Chì ghjè a salute di u creditu in Italia? carta
Ciò chì emerge da u paper "U sistema bancariu in Italia… oltre a testa di u puddastru di Trilussa" di Daniela Venanzi, Professore Ordinariu di Corporate Finance à l'Università Roma Tre. L'articulu di Emanuela Rossi
Pigliendu in cunsiderà a varietà di u sistema bancariu talianu, micca lascià a nostra guardia nantu à u risicu di creditu, difendendu u mudellu sustenibile di i banche cooperative: questi sò i "consigli" à i pulitici è i supervisori chì venenu da "l'economia è a pulitica", un in linea. rivista critica di a pulitica ecunomica diretta da u prufessore Riccardu Realfonzo di l’Università di Sanniu. In u paper "U sistema bancariu in Italia … oltre a testa di pollulu di Trilussa" da Daniela Venanzi, prufessore pienu di finanza corporativa à l'Università Roma Tre, hè fattu un esame di u statu di salute di u sistema di creditu in u nostru paese, partendu. da u risicu di creditu.
In l'ultimu Rapportu Annuale di u Bancu d'Italia hè nutatu chì dapoi u 2015 u stock di prestiti non-performing hè diminuitu cù u rapportu trà i NPL è i prestiti netti chì in 2021 era in media à 1,7%; per i banche significati italiani, u valore di l'indicatore pare esse in linea cù l'intermediarii sottumessi à a vigilazione diretta da u BCE (1,4% contru 1,2%).
Dopu ci hè un focusu recente elaboratu da l'area di studiu di Mediobanca nantu à u sistema bancariu talianu in u 2020 chì mostra chì da 330 istituzioni chì esercitanu u creditu ordinariu, solu 175 sò virtuosi, vale à dì chì ùn prisentanu micca aspetti critichi è i 155 restanti anu à l'attitudini. almenu un indicatore oltre i soglii definiti cum'è critichi.
L'ANALISI PER CLUSTER
Sicondu u scholaru, però, hè utile per furnisce una stampa più disaggregata di u sistema bancariu talianu chì distingue e coda di distribuzione sia da u puntu di vista di u risicu di creditu sia da i fundamenti ecunomichi-finanziari. Per quessa, u paper presenta una analisi di cluster partendu da i dati furniti da a Piazzetta Cuccia è riguardanti i bilanci 2020 di 301 banche cummirciali chì operanu in u nostru paese cù attivi tangibili di più di 50 milioni d'euros, cumprese filiali di gruppi stranieri. Per d 'altra banda, l'istituzioni di creditu di securities è l'istituzioni di gestione di risparmiu sò esclusi. U scopu hè di identificà i gruppi di risicu.
L'INDICATORI
Sette indicatori sò cunsiderati per misurà u risicu di creditu: u rapportu trà i prestiti non-performing è i prestiti; u pesu di u soffrenu; u pesu di probabili defaults; u rapportu di Texas misuratu cum'è u rapportu trà u valore presumitu di i prestiti non-performing è a parte di qualità primaria di u capitale propiu di i banche; leverage, misuratu cum'è u rapportu trà l'attivu nettu tangible è l'equità tangible; infine, dui indicatori chì misuranu a parte di i prestiti netti garantiti, vale à dì coperti da una guaranzia, chì pò esse tutale o parziale.
CARATTERISTICHE DI I CLUSTERS
U primu raggruppamentu include 34 banche – un quartu di e quali sò in i primi 17 posti in a classificazione italiana (cumprese Intesa Sanpaolo è Unicredit) – cù un ratio Npl nantu à i prestiti grossi di 3,7% è un ratio Texas di circa 20%.
In u sicondu cluster, truvemu 88 banche, quasi tutte e cooperative, trè quarti di quale si trovanu in u nord-est. Quessi sò istituzioni più chjuche cù unu di i profili più omogenei di a mostra sana, risicu più bassu, incidenza grossa di NPL di 3,8% è ratio Texas di 14,3%.
In u terzu ci sò 98 banche, a cumpusizioni media hè simile à quella di a mostra tutale ma ci hè una incidenza maiò di i banche cooperative (78 sò banche cooperative). I banche in quistione presentanu un certu gradu di risicu (incidenza Npl grossa più di 5% è ratio texas à 28%, u più altu dopu à u cluster 5). A produtividade hè ancu u più bassu dopu à u cluster 5.
U quartu raggruppamentu riunisce 42 banche cù un prufilu di risicu è una dimensione media ridotta simili à quelli di u cluster 2 ma un pocu più risicatu in quantu à u pesu più grande di i crediti deteriorati nantu à i NPL. E cooperative prisenti sò 60% situate in u Sud è Isule.
