Cume è quantu guadagnanu e banche italiane. Rapportu Fabi
Chì dicenu i dati di u rapportu annuale di a Banca d'Italia nantu à i guadagni di e banche. Analisi di Fabi
Cumu guadagnanu e banche taliane? Chì sò e fonti principali di rivenuti in u settore bancariu?
Una risposta à queste dumande si pò truvà analisendu i dati in u rapportu annuale di a Banca d'Italia, sottolinee una ricerca di Fabi: secondu ciò chì emerge da l'analisi relative à 2020, nantu à u "fatturatu" totale di l'istituzioni di creditu, parte ligata à e cummissioni cresce, mentre chì deriva da prestiti (margine d'interessu) diminuisce; da l'altra parte, a parte definita cum'è "altri rivenuti chì ùn sò micca cummissioni" ferma residuale, chì include, frà altru, attività di cummerciu nantu à i tituli finanziarii (per esempiu l'acquistu è a vendita di azzioni). Questa hè una tendenza chì hè stata in corsu dapoi parechji anni: à partesi da u 2015, mentre a Banca d'Italia riprisenta grafichi, e banche anu cambiatu u so "focus" nantu à a vendita di prudutti finanziarii è d'assicuranza à i clienti, fighjendu di menu in menu l'intermediazione di u creditu o nantu à i prestiti à l'imprese è à e famiglie. 
L'argumentu hè di estrema impurtanza perchè s'incrocia cù quellu di e pressioni cummerciali indebite subite da e donne chì travaglianu è da i travagliadori bancari, à tutti i livelli, "spinti" per vende di più in più ogni tipu di produttu in vendita: da e carte di creditu à i servizii bancari , da i prudutti finanziarii à i prudutti d'assicuranza. U rolu di e pressioni cummerciali crescenti, indebitate nantu à e femine è i travagliadori bancarii hè di più in più à u centru di attenzione trà i sindicati è l'ABI è ancu in u cuntestu di e tavule di l'impresa è di u gruppu. L'attenzione hè ancu prestata à i periculi per i clienti chì sò offerti prudutti è servizii in filiali chì sò sempre più simili à i negozii finanziarii. U risicu, in mancanza di una rivoluzione, hè quellu di avè da gestisce novi casi di "risparmi traditi".
In quantu à i risultati, nantu à un totale di 78,1 miliardi di "fatturazione", e raccolte relative à prestiti (margine d'interessu), eranu di 38,7 miliardi (49,5%), menu di "altri rivenuti", chì hà righjuntu 39,4 miliardi (50,5%) , di i quali 29,9 (38,4%) miliardi derivanu da cumissioni. A scelta di e banche, parò, ùn pare micca esse particolarmente gratificante: u ROE (ritornu di l'equità, ritornu di u capitale, vale à dì l'indice chì misura a prufittuità di una banca), dopu avè righjuntu u so piccu in 2018 intornu à u 6%, era più luntanu ridutta in u 2020, falendu à 1,9% da 5% l'annu precedente.
E banche sustenenu chì i tassi d'interessu particularmente bassi rendenu i prestiti micca prufitti. In casu induve e banche si lagnanu di prufitti bassi cù u margine d'interessu, tuttavia, deve esse nutatu chì i costi di a "prestazione" di soldi sò assai bassi: i depositi diretti di i clienti ùn sò in realtà micca remunerati è a liquidità furnita da a Banca Centrale Europea cù u L'operazioni di rifinanziamentu à longu andà sò ancu acquistate à tassi negativi. Ne consegue chì i prestiti à l'imprese è à e famiglie, ancu s'eranu versati à tassi d'interessu guasi irrelevanti, vale à dì di pochi punti percentuali, assicurerebberu ancu à e banche un margine di prufittu decente, quantunque leggeru è più cuntenutu chè qualchì annu fà. Senza dimenticà chì "aduprà" i soldi versu l'imprese è e famiglie permetterebbe à e banche di ghjucà quellu rolu suciale chì ùn duveria mai mancà.
