Amazon To Unleash Billions In Buybacks With Jumbo 8-Part Bond Offering

Dopu avè cascatu più di 10% da u so successu di tutti i tempi solu una settimana fà, è attualmente in territoriu di correzione malgradu a publicazione di risultati di successu, Jeff Bezos – chì hè statu in una borsa di vendita spree ultimamente – sta chiarendu chì sta aggressione contr'à a so valuta di scelta ùn firmerà micca, è u luni matina Amazon.com hà annunziatu una offerta jumbo bond in 8 parti per rifinanzià u debitu è ​​riacquistà stock in a so prima offerta in quasi un annu.

A dimensione di l'offerta, chì si prevede di prezzu oghje, hè scunnisciuta ma si prevede chì sia in a gamma di $ 10- $ 20BN è serà largamente sovrascritta. A discussione nantu à i prezzi hè mostrata sottu, per cortesia di Bloomberg:

USD 2Y Fixed (12 di Maghju, 2023) Zona IPT +30

• MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 2Y Fixed

USD 3Y Fissu (12 di Maghju, 2024) Zona IPT +45

• MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 3Y Fixed

USD 5Y Fixed (12 di Maghju, 2026) IPT +55 Area

• 1-mese par call, MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 5Y Fixed

USD 7Y Fixed (12 di Maghju, 2028) Area IPT +65

• 2-mese par call, MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 7Y Fixed

USD 10Y Fixed (12 di Maghju, 2031) Area IPT +75

• 3-mese par call, MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 10Y Fixed

USD 20Y Fissu (12 di Maghju, 2041) Zona IPT +90

• Chjama par 6 mesi, MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 20Y Fixed

USD 30Y Fissu (12 di Maghju, 2051) Zona IPT +100

• Chjama par 6 mesi, MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 30Y Fixed

USD 40Y Fixed (12 di Maghju, 2061) Zona IPT +115

• Chjama par 6 mesi, MWC
• Vede l'infurmazioni di securità: 40Y Fixed

Cum'è Bloomberg aghjusta, Amazon hè statu un emittente abbastanza pocu frequente, ma quandu vene, vene in grossu in quelle rare occasioni, è scatta una sprea massiva di riacquistu appena u novu cash hè cablatu, mandendu u so prezzu di l'azzioni in più. Hà sfruttatu l'ultima volta u mercatu di obbligazioni in ghjugnu 2020, pigliendu in prestitu 10 miliardi di dollari per scopi corporativi generali in quellu chì era allora u tassu u più bassu di a storia di u mercatu di obbligazioni, cù u ricavatu adupratu per riacquistà l'azzioni è hà mandatu l'azzioni AMZN in alza 40% in u prossimu 3 mesi. Nanzu à quessa, hà vindutu 16 miliardi di dollari di obbligazioni in u 2017 per aiutà à finanzà a so acquisizione di Whole Foods Market Inc.

A cumpagnia hà annunziatu chì hà l'intenzione di aduprà u rivenutu netu da a vendita di e note per scopi corporativi generali, chì ponu include, ma ùn sò micca limitati à, u rimborsu di u debitu, i riacquisti di azzioni in circulazione di l'azzioni cumuni, acquisizioni, investimenti, capitale di travagliu , investimenti in e nostre filiali è spese di capitale ".

U bonu di dui anni serà attribuitu per prughjetti verdi o suciali ammissibili.

"Intendemu assignà una quantità uguale à u rivenutu netu da a vendita di e Note di Sostenibilità per finanzià o rifinanziare, in tuttu o in parte, Prughjetti Ammissibili Verdi o Suciali (cum'è definiti in questu)."

JPMorgan, Citigroup, Morgan Stanley è Wells Fargo gestiscenu a vendita.