Buffett Chjama u Top: Berkshire sguassate tranquillamente a mità di e so azioni Apple in mezzu à una spree di vendita senza precedente

Quandu ieri avemu dettu, discutendu a liquidazione in corso di Buffett di a so participazione in u Bank of America, chì " L'aumentu di i magazzini di cassa di Berkshire riflette solu l'incapacità di l'impresa di truvà offerte in l'ambiente ecunomicu sopravvalutatu è debbule di l'oghje" , pocu sapemu quantu precisu chì seria. , perchè l'avanzamentu veloce solu un ghjornu dopu truvemu chì luntanu da solu dumping Bank of America, u miliardariu di Omaha di 93 anni era occupatu tranquillamente à scaccià a so participazione più emblematica in una vendita senza precedente chì hà mandatu a pila di cash di Berkshire chì cresce da un record $ 88 miliardi à un altu di tutti i tempi $ 277 miliardi à a fine di Q2.

Cum'è mostra in u graficu sottu, in u sicondu trimestre ( chì hè finitu u 30 di ghjugnu, è cusì solu duie settimane dopu à a Conferenza di sviluppatori di Apple chì hà fattu u 10 di ghjugnu è chì era – almenu u ghjornu di – un bustu tutale ), Berkshire. hà vindutu un valore netu di $ 75,5 miliardi di azioni, a maiò parte di quale avemu avà cunnisciutu, hè vinutu da a liquidazione di Buffett di a mità di e so azzioni Apple.

Mentre ùn ci era micca 13F presentatu ancu per andà cù u 10Q di Berkshire, a cumpagnia hà furnitu un snapshot di i so principali holdings, rivelendu chì à u 30 di ghjugnu ùn deteneva solu $ 84,2 miliardi in azioni Apple, in forte calata da $ 135,4 miliardi à u 31 di marzu. 174,3 miliardi $ à u 31 di dicembre di u 2023. Questu si traduce in solu 400 milioni d'azzioni di AAPL tenuti à u 30 di ghjugnu, guasi 50% da 789,4 milioni à u 31 di marzu è 905,6 milioni à a fine di u 2023.

U restu di i primi 5 holdings di Berkshire (Bank of America, American Express, Coca Cola è Chevron) hè statu lasciatu intactu in Q2, chì significa chì Buffett hà decisu chjaramente chì era l'ora per Apple di andà ( avemu amparatu dopu chì dopu à a fine di u 2017). Q2, Buffett hà ancu cuminciatu à scaccià una grande parte di e so azioni di u Bank of America induve hè u più grande azionista unicu ).

Mentre u saldo di cassa di Berkshire hà aumentatu da un record di $ 88 miliardi – induve i proventi da a vendita di Apple eranu a maiò parte di u novu cash – a cumpagnia hà ancu generatu liquidità sustanziali da e so propiu operazioni, è in u Q2 Berkshire hà riportatu guadagni operativi di $ 11,6 miliardi $ 10 miliardi per u listessu periodu un annu fà.

Berkshire hà luttatu per anni per truvà modi per implementà a so muntagna di soldi in un ambiente di affare lento, lamentendu a mancanza di opportunità economiche. À a riunione annuale di l'azionisti di l'impresa in maghju, Buffett hà dettu chì ùn era micca in furia di spende "à menu chì ùn pensemu chì facemu qualcosa chì hà pocu risicu è pò fà noi assai soldi". Avà pare chì Buffett ùn solu ùn era micca in furia di gastru, ma apprufittannu di a bolla AI, hà liquidatu in modu aggressivu a so più grande holding.

Ciò chì hè forse u più notevuli hè quandu è cumu Buffett hà sguassatu a mità di i so pussessi Apple: Berkshire hà sappiutu sbarcà una stupenda $ 84 miliardi, o circa 390 milioni di azioni, in AAPL in un mumentu chì l'azzioni s'hè apprezzatu rapidamente, è soprattuttu dopu à a fusione dopu à Conferenza di sviluppatori WWDC24. In altre parolle, i soldi intelligenti eranu furiosamente dumping à u retail, perchè cum'è avemu nutatu à l'epica, i fondi di speculazione ùn anu certamente micca cumprà tecnulugia in questu mumentu, cum'è avemu infurmatu u 1 di lugliu in " Getting Out Of Dodge: Hedge Funds Are Selling And Shorting Stocks à u ritmu più veloce in dui anni ", guasi cum'è s'elli avianu nutatu chì Buffett era dumping …

Hè ancu dumandassi se Buffett ùn hà micca avutu qualcosa à fà cù u funziunamentu stranu di Apple dopu a cunferenza WWDC24. Cum'è un ricordu, a risposta di ghjinochju à a rivelazione di "earthshattering" di Tim Cook di un chatGPT Siri era un grande dud, cù u dumping di stock in u ghjornu di WWDC24.

* APPLE ESTENDE A DECLINAZIONE A PRESENTAZIONE DI CONFERENZA DI Developer

– zerohedge (@zerohedge) 10 di ghjugnu 2024

Ùn era micca finu à u ghjornu dopu quandu, grazia à un implacable barrage di rapporti di vendita bullish è kickstarted da un furioso ordine di compra da a cumpagnia stessa, u stock hà iniziatu à cresce è ricuperà u slot più preziosu di u mondu da Microsoft. Quasi si dumanda se Buffett ùn hà micca chjamatu uni pochi di favore da i so amichi banchieri nantu à questu …

Infine, ùn hè micca solu l'AAPL chì Buffett crede chì hè sopravvalutatu è hè un dumping aggressivu: u miliardariu crede chjaramente chì tuttu u mercatu hè assai caru, è Berkshire hà compru solu $ 345 milioni di e so azioni durante u trimestre, a quantità più bassu da quandu a cumpagnia hà cambiatu u so propiu. pulitica di ricuperazione in 2018. Ùn hè micca una sorpresa perchè: cum'è avemu nutatu in " Berkshire's Growing Cash Pile Has A Hidden Message On Stocks ", l'indicatore Buffett hà raramente signalatu un mercatu più caru.

Bottom line: à u cuntrariu di uttrovi 2008, quandu Buffett hà guidatu a chjama di clarion à " Buy American ", sta volta vende americanu à un ritmu mai vistu prima.

Sì?

Una cosa chì sapemu, Buffett hè teme.