Solu grazie à u Fondu Centrale di Garanzia è à altre forme di sustegnu publicu per prutege i prestiti – attivatu da u guvernu per favurisce una più grande offerta di liquidità à l'ecunumia reale, indebulita da l'effetti di a pandemia – hè statu pussibule, in l'ultimu annu , à a crescita in u stock di prestiti. L'incrementu pusitivu registratu, però, merita esse esaminatu in prufundità, chì i numeri solu ùn permettenu micca un'analisi trasparente. Daretu à e statistiche ci sò elementi impurtanti: ùn ci hè micca currispundenza trà l'ammontu di prestiti versati cun garanzie publiche è u bilanciu pusitivu di l'azzione. Se i prestiti garantiti da u Statu eranu più di 190 miliardi di euro, in realtà, l'aumentu generale di a quantità di prestiti bancari à l'imprese è à e famiglie era di 52 miliardi. Se e garanzie di u statu eranu state sfruttate pienu per supportà e nuove linee di creditu, a variazione positiva duverebbe esse stata più vicina à 190 miliardi, invece a distanza hè grande: a differenza anomala truvata pò esse spiegata da u fattu chì a garanzia di u statu hè stata aduprata, per u una parte maiò, per rimpiazzà e linee di creditu "esistenti" (vale à dì i vechji prestiti) è micca per furnisce liquidità supplementare à l'imprese, cum'è u guvernu vulia, invece, passendu quella disposizione di u decretu lege 23 di l'8 aprile 2020. In sostanza, e banche anu adupratu a misura per aumentà u rapportu di copertura di i so bilanci, riducendu u gradu di risicu.
In brevi, u "parachute" di u Statu riprisentava una suluzione formidabile per riduce i risichi di u settore bancariu. Una strategia, quella di e banche, ligata, ancu se micca esplicitamente, ancu da u strettu di e regule imposte sia da l'Autorità Bancaria Europea sia da a Banca Centrale Europea: in l'ultimi anni a gestione di i crediti difettosi hè diventata più severa è, in generale , di prestiti indeboliti; in listessu tempu, à e banche europee sò richieste più grandi pruviste è coperture precisamente per mitigà u risicu di creditu. À partesi da u 2017, u tassu di cupertura di u creditu hè stabile sopra u 50%, in listessu tempu l'incidenza bruta di u totalu di i crediti difettosi è di i prestiti indeboliti hè cascata sottu à u 50% per calà sottu à u 20% in u 2020.
No sorprendu chì l'aghjustamenti di valore è e dispusizioni, in linea cù a rigidità regulatoria europea, sò passati da 14,4 miliardi in 2019 à 22,6 miliardi in 2020, un forte incremento.
A prova chì u creditu diventa di menu in menu attrattivu per e banche, basta à scorrà per a serie storica: in u 2018, paragunatu à u 2017, i prestiti totali à i clienti sò calati di 27,6 miliardi, mentre chì in u 2019, paragunatu à u 2018, hè statu diminuitu da 40,7 miliardi. Intantu, dinò in vista di a pulizia di bilanci, a vendita di prestiti improduttivi hà continuatu: in u 2020, e banche italiane anu vindutu 33 miliardi di npls, un valore assai più altu di u previstu. In solu 12 mesi, e banche anu eliminatu circa u 20% di l'ammontu tutale di crediti difettosi ricunnisciuti in u bilanciu à a fine di u 2019; u risultatu hè superiore à a media registrata in u trienniu 2017-2019, uguale à circa 17%. A tendenza hè stata favurita da una riduzione fiscale contenuta in una disposizione di u decretu "cura Italia", appruvatu durante a pandemia da Covid, chì hà permessu à e banche di cunvertisce l'attività fiscale differita (dta: attivu fiscale differitu) in crediti fiscali, à l'occasione di a vendita di prestiti indebuliti.
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/banche-italiane-come-guadagnano/ u Sun, 22 Aug 2021 14:18:16 +0000.