BJ’s Blows It & Dick’s Shrink: Preoccupazioni di i cunsumatori Spook Stocks, appiattisci a curva di rendimentu

Cù tutti l'ochji nantu à i guadagni di NVDA dumane, oghje hà vistu i rivenditori è i banche soffrenu (i guadagni in l'anzianu suscitanu dumande nantu à u "consumatore forte" di l'America, è S&P riduce i banche in un clima "duru"), cum'è Philly Fed Services è Existing Home Sales deludenu nantu à u latu macro.

I rivenditori sò caduti u più da maghju oghje, postu chì Macy's hà vistu a perdite di carte di creditu cresce più rapidamente di l'aspittà, Lowe's hà vistu una diminuzione di a spesa discrezionale di DIY, Dick hà patitu una seria riduzzione (furtu organizzatu), è mentre chì i BJ's di i rivenditori di big box ùn anu micca indicatu alcuna preoccupazione maiò di carte di creditu, hà fattu una guida più bassa di 1.5% cum'è e vendite in u stessu magazinu sò state in luce …

U settore S&P Retail hè cascatu à i minimi di dui mesi …

Nike hè cascatu per u so 9u ghjornu consecutivu à u so minimu da u 22 di nuvembre – a più longa serie di perdite in a storia …

I banche – grandi è chjuchi – anu patitu u ghjornu cù i banche Regionali in calata di quasi 3% à i minimi di 6 settimane dopu à u downgrade di S&P…

Schwab hè cascatu per u so 11u ghjornu consecutivu, a più longa serie di perdite da u 2004 …

Intantu, u boom di l'IA pò esse mostra crack.

NVDA s'hè riunitu in u pre-mercatu finu à i massimi record, hà sbulicatu quelli tappe, è poi s'hè cascatu per u restu di u ghjornu…

U timing hè bonu … "tu site quì"

Fonte: Bloomberg

A cesta di azioni "Most Shorted" hè cascata oghje in un mercatu bassu, in calata di 21% da u so piccu di u 31 di lugliu …

Fonte: Bloomberg

Tuttu ciò chì hà suscitatu una certa azione di prezzu caòticu in i maiori cù u Dow lagging è u Nasdaq battling for green all day. A sessione europea hà vistu i grandi guadagni oghje cum'è a vendita hà iniziatu prima in a sessione di i Stati Uniti è hà cuntinuatu à u pranzu …

I cummircianti 0-DTE anu battutu a tendenza à a ribassa in NVDA tuttu u ghjornu (acquistu pesante di chjamate chì prova à sparghje una "spressione gamma")…

Fonte: SpotGamma

VIX era cadutu u ghjornu chì u vol-of-vol (VVIX) hè cascatu…

Fonte: Bloomberg

I Treasuries sò stati mischiati oghje cù u lagging short-end (2Y + 3.5bps, 30Y -4bps). A settimana, i rendimenti sò sempre più altu cù 30Y u cavallu menu bruttu in quella fabbrica di cola…

Fonte: Bloomberg

Chì hà drammaticamente appiattitu (invertitu più profonda) a curva di rendiment (2s30s) …

Fonte: Bloomberg

Curiosamente, à mezu à a "debulezza" – cummercianti, cunsumatori, alloghju, banche – l' aspettattivi di u mercatu per i tassi di a Fed in realtà cuntinueghjanu u so cambiamentu più altu …

Fonte: Bloomberg

U dollaru era praticamente invariatu in u ghjornu cù a debule di sessione asiatica sguassata durante a sessione europea …

Fonte: Bloomberg

Crypto era caòticu oghje cù qualchì swing salvaticu in Bitcoin intornu à $ 26 000 …

Fonte: Bloomberg

I prezzi di u petroliu sò calati di novu davanti à i dati di l'inventariu API di sta notte cù u WTI sottu à $ 80 …

Spot Gold hà pruvatu (è hà fallutu di novu) per sopra à $ 1900

Fonte: Bloomberg

UBS avvirtenu chì u so mudellu CTA hè oghji cortu d'oru è ferma l'oliu longu (nutendu chì a pusizione corta d'oru puderia accumulà rapidamente a settimana prossima):

L'oru hà vistu a so quarta settimana consecutiva è era abbastanza per u nostru mudellu per inizià una pusizioni curta dopu à esse neutrali da u principiu di lugliu per via di una forza di tendenza pusitiva prevalente.

U cortu Gold hè stallatu per cresce sottu à tutti i camini di prezzu prughjettati a settimana prossima.

U Oliu longu cuntinuò a crisciri a semana passata, ma u crescita hè prughjettata à rallentà, ancu nantu à una strada bullish, o si firmò fora in una strada bearish.

U nostru mudellu CTA hè prughjettatu di vende sia Copper è tutti i trè assi sottostanti di Soia a settimana prossima.

Infine, a staghjunalità di VIX cumencia à calà…

Pregate à i dii di l'IA o altrimenti…

Probabilmente nunda…