Infine, ci hè l'ultimu gruppu chì include i 37 banche più risicate, cù i NPL grossi chì rapprisentanu u 6,6% di i prestiti, un ratio texas in media uguali à u 60% è chì supera u 71% in un quartu di i banche. A produtividade media hè trà i più bassi è i risultati sò insatisfactori. Ci sò Montepaschi , Banca Cambiano, Cassa di Ravenna è dui populari cumpresi Banco Bpm. A mità di e 30 banche cooperative incluse sò situate in u centru.
Comu si pò capisce da questi elementi, quelli chì sò in l'ultimu cluster sò i banche problematiche cù valori di risicu di creditu elevatu è prestazioni scarse. I banche in clusters 2 (banche solidi) è 4 sò i menu risichi cù l'anzianu chì vantanu una efficienza operativa più grande, una capitalizazione megliu è un focusu più grande in l'intermediazione di creditu. Quelli di u cluster 4 sò invece più diversificati è menu efficaci ma cù una prufittuità più altu. I banche in u cluster 1 (cù u risicu bassu è u rendiment mediu) anu un gradu più grande di diversificazione, sò assai variati in grandezza, anu pocu risicu è una prufittuità / efficienza operativa moderata. Infine, l'istituti di u cluster 5 mostranu un certu gradu di risicu è una incidenza moderata di NPL nantu à i prestiti. In questu casu, a prufittuità di l'affari hè più ligata à i risichi assuciati chì à l'efficienza operativa (questi sò banche potenzialmente problematiche).
U FOTO CHE EMERGE
Una stampa "solu parzialmente rassicurante" emerge da u paper di Venanzi: i banche 37 anu sempre un altu risicu di creditu, una capitalizazione bassa è un mudellu di cummerciale chì ùn genera micca prufittuità; altri 98 banche anu un risicu di creditu moderatu è una scarsa efficienza operativa. Ci sò 120 istituzioni cù pocu risicu di creditu, vale à dì 40% di l'esemplariu ma cù l'assi amministrati uguali à solu 5,8% di u sistema. Solu i 34 banche in u cluster 1 anu un risicu limitatu.
In breve, i banche cummirciali coperti da u paper – chì, ricurdemu, anu un attivu di più di 50 milioni d'euros per un attivu tutale di 3.152 miliardi – anu una incidenza media di NPL nantu à i prestiti pari à 4,74%, un livellu più altu di 40% cà a figura media riportata da a Banca d'Italia.
È dinò: i debiti sò in media 45% di NPL è UTP 52%; u rapportu di texas in media 25% ma assai variabile sicondu i diversi clusters; a prufittuità hè ridutta ancu per l'istituzioni più performanti; efficienza di u funziunamentu hè limitata datu chì l 'ingudu costu mediu 79% o hè vicinu à 80%, cunziddiratu un limitu criticu.
Inoltre, in a tira di i fili di u discorsu, hè nutatu chì i banche 135 – i prublemi -, vale à dì 45% di u tutale, mostranu un risicu altu o almenu moderatu, accumpagnatu da una poca prufittuità è una scarsa efficienza operativa è produtividade. Ci hè ancu da nutà chì, ancu s'è a dimensione di l'istituzioni "ùn hà micca un effettu unicu nantu à u risicu è u rendiment", i clusters 2 è 4 – vale à dì quelli custituiti da banche più chjuche di dimensioni simili – sò quelli chì anu un risicu più bassu. Per d 'altra banda, a categuria pare influenzallu, almenu in parte, u mudellu di cummerciale datu chì i clusters cù una presenza più grande di banche cooperative mostranu menu diversificazione è più efficienza operativa, profittabilità media discreta. A situazione geugrafica influenza di sicuru u prufilu di risichi è di prestazione, almenu in quantu à e banche cooperative : i menu risichi sò soprattuttu situati in u nordu-est, i più risichi in u centru-sud.
In corta, a ricunniscenza hè di evitari l'illusione di a "figura media" è a simplificazione di "una taglia per tutti". Dunque, ripigliendu u tìtulu di a carta, si pensa à u sonetto di Trilussa : « Vi spiegheraghju : da culà calcule chì s’elli facenu avà secondu a statistica, si ne vede chì un pollulu à l’annu : è, si ùn entre micca e vostre spese , e statistiche ci entranu ancu perchè ci hè una grotta chì manghja dui ".
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/qual-e-lo-stato-di-salute-del-credito-in-italia-paper/ u Sun, 04 Dec 2022 06:20:17 +0000.