Eco Surprises mostra chì u cunsensu hè sbagliatu annantu à u ciculu

Da Simon White, Bloomberg cummenteghja in diretta è analista

I sorpresi ecunomichi implicanu chì l'economisti in l'aggregatu sò incorrette à calibre induve simu in u ciculu. Questu puderia dà una insight preziosa nantu à u putenziale pusizioni di u mercatu prima di e liberazioni di dati.

I sorpresi ecunomichi di i Stati Uniti sò stati caduti, ma pudemu piglià infurmazioni supplementari nantu à ciò chì u cunsensu inferisce à fighjendu un sfondate in l'indici sorpresa.

U graficu sottu mostra u cambiamentu di 12 mesi in tutti i sub-cumpunenti di l'indice di sorpresa di Bloomberg in i Stati Uniti. In generale, u cambiamentu di sorprese ecunomiche hè apprussimatamente flat, suggerendu chì l'economisti annantu à l'ultimu annu sò stati abbastanza consistenti in e so previsioni.

In ogni casu, l'economisti anu ancu sopravvalutatu di più i dati di punta annantu à l'ultimu annu (vale à dì l'eco surpresa in più cumpunenti principali cum'è l'ISM è i dati di l'abitazione hè cascatu), mentre ch'elli anu sottovalutatu i dati più lagging (per esempiu, dati di l'impieghi). Questu suggerisce chì l'economisti in l'aggregatu sò sbagliati à calibre quantu tardi in u ciculu simu.

Questu apre l'opportunità per i cummircianti capaci di esse agili . Comu indicatu prima, i ghjorni di liberazione di dati sò diventati più risicatu per i portafogli di l'equità longu. Ma prubabilmente offrenu più volatilità è dunque più opportunità cum'è l'impurtanza di i ghjorni di liberazione di dati cresce per via di l'abnegazione di a Fed di guida in avanti.

Se u cunsensu hè sempre sottovalutatu quantu tardi simu in u ciculu, questu dà un sfondate aghjustatu nantu à u pusizioni potenziale prima di e versioni, facendu più faciule per esse à u dirittu di u muvimentu di u mercatu post-data.