Israele è Inflazione Spark Big Week Per Bonds, Bullion, & Black Gold

U capu di JPM riassume a merda succintamente:

"Questu pò esse u tempu più periculosu chì u mondu hà vistu in decennii", Jamie Dimon hà dettu in una dichjarazione chì accumpagna i profitti trimestrali di u bancu, avvistendu di "impatti di vasta portata nantu à i mercati energetichi è alimentarii, u cummerciu glubale è e relazioni geopolitiche".

… è hè stata una settimana corta per i ligami per trattà cun tuttu questu.

• Bonu: Guadagni (sta matina, i risultati di JPM, WFC, Citi, è UNH sò tutti pigliati positivamente)

• Bad: L'inflazione (CPI, PPI, & UMich tutti più caldi di l'aspittatu) è a cunfidenza di i cunsumatori hè cascata (per u costu di a vita)

• Ugly: U caos geopoliticu (a sapete quella storia) è l'asta à longu ubligatoriu (u mondu vultà a spalle ?)

L'inflazione "attuale" più appiccicosa di ciò chì era previstu è l'inflazione "attesa" in forte crescita si sò accantu à u risicu geopoliticu sta settimana cum'è i dati macro di i Stati Uniti anu disappuntu …

Fonte: Bloomberg

…cù i dati di indagine "soft" cumincianu à vultà è catturà finu à l'immersione di dati "duru"…

Fonte: Bloomberg

Ma sò stati "sippe di guerra" chì dominavanu…

L'oru hà aumentatu più di 5% sta settimana dopu l'attacchi à Israele – u so più grande saltu settimanale da marzu – rinviendu i prezzi spot sopra $ 1900 …

Fonte: Bloomberg

I prezzi di u petroliu anu ancu aumentatu cù u WTI più di 5% in a settimana (u so secondu più grande guadagnu settimanale da aprile) …

I ligami sò stati offerti cù u long-end dramaticamente superendu …

Fonte: Bloomberg

Ma i rendimenti di 2Y anu rimbalzatu sopra à 5.00%, appiattendu a curva di rendimentu (2s30s) dramaticamente nantu à a settimana (ma ancu bè da i minimi di a mità di settembre) …

Fonte: Bloomberg

VIX hè tornatu sopra 20 cum'è i compratori di prutezzione si sò intervenuti, mandendu skews è VVIX alzendu…

Fonte: Bloomberg

A settimana, i Small Caps sò stati macchiati cum'è una foca di u zitellu, ma u Nasdaq hè finitu perfettamente invariatu, mentre chì l'S&P è u Dow anu gestitu modesti guadagni – malgradu qualchì bruttu downdraft intraday…

L'Energia è l'Utes anu superatu mentre u cunsumadore hè stata colpita in faccia…

Fonte: Bloomberg

A peor caduta settimanale di e compagnie aeree da marzu …

Fonte: Bloomberg

JPM, WFC, è C anu finitu a settimana più altu (aiutatu da i guadagni d'oghje) …

Fonte: Bloomberg

Ma, malgradu i battiti di i profitti di i grandi banche, l'indice di i Banchi Regionali hè statu abbandonatu …

L'azzioni "Most Shorted" sò cascate per a 9a settimana di l'ultimi 11 à a so chiusura settimanale più bassu da maghju 2020 …

Fonte: Bloomberg

U dollaru hà finitu marginalmente più altu, guidatu soprattuttu da una offerta di panicu post-CPI ieri. Ma notevolmente, l'indici di u dollaru Bloomberg hè stallatu à u livellu di pre-paga da u venneri passatu.

Fonte: Bloomberg

Crypto hè cascatu annantu à a settimana cù Bitcoin chì truvò supportu intornu à $ 26 500 …

Fonte: Bloomberg

L'Ethereu era ancu più bassu, avà à u so parente più debule di Bitcoin da lugliu 2022…

Fonte: Bloomberg

L'argentu hè ancu cresciutu cù futures tagging $ 23 intraday …

Infine, nutemu chì e cundizioni finanziarie sò state basicamente piatte sta settimana dopu avè strettu dramaticamente da a mità di settembre …

Fonte: Bloomberg

Hè notevuli perchè, cum'è Charlie McElligott di Nomura nota, questu porta à un ciclu di feedback disfunzionale induve, ironicamente, via l'estrema riflessività FCI di a Fed "A Fed dice chì "u mercatu hà fattu u travagliu (strettu)" per elli in parechje settimane … u mercatu annulla stu travagliu in pochi ghjorni "

L'attuale statu di McElligott di "u chop psicologicu":

Serà "finitu" abbastanza per ghjustificà l'azzione?