Facebook salta dopu avè battutu e stime, tagliate spese è guida di CapEx, vede e perdite di metaversu chì aumentanu “significativamente”

Dopu à a nostra preview di u hedge-fund darling Meta Q3 earnings , avemu nutatu chì l'ultimi mesi sò stati abbastanza pusitivi per a cumpagnia: l'ultimu trimestre Meta hà rimbursatu da una caduta di l'annunzii digitale, battendu l'aspettattivi è culpitu a crescita di i rivenuti à duie cifre per u prima volta in 18 mesi. L'aspettativi seranu alti dopu chì a cumpagnia prevede una crescita di i rivenuti finu à u 20% per u trimestre è dopu chì Snap è Alphabet anu superatu l'aspettattivi per i rivenuti publicitarii.

Intantu, cum'è Bloomberg nota, Meta – cum'è tutti i pari di gigatech – hè stata tutta nantu à l'AI da l'ultimu trimestre, introducendu chatbots AI per Instagram, Facebook è WhatsApp; lanciari novi arnesi per i marketers per creà annunzii cù AI; è liberendu una versione libera di software di codificazione simili à Microsoft GitHub. Meta scommette chì u cuntenutu cunsigliatu da l'AI aiutarà à mantene l'utilizatori nantu à Facebook è Instagram. A cumpagnia hè soprattuttu focu annantu à Reels, video di forma corta chì sò simili à TikTok. Ascoltaraghju quantu tempu l'utilizatori anu passatu nantu à i video di Reels è se questu hè traduttu in più di dollari di publicità.

Inoltre, l'analista di Bloomberg Intelligence Mandeep Singh dice chì a continuazione di Meta di a crescita di l'adolescenza per u 3Q è in u 2024 pò dipende da una forte inflessione positiva in i prezzi di l'annunzii, chì hè in calata l'ultimi sei trimestri: "Ancu se u momentu di Reels di a cumpagnia hà aiutatu sopra – A crescita di l'impressioni di cunsensu in e so app Instagram è Blue, pensemu chì i carichi di publicità è a crescita di l'ingaghjamentu sò prubabilmente un pianu à pocu pressu ", hà dettu Singh in una nota recente. Da l'altra parte, i perditi di u segmentu di Reality Labs per u 2024 seranu un focus primariu, datu u recente lanciu di a cumpagnia di l'occhiali Quest 3 è Ray-Ban AR.

È cusì, cum'è avemu i numeri di Q3, eccu un snapshot di induve simu: l'azzioni di Meta cadunu 4,2% u mercuri, u so peghju di u ghjornu da lugliu; Dittu questu, a cumpagnia hè sempre in crescita di quasi 150% in u 2023, ancu s'ellu hè prevista per esse volatile: cum'è nutatu prima, u mercatu di l'opzioni signala chì l'azzioni Meta duveranu muvimenti 8% in ogni direzzione, questu hè menu di u 15% mediu. l'ultimi dui anni, suggerenu chì a volatilità post-earnings pò esse sottumessa in questu trimestre.

Cù tuttu ciò in mente, mumenti fà Meta hà riportatu i guadagni di u Q3 chì battevanu nantu à a linea superiore è di fondu, è guidatu à i rivenuti Q4 chì a linea mediana hè ghjustu sopra à l'estimazione di cunsensu:

• EPS $ 4,39 versus batte exp. 3,63 $ è più di 100% più altu annu versu $ 1,64 annu fà
• Revenu $ 34,15 miliardi, + 23% a/a, battendu a stima $ 33,51 miliardi
  • Publicità rev. $ 33,64 miliardi, + 24% a/a, battendu stimi $ 32,94 miliardi
  • Famiglia di Apps entrate $ 33,94 miliardi, + 24% a/a, battendu stimi $ 33,08 miliardi
  • Ingressu di Reality Labs $ 210 milioni, -26% a/a, stime mancanti $ 313,4 milioni
  • Altre entrate $ 293 milioni, + 53% a/a, battendu stimi $ 212,7 milioni

• L'utilizatori attivi di Facebook ogni ghjornu 2,09 miliardi, + 5,6% a/a, battendu a stima 2,07 miliardi
• Utenti attivi mensili di Facebook 3,05 miliardi, + 3% a/a, in linea cù a stima 3,05 miliardi

• Impressioni di l'annunzii + 31% versus + 17% a/a, battendu l'estimazioni + 29,6%
  • Prezzu mediu per annunziu -6% versus -18% a/a, battendu l'estimazioni -8.94%

• Margine di operazione 40% versus 20% a/a, battendu stimi 33.9%
• Famiglia di Apps redditu operativu $ 17,49 miliardi, + 87% a/a, battendu stima $ 15,23 miliardi
• Perdita operativa di Reality Labs $ 3.74 miliardi, + 1.9% a/a, battendu a perdita stimata $ 3.94 miliardi
• Utenti media di serviziu Famiglia per ghjornu 3,14 miliardi, + 7,2% a/a, battendu a stima 3,09 miliardi
• Utenti media di serviziu Famiglia per mese 3,96 miliardi, + 6,7% a/a, battendu a stima 3,88 miliardi

