Eccu quantu costarà l’euro digitale Intesa Sanpaolo, Unicredit è oltre
Chì seranu l'effetti di l'intruduzioni di l'euro digitale per i grandi banche, micca solu in Italia ? Numeri è scenarii da un rapportu Mediobanca
Trà 5 è 20% di i prufitti. L' impattu di l'euro digitale nantu à i banche europei deve esse inclusu in questa gamma, secondu un studiu di Mediobanca chì intervene in un mumentu chì u BCE hè vicinu à chjude a fase di studiu di a nova munita. Dopu questu, l'Eurotower hà da principià a fase di implementazione per i prossimi trè anni mentre a Cummissione Europea hà digià preparatu un novu quadru legale per sustene a munita digitale.
L'intruduzioni di sta nova munita, secondu l'analista di l'istitutu Piazzetta Cuccia, serà unu di i dui astéroides – inseme à a trasfurmazioni digitale – chì puderanu entre in una rotta di scontru cù u mondu bancariu, culpèvule à u mumentu di esse ". perde l'uppurtunità di cullaburà à guidà u prucessu ". "L'investitori è i banche parenu ritardati nantu à l'euro digitale (nessun pianu d'affari triennali ùn prevede questu) – leghjemu in u rapportu Mediobanca -, chì ci hà spintu à scrive stu rapportu cum'è un altru svegliu ". Frasi chì ùn lascianu dubbitu di interpretazione.
I STUDIU
L'esperti di Mediobanca sottolineanu chì anu fattu una stima "per furnisce un'indicazione di a dimensione, sensibilizà è stimulà u dibattitu nantu à i mudelli di l'euro digitale". Stime, mettenu in risaltu, chì "precedenu ogni contramisura da l'istituzioni di creditu". In particulare, anu pigliatu in cunsiderà l'effetti nantu à trè partiti di u dichjarazione di u risultatu (u marghjenu d'interessu, cummissioni è costi operativi) per ognunu di quale sò stati cunsiderati trè scenarii: ligeru (livellu minimu in l'adopzione di munita digitale, cù pocu infrastruttura è bassi costi recurrenti); avversu (adopzione alta è struttura per sustene l'euro digitale; moderatu (terrenu mediu trà i dui precedenti). À risicu ci saria da un minimu di 5% à un massimu di 20% di i prufitti di i banche europee chì risultevanu à 10% di u scenariu moderatu.
In generale, in tutti i trè scenarii l'impattu nantu à e cumissioni per i trasferimenti bancari hè custanti mentre u pesu ligatu à l'altri elementi di cuntabilità aumenta, passendu da l'ipotesi menu cumplicata à quella più difficiuli.
L'IMPATTU DI L'EURO DIGITAL À L'INTERESS MARGIN
Analizendu l'impattu cù u rispettu à u marghjenu di l'interessu, si pone a quistione di u flussu potenziale di dipositi bancari. Partendu da l'indicazioni di u BCE, secondu a quale a pupulazione bancaria hè uguale à circa 302 milioni di persone, è assumendu chì utilizanu u massimu permessu in u formatu digitale, vale à dì 3000 euro, ghjunghjemu à una calata di i dipositi di vendita di circa 10% . Per affruntà stu prublema, sicondu l’analista di a Piazzetta Cuccia, i banche puderanu piglià trè strade diverse (usà l’eccessu di liquidità, emette novi obbligazioni, tagliate i prestiti). Sicondu u scenariu sceltu, in u primu casu ci saria una calata trà 1,4% è 6%, in u sicondu casu trà 2% è 9% ; infine, in u terzu casu, a diminuzione di u marghjenu d'interessu seria trà 1,4% è 6%.
