E perdite di carte di creditu di Goldman sò in crescita – “Ben sopra à i prestatori subprime”

In u 2018, avemu spiegatu cumu Goldman Sachs avia cambiatu da scommesse contr'à Subprime (Securities Residential Mortgage Backed Securities è i so diversi derivati ​​sintetici è "squared") à scommesse cù Subprime (sperendu di prufittà di a pupulazione FICO di l'America sub-660 per prestitu).

L'attività di carte di creditu di Goldman, ancorata da Apple Card dapoi u 2019, hè stata senza dubbitu u più grande successu di a cumpagnia in quantu à ottene una scala di prestiti di vendita, ma l'aumentu di e perdite minaccianu di marcà quella stampa.

Ma avà, pubblicate a goccia di soldi COVID è diverse moratorie nantu à i pagamenti / fallimenti / delinquenze, a materia fecale pare chì cumencia à chjappà l'ughjettu rotativu cum'è a nota di JPMorgan indica chì mentre i cuncurrenti cum'è Bank of America godenu tassi di rimborsu à o quasi record. Livelli, u tassu di perdita di Goldman nantu à i prestiti di a carta di creditu hà cullatu à 2,93% in u sicondu trimestre.

Hè u peghju trà i grandi emittenti di carte di i Stati Uniti è "ben sopra à i prestatori subprime", secondu l'analista JPM Vivek Juneja.

Ancu più notevolmente, i perditi di Goldman sò ancu più altu ch'è quellu di Capital One , u più grande attore subprime trà i grandi banche, chì hà avutu una tarifa di carica di 2,26%.

"Se ci hè una cosa chì Goldman deve esse bè, a so gestione di risicu", disse Jason Mikula, un ex impiegatu di Goldman chì avà cunsulta per l'industria.

"Allora, cumu anu tassi di carica paragunabili à una cartera subprime?"

Nisuna di questu ùn deve esse una sorpresa, postu chì, cum'è u FT hà dettu in 2018, citendu analisti , Goldman hè stata destinata à i prestiti più risicatu , furnisce circa un quintu di i so prestiti à e persone cun punteggi di creditu sottu 660 nantu à a scala FICO comunmente utilizata; ci hè un nomu famusu per stu gruppu di prestiti: "subprime".

È avà, quattru anni dopu, cum'è CNBC rapporti, più di un quartu di i prestiti di a carta di Goldman sò andati à i clienti cù punteggi FICO sottu 660 , secondu i schedarii . Chì puderia espunà u bancu à perdite più altu se l'ecunumia sperimenta una calata, cum'è l'aspittàvanu parechji previsioni.

"A ghjente perde u so travagliu è avete avutu l'inflazione à i massimi di 40 anni; chì avarà un impattu di più in a cohorte subprime perchè stanu vivendu da paghe à paga, " Michael Taiano , direttore senior di Fitch Ratings, hà dettu in una entrevista.

"Cù Goldman a quistione serà, eranu crescenu troppu veloce in un periodu di ciclu tardu?"

I tassi di risparmiu sò in colapsu, furzendu l'Americani à aduprà e so carte di creditu per mantene i standard di vita cum'è i prezzi per tuttu aumentanu …

"U rapportu di cambiamentu nettu di a carta di creditu di Goldman hè aumentatu drasticamente in l'ultimi 3 trimestri", Juneja hà scrittu …

Questu succede "malgradu a disoccupazione ferma assai bassu à 3.7% in Aostu, simile à i livelli di 2019".

In modu simplice, dopu à un periodu in quale i prestiti rinfurzati da i cuntrolli di stimulu pandemicu anu rimbursatu i so debiti cum'è mai prima, sò i "più novi entranti" di l'industria chì "mostranu un indebolimentu assai più veloce" in metrica di creditu … è l'aumentu di i tassi di carte di creditu vincenu ". t aiutu…

Cum'è CNBC cuncludi, i difficultà parenu cunfirmà una parte di u scetticismu chì Goldman hà affruntatu quandu hà battutu i ghjucatori di carta stabiliti per vince u contu Apple Card in 2019. Rivals hà dettu chì u bancu puderia luttà per ghjunghje à a prufittuità nantu à a carta senza tariffu.

"E carte di creditu sò un affare difficiuli di entre in," disse Taiano, u direttore di Fitch Ratings.

"Goldman face digià perdite più altu perchè u so libru di l'affari hè ghjovanu. Ma quandu vi mette nantu à u peghju disoccupazione, aggravate sta tendenza ".

In u 2018, citatu da u FT, CEO à l'epica, Lloyd Blankfein hà dettu chì Goldman era "assai attentu" in u so sviluppu di Marcus, "crescente assai pianu è deliberatamente cù assai cuntrolli", perchè a ghjente ùn piglia micca prestiti. ùn ponu permette di pagà.

Sembra chì tutti sò andati fora di a finestra cum'è "stimmies" hà suscitatu una corsa in panicu per i clienti … è ricordate chì ùn simu sempre "micca in una recessione" è l'Americani si godenu ciò chì Biden hà proclamatu "l'ecunumia più forte di sempre".

O forse questa crescita di carica in Goldman hè u canarinu in a minera di carbone "i cunsumatori sò forti".