Qualchi più dettagli nantu à l'attività di publicità di a cumpagnia:

• E persone attive ogni ghjornu in famiglia (DAP) – DAP era 3.14 miliardi in media per settembre 2023, un aumentu di 7% annu à annu.
• E persone attive mensili famigliali (MAP) – MAP era di 3,96 miliardi à u 30 di settembre di u 2023, un aumentu di 7% annu à annu.
• Utenti attivi ogni ghjornu di Facebook (DAU) – I DAU eranu 2.09 miliardi in media per settembre 2023, un aumentu di 5% annu à annu.
• Utenti attivi mensili di Facebook (MAU) – I MAU eranu 3,05 miliardi à u 30 di settembre di u 2023, un aumentu di 3% annu annu.
• Impressioni di l'annunzii è u prezzu per annunziu – In u terzu trimestre di u 2023, l'impressioni di l'annunzii furnite in a nostra Famiglia di Apps anu aumentatu di 31% annu à annu è u prezzu mediu per annunziu hè diminuitu di 6% annu.
• Revenue – I rivenuti eranu $ 34,15 miliardi, un aumentu di 23% annu annu, è un aumentu di 21% annu annantu à una basa di valuta constante.

Certi grafici chjave:

È u graficu più divertente di tutti: secondu FB, 203 milioni di americani è Canadiani sò in Facebook ogni ghjornu.

È u punchline: 75% di l'Americani è i Canadiani sò in Facebook ogni mese. Sicura chì sò.

In u futuru, a cumpagnia prevede l'inguernu di u Q4 in u range di $ 36.5-40 billion, chì a so linea media hè smack in cima à u cunsensu di Wall Street di $ 38.76BN . L'orientazione assume un ventu di munita di circa 2% à a crescita di i rivenuti totali annu per annu in u quartu trimestre, basatu annantu à i tassi di scambiu attuali.

Ancu da a so guida, Facebook hà riduciutu e so spese totali di $ 2 miliardi per l'annu sanu 2023, chì avà vede in a gamma di $ 87-89 miliardi, calata da a gamma precedente di $ 88-91 miliardi. Questa prospettiva include circa $ 3.5 miliardi di costi di ristrutturazione ligati à e spese di cunsolidazione di e facilità è di indemnità è altri costi di persunale. A cumpagnia aspetta ancu chì e perdite operative di Reality Labs aumenteranu annu à annu in 2023.

È in una mossa chì i pari di l'AI cum'è NVDA è ANET ùn sò micca entusiasmati, Meta hà ancu tagliatu a so guida di CapEx, chì avà aspetta di esse in a gamma di $ 27-29 miliardi, aghjurnata da a stima precedente di $ 27-30 miliardi. Chì significa menu spesa in chips AI è algos chatGPT. In una risposta di ghjinochju, NVidia è Arista si sò abbattuti nantu à u tagliu di guida di capex, ancu s'ellu pò esse prematuru postu chì META hà nutatu chì a crescita di CapEx serà " guidata da l'investimenti in i servitori, cumprese l'intelligenza non-artificiale (AI) è u hardware AI, è e dati. i centri cum'è aghjustemu a custruzzione in i siti cù a nova architettura di u centru di dati chì avemu annunziatu a fine di l'annu passatu ".

In a liberazione di earnings, u Chief Executive Officer Mark Zuckerberg hà chjamatu u travagliu di a cumpagnia in AI è u so novu casco di realtà virtuale, u Quest 3, è l'occhiali intelligenti Ray-Ban.

Intantu, dui anni dopu à u so ridiculu rebranding, Meta hà ancu pensatu di perde soldi in Reality Labs, a divisione chì custruisce a tecnulugia metaverse: "Asperemu chì e perdite operative aumenteranu significativamente annu per annu per via di i nostri eorts di sviluppu di produttu in corso in a realtà aumentata / a realtà virtuale è i nostri investimenti per scala più u nostru ecosistema "

Mandeep Singh di Bloomberg Intel dice à Bloomberg TV chì l'app emblematica Blue hè quasi a mità di i rivenuti, è "questu rivenutu hè una sorta di flat. Instagram hè a parte crescente ".

"Anu spesu $ 50 miliardi in Reality Labs. Ùn avemu ancu micca un pruduttu chì hè acretivu di margine. perdenu soldi per ogni auriculare chì vendenu. Ùn sapemu micca quale ecosistema ponu creà ".

In risposta in ginocchio, l'azzioni di META hà saltatu finu à u 3%, ma dapoi hà alluntanatu, sguassendu assai di i so guadagni dopu l'ora, è assicurendu chì quellu chì s'aspittava una mossa eccessiva cù l'opzioni hè per vede una perdita tutale.

Presentazione di i guadagni quì sottu: