Cumu a pandemia hà acceleratu a trasfurmazioni digitale
Cume facenu e cumpagnie IT. L'analisi di Jonathan Curtis, Vice President, Portfolio Manager è Research Analyst di Franklin Equity Group
L'interazzione recenti cù l'investituri è i clienti ci cunvincenu chì u mercatu prova di misurà a forza di a crescita settoriale in questu mondu chì lascia sempre più a crisa. Discussioni cù attori di l'industria è cumpratori di tecnulugia inspiranu fiducia in a validità di a nostra tesi. In particulare, simu cunvinti chì COVID-19 hà acceleratu l'opportunità di Trasfurmazione Digitale (TD) è chì e cumpagnie in cui investimu cuntinueghjanu à cresce in modu solidu per parechji anni, cunziddi chì l'imprese è i so clienti miranu à sviluppà e capacità digitali appena acquistate. durante a crisa.
E cumpagnie di l'informatica (IT) anu cummercializatu à una prima di l'indici generali di azioni in l'ultimi 30 anni è eranu sempre sopra à a media in nuvembre 2021. Cridemu sempre chì un overcharge hè ghjustificatu, in vista di a crescita robusta è seculare in l'industria, l'accelerazione di TD è a migliione di a qualità: per esempiu, un numeru crescente di cumpagnie cù fossati guidati da dati, mudelli di cummerciale di piattaforma, crescente fonti di rivenuti recurrenti, bilanci forti è margini di EBITDA generale (guadagni prima di interessi, tassazioni, deprezzazioni è ammortizzazioni) robusti. In vista di sta dinamica, avemu statu più prudente in rinfurzà i stocks cummercializati in cunfurmità cù i scenari di basa di i nostri analisti, o sopra.
Malgradu a volatilità di riapertura recente, l'aumentu di i tassi d'interessu, l'aspettattivi di l'inflazione crescente è un paisaghju regulatori in rapida evoluzione in Cina, credemu chì u settore offre una esposizione solida è forti opportunità seculari in relazione à TD è i sottotemi chì u supportanu, cum'è illustratu in a Figura. 1.
U settore di l'IT hà superatu u mercatu generale in 2021, inseme cù i servizii di cumunicazione (in una misura minore). A resilienza generale di questi settori, in u nostru parè, hè stata guidata da investitori chì anu apprezzatu cumu a tecnulugia era l'antidotu à parechje sfide operative create da a pandemia. In particulare, a pandemia hà cuntribuitu à l'accelerazione di l'investimentu in u "travagliu da casa", a cibersegurità, l'automatizazione è a coordinazione di i flussi di travagliu, l'assistenza telesanitaria è e tecnulugia di cummerciu omnicanale. Dice questu, ùn credemu micca chì l'investituri apprezzanu pienamente ciò chì vene avà, cunziddi chì a pandemia in espansione hà amparatu à l'imprese, l'impiegati, i clienti, i pazienti è i studienti chì puderanu esse più produttivi è avè una vita più equilibrata. durante a crisa.
A parte di e valutazioni, i risichi chì vigilemu include a pandemia, a regulazione, i limiti di a catena di supply (in particulare i semiconduttori, a fabricazione di l'elettronica è a logistica) è l'implicazioni di una crisa di talentu crescente in i settori IT è i servizii di cumunicazione. In particulare, seguimu assai attentamente l'investigazioni nantu à e pratiche cummerciale aduttate in i Stati Uniti è l'Unione Europea da i principali capi digitali, cumpresi Alphabet, Amazon, Facebook (oghji chjamati Meta Platforms) è Apple. Infine, a capacità per l'impieghi in u settore tecnicu è in a vendita di tecnulugia hè diminuita; Cù a crescente difficultà à truvà e persone di talentu, e cumpagnie chì adoptanu strumenti di produttività di codice bassu è ingegneri di software puderanu aumentà, una crescita guidata da i prudutti è e tecniche di vendita digitale largamente digià largamente aduttatu durante COVID-19.
Basatu nantu à a dinamica citata, ùn aspettemu micca chì u mondu torna à e norme pre-pandemiche. Invece, l'imprese sò prubabilmente aduttà u modu di operare è scala chì hà travagliatu bè durante a crisa, abbandunendu ciò chì ùn hà micca travagliatu è cuntinuendu cù l'iterazione. Aspittemu chì i cunsumatori cuntinueghjanu à aduttà novi strumenti per u cummerciu è preferiscenu sempre più esperienze digitale aumentate. Più simplicemente, credemu chì a crisa hà marcatu u principiu di a trasfurmazioni digitale di a nostra sucetà : è micca u principiu, a continuazione è a fine di questu. Se questu hè veru, simu cunvinti chì cù a riapertura glubale a crescita fundamentale assistita durante a pandemia per una sottocategoria di società è temi si allargarà è si estenderà. E nostre discussioni cù parechje di e cumpagnie chì seguitamu indicanu chì questu hè esattamente ciò chì succede.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/trasformazione-digitale-settore-it-pandemia/ u Sun, 26 Dec 2021 07:00:33 +0000.