Chì facenu i Stati Uniti è l’UE per sfruttà l’ESG?
I Stati Uniti è l'Europa volenu rinfurzà e regule ESG. Investitori è imprese, però, sò opposti. L'approfondimentu di u Wall Street Journal
I regulatori in i Stati Uniti è l'Europa cercanu di rinfurzà e regule nantu à i prudutti d'investimentu ambientale, suciale è di governanza populari, suscitando una reazione da l'investituri è l'imprese.
I fondi ESG anu cresciutu in l'ultimi anni, superendu $ 350 miliardi di valore netu in 2021 in i Stati Uniti, postu chì l'investitori cercanu di finanzià e cumpagnie chì affrontanu u cambiamentu climaticu è altri prublemi. Ma l'infurmazioni incerte è i standard più largu spinghjenu i regulatori à rinfurzà e regule – scrive u WSJ .
I rigulamenti pruposti di a Cummissione di Securities and Exchange stabiliscenu un puntu di riferimentu cumuni per l'etichettatura, u marketing è u rapportu di i prudutti d'investimentu sustinibili. Questu puderia guidà l'investituri à ritirà fondi chì ùn parenu micca piglià in seriu i standard.
"In u cortu termini, sti reguli, se aduttatu, puderanu purtà à una diminuzione di l'assi totali investiti in fondi chì pretendenu esse sustinibili", hà scrittu Mindy Lubber, CEO di u gruppu non lucrativu Ceres, chì si tratta di a sustenibilità, in una lettera à a SEC. "Credemu chì questu infine rinfurzà a fiducia in i prudutti d'investimentu climaticu è altri prudutti ESG".
BlackRock Inc. è altri investitori urgeu à a SEC per cambià e disposizioni chjave di un regulamentu chì esigeria chì i cunsiglieri d'investimentu è e cumpagnie divulganu cumu i fatturi ESG affettanu e decisioni d'investimentu. In Europa, certi fornitori di dati ESG anu rifiutatu e dumande per l'azzione regulatoria per monitorà a trasparenza è a cumparabilità di e valutazioni ambientali.
Sicondu a SEC, e definizioni ESG varienu assai da u fondu à u fondu, facendu pussibule per i gestori di fondi per esagerà a cunsiderazione di criteri ambientali è altri quandu selezziunate i cumpunenti. A cumpagnia di rating Morningstar hà cuntatu più di 600 fondi chì citavanu l'ESG in a documentazione di l'investitori prima di cambià a manera di traccia di tali fondi, in parte perchè e richieste di sustenibilità generica sò sempre più cumuni, hà dettu a cumpagnia in una lettera à a SEC.
I reguli pruposti da a SEC anu u scopu di rinfurzà a coherenza di l'infurmazioni ESG esigendu i cunsiglieri di fondi sustinibili per descriverà quali fattori sò cunsiderati è, in certi casi, l'impronta di carbone di a cartera, è ancu altri cambiamenti. Una misura separata hè ancu cunsiderata per aghjurnà e regule di denominazione di i fondi per assicurà chì riflettenu accuratamente i so investimenti.
U direttore generale di BlackRock hè un fermu sustinatore di e pulitiche favurevuli di u clima, è a cumpagnia hà fattu di i fondi socialmente rispunsevuli u centru di a so attività di $ 8,5 trilioni. U gestore di l'attivu cerca di mudificà parti di e pruposte recenti di a SEC per divulgà più dettagli di u clima.
A cumpagnia hà dettu chì i fondi ùn devenu micca esse richiesti di divulgà e dati ESG proprietarii chì BlackRock crede chì ponu esse dumandati da e regule pruposte. In una lettera d'aostu, BlackRock si dumandava perchè i regulatori avianu messu e preoccupazioni ambientali davanti à altre considerazioni suciali è di governanza.
Parechji grandi cunsiglieri d'investimentu americani sò ancu sottumessi à e regule europee, induve i regulatori anu alcune di e pulitiche di divulgazione ambientale più strette in u mondu è cunsidereghjanu regulazioni più strette. Frà questi hè a creazione di un regulamentu unicu chì copre e valutazioni ESG è furzà e cumpagnie à publicà più infurmazione nantu à cumu valutanu e cumpagnie.
