

Ritorna à u virus è i guverni anu cuntinuatu à rinfurzà e so misure di difesa, cù a Germania ieri annunziendu una serie di restrizioni fresche mentre affrontanu l'ultima onda, cumprese un requisitu chì duvete esse vaccinatu o avete recuperatu da Covid per entre. ristoranti o magazzini non essenziali. Ci hè ancu un votu parlamentariu nantu à i vaccinazioni obligatorii, è u cancelliere entrante Scholz hà dettu chì s'aspittava à passà. In i Stati Uniti, u presidente Biden hà annunziatu novi misure per luttà contra l'imminente onda invernale è a diffusione di a variante Omicron, cumprese linee di teste più strette per i visitatori internaziunali, una dispunibilità più larga di teste in casa, mentre accelerà i sforzi per vaccinà u restu di u mondu. In Sudafrica, u numeru di casi di ogni ghjornu hè cresciutu ancu eri, cù 11,535 rappurtati, da 8,561 u ghjornu precedente è 4,373 u ghjornu prima. Dunque, di sicuru, unu per guardà un ochju mentre cerchemu indizi nantu à ciò chì questu puderia significà per u mondu più largu. Dice questu, avemu ancu ottene l'infurmazioni più impurtanti nantu à quantu menu o più mortale puderia esse, è quant'è i vaccini efficaci sò sempre è a misura in quale hè più trasmissibile in quantu à altre varianti.

Torna à i mercati, è u rinascimentu di l'appetite per u risicu hà purtatu à una vendita fresca in i Treasuries di i Stati Uniti, cù u rendimentu 2yr + 6.7bps, è u rendiment 10yr + 3.7bps. Tuttavia, cum'è menzionatu in cima, l'ultima ronda di appiattimentu di a curva hà mandatu a pendenza 2s10s à a so più piatta da prima chì u sediu di u Senatu di Georgia dessi u cuntrollu di u Cungressu à i Democratici. Avà hè solu à + 82,0 bps, mentre chì a pendenza 5s30 hè avà a più piatta da marzu 2020, à + 55,0 bps. Allora un signu d'alerta per quelli chì crèdenu in a curva di rendimentu cum'è un indicatore di recessione, ancu s'ellu ci hè un modu per andà prima chì lampassi rossu. In Auropa, ci era ancu un modestu appiatamentu di a curva, ma i rendimenti si movenu più bassu à traversu u bordu, cù quelli nantu à bunds 10yr (-2.6bps), OATs (-3.2bps) è BTP (-5.6bps) tutti in a fine.

In più di l'azzioni, ci hè statu un rebote decentu in i Stati Uniti dopu à a vendita recente, cù l'S&P 500 (+1.42%) affinchendu un guadagnu solidu. Hè statu un avanzu assai largu, cù più di 90% di i membri di l'indici muvimenti più altu per a prima volta da a mità d'uttrovi. Ogni settore S&P hà aumentatu, chì era abbastanza per cumpensà u ritardu notevuli in l'azzioni di mega-cap, cù l'indici FANG guadagnatu solu + 0.15%. U STOXX 600 hà diminuitu -1.15%, ancu s'ellu riflette u fattu chì l'Europa chjude prima di a grande reversione in u sentimentu di a sessione precedente.

A parti di l'Omicron, una di l'altri più grandi stori ieri hè stata a decisione di u gruppu OPEC + di cuntinuà cù a so crescita di produzzione, chì aghjunghje più + 400k barili / ghjornu à u supply glubale in ghjennaghju. A nutizia hà inizialmente mandatu i prezzi di u petroliu drasticamente più bassu, cù u Brent crude caduta à un minimu intraday sottu à $ 66/bbl, prima di ricuperà per finisce u ghjornu à $ 69.67/bl in vista di u gruppu dicendu chì puderanu aghjustà i so piani "in attesa di ulteriori sviluppi di a pandemia", cù a capacità di "fà aghjustamenti immediati se necessariu". Ancu cù u rimbalzamentu ieri, però, u petroliu hè statu unu di l'assi di peghju rendimentu in l'ultime settimane, cù u Brent chì hà culpitu un altu intraday di $ 86.7 / bbl à a fine di uttrovi, seguitu da un nuvembre chì hà marcatu u so peghju rendimentu mensile da u principiu di a pandemia. .

L'azzioni di l'Asia per a notte sò cumerciati più altu cù u KOSPI (+0,86%), Shanghai Composite (+0,58%), CSI (+0,35%) è u Nikkei (+0,29%), ma cù u Hang Seng (-0,74%). sottu pressione à mezu à u clampdown regulatori cuntinuu in a tecnulugia da a Cina mentre Didi si prepara à delist in i mercati di i Stati Uniti.

Aspittendu avà, u puntu principale di u calendariu d'oghje hè u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti per nuvembre, chì vene à menu di duie settimane da a riunione di a Fed induve decideranu u ritmu di tapering. In quantu à ciò chì aspetta, i nostri economisti di i Stati Uniti cercanu chì i salari non agriculi crescenu di + 600k, chì seria u ritmu più veloce di crescita di l'impieghi da lugliu, è chì, à u turnu, portaria u tassu di disoccupazione à un minimu post-pandemia di 4,4%. Davanti à questu, avemu avutu un altru rapportu di rivindicazione settimanale decentu (ancu chì hè accadutu dopu à u periodu di l'inchiesta di u rapportu di l'impieghi), cù u numeru per a settimana à u 26 di nuvembre chì vene in un 222k più forte di l'aspittatu (vs. 240k previstu). U numeru di a settimana precedente hè statu ancu rivisatu in -5k, mandendu a media mobile di 4 settimane à u so propiu bassu post-pandemia di 238.75k.

Fighjendu l'altri dati di ieri, u tassu di disoccupazione di l'Eurozona hè cascatu à un minimu post-pandemia di 7,3% in uttrovi, in linea cù l'aspettattivi. In ogni casu, l'inflazione di i prezzi di i pruduttori hà cullatu ancu più veloce di l'anticipatu à + 21.9% (vs. 19.0% previstu).

À u ghjornu avanti avà, è u rapportu di l'impieghi di i Stati Uniti sopra citatu per Novembre serà u puntu culminante. Altre versioni di dati includenu i servizii è i PMI cumposti per nuvembre da u mondu sanu, e vendite di vendita di l'Euro Area per uttrovi, è in più di i Stati Uniti, ci sò ordini di fabbrica d'ottobre è l'indice di servizii ISM di nuvembre. Da i banche cintrali, avemu da sente da u presidente di u BCE Lagarde è l'economista capu Lane, u Bullard di a Fed è i Saunders di u BoE.