BoJ, Pechino è Bruxelles Lascianu Banche, Obbligazioni, Big-Tech, Bitcoin è Bullion ‘Mixti’ dopu à Long-Weekend

"Sorprendentemente" boni dati di crescita ecunomica da a Cina (sicuru, credemu) accumpagnati da più caosu in i mercati di ubligatoriu giapponesi, cum'è diventa chjaru chì Kuroda cum'è i so cumpagni anu persu u cuntrollu di u so mercatu di ligami (u più grande in u mondu) hà furnitu un pocu di divertimentu. è ghjochi in u weekend. Ma sta matina hà vistu terribili dati di i Stati Uniti cumminati cù e parolle dovish di u BCE (è i dati misti di i profitti bancari di i Stati Uniti) per offre ancu più caos in tutte e classi di attivu mentre i livelli si sbattevanu violentemente intraday.

L'inchiesta di l'Empire Fed hà vomitu inaspettatamente dura sta mattina, trascinendu i dati di l'indagine "soft" à i minimi di sei mesi mentre i dati "duri" tornanu vicinu à i massimi di 7 mesi…

Fonte: Bloomberg

A cattiva nutizia ecunomica è u BCE dovish anu mandatu l'aspettattivi di l'aumentu di i tassi di i Stati Uniti cambiatu in modu dovishly intraday …

Fonte: Bloomberg

I cumenti da "fonti" nantu à u cambiamentu di u BCE in modu menu falcu hà suscitatu a vendita di l'euro …

Fonte: Bloomberg

… è ghjinochju più altu in i stock di i Stati Uniti (è i prezzi di i boni) ma chì ùn durò micca longu. Goldman hà pisatu u Dow in u ghjornu chì era u cavallu più bruttu in a fabbrica di colla di u mercatu di l'equità oghje. I cumenti di a fine di u ghjornu da Barkin di Fed chì riaffirmanu a narrativa "più alta per più longu" ("finu chì l'inflazione hè elevata, avemu bisognu di cuntinuà a caminata). ") hà suscitatu qualchì vendita, sguassendu i guadagni per tutti i maiori. U Nasdaq hà sappiutu à appiccicà à picculi guadagni cum'è u mercatu di cash chjusu …

L'azzioni di u bancu – postu chì i guadagni cumincianu u venneri prima di u mercatu – sò mischiati cù Morgan Stanley u più grande vincitore è Goldman Sachs macchiatu cum'è una foca…

Fonte: Bloomberg

L'azzioni di TSLA anu aumentatu più di 7% oghje, torna vicinu à i massimi di 1 mese…

L'azzioni "Most Shorted" anu continuatu a so striscia enormosa più alta, avà in crescita di 20% da a calata post-pagi …

Fonte: Bloomberg

I Treasuries sò stati mischiati oghje cù l'offerta à longu andà (30Y +4bps) è l'offerta short-end (2Y -5bps) …

Fonte: Bloomberg

U rendimentu di 10Y JGB hè tornatu sopra à a so banda YCC di 50bps …

Fonte: Bloomberg

U dollaru hà diminuitu modestamente (malgradu l'euro è a debulezza di u yuan cum'è u cable è u yuan rinfurzatu)

Fonte: Bloomberg

Bitcoin hà allargatu i so guadagni da u venneri, rallye è mantenendu sopra $ 21,000 …

Fonte: Bloomberg

Ethereum hà righjuntu $ 1600 intraday oghje …

Fonte: Bloomberg

L'oliu era in 8th ghjornu consecutivu – a più longa striscia di vittoria da u ferraghju 2021 – cù WTI torna sopra $ 81 da u primu ghjornu di l'annu …

L'oru hè calatu oghje ma i futuri restanu sopra à $ 1900 …

Infine, hè per quessa chì Jay Powell ùn hà micca tagliatu i tassi prestu, malgradu l'aspettattivi di u mercatu … Cum'è Bloomberg detalla, l'indici di i prezzi di u cunsumu hè cascatu in dicembre per a prima volta in 2 1/2 anni dopu à vene in sottu a previsione precedente. dui mesi. E letture più fresche di l'inflazione anu purtatu l'investitori à u prezzu di quasi un tagliu di mità di puntu percentuale in u tassu d'interessu di riferimentu di a Riserva Federale à a fine di questu annu. L'ufficiali di a Fed, in ogni modu, cuntinueghjanu à mantene chì ùn anu micca cambiatu a pulitica, indicà e lezioni amparate in u 1980 .

Fonte: Bloomberg

U bancu cintrali, allora guidatu da u presidente Paul Volcker, hà tagliatu i tassi dopu chì a crescita di l'IPC hà rallentatu marcatamente à a mità di u 1980. Allora l'inflazione hà riacceleratu, furzendu a Fed à annunzià u cursu è di novu aumentà i tassi, sparghjendu a seconda di duie recessioni in a dicada.

Inoltre, u disaccoppiamentu di u mercatu trà e cundizioni finanziarie di "ricci d'oru" alluntanendu è l'inversione di a curva di rendimentu di "recessione" cuntinueghja à allargamentu …

Fonte: Bloomberg

L'ultima volta chì u mercatu hà avutu questu "ottimistu", e cundizioni finanziarii strinsenu à a realità di a curva di rendiment.