L'IMPATTU SULLA COMMISSIONI
"Variabilità significativa" in l'impattu di l'euro digitale nantu à e transazzioni di pagamentu di carta. Vannu da 0,7 miliardi d'euros à 3,4 miliardi d'euros. "Hè impurtante di sottolineare – leghjemu in u rapportu – chì stu risultatu dipende da a transizione da u sistema tradiziunale à a piattaforma per l'euro digitale. Per assicurà l'adopzione rapida è efficace da una larga basa di clienti, a piattaforma duveria intruduce funzioni novi è attraenti ". Mediobanca ipotizza chì, cum'è i banche sviluppanu "funzionalità front-end" è impegnà "in i prudutti di vendita incrociata", questu puderia, da una banda, purtà à una adopzione è fideltà più grande, ma da l'altra, cumpensà parzialmente e perdite derivanti da u vendita di servizii supplementari à valore aghjuntu.
L'IMPATTU À I COSTI DI INTESA SANPAOLO, UNICREDIT E MORE
Nantu à i costi, l'esperti di a Piazzetta Cuccia mettenu in risaltu chì a BCE deve pagà per u sviluppu di a piattaforma di l'euro digitale ma – cum'è a marghjina d'interessu è e cummissioni – puderia esse un impattu negativu nant'à u contu di i risultati di istituzioni di creditu, cum'è Intesa. Sanpaolo, Unicredit è più. "Tuttu hè sempre in gran parte indefinitu, chì rende difficiuli di stima", dicenu, ma attualmente assumenu una erosione di prufittu finu à 1,5% per via di l'aumentu di i costi. U rapportu specifica chì a variabile principale dipende da u numeru di paesi in a zona euro in quale ogni banca opera. Per quessa, s'ellu hè attivu in parechji paesi, averà da sopportà costi più altu ch'è una istituzione chì opera in solu unu. U scenariu moderatu cunsidereghja circa 20 milioni d'euros in costi annuali per i più grandi paesi è circa 5 milioni d'euros per ogni paese supplementu in quale u bancu opera. In questu scenariu, parechje prucedure di pagamentu esistenti ponu esse integrate senza saldatura cù l'euro digitale. Per i scenarii moderati è avversi, i multiplicatori anu da esse appiicati per stimà l'aumentu potenziale di i costi.
In generale, una modesta erosione di i prufitti trà 0,2% è 1,5% hè assunta per i trè scenarii. Unicredit perderà 0,6 per centu in un scenariu avversu, 0,4 per centu in un scenariu moderatu è 0,3 per centu in un scenariu lieve. L'erosione di i profitti di Intesa Sanpaolo, però, seria 0,4 per centu in un scenariu avversu, 0,3 per centu in un scenariu moderatu è 0,2 per centu in un scenariu moderatu.
I CONSIGLI DI MEDIOBANCA
In cunclusioni, cumu si deve cumportanu i banche? Intantu anu da pensà à cumu prumove l'euro digitale è i novi prudutti pagati. "A scommessa nantu à u fallimentu di u prugettu hè miope è risicatu – avemu lettu in u rapportu -, postu chì l'autorità di l'UE sò fortemente motivate à mette in terra". Dunque "accettà chì l'euro digitale serà una realità hè u primu passu" cù "una analisi cumpleta di u so impattu nantu à l'imprese è u mercatu".
Tandu ci vole à cullaburà per fà di l'euro digitale « un sistema europeu di successu, capace di rimpiazzà quelli esistenti è di riduzzione di i costi, è tandu ci tocca à intruduce novi prudutti di valore aghjustatu per cumpensà i rivinuti persi, chì compie u puntu di svolta. "L'asteroide hè ghjuntu, pensendu à cumu gestisce l'impattu hè megliu cà discutendu cù u destinu" hè u cummentariu di Mediobanca chì invita l'imprese di pagamentu per espansione per cumpensà a prubabile cumpressione di i marghjini è a cumpetizione.
In quantu à l'investituri, u cunsigliu hè di piantà di ignurà l'euro digitale è cumincià à dumandà dumande.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/effetti-euro-digitale-banche/ u Mon, 13 Nov 2023 06:07:34 +0000.