L'annu passatu, u regulatore finanziariu europeu hà dettu chì e valutazioni di diversi fornituri raramente accunsenu, creendu cunfusione per l'investituri. Un analisi di u Wall Street Journal di quasi 500 cumpagnie valutate da trè fornitori di dati ESG dominanti hà truvatu chì u rendiment di un fondu hè assai dipendente da u valutatore utilizatu per valutà i stock. I cunsiglieri utilizanu questi punteggi per custruisce i so portafogli di fondi di marca sustinibili. L'analisi di u Journal hà dimustratu chì e so strategie raramente specificanu quali metriche sò i più impurtanti è lascianu spaziu per l'inclusione di cumpagnie cù una impronta di carbonu significativa.
Neil Acres, u capu globale di u guvernu è l'affari regulatori di a cumpagnia, hà dettu in una lettera à a Cummissione Europea chì i tentativi di standardizà i punteggi ESG trà i fornitori di dati avarianu un impattu negativu in u mercatu è diminuite a qualità di e valutazioni ESG.
U percorsu pigliatu da u pruduttore di petroliu Diamondback Energy versu i fondi sustinibili mostra cumu e pratiche di divulgazione attuale ùn sò micca capaci di catturà cumu i fondi utilizanu fatturi ESG à fiancu di fatturi più tradiziunali cum'è a valutazione. A cumpagnia, unu di i più grandi pruduttori di petroliu in u bacinu Permian, hè stata identificata da MSCI cum'è una laggard ESG da 2018, cù unu di i punteggi più bassi in l'industria di l'esplorazione di petroliu è gasu.
L'annu passatu, a cumpagnia hà annunziatu u so scopu di riduzzione di l'emissioni dirette riducendu l'intensità di emissioni di diossidu di carbonu è cumpensendu u restu. A cumpagnia hà cumpensu 1.2 milioni di tunnellate di emissioni di gas di serra in 2021 acquistendu una quantità equivalente di crediti di carbonu.
I crediti sò stati creati da prughjetti realizati in u 2005 chì sequestrà u diossidu di carbonu per esse usatu per a perforazione di petroliu. I crediti ùn piglianu micca in contu l'emissioni derivanti da l'usu di carburanti pompati da i pozzi. Maghju scorsu, MSCI hà purtatu u Diamondback à a media, sottulinendu u so scopu di riduzzione di emissioni.
L'aghjurnamentu hè stata seguita da compra da cumpagnie cum'è BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF. U fondu utilizeghja una metodulugia propria cù 150 punti di dati da trè cumpagnie per ponderà l'imprese individuali contr'à un benchmark è vende a so participazione in Diamondback l'annu passatu.
U fondu avà detene 28 000 azioni Diamondback per un valore di più di $ 3 milioni è più di $ 53 milioni in cumpagnie di energia generale.
Sottu à e regule europee, u BlackRock ETF hà annunziatu in settembre chì ùn hè micca focu annantu à l'investimenti sustinibili. Diamondback Energy pensa à gestisce i so pozzi finu à u 2050, secondu u rapportu di sustenibilità di a cumpagnia. A cumpagnia hà rifiutatu di cummentà.
MSCI hà dettu chì l'aghjurnamentu di qualificazione di Diamondback Energy hè statu guidatu da un rendimentu migliuratu in termini di sicurezza in u travagliu, emissioni tossiche è intensità di sversamenti di petroliu. I fatturi principali chì anu purtatu à i cambiamenti di qualificazione sò dispunibuli per i clienti MSCI, a cumpagnia hà dettu.
(Extrait de la revue de presse de eprcomunicazione)
Questa hè una traduzzione automatica da a lingua italiana di un post publicatu in StartMag à l’URL https://www.startmag.it/economia/esg-regole-stati-uniti-europa/ u Sat, 08 Oct 2022 06:07:03 +0000.